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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE 2018-1 ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN CONTABILIDAD I AYUDANTÍA Nº8 Profesores: Ayudantes: Sec. 1 y 3: Julio Gálvez B. Sec. 1: Begoña Bilbao bjbilbao@uc.cl Sec. 2: Nicolás Bascuñán D. Beatriz Menchaca bamenchaca@uc.cl Sec. 4: Guillermo Tagle Q. Bernardita Danús bdanus@uc.cl Sec. 5: Eduardo Álamos A. Sec. 2: Trinidad Merino mtmerino@uc.cl Sec. 6: Mathias Theune B. Rodrigo Icaran riicaran@uc.cl Sec. 7: Isabel Arrieta C. Carolina Vivar cfvivar@uc.cl Sec. 8: Abel García-Huidobro C. Sec. 3: Javier Castelló jcastello@uc.cl Jorge Yarur jayarur@uc.cl Profesora Coordinadora: JeanneTimmermann jtimmermann@uc.cl Daniela Ferrer S. Sec. 4: Soledad Ross msross@uc.cl Claudio Licci calicci@uc.cl Ayudante Jefe: Laura Nacrur lanacrur@uc.cl Andrés Medina A. Sec. 5: Benjamín Cosoi bdcosoi@uc.cl José Pablo Roca jproca@uc.cl Manuel Matte mmatte1@uc.cl Sec. 6: Carlos Hinojosa cfhinojosa@uc.cl Elisa Salas esalas1@uc.cl Valentina Parkes vpparkes@uc.cl Sec. 7: Andrés Vadillo avadillo@uc.cl Pablo Madrid pnmadrid@uc.cl Sec. 8: Felipe Correa facorrea1@uc.cl Valentina Hernández vphernandez@uc.cl I. Avisos a. Prueba 2 Jueves 24 de Mayo Recordar traer calculadora II. Repaso Bonos: Es una promesa de un flujo de pagos por una empresa en fechas determinadas a cambio de obtener fondos hoy. Es un instrumento con interés explícito generalmente de Largo Plazo, aún así la inversión se considera como Valores Negociables (Activos Circulantes), ya que se podrían liquidar en el corto plazo. Los bonos se transan en el mercado y generalmente se venden a un valor distinto de su valor nominal y valor par: • Compra sobre la par: o Tasa de Mº < Tasa del Bono àà Pº Compra > Valor Par àà Premio o Sobre Precio. • Compra bajo la par: o Tasa de Mº > Tasa del Bono àà Pº Compra < Valor Par àà Descuento o Bajo Precio. Asientos Típicos: Bonos (comprador)1: Compra Sobre la Par 𝐵𝑜𝑛𝑜 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 (𝐴𝐶) 𝑉𝑁 𝑃𝑟𝑒𝑚𝑖𝑜 𝑜 𝑆𝑃 (𝐴𝐶) 𝑆𝑃 𝐶𝑎𝑗𝑎 (𝐴𝐶) 𝑉𝑁 + 𝑆𝑃 Compra Bajo la Par 𝐵𝑜𝑛𝑜 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 (𝐴𝐶) 𝑉𝑁 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑜 𝐵𝑃 (𝑋𝐴𝐶) 𝐵𝑃 𝐶𝑎𝑗𝑎 (𝐴𝐶) 𝑉𝑁 − 𝐵𝑃 Amortización Bono 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝐵𝑜𝑛𝑜 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 Amort. Premio 𝑃𝑝 𝑥 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡 o Amort. Descuento 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑚𝑖𝑜 𝑈𝑡. 𝑥 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡 Devengo de intereses2 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 (𝐴𝐶) 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 Pago (cobro) de intereses 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝐵𝑃 𝑆𝑃 Venta 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑃é𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑥 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑥 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 𝐵𝑜𝑛𝑜 Pagarés: Es un instrumento sin interés explícito y de corto plazo. Siempre se compra a un valor inferior al nominal. La ganancia es la diferencia entre el valor nominal y el valor pagado. Asientos Típicos: Pagarés (comprador): Compra 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟é (𝐴𝐶) 𝑉𝑁 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑒𝑛 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎 (𝑋𝐴𝐶) 𝐷 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝐴𝐶 𝑉𝑁 − 𝐷 Amortización Descuento 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 Venta 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑃é𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑥 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑥 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟é Al vencimiento: 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟é 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 1 Más adelante estudiaremos al bono desde la perspectiva del emisor (Bonos por pagar), por lo que te recomendamos que aprendas y manejes muy bien “Bonos por Cobrar”, así será mucho más fácil después. 