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Ayudantía 9 2016 2S

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE 
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN 
 
 
AYUDANTÍA Nº 9 
CONTABILIDAD II 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TEMA I 
A&S es una empresa de inversiones, que se dedica a la compra y venta de instrumentos financieros. La Empresa 
contabiliza bajo IFRS y su moneda principal es el peso chileno. A continuación, se presenta el balance de A&S al 
31-12-2014 en MM$. 
BALANCE A&S 31-12-2014 (en MM$) 
 
ACTIVOS 
 
PASIVOS Y PATRIMONIO 
Caja 10.000 Deuda de CP en USD 15.120 
Cuenta Corriente 20.000 Deuda de LP en UF 36.000 
Depósito en Euros 30.240 
Depósito en Dólares 25.200 Utilidades Retenidas 6.320 
 Capital 28.000 
TOTAL ACTIVOS 85.440 TOTAL PAS + PAT 85.440 
 
 
Usted cuenta con la siguiente información adicional para el 2015: 
- La cuenta corriente está en pesos y no genera intereses. 
- El depósito en euros paga un 2% de interés semestral. Este pago se recibe en efectivo cada 30/6 y 31/12. 
- El depósito en dólares paga en efectivo un 3,5% de interés anual (cada 31 de diciembre). 
- La deuda de CP en USD tiene un interés del 1% trimestral. Esta deuda vence el 31-03-2015, fecha en que A&S 
paga todo lo adeudado (incluyendo los intereses del período). Para realizar este pago, se utilizan los recursos de 
la cuenta corriente (este es el único movimiento que afecta esta cuenta en el año). 
- La deuda de LP en UF tiene un interés de 1,5% semestral (cada 30/06 y 31/12). Adicionalmente el 30/06 se 
realiza un aumento de esta deuda por MM UF 0,2. 
- El 31-12-2014 en valor de la UF era de 24.000. 
Profesores: 
Marta Del Sante A. 
Ximena Arrieta C. 
Nicolás Munizaga C. 
Mariana Vivanco V. 
Belén Garro N. 
Héctor Godoy D. 
 
Ayudantes: 
Rodolfo Blanco O. Álvaro Cordero B. 
Aníbal Cox C. Magdalena Del Sante A. 
Pablo Eguiguren R. Josefa Enrione M. 
Ximena Gálvez M. Macarena Herrera V. 
Rodrigo Icaran S. Magdalena Kottmann R. 
Juan Martínez D. Nicolás Moya R. 
Arturo Oddo M. Carolina Wiegand C. 
Franco Yakasovic Q. 
 
 
 
 
Fecha: 2016 – 2S 
 
Ayudante Coordinador: 
Alberto Sasmay Ananías 
 
2 
FECHA IPC $/USD EURO/USD 
31-12-2014 120 630 0,85 
31-03-2015 122 615 0,9 
30-06-2015 121 620 0,95 
30-09-2015 123 623 1 
31-12-2015 124 625 0,95 
 
Considerando la información entregada, a usted se le pide lo siguiente (nota: utilice tres decimales en sus cálculos): 
a) Calcule la ganancia o pérdida por Mantención de Saldo Monetario Neto que tuvo la Empresa A&S durante 
el año 2015 (en MM $). 
b) Calcule la ganancia o pérdida por Cambio en Precio Relativo que tuvo la Empresa A&S durante el año 2015 
(en MM $). 
c) Realice los asientos de ajuste por diferencias de cambio (en MM $) que la Empresa A&S debe hacer el 31-
12-2015 para presentar sus estados financieros. 
R: 
 
d) Suponga que la moneda funcional de A&S no es el peso chileno, sino que el dólar, pues A&S desea involu-
crarse más potentemente con los mercados estadounidenses. Las cuentas caja, utilidades retenidas y capital 
Asientos de Ajuste
Depósito en Euros
Balance sin ajuste 30.240
Balance Ajustado 26.842
Diferencias de Cambio 3.397,895
Depósito en Euros 3.397,895
Depósito en Dólares
Balance sin ajuste 25.200
Balance Ajustado 25.000
Diferencias de Cambio 200,000
Depósito en Dólares 200,000
Deuda de LP en UF
Balance sin ajuste 40.840
Balance Ajustado 42.160
Diferencias de Cambio 1.320,000
Deuda de LP en UF 1.320,000
3 
se manejan en dólares, no en pesos. Realice los asientos de ajuste (en MM USD) que debe hacer la Empresa 
A&S para presentar sus estados financieros el 31-12-2015, si la contabilidad se lleva siempre en USD. 
R: 
 
e) (PROPUESTO) Realice el balance bajo IFRS de la empresa A&S al 31 de diciembre de 2015, suponiendo 
que la moneda funcional es el peso chileno. R: 
 
