ratios y ampliacion clases

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DIAPOSITIVA 2 
RATIOS ECONOMICO FINANCIEROS. 
1. Ratios de liquidez 
1.1 Tesorería. Disponible (tesorería e inversiones financieras temporales) mas 
realizable (deudores a corto plazo, accionistas por desembolsos exigidos, acciones 
propias a corto plazo y ajustes por personificación del pasivo) entre el Pasivo 
Circulante. 
1.2 Liquidez. Activo Circulante entre el Pasivo Circulante 
1.3 Acidez. Disponible entre Pasivo Circulante 
1.4 Ratio de Fondo de maniobra. (Activo Circulante – Pasivo Circulante) entre Pasivo 
Fijo o (Pasivo Fijo– Activo Fijo) entre Pasivo Fijo 
• Fondo de maniobra aparente. Activo Circulante – Pasivo Circulante 
• Fondo de maniobra necesario. Activo Circulante de Explotación – Pasivo 
Circulante de Explotación 
• Posición de tesorería. Fondo de maniobra aparente – Fondo de maniobra 
necesario 
Recomendaciones para valores bajos de los ratios de liquidez: 
• Hacer ampliaciones de capital 
• Vender los activos 
• Reconvertir la deuda a corto plazo en deuda a largo plazo 
• Retrasar pagos a proveedores 
• Reducir los plazos de cobro, y de mantenimiento de existencias 
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2. Endeudamiento 
2.1 Autonomía financiera. Fondos propios netos entre Deudas Totales o Fondos 
Ajenos (corto y largo plazo) 
2.2 Capitalización. Patrimonio Neto (Fondos propios) entre el Pasivo Total (Fondos 
propios mas ajenos) 
2.3 Endeudamiento. Fondos Ajenos (corto mas largo plazo) entre Fondos propios 
netos 
2.4 Ratio de gastos financieros. Gastos financieros entre el importe neto de la cifra de 
negocios 
2.6 Calidad de la deuda. Pasivo Circulante entre Pasivo total 
2.7 Coste de la deuda. Gastos financieros entre Total de deudas con coste 
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3. De cuenta de Resultados 
3.1 Margen bruto de explotación. Resultado Bruto de Explotación entre importe neto 
de la cifra de negocios 
3.2 Valor añadido. Valor añadido entre coste de la Producción 
3.3 Rentabilidad económica. Resultado de las actividades ordinarias mas gastos 
financieros entre el activo real (minorado en los gastos a distribuir y las provisiones) 
3.4 Rentabilidad financiera o de los fondos propios . Resultado antes de impuestos 
entre los fondos propios netos 
3.5 Resultados atípicos. Resultados atípicos (extraordinarios mas cartera de valores) 
entre el Valor Añadido 
3.6 Rotación . Importe neto de la cifra de negocios entre el Activo Total 
3.7 Apalancamiento. Activo Total entre Patrimonio Neto (Fondos propios) 
 
 
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4. Financieros de cuenta de Resultados 
4.1 Autofinanciación. Resultado del ejercicio + Amortizaciones - Dividendos 
4.2 Autofinanciación de las inversiones. Autofinanciación entre incremento del activo 
debido a nuevas inversiones 
4.3 Pay Out. Dividendos entre el resultado del ejercicio 
4.4 Rentabilidad por dividendos. Dividendos entre el Patrimonio neto 
4.5 Rentabilidad del Activo (ROA). Resultado de explotación entre el Activo Total 
4.6 Rentabilidad de los Fondos Propios (ROE) . Resultado del Ejercicio entre los 
Fondos Propios (Patrimonio Neto) 
 
5. Rotaciones 
5.1 Rotación del Activo no corriente. Ventas entre Activo no corriente 
5.2 Rotación del Activo Corriente. Ventas entre Activo Corriente 
5.3 Rotación de existencias. Coste de las Ventas entre existencias medias. 
5.4 Plazo medio de almacén o existencias. 365 por las existencias medias entre el 
coste de las ventas 
5.5 Plazo medio de cobro. (Clientes + efectos a cobrar) entre ventas diarias 
5.6 Plazo medio de pago. (proveedores +efectos a pagar) entre compras diarias 
 
