El-impacto-del-e-commerce-en-Mexico-caso-aplicado-de-Amazon-2015-2017

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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO 
 
FACULTAD DE ECONOMÍA 
 
El impacto del e commerce en México, caso aplicado de 
Amazon (2015-2017) 
TESIS 
QUE PARA OBTENER EL TÍTULO DE: 
LICENCIADO EN ECONOMÍA 
P R E S E N T A N: 
 
Ana Victoria Rosas Campos 
 
Víctor Emmanuel Ramírez Méndez 
 
 
 
 
DIRECTORA DE TESIS: 
Mtra. Rocío del Pilar Sánchez Madrid 
Ciudad Universitaria, Cd. Mx., 2018 
 
UNAM – Dirección General de Bibliotecas 
Tesis Digitales 
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respectivo titular de los Derechos de Autor. 
 
 
 
1 
 
Dedicatoria 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A todos nuestros seres queridos, 
especialmente a Mercedes y Maru, quienes siempre están 
presentes en nuestros pensamientos y corazones, 
Con cariño. 
 
Victoria y Víctor 
2 
 
Agradecimientos 
 
A la Universidad Nacional Autónoma de México, por darme la oportunidad de 
desarrollarme a nivel académico, profesional y personalmente, por cada conocimiento y 
experiencia vivida en ella. 
A mi querida Facultad de Economía, de la cual me llevo las experiencias más importantes 
de mi vida y de las cuales me llevo un gran aprendizaje. 
A mis padres, Víctor y Rocío, por creer en mí, guiarme en todo momento, impulsarme día 
con día a alcanzar mis sueños, brindarme su apoyo, cariño y amor incondicional. Por 
darme el ejemplo de ser una persona con valores. 
A Sebastián y Carlitos, por ser un pilar importante en mi vida, por cada momento que 
hemos compartido de risas y diversión. 
A Víctor Ramírez, por su amor, paciencia y comprensión que a lo largo de este tiempo me 
ha brindado, por ser una pieza importante en mi formación académica y personal; por 
caminar junto a mí en este proceso y por compartir los momentos más importantes de mi 
vida. 
A mi familia, por todos esos momentos que hemos compartido juntos, por su amor, apoyo 
y comprensión en todo momento. 
A mis amigos, por ser quienes estuvieron en este camino, compartiendo risas y 
experiencias juntos. 
En especial, quiero agradecer a la Mtra. Rocío Sánchez, por apoyarnos en este proyecto, 
brindarnos su tiempo y dedicación para poder concluir este trabajo. A nuestros sinodales, 
la Dra. Alejandra Patiño, el Mtro. Raúl Solares, el Mtro. Oscar León y el Mtro. Samuel 
Ortiz, por sus conocimientos aportados a este trabajo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
Victoria 
3 
 
En primer lugar quiero agradecer a los miembros más cercanos de mi familia mi papá, 
Jesús, porque a pesar de todas las dificultades que se han atravesado en nuestras vidas 
siempre ha procurado darme todo y más de lo que merezco: gracias por ser el mejor 
padre; a Ely, por brindarme su cariño, y a mi hermana Athalya, por todos esos momentos 
de risa y juegos. 
A Vicky, agradecer por aceptar realizar este trabajo juntos, no sabes la admiración que 
siento por ti y todo lo que has logrado, que más que mi compañera del presente trabajo, 
es una de las personas más importantes de mi vida, con quien he compartido 
experiencias desde ese 8 de marzo de 2010. Gracias por tu apoyo en los momentos 
difíciles, por tu comprensión y consejos, por ser mi compañera de viajes y aventuras, pero 
especialmente gracias por ser mi otra mitad en este camino que he tomado. 
A los señores Víctor y Rocío por abrirme las puertas de su casa, y siempre procurarme 
como uno más de su familia. A Sebastián y Carlitos, a quienes considero mis otros 
hermanos, el primero: futuro colega y con quién puedo platicar tanto de economía como 
de fútbol, y el segundo, el más pequeño: compañero de juegos y bromas, quién con su 
inocencia me hace recordar y volver a vivir mi infancia. A la familia Rosas Juárez, por sus 
consejos, cariño y amistad, y hacerme sentir un integrante más de esa bonita familia. 
A la Universidad Nacional Autónoma de México y la Facultad de Economía, por 
convertirse en mi segundo hogar y permitirme crecer tanto en el ámbito académico como 
en el profesional, ya que gracias a estas instituciones, incluso tuve la oportunidad de vivir 
una experiencia de intercambio estudiantil en otro país. 
A todos los profesores que fueron parte de mi formación académica, pues de cada uno de 
ellos obtuve conocimientos que me han ayudado llegar al lugar en el que estoy. Mención 
especial a la tutora de este trabajo: la Mtra. Rocío Sánchez Madrid, por su paciencia, 
tiempo y consejos para la realización del presente. A nuestros sinodales, la Dra. Alejandra 
Patiño y el Mtro. Raúl Martínez Solares, con quiénes tuve el honor de tomar clases así 
como al Mtro. Óscar León y el Dr. Samuel Ortiz, quienes aportaron sus conocimientos y 
experiencia para enriquecer el trabajo desde otra perspectiva. 
De igual forma, quisiera dar gracias a mis amigos, con quienes compartí momentos de 
diversión desde el inicio de la carrera: Arturo, Einar, Irving, Gibrán, Mike, Luisito y 
mención especial a Didier, quien me tuvo que soportar durante 6 meses llenos de 
anécdotas. Agradecer a los amigos que me dio el fútbol: Adrián, Quique y Vite, por 
soportar mis gritos dentro de la cancha; sin todos ustedes, el camino habría sido pesado. 
 