2 En el curso usamos interés simple. Inversión en Acciones con carácter temporal: Valores Negociables (AC) • Tiene carácter temporal (menos del 10% del patrimonio de la empresa comprada) • Tiene cotización bursátil • No ejerce influencia significativa. • El costo de la inversión representa menos del 5% del total de activos de la empresa comprada. Se presenta: • El CPP del portafolio: promedio ponderado de los Costos Históricos unitarios. • El menor valor entre Costo Histórico y Valor de Mercado (criterio prudencial) o VMº > CH à Se contabiliza a CH (PFVN = 0) o VMº < CH à Se contabiliza a VMº y la diferencia a va a una XA llamada PFVN. Asientos Típicos: Compra 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑁𝑒𝑔𝑜𝑐𝑖𝑎𝑏l𝑒𝑠 𝐶𝐻 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝐶𝐻 Cierre EEFF 𝑃𝑝 𝑥 𝐹𝑙𝑢𝑐𝑡𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛 o 𝐹𝑙𝑢𝑐𝑡𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑉𝑁 𝐹𝑙𝑢𝑐𝑡𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑉𝑁 𝑈𝑡 𝑥 𝐹𝑙𝑢𝑐𝑡𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛 Declaración de dividendos (inversora) 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑈𝑡 𝑥 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑𝑜 Cobro de Dividendo 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑𝑜 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝐶𝑎𝑗𝑎 Venta 𝑃é𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑥 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑥 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑁𝑒𝑔𝑜𝑐𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 III. Ejercicios TEMA I | BONOS El día 1 de abril de 2017 , el club francés “Paris Saint-Germain” emitió un bono para poder hacer una oferta sólida por Christiane Endler, jugadora chilena que muchos clubes de Europa quieren actualmente. Este bono tiene las siguientes características: Emisor: PSG F.C. Fecha de Emisión: 01 de abril de 2017 Valor Nominal Bono: $ 800.000 Plazo del Bono: 6 años Tasa de Interés de Carátula: 8% anual Pago de Intereses: Semestralmente cada 01 de octubre y 01 de abril. Amortizaciones: Se comenzará a cancelar a partir del tercer año del bono, en partes iguales. Es decir, se cancelarán amortizaciones del Valor Nominal en las siguientes fechas: • 01/04/2020 – 1/4 del valor nominal • 01/04/2021 – 1/4 del valor nominal • 01/04/2022 – 1/4 del valor nominal • 01/04/2023 – 1/4 del valor nominal El mismo 01 de abril, la empresa “Ligue 1” compró el bono anterior pagando su precio al contado, al 95% del valor par. Suponga que la empresa “Ligue 1” utiliza el método indirecto para contabilizar su inversión en bonos y presenta estados financieros cada 31 de diciembre. Además, considere meses de 30 días. Responda las siguientes preguntas (éstas NO necesariamente son independientes entre sí). a. Suponga que la empresa “Ligue 1” compra al contado el bono emitido por “Paris Saint-Germain” a un 95% de su valor par al 01/04/2017. Presente los asientos que la empresa “Ligue 1” debe realizar en las siguientes fechas: i. 01/04/2017 (compra del bono) ii. 01/10/2017 iii. 31/12/2017 iv. 01/04/2021 v. 01/10/2021 b. Suponga que durante el año 2022. como