 
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6. De producción y personal 
6.1 Gastos de personal. Gastos de personal entre el Valor Añadido 
6.2 Coste por asalariado. Gastos de personal entre el numero de asalariados 
6.3 Productividad por asalariado. Valor añadido entre Numero de asalariados 
 
7. De Crecimiento 
7.1 Crecimiento de las ventas. Ventas del ejercicio n entre las ventas del ejercicio n-1 
7.2 Crecimiento del Activo, pasivo y del beneficio 
 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑒𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑒𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛 − 1
 
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑒𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑒𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛 − 1
 
𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑒𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛
𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑒𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛 − 1
 
 
8. Otros ratios 
8.1 Punto de equilibrio. 
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
1− 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
 
 
8.2 Cobertura de punto de equilibrio. 
𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑐𝑖𝑓𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑛𝑒𝑔𝑜𝑐𝑖𝑜𝑠
𝑝𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜
 
8.3 Gastos variables y gastos fijos 
 
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 
 
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 
 
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•Se compone de las siguientes partes: activo (columna de la izquierda) y pasivo 
(columna de la derecha). En general se recogen los bienes (lo que la empresa 
tiene) y derechos (lo que a la empresa le deben) y las deudas (lo que la empresa 
debe) y el capital (aportaciones de los propietarios) que tiene la empresa en un 
momento dado. 
•Los bienes y derechos van en el activo y el capital y las deudas van en el pasivo 
• En el Activo se recogen los destinos de los fondos y en el Pasivo los orígenes. 
• Es decir, en el activo se recogen las inversiones que ha realizado la empresa y 
en el pasivo se recoge de donde ha obtenido la financiación de las citadas 
inversiones mas el patrimonio neto 
• En el balance se aprecian las siguientes características: 
1. Siempre se refiere a una fecha determinada 
2. Se expresa en unidades monetarias 
3. El total activo siempre es igual al total pasivo mas el patrimonio neto 
• Ordenación del balance en España. Las partidas de activo de menos a mas 
liquidez (terrenos-> Caja) 
• Las partidas de pasivo de menos a mas exigibilidad (Capital -> proveedores) 
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• Activo a corto plazo, o circulante: bienes y derechos frente a terceros, que se 
pueden convertir en dinero en menos de un año, en operaciones normales de la 
empresa. Se subdivide en las siguientes partes: 
• Existencias: bienes producidos o comprados por la empresa destinados a 
su venta o transformación en productos terminados: mercaderías, materias 
primas, productos acabados, envases, embalajes,... 
• Realizables: derechos de cobro para transformarse en dinero en el 
ejercicio económico: clientes, efectos comerciales a cobrar, pagos 
anticipados, inversiones financieras a corto plazo, créditos concedidos a 
terceros, efectos comerciales descontados pendientes de vencimiento,... 
• Disponible: son los elementos más líquidos (dinero) que tiene la empresa: 
efectivo en caja, cuentas y depósitos a la vista en bancos. 
• La valoración del activo se hace fundamentalmente a coste de adquisición. A menos que 
el valor de mercado sea mas bajo en cuyo caso se usara el valor de mercado 
• El inmovilizado material e intangible se valora al coste de adquisición menos las 
amortizaciones practicadas que aparecerán en el activo con signo menos 
• En las existencias cuando para un mismo material existan diferentes precios se aplicara 
el valor promedio o el FIFO 
• El inmovilizado financiero por su valor de mercado a la la fecha de cierre del balance 
• En clientes se valorara por su valor actual menos las provisiones por insolvencias 
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2. Pasivo: conjunto de recursos financieros de los que dispone la empresa. Se incluyen 
las obligaciones que la empresa tenga contraídas con terceros. Se divide en las 
siguientes partes: 
• Pasivo a largo plazo, o fijo: se compone de las deudas a largo plazo que tiene la 
empresa, y del no exigible. 
•Exigible a largo plazo: son las deudas de la empresa cuyo plazo de pago es 
superior a un año: préstamos, proveedores de inmovilizado, efectos a pagar a largo 
plazo, obligacionesy bonos, fianzas y depósitos recibidos a largo plazo,… 
•No exigible (Neto patrimonial): son los recursos permanentes propios, es decir, las 
aportaciones de los socios al capital y los generados por la empresa como reservas y 
resultados no distribuidos del ejercicio. 
•(Cuando el resultado del ejercicio esta pendiente de distribuir también se incluye 
dentro del patrimonio neto con signo mas si son beneficios y con signo menos si son 
perdidas) 
• Las reservas pueden ser. Legal (beneficios no repartidos según la legislación 
vigente). Estatutaria (beneficios no repartidos conforme a los estatutos de la 
empresa). Voluntarias (decisiones de los accionistas). Remanentes (beneficios 
no repartidos aun no asignados a ninguna finalidad concreta) 
• El No Exigible (patrimonio neto) y el pasivo no corriente (exigible a largo plazo) 
forman los determinados recursos permanentes o Pasivo Fijo 
 
