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Ayudantía Razones Financieras Juan Diego Covarrubias Osvaldo Romo 1)Razones de cobertura Relacionan cargos financieros de una empresa con su capacidad de pago. Razón de Cobertura: Ver si la empresa esta en condiciones de pagar intereses y no quebrar Razón de cobertura = UAII/Interés pagados 2)Razones de actividad Muestra la eficiencia del uso de los activos A) Actividad CxC: Muestra la calidad de las CxC y si se están cobrando. Rotación CxC: Número de veces que se cobran las CxC. RCxC = Ventas netas a créditos/CxC ii) Días de CxC: Número de días que están las CxC hasta ser cobradas Días CxC = (CxC*360)/ ventas anuales a crédito 2)Razones de actividad B) Actividad CxP: Muestra la calidad de las CxP y si se están pagando. Rotación CxP: Número de veces que se pagan las CxP. RCxP = Compras anuales a crédito/CxP ii) Días de CxP: Número de días que están las CxP hasta ser pagadas Días CxP = (CxP*360)/ compras anuales a crédito Compras anuales: Inventario Final – Inventario Inicial + CMV 2)Razones de actividad C) Actividad Inventario: Muestra el manejo del inventario. Rotación Inventario: Número de veces que se renueva el inventario en el año. R Inv = CMV/Inventario Días promedio inventario: Número de días que permanece el inventario antes de ser vendido por completo. Días Inventario= (Inventario*360)/CMV 2)Razones de actividad iii) Ciclo operativo de la empresa: Número de días que transcurre entre la compra de la materia prima hasta que se cobran las CxC producto de la venta de estas. Ciclo operativo = Días inventarios + Días CxC iv) Ciclo efectivo empresa: Número de días que transcurren entre que se pagan las CxP hasta que se cobran las CxC. Ciclo efectivo = Ciclo operativo – Días CxP 2)Razones de actividad D) Rotación activo total: Eficiencia relativa con que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. Rotación AT = Ingreso por ventas/ Activos totales Respuestas Razón Circulante AC/PC = 4.960/1.576 = 3,15 Test Ácido (AC-Inventario) / PC = (4.960-1.540)/1.576 = 2,17 * Dado que AC>PC, La empresa tiene solvencia a corto plazo. Razón Leverage Pasivos/Patrimonio = 2.076/3.684 = 56,35% * Por cada peso que aporta el accionista, el banco le presta 0,56 pesos Días CxC CxC *360/Vtas Crédito = 3.300*360/7.000 = 169,71 Días Respuestas d) Días CxP CxP*360/Compras a créd * Compras a crédito IF - II + CMV = 1.540 – 1.360 + 4.200 = 4.380 Días CxP = 1.250*360/4.380 = 102,74 Días. e) Días Inventario Inventario*360/CMV = 1.540*360/4.200 = 132 Días f) Ciclo Operativo Días inventario + Días CxC = 132 + 169,71 = 301,71 Días Ciclo Efectivo Ciclo Operativo – Días CxP = 301,71 – 102,74 = 198,77 Días
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