efecto de una crisis financiera, la empresa “Ligue 1” se ve enfrentada a problemas de liquidez. “Ligue 1” decide vender el bono (al contado) el día 30/06/2022 a un 105% de su valor par a esa fecha. El bono fue comprado por la empresa “FIFA”. Presente el asiento de venta del bono por parte de la empresa “Ligue 1”. Nota: reconozca todos los intereses devengados y amortización de sobre o bajo precio (por los meses transcurridos entre la última vez que se prepararon estados financieros y el 30/06/2022) que corresponda antes de vender el bono. c. ¿Qué tiene que haber sucedido con la tasa de interés que exige el mercado al bono emitido por “Paris Saint- Germain” entre el momento de su emisión hasta el día en que “Ligue 1” decidió venderlo? Explique. d. Suponga ahora que, en lugar de haber comprado el bono al momento de la emisión, “Ligue 1” compró el bono el día 30/09/2020 al 95% de su valor par. Presente el asiento de compra del bono por parte de la empresa “Ligue 1”. TEMA II | VALORES NEGOCIABLES La empresa “Prueba 2 SA” invierte en distintos instrumentos de largo plazo. En el año2005, esta empresa casi va a la quiebra, pero gracias al brillante plan de CaroVi, “Prueba 2 SA” volvió a ser una empresa exitosa. Sin embargo, desde 2009, CaroVi estuvo muy desentendida de los negocios. A su retorno, “Prueba 2 SA” decide invertir en acciones de otras firmas en base a un software llamado “CaroVi Vuelve a Casa”, para devolverle el favor. Este sofware le recomienda cada trimistre comprar/vender cierta cantidad de acciones de distintas empresas para lograr su objetivo, sin lograr ejercer influencia significativa en las compañías que invierte. Al 31/12/16 la empresa cuenta con el siguiente portafolio de acciones: Empresa Nº Acciones Costo Histórico Precio de Mº Semana de pruebas 50 $ 500 $ 550 Valor del Portafolio $ 25.000 $ 27.500 Dado lo anterior , los saldos al 31/12/2016 de las siguientes cuentas serán las siguientes: Valores Negociables : $25.000 Fluctuación Valores : ($0) Valores Negociables Neto: $25.000 Las transacciones durante el año 2017 fueron las siguientes: • 31/03: El software recomendó comprar 20 acciones de la empresa “Se da vuelta” a un precio de $300 por acción. • 30/06: El software recomendó comprar 100 acciones de la empresa “Uds. pueden” a un precio de $500 por acción y vender 5 acciones de la empresa “Semana de pruebas” a un precio de $525. • 30/09: Se recomendó vender 15 acciones de la empresa “Se da vuelta” a un precio de $250 por acción. • 31/12: Justo en esta fecha, el software tuvo un desperfecto y no pudo dar una recomendación. Los precios de cierre de cada una de las acciones al 31/12/2017 fueron los siguientes: Empresa Precio de Mº Semana de pruebas $ 530 Se da vuelta $ 240 Uds. pueden $ 470 Ahora suponga, que durante el 2018 no ocurrieron más transacciones de compra y venta de acciones y los precios de cierre de cada una de las acciones al 31/12/2018 fueron los siguientes: Empresa Precio de Mº Semana de pruebas $ 540 Se da vuelta $ 330 Uds. pueden $ 480 Se pide: Presente todos los asientos contables que la empresa debió hacer durante 2017 y 2018, para contabilizar correctamente los eventos relacionados con sus Valores Negociables. Y muestre los saldos en la cuenta Valores Negociables, Fluctuación por valores negociables, y Valores Negociable Neto para cada uno de los años. TEMA III | BONOS La empresa “Memento”, de Leonard Shelby, decidió emitir un bono para desarrollar un atractivo proyecto que tenía en mente. El proyecto de Leonard es muy ambicioso y tiene relación con la compra de un salón de tatuaje, el cual pretende volver a hacer brillar como en el pasado. Para ello necesita