Ayudantía 4 II 2010

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Ayudantía 4 
EAE250A – Econometría 1, sección 1 
Segundo Semestre 2010 
 
Análisis de Varianza 
Un profesor de Econometría cree que el resultado obtenido por sus alumnos en la primera prueba es 
el principal determinante de la nota final del curso. Para probarlo, realiza regresiones utilizando datos 
de 336 alumnos donde explica la nota final obtenida por los alumnos por los resultados de la primera 
prueba (Regresión 1), de la segunda prueba (Regresión 2) y de la tarea (Regresión 3). 
a) Complete la salida de Eviews para la regresión 1. 
b) ¿Qué criterio emplearía usted para decidirse por uno u otro modelo?. ¿Por qué? Sugiera una 
regresión más general que las presentadas en las Tablas anteriores para explicar el 
comportamiento de la variable dependiente. ¿Por qué deberíamos esperar que la regresión 
sugerida fuera “mejor”?¿Serían distintas las estimaciones de los parámetros? ¿Por qué? 
c) Interprete cuidadosamente los coeficientes obtenidos y su significancia estadística. ¿Coinciden 
con los resultados esperados? 
d) Realice un intervalo de confianza para σ2 en base a la información de la Regresión 1. 
 
 
 
Estimadores Restringidos, Significancia Global, Test de Hipótesis, Cambio 
Estructural 
 
El trabajo de un curso de Econometría consiste en estimar una función de producción para la 
economía chilena desde el año 60 al año 2005. Dos amigos discuten sobre la especificación correcta. El 
primero, considera que la función de producción 32
 KLQ  (Cobb-Douglas) representa 
adecuadamente el comportamiento de la producción de Chile y estima la Ecuación 1: 
(1)   KLQ lnlnln 321 
Donde Q es el producto, L es la dotación de trabajo y K es la dotación de capital. 
Por otra parte su amigo cree que la especificación correcta de una función de producción debiera ser 
translog, y estima la ecuación 2: 
(2)   ii
ii
iii LK
KL
KLQ lnln
2
ln
2
ln
)ln()ln()ln( 6
2
5
2
4321 
Determine: 
a) ¿Qué restricción sobre la translog lo lleva de regreso a la función Cobb Douglas? Testee esta 
restricción al 95% de confianza. 
b) Calcule el valor medio de la elasticidad de producción respecto al capital y al empleo en la 
translog y compárela con la Cobb Douglas. Tenga en cuenta que el promedio del logaritmo del 
empleo y del logaritmo del capital son 8.20 y 17.6 respectivamente. 
c) Interprete cuidadosamente el resultado de la elipse de confianza calculada para los 
coeficientes β2 y β3 en la especificación Cobb Douglas. Calcule el test F de significancia global 
de la ecuación 1. ¿Son sus coeficientes globalmente significativos? 
d) Utilizando la especificación Cobb Douglas testee la hipótesis de que el coeficiente β2 iguala a 
0.8. Testee la hipótesis de que el coeficiente β3 iguala a 0.6. Testee la hipótesis conjunta de que 
el coeficiente β2 iguala a 0.8 y β3 iguala a 0.6. 
e) Chequee la presencia de rendimientos constantes a escala en la ecuación Cobb Douglas. 
Indique como se podría representar este resultado en el gráfico de la elipse. 
f) Para decidirse por una especificación los dos alumnos deciden estimar la regresión hasta el año 
2000 y luego predecir fuera de muestra hasta el 2005. Se presenta la salida de Eviews 
correspondiente a este ejercicio. Compare ambas salidas e indique cual es mejor según este 
criterio. 
g) Un profesor les comenta que ambas ecuaciones tienen mal desempeño al predecir porque a 
partir del año 1998 hubo un cambio estructural en la economía. Testee la presencia de cambio 
estructural en los parámetros de la ecuación Cobb Douglas.