 
 
Asientos de Ajuste
EEFF en MM USD
Cuenta Corriente
Balance sin ajuste 7,746 7,746
Balance Ajustado 8,384
Cuenta Corriente 0,638
Diferencias de Cambio 0,638
Depósito en Euros
Balance sin ajuste 48,000
Balance Ajustado 42,947 42,947
Diferencias de Cambio 5,053
Depósito en Euros 5,053
Deuda de LP en UF
Balance sin ajuste 64,949
Balance Ajustado 67,456
Diferencias de Cambio 2,507
Deuda de LP en UF 2,507
CAJA DEUDA USD
10.000,00$ original
532,55$ deposito euro 30/6
536,84$ deposito euro 31/12 -$ DEUDA FINAL
875,00$ deposito dólar 31/12
-544,50$ deuda UF 31/06 DEUDA UF
-632,40$ deudas UF 31/12
4.840,00$ aumento deuda UF 31/06 42.160,00$ DEUDA FINAL
15.607,49$ CAJA FINAL
CUENTA CORRIENTE
20.000,00$ original
-14.760,00$ pago deuda CP
-147,60$ pago intereses deuda CP
5.092,40$ CC FINAL UT EJER
-3.938,0053$ 
DEP EUROS
26.842,11$ DEP EURO FINAL UT RET
6.320,00$ 
DEP DOLARES CAPITAL
25.000,00$ DEP DÓLAR FINAL 28.000$ 
TOTAL ACT 72.541,99$ TOTAL PAS + PAT 72.541,99$ 
4 
TEMA II 
La empresa I&I se dedica a comprar distintos instrumentos financieros tanto en Chile, Estados Unidos como en 
Brasil. La empresa contabiliza bajo IFRS y su moneda funcional es el peso chileno. 
A continuación, se muestra el balance de I&I al 31/12/2016 expresado en millones de pesos: 
Balance al 31/12/2016 
Activos Pasivos y Patrimonio 
Caja 
 
2.032,40 Deuda en CLP 1.300,00 
Depósito en UF 763,64 Deuda en USD 1.373,08 
Edificios 1.900,00 Deuda en BRL 437,50 
 Capital 700,00 
 Utilidades Retenidas 885,46 
Total Activos 4.696,04 Total Pasivos y Patrimonio 4.696,04 
 
Usted cuenta con la siguiente información adicional para el año 2016: 
1. Todos los intereses se devengan y pagan en la fecha de pago estipulada. 
2. El depósito en UF paga a una tasa de 4% semestral. Este pago se recibe en caja cada 30/06 y 31/12 de cada 
año. 
3. Los edificios no han cambiado de valor durante el 2016. 
4. La deuda en pesos chilenos genera un interés de un 12% anual, el cual se paga todos los 31 de marzo de cada 
año, con caja. La empresa tomó esta deuda hace años y aún le quedan 10 años de vigencia. 
5. La deuda en reales brasileños (BRL) genera un interés trimestral de un 2% que se paga cada 31/3, 30/6, 30/9 
y 31/12, con caja. La mitad de esta deuda se venció el 30 de septiembre de 2016, la cual fue pagada, con 
fondos obtenidos por una deuda en dólares. 
6. La deuda en dólares, contraída el 30 de septiembre de 2016, cobra un interés anual de un 7%. El pago de los 
intereses devengados se realiza con caja cada 31 de diciembre. La empresa contrajo esta deuda con el fin de 
pagar la deuda en reales que se vencía en septiembre y también para disponer de más caja para enfrentar 
nuevas obligaciones. 
7. No había deudas en dólares antes de la descrita anteriormente. 
8. Las utilidades retenidas corresponden a la suma de las utilidades de períodos anteriores y al resultado del 
ejercicio del 2016. La cuenta Capital no cambió en el año. 
9. El valor de la UF al 31/12/2016 fue de 27.000. Asuma para efectos del ejercicio que el valor de la UF no 
está rezagado respecto a la variación del IPC (por ejemplo, el valor de la UF al 31/12/2016 respecto al 
31/12/2015 se ajusta en la misma proporción que varió el IPC en esa misma fecha). 
10. La empresa realiza sus estados financieros sólo al 31 de diciembre de cada año. 
 