financiamiento. Las características del bono emitido el 30 de enero de 2017 eran las siguientes: Emisor: Memento Fecha de Emisión: 30 de enero de 2017 Valor Nominal Bono: $ 4.500.000 Plazo del Bono: 10 años Tasa de Interés de Carátula: 8% anual simple Pago de Intereses: Semestralmente cada 30 de julio y 30 de enero; el primer pago de intereses es el día 30 de julio de 2017. Amortizaciones: El valor nominal se amortizará anualmente, en 10 cuotas iguales cada 30 de enero (siendo la primera devolución de valor nominal el 30 de enero de 2018) Suponga que la empresa “Tatuo S.A” compró el bono emitido por “Memento” el 30 de abril de 2019 y que las empresas “Memento” y “Tatuo S.A.” presentan Estados Financieros al término de cada trimestre (30 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 30 de diciembre). Notas: • Considere meses de 30 días • Use el Método Indirecto para el registro contable del bono • Aunque se le informa que las empresas presentan Estados Financieros al término de cada trimestre, usted sólo debe presentar los asientos que son expresamente requeridos en cada pregunta. Responda las siguientes preguntas: 1. Si el precio pagado por “Tatuo S.A.” fue de un 90% del valor par del bono en la fecha de compra, presente los asientos que la empresa “Tatuo S.A.” debió registrar el: a. 30/04/2019 b. 30/07/2019 c. 30/12/2019 d. 30/01/2020 2. Presente el asiento de compra por parte de “Tatuo S.A.” si el 30/04/2019 el precio pagado por el bono hubiese sido un 110% de su valor par en esa fecha. 3. Suponga que la empresa “Tatuo S.A.” mantiene en su contabilidad el bono (comprado originalmente al 110% de su valor par) y que el 30/06/2023 lo vende a un precio equivalente al 85% del valor par del bono en esa fecha. a. Presente el asiento de la venta del bono el 30/06/2023. b. ¿Qué debió haber ocurrido con la tasa de interés exigida por el mercado al bono emitido por la empresa “Memento”, entre el momento de la compra del bono por parte de la empresa “Tatuo S.A.” (el día 30/04/2019) y la venta (el 30/06/2023)? Suponga que ninguna otra variable relevante se ha visto alterada durante ese período de tiempo. IV. Ejercicios Propuestos TEMA IV | VALORES NEGOCIABLES Miguel, el contador y dueño de la empresa “BGPS S.A” luego de una atareada semana se dio cuenta que ha perdido los registros relativos a las Valores Negociables, sin embargo recuerda parte de la información: • Al 31/12/15 la empresa tenía inversiones sólo en tres acciones, cuyas cantidades y precios al 31/12/15 eran los siguientes: Acción Cantidad Costo Histórico Precio de Cierre JUANITO COHETES 150 acciones $12 cada una $18 BURGUER QUEEN 70 acciones $22 cada una $13 PIZZA HAT 30 acciones $35 cada una $7 Transacciones del Período: • El 31/7/16 la empresa vendió todas las acciones de PIZZA HAT que poseía en $20 cada una. • El 30/8/16 la empresa compró acciones de JUANITO COHETES, pero no recuerda cuántas compró ni a qué precio. • El 30/11/16 la empresa vendió acciones de JUANITO COHETES en $22 cada una, pero no recuerda cuántas. • La Utilidad del Ejercicio de 2016 alcanzó a $ 925. • Al 31/12/16 la empresa tenía las siguientes acciones: Acción Cantidad Costo Histórico Precio de Cierre JUANITO COHETES 120 acciones $12,5 cada una $15 BURGUER QUEEN 50 acciones $15 cada una $8 Suponga que no existen otros eventos que afecten los resultados de la empresa aparte de los que se deriven de la correcta contabilización de todos los eventos relacionados con sus Valores Negociables. Suponga que no existen impuestos. SE PIDE: Presente todos los asientos contables que la empresa debió hacer durante 2015, para contabilizar correctamente los eventos relacionados con sus