AC-III 1 [Compl Apte III-Ejemplo 1 Ciclo de Efectivo]

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
CURSO: DIRECCIÓN FINANCIERA I
APUNTES DE CLASES III
“FUNDAMENTOS DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA”
ANEXO: CICLO DE EFECTIVO Y REQUERIMIENTOS DE CAPITAL DE TRABAJO
(EJEMPLO Nº1)
PROF. JULIO GÁLVEZ B.
*: PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN (V-2)
FINANZAS II
CICLO DE EFECTIVO Y NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO
EJEMPLO Nº1:
Hoy es 1/1/1 se inicia la Empresa.
Compras (o producción) diarias: 1 unidad
Precio de compra: $1
Ventas diarias: 1 unidad
Precio de venta: $1
P.P.P.E. 30 días
P.P.C. 30 días
P.P.P. 15 días
1 Mes 30 días
ANEXO 
Unidades
Día 1 2 15 16 30 31 60 61 62
 Unidades
Compra 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Vende 0 0 0 0 0 1 1 1 1
Unidades Existencias 1 2 15 16 30 30 30 30 30
$
Día 1 2 15 16 30 31 60 61 62
 $
Entrada $ (Cobranza) 0 0 0 0 0 0 0 1 1
Salida $ (Pagos) 0 0 0 -1 -1 -1 -1 -1 -1
= Saldo Diario 0 0 0 -1 -1 -1 -1 0 0
Saldo Acumulado 0 0 0 -1 -15 -16 -45 -45 -45
PPPE PPC
PPPE + PPC
 PPP 45 días
Día Saldos de Cuentas ($)
 Ítem 1 2 15 16 30 31 60 61 62
Caja 0 0 0 0 -1 0 -15 -16 -45 -45 -45
Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 1 30 30 30
Existencias 1 2 15 16 30 30 30 30 30
Cuentas por Pagar 1 2 15 15 15 15 15 15 15
Cap. de Tº Neto (1) 0 0 0 1 15 16 45 45 45
(1): Corresponde a los "requerimientos de recursos" para financiamiento del Cap. de Trabajo de la Empresa,
 sin considerar todavía posibles requerimientos de "Caja Mínima"
Balance en t = 60 (24 hrs.)
C x C = 30 C x P = 15
Existencias = 30
Inversiones Largo Plazo
Producto del Ciclo de Efectivo deberemos financiar
Activos que “equivalen” a 45 días de actividad
¡Por supuesto que también deberemos financiar
los activos que provienen de las inversiones de
largo plazo!
SITUACIÓN DE “RÉGIMEN”
Total A.C. = 60
Total P.C. = 15