Examen 2019 - 01

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Nombre _______________________________
Código de Honor: Como miembro de la comunidad de la Pontificia Universidad Católica de Chile, me comprometo a respetar los principios y normativas que la rigen. Asimismo, me comprometo a actuar con rectitud y honestidad en esta evaluación. 
Adicionalmente declaro estar en condiciones de salud adecuadas para rendir esta evaluación y que me presento a ésta bajo mi responsabilidad. En caso de sentirme mal o tener alguna complicación, deberé informarlo inmediatamente al ayudante o profesor en sala.
 Nombre: __________________________	Firma: ________________________
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE		 26 de junio de 2019
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
EXAMEN FINAL
CONTABILIDAD GERENCIAL
Primer Semestre 2019
Tiempo120 minutos
Puntaje total: 80 puntos
Profesores: 		Ayudantes:
Luis Camilla									Manuel Díaz
Óscar Gálvez									Sofía Gillet
Pablo Hirmas		Fernanda Paniagua
María Soledad Quiroga								Carolina Vivar 	 Jonathan Yeomans								Dominique Yates
				
Instrucciones Generales para Todas las Evaluaciones del Semestre:
•	Antes de comenzar a responder la evaluación, debe poner su nombre completo en cada una de las hojas recibidas.
•	Al comenzar a responder un Tema, debe hacerlo en una nueva hoja (separada de las anteriores).
•	Durante la evaluación no debe usar otras hojas que no sean las que usted ha recibido del Profesor. Si el Profesor lo estima conveniente, autorizará el uso de alguna hoja extra; en este caso esta hoja también debe ser identificada con el nombre del alumno antes de comenzar a ser usada.
•	No debe descorchetear lo que se le ha entregado corcheteado.
•	Si su respuesta requiere de algún supuesto, debe dejarlo explicitado.
•	Toda respuesta debe estar debidamente justificada. Aquellas respuestas que no cumplan con esta exigencia no serán consideradas aun cuando su resultado esté correcto.
•	No se recorregirán respuestas en lápiz mina o lápiz pasta que se pueda borrar. Tampoco números enmendados. 
•	La sospecha de copia por parte del profesor y/o los ayudantes, durante la evaluación o en su corrección posterior, tiene como sanción mínima una nota 1.0 en la evaluación y un informe a la Dirección de la Escuela. Se incluyen acá los alumnos que tengan el celular en el bolsillo o a su alcance aunque esté apagado.
Pregunta 1		15 puntos
Hotel Inc. es un hotel del sur de Chile que, como parte de su estrategia de fidelizar clientes, estableció un programa de lealtad que recompensa a sus clientes con 2 puntos de lealtad por cada $25 gastados en hospedaje.
Cada punto es canjeable por $1 de descuento en una futura estadía. 
Colectivamente, los clientes gastaron $1.000.000 en estadía en el año 2018, con lo cual se generaron 80.000 puntos (($1.000.000/25) *2 puntos =80.000 puntos).
El precio de venta independiente de 1 punto es $1.
El hotel estima que solo el 75% de los puntos serán canjeados. En consecuencia, basado en la probabilidad de canje, el precio de venta independiente de un punto es de $0,75. Existen entonces 60.000 puntos (80.000 puntos * 75% = 60.000 puntos)
Se le solicita:
a) (2 puntos) Identificar la(s) obligación (es) de desempeño que tiene que afrontar Hotel Inc. en 2018.
b) (2 puntos) Determinar el precio de la transacción
c) (5 puntos) Asignar el precio de la transacción a la (s) obligación (es) de desempeño.
d) (6 puntos) Asumiendo que al 31.12.18 se canjearon 40.000 puntos, pero Hotel Inc. sigue considerando que la expectativa de canje son 60.000 puntos. ¿Cuál es el monto de ingresos que Hotel Inc. puede reconocer en sus estados financieros al 31.12.18? Realice el (los) asiento (s) contable (s) correspondiente (s).
Respuesta:
a) Se identifican dos obligaciones de desempeño: 1) Obligación de entregar hospedaje y 2) Obligación de otorgar un descuento por la utilización de los puntos.
b) El precio de la transacción es $ 1.000.000.
c) El precio total de la transacción es $ 1.000.000 que debe asignarse entre las dos obligaciones de desempeño mencionadas en a). Por lo anterior, debemos asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño sobre la base de los precios de venta independientes relativos de cada bien o servicio distinto comprometido en el contrato
Continuación pregunta 1
d) Al 31.12.18 Hotel Inc. debe reconocer ingresos por $ 943.396 por el servicio de hospedaje y $ 37.736 por concepto de ingresos por el programa de lealtad de clientes. El monto de ingresos por el programa de lealtad de clientes se calcula del siguiente modo:
El registro contable es el siguiente:
Por el hospedaje:
--------------------------------------------------------------------------------------------
Cuentas por cobrar/Efectivo			$ 943.396
		Ingresos						$ 943.396
----------------------------------------------------------------------------------------------
Por el programa de lealtad:
--------------------------------------------------------------------------------------------
Cuentas por cobrar/Efectivo			$ 56.604
		Ingresos						$ 37.736
		Ingresos percibidos por adelantado			$ 18.868
----------------------------------------------------------------------------------------------
Pregunta 2		15 puntos
Responda las siguientes preguntas en el espacio asignado:
a) (4 puntos) ¿Cuáles son las alternativas de registro de una inversión dependiendo de la influencia ejercida sobre la sociedad?
Respuesta:
a) Las alternativas de registro de una inversión dependiendo de la influencia ejercida sobre la Sociedad son las siguientes:
1) Si tengo el control sobre la Sociedad, la inversión se consolida (aplica IFRS 10)
2) Si tengo control conjunto sobre la Sociedad (aplica IFRS 11) o si tengo influencia significativa (aplica NIC 28), la inversión se registra al valor patrimonial 
3) Si no tengo control, control conjunto ni influencia significativa, la inversión se registra a valor justo.
b) (11 puntos) La Sociedad “El inversionista S.A.” tiene las siguientes inversiones al 31.12.18:
· Inversión en “La Ganancia S.A.” (51% de participación)
· Inversión en “La imprevista S.A.” (40% de participación)
La Sociedad “La imprevista S.A.” es la principal productora mundial de cremas para adelgazar las cuales se preparan a base de una formula la cual contiene “Aceite de aloe vera” como principal materia prima.
La estructura del Directorio de “La imprevista S.A.” está representada por Cinco Directores, de los cuales 2 han sido nombrados por El inversionista S.A., mientras que, del resto, 2 han sido nombrados por otro conglomerado y uno que representa a los minoritarios.
Por su parte, la Sociedad “La Ganancia S.A.” mantiene el control de la producción de “Aceite de Aloe vera”, siendo dueño del 80% de las reservas de esta preciada materia prima.
Los estados financieros de las tres compañías al 31 de diciembre de 2018 son los siguientes:
 El inversionista S.A.
			$							$
Disponible		20.000			Obligaciones con bancos	65.000
Existencias		50.000			Cuentas por pagar		90.000
Activo fijo		55.000			Acreedores Varios		 7.000
Inversión en EERR	87.000			 Pasivo a largo plazo		 -
Otros activos	 	 5.000			 Patrimonio			 55.000
Total activos	 217.000		 Total pasivos y patrimonio	217.000
			=====							=====
Continuación pregunta 2
La Ganancia
			$						$
 Disponible		10.000		Obligaciones con bancos		-
Existencias		210.000	Cuentas por pagar		120.000
Activo fijo		30.000		Acreedores Varios		40.000
Otros activos	 	10.000		Patrimonio			100.000
Total activos		260.000	Total pasivos y patrimonio	260.000
			=====						=====
La imprevista
			$					$
 
