Apoyo clase N17 Financiamiento de corto plazo v04112020

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Apoyo clases
				T0			Ti
				Fi			Ff = Fi * (1+ r)
				T interés =	Ff / Fi -1 =	(Fi + Fi+r)/ Fi =	1 + +r -1 = r
				r =	costos o gastos asociados al crédito / Monto efectivamente entregado
				Ejemplo
				Préstamo 	100,000	tasa	10%	Vencido
				Tasa de interés efectiva=		=+E11*G11/E11
						10.0%
				Ejemplo
				Préstamo 	100,000	tasa	10%	Ancipado
				Tasa de interés efectiva=		=+E11*G11/(E11-10000)
						11.1%
				Saldo de compensación
				P´restamo	1,000,000	tasa	10.00%
				Saldo de compesación		150,000
				Tasa de interés efectiva=		=+E23*G23/(E23-F24)
						11.76%
				Saldo de compensación y cuota de compromiso
				Línea	1,000,000	tasa	10.00%
				Préstamo	600,000
				Saldo de compesación		5%	Del monto del préstamo
				Cuota de compromiso (por lo no usado)			0.50%
				Tasa de interés efectiva=		=+(E31*G30+(E30-E31)*G33)/(E31-E31*F32)
						10.88%
Banco
	Préstamo bancario
	Banco otroga préstamo			10,000,000	tasa anual	10%	vencido
	Alt. 1
	Pide saldo de mantención de Cta. Cte. 			1,000,000	(saldo de compensación)		(sino , tasa máxima convencional -4% mensual- por saldo non compensado).
	Alt. 2	Costo mantención 		145,000	anuales	Anticipado
		Tasa efectiva Alt. 1=		=+D2*F2/(D2-D4)
				11.11%		T0	T1
		Tasa efectiva Alt. 2=		=+(D2*F2+D5)/(D2-D5)		9,855,000	11,000,000	11.62%
				11.62%
	¿Y si los gastos de intereses son también anticipados?
		Tasa efectiva Alt. 1=		=+(D2*F2)/(D2-D4-D2*F2)
				12.50%
		Tasa efectiva Alt. 2=		=+(D2*F2+D5)/(D2-D2*F2-D5)
				12.93%
Factoring
	Factoring: Cálculo de tasa efectiva
	Tasa Efectiva=	(Monto final - Inicial) / Monto inicial
		o Mf/Mi-1
	Monto Factura	10,000,000				Gasto Fijo		12,800
	Gasto fijo 	12,800				Gasto Variable		15,000
	Variable	0.150%				Gasto de intereses		100,000
	Tasa	1.000%				Gasto total		127,800
	Gastos	Anticipado				Monto dispnible		9,872,200	T0
						Tasa efectiva		1.295%
	Monto Factura		2,500,000		90%	SE anticipa sólo el 		90%
	Días al vencimiento		45			Gasto Fijo		35,000
	Gasto fijo 		35,000			Gasto de intereses		82,952
	Tasa mensual		2.20%			Gasto total		117,952
	Gastos	Anticipado				Monto dispnible		2,132,048
						Tasa efectiva		5.532%	45 días
	Tasa a 45 días		=+(1+C14)^(1/30)^45-1			Tasa a 30 dias		3.66%
			3.32%
Warrant
		Warrant
		Financiamiento 		$	500,000,000
				tasa 	0.80%	vencida
		Costo Almacenamiento			600,000	anticipado
		Tasa efectiva		Gastos por intereses		4,000,000
				Gasto x almacenamiento		600,000
				Total gastos		4,600,000
				Dinero disponible		499,400,000
				Tasa efectiva		0.921%