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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Ayudantía Nº 4 CONTABILIDAD GERENCIAL Primer Semestre 2016 Profesores: Ayudantes: Pablo Hirmas O. Ignacio Bruna Carlos Sepúlveda Vicente Cruzat Jonathan Yeomans José Miguel Infante Nelson Cáceres Pregunta 1 La empresa Arriendo S.A. se dedica a la compra y posterior arrendamiento de distintas máquinas y camiones. Típicamente Arriendo S.A. compra maquinarias con una vida útil promedio de 15 años y las arrienda por 5 años. Dichos contratos poseen una opción de compra al 110% del valor de mercado de la máquina al quinto año, la que típicamente no es ejercida por los arrendatarios. Arriendo S.A. ha recibido un pedido de Puente S.A. que se dedica a la construcción de puentes en carreteras y que necesita trasladar las estructuras de hormigón que soportan el puente. Dichas estructuras son muy largas y requieren para su transporte un camión corto al inicio de la estructura y otro al final de ella. Arriendo S.A. no ha traído a Chile nunca de estos camiones. El camión cuesta US$ 150.000 en Estados Unidos, pero luego del traslado e internación al país su costo total se elevaría a los US$ 200.000. Arriendo S.A. ha aceptado traer uno de estos camiones para Puente S.A. a un valor de US$ 4.200 mensuales por 5 años más una opción de compra de US$ 60.000 al final del quinto año junto con el pago de la última cuota de arriendo. Arriendo S.A. ha decidido hacer el negocio debido a que Puente S.A. es un buen cliente con el cual tienen muchos años de relaciones comerciales. Desde la perspectiva de Arriendo S.A., ¿frente a qué tipo de arriendo estamos? Justifique su respuesta. Temas a tocar: · Bien específico. Probablemente no hay a quien más venderle el bien posteriormente. (nos hace pensar en arriendo financiero) · Opción de compra (nos hace pensar en arriendo financiero). · Cobertura de vida útil 5/15 (guiándonos por el enunciado), no es mucho (nos hace pensar el operativo). · Monto de la opción de compra. No sabemos la relación con el precio de mercado de ese momento, pero podemos sacar una estimación. Si se deprecia hasta llegar a 0 en 15 años, tenemos que en 5 años, la máquina vale 200.000/15*10 = 133.000. EL precio de compra sería 60.000 45%. Bastante por debajo el mínimo valor que podría tener (financiero). · VP pagos mínimos (punto de vista del arrendador) = 4200/0,008*(1-1/(1,008^60)) = 199.517,7 cubre a mayor parte del precio a una tasa de 10% anual (que podría ser poco razonable, pero es la tasa que probablemente usen). · El arriendo será considerado como financiero. Pregunta 2 Una empresa de supermercados ha arrendado un local a un tercero. El local es la única construcción en el paño de terreno y el contrato no tiene opción de compra. Ha pasado 1 año desde la firma del contrato, cuando el valor de mercado de la propiedad completa era de $600 millones, valor compuesto en un 40% por el terreno y el 60% restante por el local. La tasa de interés del contrato fue de 5% anual. La empresa arrendataria no realizó mejoras al local. Si la empresa paga $40 millones anuales vencidos por concepto de arriendo (total) y se sabe que ha considerado una parte de este arriendo como financiero, realice los asientos para el pago de la cuota número 1 de 20. Suponga que al momento de pagar esta cuota 1 es la primera y única vez que se realizan Estados Financieros en el año. Terreno = 40 * 0,4 = 16 Construcción = 40 * 0,6 = 24 VP inicial = 24/0,05 * (1-1/(1,05^20)) = 299,1 Depreciación anual = 299,1/20 = 15 Pago de cuota Gasto por arriendo (terreno) 16 Gastos financieros 15 299,1*0,05 = 15 Leasing por pagar 9 24 – 15 = 9 Caja 40 Depreciación Gasto por depreciación 15 Depreciación local en leasing 15 Pregunta 3 La Compañía ABC ha decido construir un nuevo local para instalar su negocio. Para lo anterior ha decido establecer dos contratos de arrendamiento, uno para el terreno y otro para el local. Las condiciones de los contratos son las siguientes (fecha de contrato 01/01/2015): Terreno: Valor Justo : UF 25.000 N° Cuotas : 15 cuotas anuales Cuota anual : UF 2.376 Edificio: Tasa : 0,39% mensual N° Cuotas : 36 cuotas mensuales Cuota mensual : UF 130 Al término de la cuota 36 del local, Compañía ABC continuará utilizando el local, hasta pagar la última cuota del contrato de arriendo de terreno (terreno donde se encuentra el local) Información adicional: Vida útil del local: 15 años Valor residual local: $0 Como política