Existencias		130.000		Cuentas por pagar		150.000
Activo fijo		70.000			Acreedores Varios			-
Otros activos		 40.000		Patrimonio			90.000
Total activos		240.000		Total pasivos y patrimonio	240.000
			=====							=====
Se le solicita preparar el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2018 y, de ser requerido, mencione cuales fueron los puntos que debió considerar para suelaboración.
Respuesta:
Los puntos a considerar antes de preparar el estado de situación financiera consolidado son los siguientes:
· “El Inversionista S.A.” no posee el control sobre la Sociedad “La Imprevista S.A.” por lo tanto no puede consolidarla (Porcentaje de participación del 41% y tiene solo 2 directores en el Directorio de la Sociedad). El hecho de que su filial “La Ganancia S.A.” pueda controlar la política de precios de la principal materia prima utilizada en el proceso productivo de “La Imprevista S.A.” solo le otorga influencia significativa pero no es suficiente para decidir sobre las actividades relevantes de la Sociedad (políticas financieras, de operación, presupuesto, dividendos, etc.)
· Por lo anterior, “El Inversionista S.A.” solo debe consolidar a su filial “La Ganancia S.A.” 
· Respecto de su inversión sobre “La Imprevista S.A.” debe valorizarse utilizando el método del valor patrimonial dado que mantiene influencia significativa.
Continuación pregunta 2
Estado de situación financiera consolidado
	 A C T I V O S
	El 
	LA 
	 