Víctor 
4 
 
Índice 
 
Introducción ....................................................................................................... 6 
Capítulo I. La innovación y sus repercusiones en el ámbito económico. .. 11 
1.1 La innovación tecnológica. ........................................................................... 11 
1.2 La influencia de las innovaciones tecnológicas en los ciclos económicos. .. 14 
1.3 Desarrollo de los ciclos económicos. ........................................................... 17 
1.3.1 Las dos olas de los ciclos económicos. .................................................... 19 
1.4 Visión de otras teorías sobre la importancia de las innovaciones. ............... 27 
1.5 Crisis “dot com”. ........................................................................................... 34 
Capítulo II. Nuevos modelos de negocio. ...................................................... 44 
2.1 Antecedentes del comercio electrónico. ...................................................... 44 
2.1.1 El método de producción toyotista y su contribución al desarrollo del 
comercio electrónico. La administración científica. ........................................... 51 
2.2 Definición de comercio electrónico. ............................................................. 55 
2.2.1 Historia del comercio electrónico. ......................................................... 58 
2.3 Modelos de negocios nuevos. ..................................................................... 62 
2.4 Aplicaciones del e commerce dentro de las empresas como nuevo modelo 
de negocio. ........................................................................................................ 68 
2.5 El e commerce hoy. ..................................................................................... 72 
2.5.1 Medidas que impulsan la regulación del comercio electrónico a nivel 
mundial. ............................................................................................................. 82 
Capítulo III. El caso de Amazon. ..................................................................... 84 
3.1 Antecedentes e historia de Amazon ............................................................ 84 
3.2 El éxito de Amazon. .....................................................................................89 
3.3 Las ventajas competitivas del minorista online más importante del mundo. 91 
5 
 
3.4 Expansión de Amazon. ................................................................................ 93 
3.5 Problemas a los que se ha enfrentado Amazon. ....................................... 105 
Capítulo IV. Panorama actual y perspectivas del comercio electrónico en 
México............................................................................................................. 107 
4.1 Visión del mercado mexicano ante este nuevo modelo de negocio. ......... 107 
4.2 Las cifras del comercio electrónico en México ........................................... 111 
4.3 Problemas en el desarrollo del comercio electrónico en México. .............. 118 
4.4 La implementación del e commerce en empresas mexicanas. .................. 127 
4.5 Programas para fomentar el e commerce en México. ............................... 130 
Conclusiones. ................................................................................................ 133 
Bibliografía. ........................................................................................................ 137 
 
 
6 
 
Introducción 
Dentro del presente trabajo hablaremos sobre el comercio electrónico y cómo es que este 
se ha desarrollado en México, tomando especial atención al caso de éxito que ha 
desarrollado Amazon dentro de este nuevo ramo de la economía que ha surgido en años 
recientes; considerando lo anterior, buscaremos responder si es que a través de este 
nuevo modelo de negocio basado en el comercio en línea podría ser necesario que las 
empresas nacionales pudieran participar en dicho modelo con el objetivo de poder cubrir 
las nuevas necesidades que han surgido por parte de sus consumidores y, si lo anterior 
podría ser posible utilizando como base la estrategia de negocios llevada a cabo por 
Amazon. 
Una manera breve mediante la cual se puede definir el tema de estudio de la presente 
investigación es que, el comercio electrónico engloba a todo el proceso mediante el cual 
se hace una transacción ya sea de bienes –pueden ser físicos o digitalizados- o de 
servicios, a través de la utilización de plataformas y/o medios digitales. 
El e commerce surge como una nueva modalidad de negocios, a través del cual las 
empresas buscan utilizar las tecnologías de la información a su favor, esto con el fin de 
obtener información con mayor velocidad y ahorrar los diversos costos que se presentan 
al realizar distintas transacciones. 
Nos parece interesante iniciar este trabajo con definiciones de organismos que brindan 
información pública para poder comprender de qué manera es que el comercio electrónico 
es catalogado en un ámbito formal o institucional. La primera de ellas es la brindada por la 
Organización Mundial del Comercio (OMC), dentro de su Programa de Trabajo sobre el 
comercio electrónico de 1998, pues aquí define a este como “la producción, distribución, 
comercialización, venta o entrega de bienes y servicios por medios electrónicos”1. 
Por otra parte la Secretaría de Economía, a través de su Norma Oficial Mexicana, 
reconoce al comercio electrónico como el “ofrecimiento y pedido de bienes y/o servicios a 
través de la utilización de los recursos de Internet, o bien de tecnologías convergentes de 
información y telecomunicaciones y que puedan usar como medios de comunicación 
 
