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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE INSTITUTO DE ECONOMÍA AYUDANTIA N°8 - ECONOMETRÍA TEMA I Se quiere saber cuál es el impacto de haber ido a la guerra de Vietnam en los ingresos de un hombre. Para eso se plantea estimar el siguiente modelo para hombres que tenían 18 años o más cuando comenzó la guerra: ln(𝑖𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑖) = 𝛽𝑜 + 𝛽1 × 𝑉𝑒𝑡𝑒𝑟𝑎𝑛𝑜𝑖 + 𝑢𝑖 , donde 𝑖𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑖 hace referencia al ingreso en dólares del individuo 𝑖 10 años después de terminada la guerra de Vietnam, y 𝑉𝑒𝑡𝑒𝑟𝑎𝑛𝑜𝑖 es una variable dummy que vale 1 si el individuo combatió en la guerra y es 0 en caso contrario. a. ¿Es la dummy 𝑉𝑒𝑡𝑒𝑟𝑎𝑛𝑜𝑖 endógena o exógena en el modelo anterior? Justifique su respuesta explicitando el mecanismo por el cúal cree que se trata de un tipo de variable u otra. b. Un amigo nos dice que el coeficiente 𝛽1 nos permitirá tener una evaluación del impacto de la guerra en los salarios de los ex-combatientes. Nos decidimos entonces a estimar 𝛽1 por MCO. ¿Con qué problema nos encontraremos? ¿Podemos hablar de efecto causal? Justifique su respuesta y, en caso de afirmar que existe un sesgo, explique el signo esperado. c. Otro amigo le dice que cuenta con información sobre una lotería que se hizo para ver quiénes servirían en la guerra de Vietnam. Preocupados por la equidad en el reclutamiento, el servicio militar norteamericano asignó a los hombres jóvenes un número aleatorio entre 1 y 366 en base a la fecha de nacimiento. Así, aquellos jóvenes a los que les tocaba un número inferior a un cierto número de corte definido por el gobierno, eran llamados a servir en el ejército mientras que aquellos con números por arriba no eran llamados. Es decir, aquellos individuos que aleatoriamente tenían un número muy bajo tenían muy altas probabilidades de ser llamados, mientras que aquellos que tenían un número alto no. Cabe resaltar que igualmente se alistaron para combatir hombres que no habían sido llamados por el sorteo, y que también algunos a los que sí les correspondía por sorteo no se presentaron al ejército. Entonces, su amigo le sugiere usar esto como instrumento para estimar 𝛽1. Fundamente la validéz de este potencial instrumento. d. ¿Podría verificarse alguna de las condiciones empíricamente? En caso afirmativo, plantee el modelo que estimaría y la pruebas de hipótesis correspondientes. e. Suponga que decide a usar esta variable como instrumento. Escriba las ecuaciones si decide estimar por MC2E. ¿Cómo esperaría que fuera �̂�𝑀𝐶2𝐸 en comparación con �̂�𝑀𝐶𝑂? Discuta. f. Finalmente, usted quiere saber si realmente hubo un efecto de haber servido en Vietnam sobre los ingresos de largo plazo. Plantee la prueba de hipótesis, especificando cómo calcularía el estadístico t. Además, compare la varianza de este estimador con la de MCO. Tema II Usted quiere estimar el impacto de trabajar desde el hogar en la productividad y recopila datos de trabajadores de un call-center multinacional. Estos trabajadores viven en 50 países distintos. Antes de la llegada de la pandemia todos trabajaban en una oficina, pero con la llegada del virus en algunos países los trabajadores comenzaron a hacer las llamadas desde su casa. La base de datos resume el trabajo de 1.000 trabajadores en pandemia y usted observa: el número de llamadas por hora de trabajo (𝑌𝑖, la medida de productividad), el país del trabajador (𝑃𝑖), el número de infectados por cada 100.000 habitantes en el país del trabajador (𝑉𝑖), y si trabaja o no desde la casa (𝑇𝑖 ∈ {0,1}). a. Usted estima la regresión lineal 𝑌𝑖 = 𝛼 + 𝛽 × 𝑇𝑖 + 𝜖𝑖 usando MCO, y obtiene �̂� = 10 y �̂� = −2. Interprete los estimadores �̂� y �̂�. b. Discuta si �̂� representa el efecto causal de trabajar desde el hogar en la productividad. Si responde que sí, sea claro en argumentar por qué. Si responde que no, discuta la dirección del sesgo. c. Su amiga no está segura si �̂� corresponde al efecto causal y le propone utilizar el número de infectados (𝑉𝑖) como variable instrumental para trabajar desde la casa (𝑇𝑖). ¿Qué debe cumplirse para que esta estrategia econométrica sea válida? Discuta si el instrumento propuesto por su amiga le parece válido, y luego evalúe su relevancia al 95% sabiendo que el 𝑅2 de la primera etapa es igual a 0.01. d. Usted decide explorar los datos y estima 𝑇𝑖 = 𝜙 + 𝛾 𝑉𝑖 + 𝜂𝑖 por MCO, obteniendo �̂� = 0.5. Siguiendo la exploración, también estima 𝑌𝑖 = 𝜔 + 𝜏 𝑉𝑖 + 𝜇𝑖 por MCO y obtiene �̂� = −2. Suponiendo que es válida, implemente la estrategia de su amiga y luego refiérase a la dirección y a la magnitud del sesgo del estimador de 𝛽 por MCO.
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