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Julio Gálvez B.1 PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN “FUNDAMENTOS DE ANÁLISIS FINANCIERO” Razones Financieras Chile 2011-2016 (Resumen) PROF. JULIO GÁLVEZ B. *: PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN 2 RAZONES FINANCIERAS (CHILE - 2011-2016) Indicador Mediana 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Liquidez Corriente (x) 1.55 1.43 1.31 1.52 1.60 1.40 Pasivos/Patrimonio (x) 1.05 1.06 1.11 1.07 1.10 1.10 Margen EBITDA (%) 16,8% 17,3% 16,8% 17,1% 17,8% 18.0% Deuda Financiera/Patrimonio (x) 0.63 0.63 0.68 0.65 0.70 0.70 Resultado Operacional/Gasto Financiero (x) 4.91 4.12 4.07 4.29 3.70 3.80 Ebitda/Gto Financiero (x) 6.84 6.14 6.11 6.78 6.40 5.80 Deuda Financiera/EBITDA (x) 2.86 3.19 3.09 3.09 3.40 3.30 Rentabilidad del Patrimonio (%) 10.8% 9.9% 8.7% 8.4% 9.1% 9.3% Número de Enisores 74 76 78 75 75 70 3 RAZONES FINANCIERAS POR SECTOR (CHILE - 2016) Liquidez Pasivos Margen Deuda Financiera Resultado Operac. EBITDA Deuda Financiera Utilidad Neta Número Corriente PatrimonioEBITDA Patrimonio Gastos Financieros Gastos Financieros EBITDA Patrimonio Empresas Mediana Total 1.4 1.1 0.2 0.7 3.8 5.8 3.3 9.3% 70 Consumo (Alimentos + Bebidas) 1.9 0.8 15.1% 0.5 6.5 8.1 2.4 10.9% 10.0 Retail 1.4 1.2 11.8% 0.7 4.3 5.5 3.4 9.8% 7.0 Industrial 1.7 0.9 15.7% 0.6 5.9 7.9 2.7 9.6% 6.0 Construcción 1.3 1.7 13.8% 1.3 2.9 4.7 6.1 12.4% 5.0 Comodities 2.0 0.9 21.2% 0.6 2.7 4.4 4.3 4.4% 8.0 Telecom. 1.2 1.4 29.8% 0.9 3.4 9.6 1.9 8.0% 4.0 Transporte [Ver (1) y (2)] 1.3 0.8 13.7% 0.6 2.0 2.9 9.2 3.1% 2.0 Utilities (Elect.+Gas+ Agua) 1.1 1.1 31.4% 0.7 3.9 5.8 3.2 10.1% 20.0 Salud 0.9 2.0 10.2% 1.1 2.1 3.8 4.8 5.3% 5.0 Tecnología 1.6 0.7 10.7% 0.3 4.6 7.4 1.9 6.2% 1.0 Esparcimiento 0.8 2.4 26.5% 1.2 0.8 5.5 3.2 -15.9% 2.0 RAZONES FINANCIERAS POR CATEGORÍAS DE RIESGO (CHILE - 2016) Liquidez Pasivos Margen Deuda Financiera Resultado Operac. EBITDA Deuda Financiera Utilidad Neta Número Corriente PatrimonioEBITDA Patrimonio Gastos Financieros Gastos Financieros EBITDA Patrimonio Empresas Mediana Total 1.4 1.1 18.0% 0.7 3.8 5.8 3.3 9.3% 70 Riesgo : AA, AA+ 1.1 1.0 19.9% 0.5 5.2 8.3 2.8 11.3% 19 Riesgo : AA- 1.5 1.0 18.9% 0.6 4.4 7.4 2.8 10.6% 22 Riesgo : A+ 1.8 1.1 26.0% 0.7 3.2 5.4 3.6 7.5% 10 Riesgo : A 1.2 1.2 124.2% 0.8 4.3 6.9 3.4 6.6% 5 Riesgo : A- 1.3 1.0 14.9% 0.6 2.7 4.3 4.0 6.1% 6 Riesgo : BBB 1.3 1.6 14.0% 1.2 2.7 4.4 5.3 7.4% 12 SECTORES CONSUMO RETAIL INDUSTRIAL CONSTRUCCIÓN COMODITIES TELEC. TRANSPORTE UTILITIES SALUD TECNOLOGÍA ESPARCIMIENTO Andina Cencosud Sigdo Koppers Ingevec Copec Teléfonos Vapores Lipigas Corp. UDC Sonda Enjoy Cervezas Falabella Cristales Salfa CAP Telsur Naviera Enel Generación Chi Red Salud Sun Dream Carozzi Parauco Elecmetal Paz Corp Pucobre Entel AES Gener Las Condes Embonor Ripley Chile Enaex Besalco Arauco Movistar Eléctrica Stgo. Banmédica San Pedro Sodimac Cintac Socovesa CMPC Colbún Bupa Santa Rita Hites Cementos Masisa Aguas Andinas Watts Plaza Molymet Esval Concha Toro SQM Essbio Iansa Essal Agrosuper SouthWater Elec. Sur CGE Distrib Saesa Conafe Enel Américas Chilquinta CGE Gasco Metrogas Transelec 6 TAPA DATOS A.F. CHILE 2016.pdf D-X (Razones Fin Chile 11-16)2 D-X (Razones Fin Chile 11-16)3 D-X (Razones Fin Chile 11-16)5 D-X (Razones Fin Chile 11-16)6
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