1
 OMC (1998), sitio web. Programa de Trabajo sobre el Comercio Electrónico. Recuperado el 01/10/2017. 
7 
 
líneas físicas de transmisión u ondas electromagnéticas de muy altas frecuencias”2. 
Se eligió este tema debido a que actualmente el comercio electrónico ha reconfigurado las 
formas de comercio anteriormente establecidas, rompiendo con el paradigma sobre la 
necesidad de un mercado físico en el que interactúen oferentes y demandantes. Además, 
el crecimiento del comercio electrónico en los últimos años ha sido exponencial, por lo 
que las empresas ya establecidas se enfrentan a nuevos competidores y por ende tienen 
que buscar nuevas estrategias y formas de innovación para que su posicionamiento en el 
mercado no se vea afectado por estos nuevos competidores que cuentan, en su mayoría, 
con un alto grado de innovación. 
Decidimos analizar el caso de Amazon debido a que es la empresa más reconocida y que 
mayor éxito ha tenido en la aplicación del Business to Consumer (B2C) como estrategia 
de modelo de negocio. Además de que esta empresa ha comenzado a implementar 
nuevas estrategias de negocio relacionadas con el uso de plataformas digitales, 
facilitando el uso de sus herramientas a otras empresas, moviéndose así también hacia el 
modelo de negocio Business to Business (B2B), lo que la pone a la cabeza en cuanto a 
innovaciones de este tipo en todo el sector, tal vez únicamente seguida por otros gigantes 
de la era digital como son Google y Microsoft, que a pesar de desenvolverse en otro tipo 
de mercado y ofrecer productos distintos, estas tres compañías (Amazon, Google y 
Microsoft), comienzan a generar contenido similar, como es el caso de dispositivos 
inteligentes. 
El éxito que ha tenido Amazon se puede ver reflejado en el hecho de que dicha 
organización ha crecido de manera impresionante en los pocos años de vida con los que 
cuenta, logrando un importante posicionamiento dentro de este nuevo sector de la 
economía. 
Es debido a este nuevo panorama que, como se mencionó anteriormente, las empresas 
ubicadas dentro del comercio tradicional, si desean continuar vigentes en el mercado 
actual deben seguir el ejemplo de Amazon y comenzar a adaptar sus modelos negocio y 
forma de organización a las nuevas herramientas que brinda la innovación tecnológica. 
Así mismo resulta importante analizar cuál ha sido el impacto de este nuevo tipo de 
 
2
 Secretaría de Economía (2003), sitio web. Norma Oficial Mexicana NOM-035-SCFI-2003. Recuperado el 
03/10/2017. 
8 
 
comercio y como se ha introducido en la economía y sociedad mexicana debido a que 
existe una nueva adaptación a los hábitos de consumo dentro de la población, y viceversa 
–es decir, de la población a las empresas online-, para así poder conocer la perspectiva 
sobre este tipo de organización empresarial. Por lo que consideramos que es importante 
que tanto las empresas ya establecidas, como las nuevas empresas mexicanas deban 
considerar este nuevo modelo de negocios que les permita extender su forma de 
interactuar con el mercado. 
La presente investigación tiene como objetivo principal analizar las formas que ha 
adoptado el e commerce, o comercio electrónico por su definición en inglés, con el fin de 
conocer su impacto al introducirse en la Economía Mexicana y como dicha inserción ha 
afectado tanto a las empresas ya establecidas como a las nuevas empresas que buscan 
un lugar en el mercado mexicano (específicamente las mipymes y startups); de este modo 
conoceremos las perspectivas de crecimiento dentro del país de este nuevo modelo de 
negocios. 
De manera más particular, el presente trabajo tiene como objetivos: 
- Dar a conocer el nuevo modelo de negocios que ha surgido e introducido a 
consecuencia de la nueva era tecnológica y analizar cómo se ha desarrollado con 
el paso del tiempo. 
- Describir las distintas modalidades que adopta el e commerce para conocer sus 
ventajas y desventajas para sus usuarios. 
- Analizar la forma en que el e commerce ha reconfigurado las estrategias de 
marketing de las empresas. 
- Investigar cuál ha sido el impacto de una empresa como Amazon y qué tipo de 
estrategia ha implementado a nivel mundial que le ha permitido posicionarse como 
una de las empresas líderes dentro de este nuevo modelo de negocio. 
- Analizar qué tipo de factores influyen en la población mexicana para que esta 
modalidad de comercio electrónico se vuelva de uso comúndentro de su forma y 
estilo de vida, así como conocer qué nuevas estrategias se están desarrollando 
para hacer esto viable. 
9 
 
Para la realización de esta investigación se tomó como referencia bibliografía 
especializada sobre el tema, notas periodísticas, columnas de opinión, así como informes 
de la industria desarrollados por distintas empresas, tanto públicas como privadas. 
El contenido temático del presente se divide en cuatro apartados: el primer capítulo 
contiene la base teórica mediante la cual partimos la investigación, considerando el 
proceso de innovación dentro de la economía como causa del desarrollo de nuevas 
formas de producción y/u organización de la misma. Del mismo modo dentro del primer 
capítulo analizamos a través de la teoría schumpeteriana el modo en que dichas 
innovaciones se pueden presentar en la economía así como su relación con los ciclos 
económicos; a través de lo anterior estudiamos el caso de la crisis “dot com”, que 
justamente ejemplifica de manera completa la teoría de Joseph A. Schumpeter. Además, 
de que dicha crisis económica surge precisamente a raíz del surgimiento de nuevas 
tecnologías implementadas a la organización de los negocios. 
El segundo capítulo explica cómo es que ha evolucionado la organización y las formas de 
llevar a cabo el comercio a lo largo de la historia de la humanidad, llegando al punto en el 
que nos encontramos actualmente en el que se han desarrollado los nuevos modelos de 
negocio y los beneficios que estos traen a sus usuarios. En este punto se hace una 
revisión sobre una de las escuelas de organización de la producción que, a nuestro 
parecer, tiene una fuerte vinculación con el desarrollo del comercio electrónico, pues 
dentro de sus principios se encuentra una meticulosa organización del proceso productivo 
y la búsqueda constante para la reducción de costos, en pro de obtener un mayor 
rendimiento sobre las inversiones. De igual forma, dentro de este capítulo se brinda la 
información necesaria para que el lector comprenda los términos más importantes dentro 
de estas nuevas formas de organización, así como una clasificación de las distintas 
formas en que este modelo de negocio online ha sido desarrollado y adaptado por las 
empresas. Posterior a esto se analizan de manera general estadísticas sobre el e 
commerce que nos permitan conocer los alcances e importancia que ha comenzado a 
obtener en la economía mundial. 
El tercer capítulo es un análisis a fondo sobre el caso de estudio del presente trabajo: 
Amazon; dentro de este apartado se desarrolla la explicación sobre cómo fue el 
surgimiento de dicha empresa y el modelo de negocio que ha empleado, así como el tipo 
de estrategias que ha seguido para posicionarse como una de las empresas líderes, no 
10 
 