	 
	EL INVERSIONISTA
	
	 
	INVERSIONISTA
	GANANCIA
	AJUSTES
	 
	CONSOLIDADO
	
	DISPONIBLE
	20.000 
	10.000 
	 
	 
	30.000 
	
	EXISTENCIAS
	50.000 
	210.000 
	 
	 
	260.000 
	
	ACTIVO FIJO
	55.000 
	30.000 
	 
	 
	85.000 
	
	INVERSIONES EN EERR
	87.000 
	0 
	-51.000 
	a)
	36.000 
	b)
	OTROS ACTIVOS
	5.000 
	10.000 
	 
	 
	15.000 
	
	 TOTAL ACTIVOS
	217.000 
	260.000 
	-51.000 
	 
	426.000 
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	 
	0 
	
	OBLIGACIONES CON BANCOS
	65.000 
	0 
	 
	 
	65.000 
	
	CUENTAS POR PAGAR
	90.000 
	120.000 
	 
	 
	210.000 
	
	ACREEDORES VARIOS
	7.000 
	40.000 
	 
	 
	47.000 
	
	INTERES MINORITARIO
	 
	 
	49.000 
	 
	49.000 
	
	PATRIMONIO
	55.000 
	100.000 
	-100.000 
	 
	55.000 
	
	 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
	217.000 
	260.000 
	-51.000 
	 