 
 
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• Pasivo circulante: es el exigible a corto plazo 
• Deudas con plazo inferior a un año, proveedores, acreedores, efectos 
comerciales a pagar en menos de un año, créditos a corto plazo, pagos 
a Hacienda y SS, deudas por efectos descontados,… 
 
 
Activo fijo 
 
Pasivo fijo 
Activo 
circulante 
Pasivo circulante 
•Tanto la financiación (pasivo) como las inversiones (activo) se muestran 
 contablemente mediante las llamadas cuentas de situación o cuentas 
 patrimoniales. 
• Todos los bienes y derechos que tiene la empresa (toda la inversión) al igual 
que todas las obligaciones y deudas (toda la financiación) quedan reflejadas 
mediante las cuentas de situación. 
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•Las anotaciones en las cuentas se llevan a cabo mediante los asientos contables. 
Toda transacción contable lleva asociada uno o varios elementos. A su vez, todo 
asiento, debido al principio contable de partida doble, tiene una anotación en el 
Debe y otra en el Haber, y además el importe de ambas tiene que coincidir. Este 
tipo de asiento se conoce como asiento simple, sólo interviene una cuenta de 
cargo (un Debe) y una cuenta de abono (Haber). 
• También es posible la utilización de asientos múltiples, aquellos en los que hay 
más de una cuenta de cargo (más de un Debe) y/o más de cuenta de abono (más 
de un Haber). En este caso también tiene que coincidir el importe total de los 
cargos con el importe total de los abonos. 
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Una técnica que se utiliza para pasar del libro diario al mayor es lo que se conoce con 
regla de la T. 
 CUENTA 
 DEBE HABER 
 
 
 
Se sigue la siguiente regla para saber que va a un lado o a otro: 
• Si se aumenta el activo, se escribe en el lado izquierdo (debe o cargo) 
• Si disminuye el activo, se escribe en el lado derecho (haber o abono) 
 