sólo en el ramo del sector online, sino como una de las principales competidoras de 
empresas con formatos de venta tradicionales, especialmente de las retailers. De igual 
modo se estudian las dificultades a las que la empresa se ha tenido que enfrentar ante la 
implementación de este modelo de negocio a nivel mundial, pues se debe de tener en 
cuenta que esta organización ha sido de las pioneras en el sector, y por ende la que 
mayores barreras ha encontrado durante su desarrollo. 
Por último, el contenido del cuarto capítulo es acerca del desarrollo del comercio 
electrónico en México, así como el impacto que ha tenido en la sociedad mexicana, se 
hace un análisis sobre las estadísticas del e commerce para conocer el grado de 
desarrollo que este tiene en el país, y de este modo conocer el potencial que dicho 
modelo de negocio tiene a futuro. De igual forma se estudia como es que este ha sido 
implementado en las empresas del país, tanto en grandes como en pequeñas compañías, 
establecidas con anterioridad o nuevas. También se hace un análisis sobre como los 
grandes corporativos que dominan gran parte del comercio del país han reaccionado y se 
han tratado de adaptar a la nueva realidad de la economía digital que ha reconfigurado la 
manera de organizar un negocio. 
 
11 
 
Capítulo I. La innovación y sus repercusiones en el ámbito económico. 
1.1 La innovación tecnológica. 
Antes de comenzar el análisis sobre nuestro tema de investigación, el e commerce en 
México, debemos de comprender el factor por el cual consideramos que este ha surgido y 
su importancia tanto para el ambiente económico en general, como para toda empresa en 
particular. Para ello, decidimos retomar la teoría propuesta por el economista austro-
estadounidense Joseph A. Schumpeter, la cual está plasmada en sus obras Teoría del 
desenvolvimiento económico y Ciclos económicos, en las que introduce un concepto 
sumamente importante para la economía y siendo más específicos, para el desarrollo de 
la producción capitalista y el funcionamiento empresarial: la innovación. 
En su obra, Schumpeter explica el entorno económico desde un punto de vista de una 
corriente circular, en el que básicamente los canales y/o acontecimientos son los mismos 
un año tras otro, por lo que, en teoría, los fenómenos siempre buscan o tienden hacia el 
equilibrio, un equilibrio que en realidad surge de una visión estática de la realidad. 
Derivado de esto, el autor explica que la importancia de este flujo circular, es que a pesar 
de que aparentemente -en el corto plazo- no se modifican, en realidad estos se alteran 
con el tiempo, a lo que menciona: “...la vida económica experimenta cambios, pero 
experimenta otros que no aparecen continuamente y que alteran el marco, el propio curso 
tradicional...”3. 
Estos cambios a los que hace referencia son modificaciones en los procesos productivos 
que pueden ser considerados como cambios revolucionarios o sistémicos, ya que su 
aparición implica un cambio radical en las estructuras productivas. Por tanto, estos 
cambios no caben dentro del análisis circular de la economía ya que este, cómo se 
mencionó anteriormente, brinda una visión estática sobre lo que sucede en el entorno 
económico, y por tanto dicho análisis no podría llegar a predecir los efectos de las 
alteraciones dentro de los procesos de producción pues estos cambios afectan 
directamente al desenvolvimiento económico. 
Pero, ¿a qué hace referencia con este nuevo concepto? Al hablar sobre 
desenvolvimiento, Schumpeter, hace referencia a los cambios que ocurren en la vida 
 
