Ayudantía2_2014_2

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DE CHILE
ESCUELA DE ADMINISTRACION
AYUDANTÍA 2
FINANZAS I
EAA220B
Segundo Semestre 2014
Profesor: Diego Figueroa
Ayudantes: Teresita Ducci
	 Catalina Valente
1-La tasa de un bono cero cupón a 0,5 años es 10% y el de un bono cero a un año es 12%
a) ¿Cuánto vale? 
(i) $1 par de un cero a 0,5 años
 (ii) $1 par de un cero a un año
 (iii) $100 par de un bono que paga cupón semestral con tasa de 12%
b) ¿Cuánto es la duración de? 
(i) $1 par de un cero a 0,5 años
 (ii) $1 par de un cero a un año
 (iii) $100 par de un bono que paga cupón semestral con tasa de 12%
2- $100 par de un cero a 0.5 años con cupón de 8% tiene un precio de $101. 
 $100 par de un 1.0-años con cupón de 10% tiene un precio de $104. 
a) Cual es el precio de $1 par de un cero cupón a 0.5años? 
b) Cual es el precio de $1 par de un cero a 1.0 años?
c) Suponga que $100 par de un bono a un año con cupón de 6%, se está vendiendo a $99, Hay alguna posibilidad de arbitraje?
d) Que tasa hace que el precio de un bono cero cupón a un año transe a su valor par?
 
3) El precio actual de $1 par de un bono cero cupón con madurez en t=2 es $0.90. Además, , puede firmar hoy un contrato para comprar este activo, en T =2, $1 que tenga madurez en t =3. El precio Forward que se pagará en t= 2 por este bono cero cupón con madurez en t=3 es $0.94. No hay que pagar nada hoy por entrar en este contrato. 
a) Cual es la tasa forward entre t= 2 y t=3? 
b) Describa como se puede sintetizar la compra de un bono cero cupón a tres años, usando el bono cero cupón a dos años y el forward
c) Asumiendo que no hay oportunidades de arbitraje, cuanto es el precio hoy de un bono cero cupón que vence en t=3,?