	426.000 
	
a) Se elimina el 51% del porcentaje de participación sobre La Ganancia S.A. 
b) El saldo corresponde al 41% de participación sobre La Imprevista S.A.
Pregunta 3		30 puntos
Orejón SA es una empresa de call center chilena líder en la gestión de cobranza por cuenta de diversos bancos nacionales, posición que está cimentada en haber sido uno de los primeros actores del sector. No obstante, por esta misma razón, tiene un sistema informático para gestionar su plataforma de llamadas totalmente fuera del estándar de mercado, lo que afecta la productividad de su equipo de cobradores telefónicos. La gerencia de tecnología encontró el software de gestión de call centers de cobranza CallMe en Nueva Zelanda, propiedad de SW Inc, empresa que en cortos 5 años se ha colocado como líder de su mercado a nivel mundial. Dicha empresa, además, tiene un instalador autorizado en Chile, Instalin SpA, que ayuda a realizar las adaptaciones necesarias a su software para cada cliente local. Se espera que la instalación de este software permita ahorrar 4.000 horas operador/mes y 200 horas supervisor/mes, durante los 5 años que se espera dure el software, después de completar el proyecto de adaptaciones a Orejón SA, antes de requerir ser cambiado. El costo de una hora de operador/mes es de $ 3.000 y el de una hora de supervisor/mes es de $ 7.000, sin más costos operacionales que los relacionados a la operación del nuevo software, que son los mismos del software actual.
La propuesta de venta de CallMe incluye lo siguiente:
- USD 500.000 por la compra del software CallMe,, a ser entregado y facturados por SW Inc cuando se inicie el proyecto, pues el software base se requiere para el proyecto de adaptación al cliente e instalación, pagaderos a 30 días. Todo impuesto o retención generado en Chile debe ser cubierto por el cliente, el monto a recibir es neto de cualquier cargo o retención.
- $ 100.000/hora de consultoría y desarrollo, que será facturado, exento de IVA, mensualmente por Instalín, con pago a 30 días, en la medida que incurre las horas. Se estima que el proceso consumirá 1.000 horas y su ejecución demorará 3 meses. 
- $ 1.000.000 a facturar por Instalin, exento IVA, con pago contado, por instalar el software en la empresa de servidores de Orejón S.A.
- $ 10.000 por hora de capacitación/persona entregada de manera grupal, a cada operador del call center y a cada supervisor, en Call Me. Insatalin también factura estos servicios exentos de IVA y solicita pago contado. Se estima que se deberán capacitar a 500 operadores y supervisores, durante 20 horas promedio a cada uno.
Evaluando el proyecto en un horizonte de 5 años y considerando su costo promedio ponderado de capital de 0,7% nominal mensual. Orejón decide cerrar el negocio con SW Inc e Instalin en octubre 2018, firmando el contrato a finales del mismo mes. El software CallMe se entrega y factura el 28 de noviembre, ese día el valor del dólar fue de $ 676,00. Además, dicho día Instalin facturó la instalación del software.
Dicha factura fue pagada el 28 de diciembre, comprando los dólares a un tipo de cambio de $ 695,00. Pero grande fue la sorpresa del gerente de finanzas, cuando se enteró que CallMe no es considerado un software estándar y por ello debe pagar un 15% de impuesto adicional por las compras de software al exterior, el que debe ser descontado del monto de la remesa. Ello no fue considerado en la evaluación. 
Cuando el comité de gerentes revisó el primer informe de avances, determinó que lo solicitado por el área informática a Instalin era totalmente insuficiente por lo que se encargó al gerente comercial liderar un equipo de trabajo rápido para definir los nuevos requerimientos. La primera estimación de Instalin, fue de 3.000 horas/hombre de consultoría y desarrollo y un plazo de ejecución de 4 meses, lo que fue aceptado por Orejón.
Desde diciembre 2018 a marzo 2019, Instalin facturó 750 horas/hombre/mes a Orejón. En abril también se realizó la capacitación a los 500 empleados considerados, durante 20 horas a cada uno. El último día de abril se realiza una fiesta para todos los participantes, para celebrar que ese día se ha cerrado el proyecto, la que tuvo un costo de $ 5.000.000, pagados al contado. Las estimaciones realizadas durante abril validan el ahorro inicialmente estimado, de 4.000 horas operador/mes y 200 horas supervisor/mes.
Se le pide realizar todos los asientos necesarios desde noviembre hasta abril para contabilizar las operaciones contables implicadas en el relato anterior (para las operaciones que existen datos, no todas las que realizó la contabilidad de la empresa).
Noviembre:
USD 500.000 * 676 = $ 338.000.000
Activo Intangible – Software en Curso $ 338.000.000
Cuentas por pagar – proveedores extranjeros		$ 338.000.000
Activo Intangible – Software en Curso $ 1.000.000
Caja o banco						$ 1.000.000
Diciembre:
USD 500.000 * 695 = $ 347.500.000
Diferencia de cambio $ 9.500.000
Cuentas por pagar – proveedores extranjeros $ 9.500.000
Cuentas por pagar – proveedores extranjeros $ 347.500.000
Banco								$ 347.500.000
15% * $ 347.500.000 = $ 52.125.000
Activo Intangible – Software en Curso $ 52.125.000
Banco o SII por pagar					$ 52.125.000
(es un impuesto no recuperable)
750 *100.000 = $ 75.000.000
Activo Intangible – Software en Curso $ 75.000.000
Cuentas por pagar – proveedores nacionales		$ 75.000.000
Enero – marzo (los dos por mes):
Activo Intangible – Software en Curso $ 75.000.000
Cuentas por pagar – proveedores nacionales		$ 75.000.000
Cuentas por pagar – proveedores nacionales $ 75.000.000
Banco								$ 75.000.000
Abril:
Cuentas por pagar – proveedores nacionales $ 75.000.000
Banco								$ 75.000.000
Gasto de capacitación			$100.000.000
Banco							$ 100.000.000
Fiesta o entretenimiento de personal 	 $ 5.000.000
Banco							$ 5.000.000
El proyecto se cierra en abril, por lo que sale de obras en curso a software pero si no lo hizo no afecta el puntaje:
$ 338.000.000+$ 1.000.000+$ 52.125.000+4*$ 75.000.000 = $ 691.125.000