3
 Schumpeter, Joseph A. (1944) Teoría del desenvolvimiento económico. p.101. 
12 
 
económica y que favorecen el desarrollo económico del lugar en donde se llevan a cabo, 
pero que, cabe destacar, se han dado de manera interna, ya que cuando los cambios se 
presentan por fuerzas externas a la esfera económica, estas no producen 
desenvolvimiento económico4. Por tanto podemos entender al desenvolvimiento 
económico como un proceso en el que existe un desarrollo o progreso de la economía. 
Posterior a esto se plantea una idea sumamente importante acerca de cómo surgen estos 
periodos de desenvolvimiento. Dichos periodos no surgen improvisadamente, si no que 
cada proceso de desenvolvimiento económico brinda las condiciones necesarias para el 
surgimiento de un proceso posterior, es decir, cada proceso sienta las bases para la 
aparición del siguiente, lo que en palabras del autor: “...es un cambio espontáneo y 
discontinuo en los cauces de la corriente, alteraciones del equilibrio, que desplazan 
siempre el estado de equilibrio existente con anterioridad...”5 
Más adelante, en el apartado correspondiente a las fases del ciclo económico, se 
demostrará cómo es que dichos procesos de desenvolvimiento están conectados unos a 
otros, o en otras palabras como los nuevos procesos de desenvolvimiento están 
afectados por sus precedentes.6 
Estos cambios disruptivos que permiten el desenvolvimiento económico tienen lugar 
meramente en la esfera productiva, es decir, durante el procesoindustrial o bien durante 
el ámbito comercial; estos jamás pueden considerarse como tal si aparecen en la esfera 
de los consumidores, ya que de ser así se estarían considerando los cambios en los 
gustos y las preferencias de estos últimos, y en realidad estos factores pueden verse 
influenciados por manipulación de los productores, esto a través de campañas 
publicitarias y/o distintas promociones. 
Para Schumpeter, grosso modo, el proceso de producción consiste meramente en 
 
4
 Es importante mencionar que Schumpeter tampoco reconoce como desenvolvimiento económico al simple 
crecimiento de la economía, que puede observarse en el aumento de la riqueza, pues no hay cambios 
cualitativos en ella; únicamente existe un cambio en la composición de los datos. 
5
 Schumpeter, Joseph A. (1944) p.105. 
6
 Sandoval, Luis. (2004) Los ciclos económicos largos Kondratiev. p.1. 
“La palabra ciclo proviene del griego kyklos que hace referencia a: anillo, círculo, ciclo. Una vuelta completa 
y el retorno al estado original, aunque con modificaciones, pequeñas o grandes en dependencia de su 
magnitud y de los cambios del ciclo que termina.” 
Por lo tanto, un ciclo económico, puede entenderse como aquel proceso mediante el que la economía se va 
desarrollando, pasando por distintas fases, pero que a final de cuentas, regresa a un estado similar en el que 
había comenzado. 
13 
 
combinar fuerzas materiales -tierra, trabajo y capital- con fuerzas inmateriales -los hechos 
técnicos, es decir la tecnología-, por lo tanto dentro de la teoría schumpeteriana, una 
innovación es considerada como tal cuando surgen nuevas combinaciones de los factores 
en el proceso productivo. 
Si las innovaciones tecnológicas únicamente pueden surgir estrictamente dentro de la 
esfera productiva, éstas han de ser creadas por un agente económico en específico: los 
empresarios. De acuerdo al autor, un empresario debe ser definido como aquel agente 
económico que ejecuta las innovaciones dentro de su negocio7, y deja de considerarse un 
“empresario” cuando las innovaciones pierden su poder y son absorbidas por el resto de 
la industria, por lo que al no ejercer innovación alguna, pasan a considerarse solo como 
los administradores del negocio. 
Por ende, los siguientes factores que se enlistan deben ser considerados, de acuerdo con 
Schumpeter como nuevas combinaciones, o en sus palabras, como innovaciones: 
- La introducción de un nuevo bien, 
- La introducción de un nuevo método de producción y/o de transporte, 
- La apertura de un nuevo mercado, 
- La apertura de una nueva fuente de aprovisionamiento, y 
- La creación de una nueva organización de cualquier industria. 
Sobre el concepto de las innovaciones, Schumpeter menciona dos hechos que nos 
parecen fundamentales para comprender parte de este proceso de innovación: 
1) Las nuevas combinaciones, no deben de provenir forzosamente del agente o 
empresa que lidera la industria en donde surge la innovación. Al contrario, en 
diversas ocasiones las nuevas combinaciones provienen de empresas nuevas 
como consecuencia del proceso de competencia al que se encuentran sometidas. 
 
7
 Con lo anterior, se puede explicar que el empresario es el inventor del nuevo producto o del nuevo 
proceso, y cabe destacar que este puede, pero no forzosamente debe, ser aquél que proporcione el capital, 
pero gracias a los diversos métodos de financiamiento y de organización empresarial existentes en el 
capitalismo, no necesariamente se da esta condición, por lo que para Schumpeter importa más las 
condiciones o aptitudes de liderazgo dentro de la empresa que el sentido de propiedad. 
14 
 
2) El uso de las nuevas combinaciones implica que surgieron de los anteriores 
métodos, y no pueden ser consideradas como innovaciones si únicamente 
aparecen por la utilización de recursos humanos y/o de maquinaria que no se 
utilizaba con anterioridad; por lo tanto, debe recalcarse el hecho que representan 
el uso distinto de los medios productivos y no la activación de recursos ociosos. 
De este modo las innovaciones deben ser consideradas como tal, en palabras del autor, 
cuando representan “...el mejor método de producir, en sentido teórico, el más ventajoso 
entre los probados empíricamente y que se haya hecho familiar”8. 
1.2 La influencia de las innovaciones tecnológicas en los ciclos económicos. 
El propio Schumpeter en su obra Teoría del desenvolvimiento económico nos brinda un 
panorama que podemos sentar como base para poder explicar el grado de influencia de 
las innovaciones tecnológicas dentro de los ciclos económicos9, pues comienza 
explicando su forma de entender la periodicidad de los ciclos económicos diciendo: “mi 
teoría general da una respuesta: el auge finaliza y la depresión comienza después del 
periodo de tiempo que debe mediar antes de la aparición en el mercado de los productos 
de las nuevas empresas. Y un nuevo auge sucede a la depresión cuando se haya 
terminado el proceso de reabsorción de las innovaciones”10; por tanto, se presenta ya una 
primera explicación a priori del ciclo económico del modo que lo comprende Schumpeter, 
en el que son observables dos etapas, opuestas entre sí y que, cómo se explicará más 
adelante, influyen de distinta forma en el proceso de surgimiento de las innovaciones en el 
ámbito económico. 
Además, es importante mencionar que Schumpeter hace la precisión de que la única 
causa de la aparición de los períodos de auge es el surgimiento de los empresarios; y 
estos emergen debido a la identificación de nuevas posibilidades de producción que 
resultan ser ventajosas desde el punto de vista económico-privado. 
Schumpeter explica la fluctuación de los ciclos económicos de acuerdo al comportamiento 
 