• Si se aumenta el pasivo o capital, se escribe en el lado derecho (haber o abono) 
• Si se disminuye el pasivo o capital, se escribes en el lado izquierdo (debe o cargo) 
Ejemplo: la cuenta de Caja es el nombre que se suele asignar al grupo patrimonial 
del dinero. Un ingreso de dinero en la empresa lleva consigo una anotación en el 
Debe de la cuenta de Caja, y se traduce como que la Caja que es el titula de la 
cuenta, debe esa cantidad. Una salida de dinero de la empresa lleva consigo una 
anotación en el Haber de la cuenta de Caja, y se traduce como que la “Caja” que 
es el titular de la cuenta, ya no debe esa cantidad. 
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•A partir de las anotaciones efectuadas en el libro Diario, se abre el libro Mayor para 
 cada una de las cuentas implicadas en los asientos o movimientos del periodo. 
• Este libro es de llevanza voluntaria 
 El libro Mayor es el conjunto de cuentas (o fichas) utilizadas por la contabilidad, es 
 decir, todas las “T” con sus anotaciones en el Debe y en el Haber correspondientes. 
• En la ficha de Mayor de cada cuenta se anotan cada uno de los cargos y abonos 
que ha tenido cada cuenta en el libro Diario. Se trata pues de un resumen de 
movimientos por cada cuenta. Es la misma información que tiene el libro Diario pero 
ordenada de distinta manera. 
• El libro Mayor se divide en tantas fichas o “T” como cuentas, y en cada ficha se 
 recoge todos los apuntes que afectan a esa cuenta concreta. Por ejemplo, una ficha 
 estará dedicada a la cuenta de “caja”, otra a “bancos”, otra a “inmuebles”, otra a 
 “capital social”, etc. 
• El libro Mayor recoge en sus fichas todos los movimientos que se registran en el 
libro Diario. Cada ficha o “T” del libro Mayor tiene dos columnas, la de la izquierda el 
 “Debe” y la de la derecha el “Haber”, que coinciden con las dos columnas del Libro 
 Diario; es decir, un apunte en el “Debe” en el Libro Diario se recoge también en el 
 “Debe” de la cuenta correspondiente del Libro Mayor. 
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• Ingresos: Incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya 
sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o de disminución 
de los pasivos. 
• Gastos: Decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya 
sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de 
reconocimiento o aumento de valor de los pasivos. 
• Ingreso > Gasto = Beneficio Ingreso < gasto = Perdida 
• Principales tipos de ingresos: 
•Ventas. Las entregas de bienes o servicios a los clientes 
•Ingresos financieros. Intereses que se perciben de los bancos y otras 
instituciones financieras por las inversiones que efectúa la empresa 
• Principales tipos de gastos: 
•Coste de los materiales. Importe a pagar a los proveedores de los artículos 
consumidos por la empresa 
•Gastos de personal. Sueldos y seguridad social de los trabajadores 
•Impuestos. Tributos que se pagan al Estado y otros organismos oficiales 
•Gastos financieros. Intereses y comisiones que cobran las instituciones 
financieras por los servicios prestados 
•Amortización. Reflejo del desgaste que sufre la maquinaria y demás activos 
•Gastos generales. Material de oficina, propaganda y otros gastos varios 
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Coste de los materiales. 
• El coste de los materiales no suele coincidir con las compras 
• El calculo se hace como sigue: 
Compras + Existencias iniciales - Existencias finales = Coste materiales consumidos 
 
La amortización 
• La amortización refleja el desgaste que sufren los elementos del activo no 
corriente 
• El método de amortización mas usado es el lineal 
Cuota anual = (Valor adquisición-Valor residual)/Numero de años de vida útil 
 
IVA 
• No tiene la consideración de gasto (IVA soportado) ni de ingreso (IVA repercutido) 
 
IRPF 
• Las retenciones en concepto de IRPF están dentro de los correspondientes 
sueldos y salarios 
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•Ventas netas. Ingresos por la actividad propia de la explotación de la empresa de los 
que se deducen descuentos y bonificaciones en factura y los impuestos sobre dichas 
ventas 
• Gastos variables de fabricación. Son todos los gastos de fabricación directamente 
 imputables a las ventas (Materia prima. Mano de obra directa. Gastos directos de 
 fabricación) 
• Gastos variables de comercialización. Son todos los gastos de comercialización 
 directamente imputables a las ventas. Portes de ventas. Comisiones. 
• Al conjunto de gastos variables se le denomina a menudo coste de las ventas 
• Amortización. Las del periodo en concepto de desgaste del inmovilizado material e 
 inmaterial 
• Gastos de estructura. Gastos provocados por la estructura de la empresa y no 
 imputables a las ventas. Se les llama costes fijos. Sueldos de contabilidad,personal, 
 dirección, etc.. 
• Otros ingresos y gastos. Ingresos y gastos de explotación que no se pueden incluir 
 en los apartados anteriores. Subvenciones a la explotación. 
• Gastos financieros. Todos los ingresos y gastos financieros de la empresa 
• Impuesto de sociedades. Impuesto sobre el beneficiodel periodo, distinto de los 
 otros tributos que se consideran gastos de estructura