Valores Negociables. TEMA V | BONOS Y ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS 1. La empresa Se Viene la Prueba 2 S.A. (SVP2 SA) acaba de adquirir un bono que fue emitido por la empresa “Conta Se Pasa S.A.” De la correcta contabilización de esta inversión es cierto que: a) Si el bono se adquirió sobre su valor par, la empresa deberá reconocer una pérdida al momento de adquirir el bono b) Si el bono vence en más de un año plazo, deberá ser incorporado dentro de los activos no circulantes de la compañía c) Si el valor nominal que el bono promete pagar al vencimiento es de $1.000, y la empresa SVP2 SA adquiere ese bono en $1.050, es posible que se genere una cuenta de Bajo Precio en compra de Bonos d) Al desarrollar el Estado de Fuentes y Usos de fondos, definiendo fondos como Caja y AEC, el desembolso de caja será un uso de fondos proveniente de las actividades de Financiamiento e) Si luego de adquirido el bono aumenta la tasa de interés que el mercado le exige al bono, la empresa deberá reconocer mayores ingresos financieros de ahí en adelante. 2. El 31 de diciembre del año 2006, se declara como definitivamente incobrable una cuenta por cobrar por $70.000 cuyo vencimiento era en tres años más. Dado que en esta empresa no se hacen provisiones por incobrables, entonces producto de esta transacción, en el año 2006: I. Se reconoce una pérdida correspondiente a $70.000. II. El Capital de Trabajo proveniente de las Operaciones disminuye en $70.000 III. El Capital de Trabajo proveniente del Financiamiento disminuye en $70.000 a. Sólo I b. I y II c.Sólo III d. I y III e. Ninguna de las anteriores 3. El 9 de mayo del año 2006 se compró una máquina que tenía un valor de $3.000.000. Esta máquina se canceló un 60% al contado y un 40% con un Crédito a Largo Plazo que solicitamos a la empresa vendedora. I. El Capital de Trabajo proveniente del Financiamiento disminuye en $1.200.000 II. El Capital de Trabajo proveniente de las Inversiones aumenta en $1.800.000 III. El Total de Capital de Trabajo no se altera producto de esta transacción. a. Sólo I b. Sólo II c. Sólo III d. I y II e. Ninguna de las anteriores 4. La empresa IGOR reparte a sus socios un dividendo en efectivo total por $5.000.000. Algunos de los socios que recibieron el dividendo no tenían en que invertir ese dinero y decidieron comprar un terreno y entregarlo a la empresa como un nuevo “Aporte de Capital”. Para los efectos de su reconocimiento en la contabilidad el terreno es valorado en $2.500.000. Producto de estas transacciones es cierto que: a. El Capital de Trabajo total no cambia b. El Capital de Trabajo proveniente del Financiamiento disminuye en $5.000.000 c. El Capital de Trabajo proveniente de las Inversiones aumenta en $2.500.000 d. El Capital de Trabajo proveniente de las Inversiones disminuye en $2.500.000 e. B y C son correctas. SOLUCIONES TEMA IV | VALORES NEGOCIABLES Venta acciones Juanito Cohetes Caja $600 Perdida por Venta de Valor Negociable $450 Valores Negociables $1.050 Compra acciones (Para obtener cantidades y precios es necesario desarrollar a partir de siguiente punto y la cantidad final de acciones) Valores Negociables $825 Caja $825 Venta de acciones ( Este punto se desarrolla conociendo el Resultado del ejercicio) Caja $1.980 Utilidad por venta VN $855 Valores Negociables $1125 *se vendieron 90 acciones Perdida o Utilidad por fluctuación (Ajuste) Provisión por Fluctuación de Valores Negociables $520 Utilidad por fluctuación de Valores Negociables $520 TEMA V | BONOS Y ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS Pregunta Alternativa 1 C 2 A 3 E 4 D
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