8
 Schumpeter, Joseph A. (1944) p.130. 
9
 Los mismos procesos o fases de los ciclos económicos traen consigo consecuencias que permiten que con 
el paso del tiempo se gesten nuevos ciclos económicos, ya que se favorece nuevamente el surgimiento de 
procesos innovadores. 
10
 Schumpeter, Joseph A. (1944) p.306. 
15 
 
de la ola de negocios, idea que recupera desde el punto de vista de Juglar11, que le 
permite identificar la existencia de dos etapas fundamentales que se van alternando 
dentro del ciclo económico: una etapa de expansión o de auge y otra de contracción o de 
crisis. 
En un primer momento, en el que existe estabilidad o equilibrio, son adquiridos los medios 
de producción a través de capital privado, a partir de estos nuevos medios de producción, 
el auge comienza a verse materializado pues se comienzan a producir nuevas 
instalaciones industriales, que generalmente incorporan nuevas tecnologías y/o procesos 
que favorecen la producción. Posteriormente, la expansión surge en el momento en que 
se da una mayor inversión de capital en nuevos negocios o empresas. Por lo tanto se 
debe destacar que la aparición de inversiones de capital es en masa, en ciertos periodos 
de tiempo, y no de manera regular, por lo que está es una de las causas fundamentales 
para que no exista un desarrollo económico de manera constante, pues si las inversiones 
de capital fueran constantes, no habría pie para que se dieran las etapas de contracción 
de la economía. 
Es por esto que el autor menciona “es un hecho que el sistema económico no se mueve 
sin tropiezos y en forma continua. Ocurren retrocesos, movimientos contrarios que 
obstruyen el camino del desenvolvimiento, rupturas en el sistema económico que lo 
interrumpen”12. Ahora bien, la explicación que él propone es que, si bien durante el 
proceso de auge se da la creación de nuevas empresas, esto no resulta del todo benéfico 
para el conjunto del sistema económico, esto debido a que con el surgimiento de nuevas 
empresas, se ven afectadas las empresas ya existentes, que,en la mayoría de los casos, 
cuentan con métodos de producción menos sofisticados que las nuevas, provocando 
incluso la desaparición de algunas de las “viejas” empresas, modificando las condiciones 
de la actividad económica, por lo que se entra en una etapa de adaptación. 
Además, Schumpeter considera que las crisis tienen un comportamiento común, y son de 
naturaleza necesaria pues provocan “la existencia de un movimiento ondulatorio de 
 
11
 En su estudio denominado “Las crisis comerciales y su reaparición periódica en Francia, Inglaterra y 
Estados Unidos” (1862), Clement Juglar destaca que en realidad las crisis económicas no surgen de manera 
espontánea, sino que más bien, son parte de una fluctuación cíclica de la actividad económica en donde 
aparecen períodos de prosperidad seguidos por etapas de crisis o depresión. 
12
 Schumpeter, Joseph A. (1944) p.310. 
16 
 
prosperidad y depresión que se ha presentado desde la aparición del capitalismo”13. 
Las perturbaciones o cambios que generan las crisis se pueden presentar de formas 
distintas, en lugares de la vida económica aleatorios, pueden presentarse por parte de la 
oferta, por ejemplo por problemas o cambios en la producción; o bien, en la demanda, por 
cambios en el mercado. 
Ahora bien, se debe plantear una idea sumamente importante para entender la relación 
existente entre los ciclos económicos, el desenvolvimiento económico y los procesos 
innovadores: ¿por qué el desenvolvimiento no es constante? Como ya mencionamos 
anteriormente, el desenvolvimiento no puede ser constante porque dentro de su propia 
naturaleza crea condiciones que afectan a las establecidas anteriormente, además 
debemos recordar que las innovaciones tecnológicas, que son las que permiten los 
momentos de auge, aparecen en el tiempo de manera discontinua. 
Es importante destacar que las etapas de auge se dan gracias a la aparición de grupos de 
empresarios que utilizan innovaciones, y no gracias a la aparición de un solo innovador. El 
surgimiento de estos grupos de empresarios innovadores da pie a que surjan nuevos 
grupos que se ven impulsados por el éxito mostrado por los primeros, poniendo así en 
marcha el uso de las innovaciones. Ahora bien, si supusiéramos que la llegada de estos 
grupos de empresarios se diera de manera constante en el tiempo, no existirían 
movimientos bruscos, y el propio sistema económico les absorbería y por ende no 
existirían los momentos de auge o expansión, y por ende, no habría lugar para que se 
diera el proceso de desenvolvimiento o crecimiento económico. 
Joseph Schumpeter explica que al aparecer un número importante de empresarios en 
masa, si varios de ellos ofrecen al mercado productos similares, provocarán una caída en 
el nivel de precios existente que, con el paso del tiempo, lleva a la finalización del proceso 
de auge de la economía que puede conducir a una crisis. 
Por lo tanto, esta explicación nos lleva a pensar que los momentos de auge en la 
economía generan en ellos mismos la base para que se termine el proceso, por lo que no 
puede ser un momento que perdure por siempre, cayendo así en una etapa de ausencia 
de desenvolvimiento económico, es decir, la etapa de depresión. 
 
