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Ayudantía 6

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE		
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
Ayudantía N°6
CONTABILIDAD GERENCIAL
Primer Semestre 2019
TEMA I
La empresa “Los tres Flaquitos” ha decidido realizar algunas inversiones financieras, las que se detallan a continuación.
1.- El 31 de Marzo de 2016, compró un bono de “El guatón Parrillero” que llevaba exactamente 2 años desde su emisión y le quedaban 3 (años) para expirar. El bono pagaba sólo un cupón de M$10.000 al vencimiento (no pagaba intereses) y se transaba a una TIR de 8% anual. “Los tres Flaquitos” pagó una comisión de M$5 y pretende mantener el bono con fines de liquidez o como parte de las gestiones de tesorería. 
2.- El 30 de junio de 2016, compró 5.000 acciones de Cepec, las que se transaban activamente en el mercado a un valor de $4.000 cada una. Cepec tenía una emisión total de 25.000 acciones y “Los tres Falquitos” pagó un total de M$18.000. El patrimonio de la empresa Cepec a valor justo era de M$80.000.
3.- El 30 de septiembre de 2016, compró acciones de “Chanchitos”, empresa no muy transada pero que ese día se transó bastante. “Los tres Flaquitos” compró 100 acciones (1%) en $500 cada una. El patrimonio de Chanchitos a valor justo ese día era de M$5.200.
Además se tiene la siguiente información:
1. Cepec pagó un dividendo de $400 ($M0,4) por acción el día 30 de octubre de 2016.
2. El 31 de diciembre de 2016, las acciones de Cepec se transaban en $3.950 y la empresa tenía un patrimonio a valor justo de M$82.000.
3. Chanchitos se transó algunas veces más entre la compra del mes de septiembre y el 31 de diciembre de dicho año, en valores entre $450 y $520 por acción. El patrimonio de Chanchitos a valor justo era de M$5.250.
4. El bono de “El guatón Parrillero” se transó durante el año 2015 a 8% (misma TIR de compra) sin embargo el 31 de diciembre se estaba transando a una TIR de 7,8% anual.
Realice el EERR de la empresa “Los tres Flaquitos” al 31 de diciembre de 2016 (sólo con la información que aquí aparece) y determine el nombre y valor de cada uno de los instrumentos financieros (y sus cuentas asociadas si las hubieran) que aparecerán en el balance a dicha fecha.
TEMA II
La empresa Asesorías GP se dedica a entregar servicios de asesoría a empresas en el ámbito contable y financiero. La empresa contaba, a comienzos de 2016, con algún exceso de liquidez por lo que decidió realizar algunas inversiones en el mercado, lo que sale de su rubro habitual.
En abril de 2016, Asesorías GP compró un 0,1% de acciones de “Energía S.A”, una distribuidora de energía cuyas acciones son muy transadas en el mercado. Asesorías GP compró un total de 200 acciones a un precio de $530 cada una. Asesorías GP pagó una comisión de $2.000 en total, por la compra de estas acciones. 
En Junio de 2016 compró un bono en el mercado de un start up de reciente ceración. El bono se estaba colocando en el mercado a esa fecha, y asesorías GP compró un 5% de éste. El bono promete pagar (en total a todos sus tenedores) $2.000.000 el 30 de junio del 2017 (justo un año luego de su colocación) y $4.000.000 el 30 de junio de 2018 (justo 2 años luego de la colocación). La TIR de compra (del mercado) fue de 8%. Asesorías GP tuvo que pagar costos de transacción por $4.000, obteniendo una tasa efectiva de 7,02%. Asesorías GP tiene la intención y capacidad de mantener este bono hasta el vencimiento.
Al 31 de diciembre de 2016, las acciones de Energía S.A se transaban en $533 pesos cada una y el patrimonio de esta empresa (a valor justo) ascendía a $98 MM. Los bonos de start up se transaban, a esa fecha, a una TIR de 10%.
Realice la contabilización de los instrumentos financieros comprados por Asesorías GP al 31 de diciembre de 2017. En su respuesta, identifique claramente los ajustes que se harán el 31 de diciembre y todas las cuentas involucradas en dichos ajustes. Además indique el nombre de las cuentas de activo y sus valores al cierre del ejercicio.
TEMA III
Una entidad vende maquinarias industriales. En general, el plazo que se les da a los clientes para que paguen sus obligaciones es de 360 días. En el caso de que el cliente pague al contado, la entidad otorgaría un descuento. En base a la información provista a continuación, realizar los registros contables a la fecha de la venta, al cierre (31 de diciembre de 2016) y a la fecha de pago considerando que el cliente optó por pagar a 360 días.
Información:		Precio de venta a 360 días de plazo: 		M$1.000
Precio de venta al contado: 			M$950
Fecha de la venta:				30/09/2016
Fecha de pago:				30/09/2017
La tasa de interés efectiva es de 5,26%.
TEMA IV
Una naviera tiene como principal costo el combustible. Con el propósito de mitigar el riesgo asociado a las variaciones en los precios futuros del combustible, la naviera ha firmado un contrato futuro para fijar el precio según el siguiente detalle:
Subyacente: WTI (este es un indicador del precio del combustible que se utiliza comúnmente para mitigar el riesgo del combustible).
Volumen: 							1.000 barriles
Vencimiento: 							Octubre de 2018 
Precio fijado por barril: 					US$45
Valor justo del contrato a la fecha de firma: 			US$0
Valor justo del contrato al 30 de junio: 			US$10.000
Valor justo del contrato al vencimiento del mismo: 		US$13.000
La naviera toma el futuro en la bolsa de futuros y pretende utilizar dicho contrato de futuro para cubrir la compra de combustible que hará en el mes de octubre a su proveedor local de combustible. La naviera proyecta que su consumo promedio mensual es de 1.000 barriles. Asuma que la naviera cumple con todos los requisitos de contabilidad de cobertura, ¿Cómo se debe registrar este contrato: 1) a la fecha de firma; 2) en sus estados financieros al 30 de junio; y 3) al cierre del contrato futuro?

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