general la compañía utiliza el método del costo para edificios y valor de mercado (o método de la reevaluación) para terrenos. El valor de mercado del terreno al 31 de diciembre de 2015 es de UF 27.000. Valor UF : $ 25.000 al 01/01/2015 : $ 26.000 al 31/12/2015 a) ¿Cuál es el registro inicial de este contrato? El terreno es operativo, por lo que no hay nada que registrar. Sólo hay que registrar el edificio. El edificio se registra al VP de sus cuotas. VP = 4.358,4 Asiento Debe hacerse en pesos: 4358,4 * 25.000 = 108.960.000 Activo Fijo en Leasing 108.960.000 Deuda por Leasing 108.960.000 b) Determinar el saldo en balance y resultado de esta operación una vez transcurrido un año, es decir, al 31 de diciembre de 2015. Al 31 de Diciembre me quedan 24 cuotas = 25 cuotas Saldos en Balance: Activo Fijo en Leasing: 108.960.000 * 14/15 = 101.696.000 Deuda por Leasing: 2.972,9 * 26.000 = 77.295.400 Cuentas de Resultado Gastos Financieros: 130 * 12 – (4.358,4 – 2.972,9) = 174,5 * 26.000 = 4.537.000 Gasto por Depreciación: 108.960.000 * 1/15 = 7.264.000 Ajuste por variación UF: 4.358,9 * (26.000 – 25.000) = 4.358.900 Gasto por Arriendo: 2.376 * 26.000 = 61.776.000 Si alguien hizo los asientos de Diciembre, en vez de lo anterior, poner los siguientes puntos: Interés de Diciembre = 0,0039 * 3090,8 = 12,05 (3.090,8 es el saldo de la deuda al 30 de Noviembre) Gasto Financiero 313.300 Deuda por Leasing 3.066.700 Caja 3.380.000 Gasto por Arriendo 61.776.000 Caja 61.776.000 Pregunta 4 SalmónGordo S.A. (ex JurelFlaco) es una empresa que antes de entrar al negocio del cultivo de salmones se dedicaba a la pesca del jurel produciendo jurel tipo salmón. A medida que la economía chilena fue creciendo, el consumo de jurel tipo salmón disminuyó, por lo tanto, JurelFlaco decidió cambiar su giro de negocio, iniciando un proyecto en el negocio salmonero (de ahí que su razón social cambia a SalmónGordo S.A.). SalmónGordo S.A. cuenta actualmente con una planta de proceso de jurel que podría ser reconvertida en una planta para procesar salmones. Adicionalmente, es dueño del terreno donde se encuentra la planta y tiene unos derechos de agua que en algún momento recibió ex JurelFlaco del gobierno de turno. Los activos que tiene SalmónGordo S.A. al 01/01/2015 para iniciar este nuevo proyecto son: Planta de jurel: $580.000.000 (valor neto de depreciación acumulada) Valor residual planta: $0 Vida útil restante: 10 años Terreno: $1.000.000.000 (nota: Este terreno ya venía con una reserva de revalorización que estaba en patrimonio de $20.000.000) Derecho de agua (X región): $ 100 Al analizar el desarrollo del proyecto de producción de salmón, la Gerencia de Operaciones se da cuenta que la planta de proceso de jurel debe ser modificada, por lo que no se usará más la actual línea de producción (incluida en el valor de la planta anteriormente mencionado) cuyo valor neto al 01 de Enero de 2015 es de $80.000.000. Adicionalmente, deberá contar con una nueva línea especial para el proceso de salmón. En vista que no posee recursos propios para su compra, ha decidido firmar el 01 de Enero de 2015 un contrato de arriendo a 5 años con cuotas anuales (pagaderas el último día del año) de $22.000.000 y una tasa de interés anual del 4,5%. Al término del año 5 SalmónGordo pasa a ser dueña la planta. La Gerencia de Operación piensa que es un muy buen proyecto el contar con esta nueva línea dado que estimaque la vida útil económica de ésta es de 8 años, plazo en el cual la línea de producción podría ser vendida a un tercero en $5.000.000. Por otra parte, SalmónGordo al inicio del proyecto decide retasar el derecho de agua ya que considera que es derecho muy antiguo y que por tanto su valor no refleja el valor actual. Para esto contrata la empresa consultora Chantillí y Asociados quienes le preparan una valorización del derecho de agua el cual asciende a $350.000.000. Para su valorización utilizaron un derecho de agua de riego que se vendió en el desierto de Atacama. Política contable de la compañía: Planta: Costo Terreno: Valor de mercado. Intangible: De acuerdo a NIC 38 Se pide: a) Realice el balance de inicio de SalmónGordo S.A. al 01 de Enero de 2015. Justifique brevemente sus respuestas. Arriendo: Este es un arriendo financiero dado que al término del año 5 pasa a ser dueña automáticamente el activo. Por lo mismo debe activarse maquinaria en leasing y obligaciones por leasing (pasivo) por el mismo monto. Derecho de agua: La tasación no