13
 Schumpeter, Joseph A. (1944) p.319. 
17 
 
Durante dicha etapa depresiva, el sistema económico se vuelve errático, existen 
irregularidades en él causadas también por un proceso especulativo, por lo que la 
economía entra en la búsqueda de un nuevo punto de equilibrio; “...las crisis tienen algo 
en común...que son todas acontecimientos que obligan a interrumpir el desenvolvimiento 
económico anterior”14; por lo tanto se pueden entender a las crisis como puntos de 
quiebre de su proceso precedente, en el que el modo de producción, o las innovaciones, 
se ven agotadas y la estructura económica-productiva debe revolucionarse nuevamente, 
lo cual solo es posible a través del surgimiento de un nuevo proceso innovador que 
impulse el auge de la economía. 
1.3 Desarrollo de los ciclos económicos. 
Lo desarrollado en el apartado anterior nos permitió conocer cómo es que Schumpeter, en 
su libro Teoría del desenvolvimiento económico, concibe el origen de los ciclos 
económicos. Mientras que el actual apartado tiene como objetivo explicar de manera más 
precisa cual es el proceso que siguen los ciclos económicos, así como sus efectos tanto 
para la empresa como para la economía, ideas que el mismo autor plasmó en su obra de 
Business Cycles. 
Dentro de dicho texto el autor retoma todas las ideas anteriormente mencionadas sobre 
su teoría que conjuga a la innovación tecnológica y los ciclos económicos, por lo que 
muestra una relación directa entre ambos factores, siendo las innovaciones aquellos 
procesos que influyen directamente para el desarrollo de los ciclos. 
La pregunta fundamental para Schumpeter y por lo tanto, debe considerarse como uno de 
los objetivos a los que apunta el desarrollo de su teoría es la explicación de la causación 
de los ciclos económicos, está teoría es explicada a través de la creación de un modelo 
que permite conocer las causas y efectos que tienen los ciclos económicos, se presenta 
entonces un modelo ondulatorio que permite conocer el proceso económico de manera 
profunda entendiendo así el porqué de sus auges y depresiones. 
Retomando lo mencionado en los apartados anteriores, las innovaciones son 
determinantes dentro de dicho modelo, ya que estas influyen directamente en las 
funciones de producción de las empresas en donde se desarrollan, esto debido a que las 
 
14
 Schumpeter, Joseph A. (1944) p.312. 
18 
 
innovaciones no desplazan la función de producción de las empresas, ni sus curvas de 
costos sino que más bien “…las antiguas curvas de coste total o marginal se destruyen, y 
aparece una nueva curva en su lugar cada vez que se produce una innovación”15. Por lo 
tanto, gráficamente se podría observar lo siguiente: 
Gráfica No. 1. Función de producción e influencia de las innovaciones en ella. 
 
Fuente: elaboración propia. 
En la gráfica No. 1 se pueden observar dos funciones de producción, la curva en color 
rojo, o curva 0, representa un estadio de la producción en donde no existe alguna 
innovación, es decir, los productores llevan a cabo sus acciones con la tecnología habitual 
y que es conocida por todos. Por otra parte, la curva en color azul, o curva 1, muestra un 
momento superior a la primer curva, situación en la que se ha desarrollado una 
innovación tecnológica, que siguiendo la definición dada por Schumpeter puede ser en 
distintos rubros de la producción; como resultado de dicha innovación, se pueden 
aprovechar de mejor manera los factores productivos ya que otorgan una mayor cantidad 
de productos. 
Para que se pueda llevar a cabo un proceso que dé como resultado el desenvolvimiento 
económico, es decir que lleve a los resultados visibles de la etapa de auge de la 
 
15
 Schumpeter, Joseph A. (2002) Ciclos económicos: análisis teórico, histórico y estadístico del proceso 
capitalista. p.68. 
19 
 
economía, es necesario recordar que resulta vital la participación de los empresarios 
dentro de dicho proceso. 
Cuando un grupo de emprendedores ha comenzado a implementar innovaciones dentro 
de sus distintos procesos, resulta favorable para el resto de empresarios, pues de este 
modo pueden llegar a hacer lo mismo, llegando a mejorar la innovación e inclusive llegar 
a realizar cosas similares en líneas semejantes -es decir, aplicar las innovaciones en 
diferentes sectores de la economía, esto último conocido por Schumpeter como 
innovación inducida16. 
Un último hecho importante que debe de mencionarse antes de entrar al análisis completo 
sobre cómo se dan las fluctuaciones de losciclos económicos, es que Schumpeter 
supone que las innovaciones en su gran mayoría son desarrolladas por nuevas empresas 
y que estos sucesos forman parte del proceso de competencia que tiene lugar dentro del 
sistema capitalista, la ejecución de innovaciones en sus procesos le aseguran a la 
empresa que durante cierto periodo de tiempo obtendrá beneficios extraordinarios, pero 
en realidad esto no perdurará por siempre, ya que debido a la misma competencia 
existente en el mercado, los beneficios desaparecen; de tal modo que muchas empresas 
que no tienen la capacidad de innovar con el paso del tiempo tienden a desaparecer, esto 
debido a que las empresas que sí se adaptan a las innovaciones, compiten con curvas de 
costos que muestran un desplazamiento descendente. 
1.3.1 Las dos olas de los ciclos económicos. 
En su análisis, Schumpeter observa dos fases fundamentales en los ciclos económicos, 
que surgen de manera secuencial: una fase de prosperidad y una fase de recesión. 
Para el autor austriaco, se debe partir de una situación en la que la economía se 
encuentra en equilibrio17; en tal escenario, el empresario decide asumir un riesgo, 
incentivado por la acumulación de conocimientos y la motivación por obtener un beneficio, 
 
