Apoyo clase N6 Valoración de bonos

Vista previa del material en texto

UF
				IPC Canasta T1	102.85
				IPC Canasta T0	103.01
					0.2%	con un decimal
		2020	UF del día	5/9/19	27,566.12
				6/9/19
				31
			Escoger día	5/28/19
			dias	19
			UF		Usar un decimal de variación de IPC
Yield Curve
			Construcción de la Yield Curve			a 1 año
			Cero cupon a 	1	año	4.57%
				2	años	4.59%
				3	años	4.75%
				4	años	4.86%
				5	años	4.96%
				10	años	5.29%
										tasa
				Tasa a 		1	año	1	años	4.57%	104.57%
					entre 	1	y	2	años	0.0461000383	104.61%	109.39%	4.59%
					entre 	2	y	3	años	0.0507073467	105.07%	114.94%	4.75%
					entre 	3	y	4	años	0.0519069356	105.19%	120.90%	4.86%
					entre 	4	y	5	años	0.0536095456	105.36%	127.39%	4.96%
					entre 	5	y	6	años	0.0562103754	105.62%
					entre 	6	y	7	años	0.0562103754	105.62%
					entre 	7	y	8	años	0.0562103754	105.62%
					entre 	8	y	9	años	0.0562103754	105.62%
					entre 	9	y	10	años	0.0562103754	105.62%	167.44%	5.29%
Yield Curve
 
años	años	años	años	años	años	años	años	años	años	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	4.5699999999999998E-2	4.6100038251888575E-2	5.0707346702595579E-2	5.1906935640965379E-2	5.3609545623759081E-2	5.621037538109741E-2	5.621037538109741E-2	5.621037538109741E-2	5.621037538109741E-2	5.621037538109741E-2	
Astro
		Empresa Astro			1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
				Cupones	350	350	350	350	350	350	350	350	350	350
				Principal										5,000
					350	350	350	350	350	350	350	350	350	5,350
				VP 	329	309	290	272	255	240	225	211	199	2,850
				VP (total)	5,180
				VP	5,180
			Tabla de Amortización
			Periodos	Saldo Inicial	Intereses	Amortización	Pago total	Costo Amortizado
			1	5,180	337	13	350	5,166
			2	5,166	336	14	350	5,152
			3	5,152	335	15	350	5,137
			4	5,137	334	16	350	5,121
			5	5,121	333	17	350	5,104
			6	5,104	332	18	350	5,086
			7	5,086	331	19	350	5,066
			8	5,066	329	21	350	5,046
			9	5,046	328	22	350	5,023
			10	5,023	327	5,023	5,350	-
For Ever
			Face Value	1000
			Cupón	8%
			Tasa descuento	10%
			Valor Bono	=+(D2*D3)/D4
				800
Bono Zero Cupón
			Carátula	10,000
			n	5	años
			Tasa de descuento	10%
			Valor Bono	=+D2/(1+D4)^D3
			Valor Bono	6,209.2
Juan
				Juan 
				MM$	100
				Tasa	5%
				Cambia tasa 	6%
						1	2	3	4	5
						5.00	5.00	5.00	5.00	105.00
				VP del depósito		4.72	4.45	4.20	3.96	78.46
				Suma VP		95.79
				Valor VP		=+$F$9/0,06*(1-1/1,06^4)+105/1,06^5
						95.79
				o VP		=+$F$9/0,06*(1-1/1,06^5)+100/1,06^5
						95.79
Relación Inversa
		Empresa Astro			1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
				Cupones	350	350	350	350	350	350	350	350	350	350
				Principal										5,000
				VP 	350	350	350	350	350	350	350	350	350	5,350
					329	309	290	272	255	240	225	211	199	2,850
				VP (total)	5,180
			tasa	valor bono
			4.5%	5,989.09
			5.0%	5,772.17
			5.5%	5,565.32
			6.0%	5,368.00
			6.5%	5,179.72
			7.0%	5,000.00
			7.5%	4,828.40
			8.0%	4,664.50
			8.5%	4,507.90
			9.0%	4,358.23
			9.5%	4,215.15
valor bono	5989.0897721387691	5772.1734929184822	5565.3219371441719	5368.0043525707351	5179.7207555690284	5000	4828.3979761004884	4664.4959300529281	4507.8988956207895	4358.2342298840986	4215.150245709794	tasa	4.4999999999999998E-2	4.9999999999999996E-2	5.4999999999999993E-2	5.9999999999999991E-2	6.4999999999999988E-2	6.9999999999999993E-2	7.4999999999999997E-2	0.08	8.5000000000000006E-2	9.0000000000000011E-2	9.5000000000000015E-2