corresponde al lugar donde se posee el derecho de agua. Si bien los activos intangibles pueden valorizarse al VJ en general se valorizan al costo por lo poco que se transan, este no es un valor válido por lo que debería de considerarse el costos históricos. Planta Actual: Debe deteriorarse en $80.000.000 que es la línea de producción que hay que dar de baja. Se asume que no tiene valor alguno en el mercado. Balance Terreno $1.000.000.000 Leasing x Pagar $ 96.579.488 Planta $ 500.000.000 AF en leasing $ 96.579.488 Reserva valor AF $ 20.000.000 D. de Agua $ 100 b) Realice el Balance y el Estado de Resultados al 31 de Diciembre de 2015 de SalmónGordo. Considere que el valor de mercado del terreno al 31 de diciembre de 2015 es de $950.000.000. Adicionalmente, Chantillí y Asociados le envía una nueva tasación del derecho de agua al 31 de Diciembre de 2015 por $ 430.000.000, el cual se determinó por otra venta de derecho de agua de riego ocurrida en Septiembre de 2015 en el Valle de la Luna. Depreciación planta 500.000.000/10 = 50.000.000 Depreciación AF en leasing (96.579.488 – 5.000.000)/8 = 11.447.436 Gastos Financieros Leasing 0,045 * 96.579.488 = 4.346.077 Cuota = 22.000.000 Leasing por Pagar = 78.925.565 PP por valor del terreno (al EERR) = 30.000.000 Estado de Resultados Gasto por Depreciación planta ($ 50.000.000) Gasto por depreciación AF leasing ($ 11.447.436) Gastos Financieros Leasing ($ 4.346.077) Pp por cambio valor terreno ($ 30.000.000) Deterioro línea de producción ($ 80.000.000) Balance Terreno $ 950.000.000 Leasing x Pagar $ 78.925.565 Planta $ 450.000.000 AF en leasing $ 85.132.052 Reserva valor AF $ 0 D. de Agua $ 100 Pregunta 5 ARN S.A. es un laboratorio chileno dedicado al desarrollo de diversos medicamentos. En abril 2015 sus gerentes se encuentran revisando los resultados anuales del 2014 comparados con los del 2013, desatándose una discusión entre ellos por la contabilización de los distintos desembolsos relacionados con su medicamento estrella Ribomix (el único desarrollado en los últimos 3 años). Ribomix es el nombre comercial del principio activo ribima7, gran avance para reducir los riesgos de un infarto cardíaco, descubierto en el laboratorio de investigación de ARN el 2013. En efecto, durante el año 2013 los científicos de ARN investigaron el efecto de distintos principios activos en la reducción de infartos cardíacos de pacientes considerados de alto riesgo. A finales de 2013 los científicos llegan a la conclusión que ribima7 reduce un 60% los riesgos de un ataque cardiaco en pacientes de alto riesgo y es el más efectivo de todos los principios activos investigados. Durante diciembre de 2013 se evalúa la viabilidad comercial y productiva del medicamento, llegándose a la conclusión que vale la pena avanzar a la fase de desarrollo. En el año 2014 se desarrolla un plan para crear un medicamento basado en ribima7, que tenga las aprobaciones sanitarias y protecciones legales necesarias. A finales del 2014, dado que se esperaba que la producción del medicamento comenzara en Enero 2015, se desarrolla una intensa campaña comercial para dar a conocer Ribomix a los cardiólogos nacionales. Durante el primer trimestre del año 2015, se estaba a la espera para conocer su respuesta y desarrollar el plan internacional durante el 2015. A continuación, se le indicará una serie de desembolsos anuales, por favor indique en qué cuenta contable usted lo clasificaría, explicando brevemente por qué lo clasificó de esa manera. Lo importante acá es tener claro que como indica la NIC 38 en su Nº 55, la investigación representará un gasto, pues no podemos demostrar que obtendremos un activo intangible que genere beneficios económicos futuros. Año Concepto Monto Clasificación 2013 Remuneraciones Equipo Científico $ 200.000.000 Gasto en remuneraciones 2013 Insumos Laboratorio Investigación $ 800.000.000 Gasto en insumos 2013 Esterilizador (compra de equipo) $ 5.000.000 Propiedad, planta y equipos 2013 Electricidad edificio laboratorio $ 36.000.000 Gasto en electricidad 2014 Remuneraciones Ingenieros de Desarrollo $ 50.0000.000 Activo intangible-patente 2014 Consultoría Factibilidad Productiva $ 60.000.000 Activo intangible-patente 2014 Insumos de prueba de desarrollo $ 300.000.000 Activo intangible-patente 2014 Registro de Patente Internacional $ 20.000.000 Activo intangible-patente 2014 Evento para cardiólogos $ 12.000.000 Gasto de marketing
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