 
5 
Además, se tiene la siguiente información respecto del comportamiento del IPC y del tipo de cambio durante el 
año: 
Fecha IPC $/USD $/BRL 
31-12-2015 110 720 240 
31-03-2016 115 703190 
30-06-2016 114 683 170 
30-09-2016 116 676 165 
31-12-2016 120 700 175 
 
Se le pide: 
a) Construya el balance al 31/12/2015, considerando que el balance mostrado al 31/12/2016 contiene todos 
los ajustes contables que corresponden bajo IFRS. Se pide que además muestre todos los asientos que de-
bió haber hecho la empresa durante el año 2016. 
R: 
 
 
 
 
 
 
Caja 1.300 Deuda en CLP 1300
Depósito en UF 700 Deuda en dólares 0
Edificios 1.900 Deuda en reales 1.200
Capital 700
Total Activos 3.900 Resultado del Ejercicio 700
Total Pasivos y Patrimonio 3.900
Balance al 31/12/2015
Activos Pasivos y Patrimonio
31-03-2016
Pago intereses Deuda en Reales
Gasto x Intereses 19
Caja 19
Pago intereses Deuda en CLP
Gasto x Intereses 156
Caja 156
30-06-2016
Pago intereses Deuda en Reales
Gasto x Intereses 17
Caja 17
Intereses Depósito UF
Caja 29,02
Ingresos Financieros 29,02
6 
 
 
 
 
30-09-2016
Deuda en USD
Caja 1.326
Deuda USD 1.326
Pago Deuda BRL
Deuda BRL 412,5
Gasto x Intereses 16,5
Caja 429,0
31-12-2016
Intereses Depósito UF
Caja 30,55
Ingresos Financieros 30,55
Pago intereses Deuda en Reales
Gasto x Intereses 8,75
Caja 8,75
Pago Intereses Deuda en USD
Gasto x Intereses 23,42
Caja 23,42
Correcciones por Tipo de Cambio
Depósito en UF
Saldo Final 700,00
Saldo Final Ajustado 763,64
Deuda en Reales
Saldo Final 787,50
Saldo Final 437,50
Deuda en Dólares
Saldo Final 1.326
Saldo Final Ajustado 1.373,08
7 
 
 
b) Muestre el efecto económico que tuvo la inflación en la empresa, es decir: 
b.1) Calcule la utilidad o pérdida por mantención de saldos monetarios netos. 
b.2) Calcule la utilidad o pérdida por cambios en precios relativos. 
R: 
 
 
 
 
 
 
Dep en UF 63,64
Diferencia de Cambio 63,64
Deuda en BRL 350
Diferencia de Cambio 350
Diferencia de Cambio 47,08
Deuda en Dólares 47,08
Saldo Monetario Neto
01-01 al 31-03 31-03 al 30-06
SMN 0 SMN -175
Pérdida MSNM 0 Pérdida por MSNM 1,6
30-06 al 30-09 30-09 al 31-12
SMN -162,98 SMN 734,0
Ganancia por MSNM -2,96 Pérdida MSNM 25,31
Total 24,0 Pérdida
Cambio en precio relativo
Deuda Reales Deuda en USD
Saldo Final con Inflación 882,37 Saldo final con inflación 1.371,72
Saldo Final con TDC 437,5 Saldo Final con TDC 1.373,08
Ganancia por CPR 444,87 Pérdida por CPR -1,36
Deuda Reales 1/1-30-09 30/09-31/12
Saldo Final con Inflación 1309,09 426,72
Saldo Final con TDC 853,45 437,50
Ganancia por CPR 455,64 -10,78 444,8667712
Total 443,51 Ganancia
8 
TEMA III (PROPUESTO) 
Su buena amiga Susana S. Alud creó hace ya un par de años su propia empresa, en conjunto a su esposa, Eva. Ésta 
se dedica a invertir en distintos instrumentos financieros tanto en Chile como en el resto del mundo. Si bien invierte 
en distintas monedas, su moneda principal es el peso chileno. El balance de la empresa al 31 de Diciembre de 2014, 
en pesos, se detalla a continuación: 
ACTIVOS PASIVOS 
Caja 2.000.000 Deuda en UF 23.080.500 
Depósito en euros 15.164.000 
Depósito en dólares 18.538.000 Patrimonio 12.621.500 
Total Activos 35.702.000 Total Pas y Pat 35.702.000 
 