Activo Intangible – Software 		$ 691.125.000
Activo Intangible – Software en Curso			$ 691.125.000
Dado que el proyectoha tenido una desviación significativa de costos, pero no han cambiado los beneficios, corresponde hacer una evaluación de deterioro.
Ahorros mensuales: 4.000 horas * $ 3.000/hora + 200 horas * $7.000/hora = $ 13.400.000/mes
El valor presente de los beneficios es de $ 654.668.680 por lo que se debe deteriorar:
$ 691.125.000-$ 654.668.680= $ 36.456.320 
Pérdida por deterioro 		$ 36.456.320
Activo Intangible – Software			$ 36.456.320
Pregunta 4		10 puntos
a) (5 puntos) Un fabricante ofrece garantías a los compradores de su producto en el momento de realizar sus adquisiciones. En virtud de las condiciones del contrato de venta, el fabricante se compromete a subsanar, por medio de la reparación o de la sustitución de los productos, los defectos de fabricación que se pongan de manifiesto en el transcurso de un año desde el momento de la transacción. Sobre la base de la experiencia, es probable (es decir, con mayor probabilidad de que ocurra que de lo contrario) que se presenten algunas reclamaciones en el periodo de garantía. A lo largo de 2014, se realizaron ventas por $ 10.000.000 de forma uniforme. Al 31 de diciembre de 2014, se espera que los desembolsos por reparaciones y sustituciones de productos en garantía vendidos en 2014 se efectúen el 50% en 2014 y el 50% en 2015. Para simplificar, supongamos que todas las salidas de beneficios económicos de 2015 relacionadas con reparaciones y sustituciones de productos en garantía se efectuaron el 30 de junio de 2015. La experiencia indica que el 95% de los productos vendidos no requieren reparaciones en garantía, el 3% de los productos vendidos requieren reparaciones menores que cuestan el 10% del precio de venta y el 2% de los productos vendidos requieren reparaciones importantes o sustitución que cuestan el 90% del precio de venta. La entidad no tiene motivos para creer que las reclamaciones futuras por la garantía serán diferentes de lo que indica la experiencia. Al 31 de diciembre de 2014, el factor de descuento adecuado para los flujos de efectivo que se espera que se produzcan el 30 de junio de 2015 es de 0,95238. Además, el factor de ajuste por riesgo adecuado para reflejar las incertidumbres en las estimaciones del flujo de efectivo es un incremento del 6% en los flujos de efectivo esperados ponderados por la probabilidad.
Se pide: Al 31 de diciembre de 2014, la entidad reconoce una provisión por garantías medida a un valor de:
a) $ 0 
b) $ 210.000
c) $ 222.600 
d) $ 113.300
e) $ 106.000
Respuesta
La empresa reconoce una provisión al 31 de diciembre de 2014 de 106.000
b) (5 puntos) Petróleo S.A. produce contaminación, pero no sanea los terrenos que ha utilizado más que cuando la legislación del país en el que opera obliga a ello. Un determinado país en el cual tiene operaciones no cuenta, hasta el momento actual, con legislación que le obligue al saneamiento de los terrenos utilizados. Sin embargo, es prácticamente seguro que, poco después del 31 de diciembre del año 2013, se aprobará en el país en cuestión una ley, ahora en proyecto, que obligará a la empresa a sanear y limpiar los terrenos ya contaminados. Para Petróleo S.A. representará desembolsos por saneamiento y limpieza de los terrenos por un valor de $10.000.000.
Se pide: Determinar si corresponde contabilizar provisión.
Respuesta: No corresponde determinar una provisión dado que no es una obligación presente para la compañía al 31 de diciembre de 2013
Pregunta 5		10 puntos
El CEO y el CFO de una empresa multilatina, que no cotiza en bolsa, con ventas anuales de 1.000 millones de dólares a nivel consolidado le explican que ellos confían en la calidad de sus controles internos sobre el reporte financiero, basados en las siguientes situaciones: 
a)        Poseen personal altamente calificado en el área contable que procesa, calcula, estima y contabiliza las transacciones y otros asientos; 
b)        Poseen un sistema de procesamiento de transacciones y contabilidad, altamente integrado, moderno, implementado hace 2 años. 
c)        No han recibido quejas respecto de la funcionalidad del sistema 
d)        No tienen conocimiento de la existencia de fraude. 
Por favor comente sus críticas o coincidencias acerca de lo explicado por el CEO y el CFO.
Pauta: 
Respecto del punto a)  El hecho de poseer personal altamente calificado en el área contable es un buen elemento del Ambiente de control y permitiría tener un buen control interno.  Sin embargo, el hecho de que esas personas procesen, calculen, estimen y contabilice las transacciones y otros asientos no es parte de las Actividades de Control de la compañía y en ese sentido no son suficientes para proveer seguridad razonable respecto de la calidad de los controles contables. 
Respecto del punto b)  Respecto del sistema, el hecho de que haya sido recientemente implementado podría implicar un crecimiento del riesgo, por la posibilidad de que no esté completamente maduro, aunque el hecho de que sea integrado y moderno, si bien no proporciona confort directo, mejora la expectativa de calidad de sus controles. 
Respecto del punto c) Esta afirmación contiene dos conceptos erroneos por parte del CEO y del CEO.  El primero es que se refiere a la funcionalidad del sistema.  El interés principal de un sistema respecto de su contribución al control interno es que tenga buenos controles de acceso, validaciones de datos, y otros controles, y en muy baja medida funcionalidad.  El segundo es que se basa en no haber recibido quejas, lo cual ni siquiera implica que el sistema sea funcionalmente apropiado, sino que simplemente es posible que no existan los canales apropiados para obtener o analizar la visión de los usuarios respecto del sistema.  Si tomamos los dos conceptos juntos, suele ser improbable que los usuarios canalicen quejas respecto de falta de restricciones en el sistema.
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