 La tasa del depósito en euros es un 7% anual, sus intereses se pagan en efectivo el último día del año. 
 La tasa del depósito en dólares es un 4% semestral y sus intereses se pagan en efectivo el último día de cada 
semestre. 
 La deuda en UF está pactada a una tasa de interés real de 0,5% trimestral. Los intereses se pagan al banco en 
efectivo el último día de cada trimestre. 
 Suponga que en todos los instrumentos usted pierde los intereses si no espera al pago semestral o trimestral 
según corresponda. 
Cualquier pago de intereses de los depósitos se va a caja. Los tipos de cambio y el IPC se detallan a continuación: 
 
 
 
 
 
 
 
a) Suponga que no hay compras ni ventas de instrumentos. Calcule la utilidad o pérdida al 31 de diciembre de 
2015 por mantención de saldos monetarios netos. 
R: 
SMN entre 31/12 y 31/3  Solo la caja de 2.000.000; hay pérdida es de 18.176. 
SMN entre 31/3 y 30/6  La caja disminuye por pago de intereses de la deuda en UF, teniendo un 
saldo final de 1.883.562; hay pérdida de 8.445. 
SMN entre 30/6 y 30/9  La caja cambia, por el pago del depósito y el pago de intereses de la deuda 
en UF, teniendo un saldo final de 2.493.867; hay utilidad de 11.181. 
SMN entre 30/9 y 31/12  La caja cambia por el pago de intereses de la deuda en UF, teniendo un 
saldo final de 2.377.430; hay una pérdida de 31.699. 
 UF $/USD $/Euros 
31-12-2014 22.300 520 680 
31-03-2015 22.500 490 660 
30-06-2015 22.600 510 650 
30-09-2015 22.500 470 610 
31-12-2015 22.800 480 630 
9 
En total hay una pérdida de MSMN por 47.138. 
b) Suponiendo que no hay compras ni ventas de instrumentos, calcule la utilidad o pérdida al 31 de diciembre 
2015 por cambio en precios relativos. 
R: La deuda en USD ahora vale 17.112.000 y si hubiese sido con inflación sería 18.953.650; hay una 
pérdida de 1.841.650. La deuda en euros ahora vale 14.049.000 y si hubiese sido con inflación sería 
15.504.000; hay una pérdida de 1.455.000. 
 
c) Si Susana S. Alud retirara USD 10.000 de su depósito el 30 de Junio junto con el pago de los intereses, 
calcule el cambio en precios relativos solo por concepto de este depósito al 31 de Diciembre. 
R: Veremos el CPR antes del retiro: el poder adquisitivo (por inflación) del depósito en dólares es de 
18.787.390. Luego del retiro, el poder adquisitivo es de 13.808.517, pero con el tipo de cambio hubiese 
sido 12.312.000. Así, la pérdida es de 1.496.517. 
 
d) Calcule a), b) y c) suponiendo esta tabla: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
R: $9.592,49 de pérdida por MSMN; $244.369,96 de utilidad por CPR; $1.211.003,06 de utilidad. 
 
 UF $/USD $/Euros 
31-12-2014 22.300 520 680 
31-03-2015 22.300 510 670 
30-06-2015 22.350 520 660 
30-09-2015 22.350 530 660 
31-12-2015 22.400 570 680

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