16
 Una innovación inducida, puede entenderse como aquella que es aplicada en un ramo distinto de la 
economía de la que surgió, y que resulta ser la mejor opción disponible para maximizar la producción, en el 
entendido que permite disminuir costos. 
17
 En realidad, Schumpeter no considera que la economía se desarrolle en una situación de equilibrio, por lo 
que él considera como representativo de esta situación, momentos históricos dentro de la economía que se 
aproximan al equilibrio. 
20 
 
decidiendo así obtener un financiamiento18, para comenzar la construcción y obtención de 
su planta y la maquinaria necesaria; por lo que se podría decir que da inicio la primer ola o 
bien, la fase de prosperidad en la economía. 
Durante esta etapa, en donde se está desarrollando el proceso productivo en las 
empresas, el autor no cree que existan aumentos en los niveles de producción sino que 
más bien, hay una disminución en la oferta de bienes de consumo, debido a que tanto 
nuevos como viejos empresarios –que son innovadores- se encuentran adquiriendo 
nuevos factores de producción a partir de sus fuentes de financiamiento recién creadas19. 
En esta etapa las empresas que no innovan, aumentan sus beneficios, ya que estos eran 
nulos por encontrarse dentro de un mercado competitivo -en donde debemos recordar 
que la teoría convencional indica que en el largo plazo no existen ganancias- y debido a 
que la producción disminuye, estos empresarios no innovadores logran hacerse de las 
ganancias que, momentáneamente, no están obteniendo los nuevos empresarios, pues 
logran hacer frente a la demanda que no es atendida por otros empresarios. 
Ahora bien, cuando los nuevos productos de las empresas innovadoras logran llegar al 
mercado, existe un incremento mayor del producto total, por lo que la economía aumenta 
en mayor medida que la reducción que tuvo lugar anteriormente20. Pero, por otra parte, la 
actividad empresarial innovadora se ve mermada con el paso del tiempo debido a que 
comienza a presentarse una disminución en los beneficios a causa de la competencia21 , 
pues el mercado comienza a absorber la innovación y por ende, el impulso innovador se 
ve agotado. 
Debido a que durante esta fase, la inversión inicial de los empresarios provoca un gasto 
similar por parte de los consumidores, es decir que la inversión que llevan a cabo 
desemboca en un gasto en nuevos productos por parte de los consumidores22 , se da un 
efecto sobre las empresas que ya estaban establecidas –y que no habían innovado- 
donde ante tal escenario de mayor gasto en el consumo, comenzarán a especular, en el 
 
18
 Es por ello que la creación del crédito es considerada por Schumpeter como “el complemento monetario 
de la innovación”. 
19
 Usualmente, y en la época en la que Schumpeter llevó a cabo su investigación, dichas fuentes de 
financiamiento nuevas, se lograban a través de bancos y/o emisión de títulos de deuda. 
Actualmente existen otros métodos a través de los cuáles los empresarios, específicamente los nuevos, 
pueden acceder al financiamiento como lo es el fondeo colectivo. 
20
 Contracción que se da en la etapa de crisis del ciclo económico. 
21
 Es decir, se da una reducción en los márgenes de ganancia extraordinarios derivados de la innovación. 
22
 En el sentido de que gastan para adquirir los bienes o servicios. 
21 
 
sentido de que se genera la creencia de que todo gasto en inversión se verá reflejado en 
un gasto (incrementado) por parte de los consumidores, por lo que se obtendrían mayores 
ganancias, y que dicho proceso no se detendrá. 
Dicha especulación requiere de financiamiento, “creándose así fondos para la expansión 
en general; llamándose a esto una ola secundaria que se sobrepone a la ola primaria”23. 
Al desarrollarse un comportamiento meramente especulativo, se crea un sistema en el 
que cada préstamo induce a otro nuevo, y cada incremento de precios conlleva a un 
nuevo incremento de los mismos. Este proceso acumulativo es al que Schumpeter conoce 
como la “onda secundaria”, por tanto está influenciada por los componentes de la 
especulación: errores de visión y/o cálculo, optimismo desenfrenado y endeudamiento. 
Dicha onda es tan fuerte que ensombrece a la onda primaria, en la que los empresarios 
innovadores obtuvieron fondos para llevar a cabo sus avances tecnológicos. 
Por tanto se debe comprender que la ola primaria se da durante la etapa de innovación y 
la ola secundaria es aquel momento en que se busca un mayor financiamiento para la 
expansión de los negocios tras ver los resultados derivados de la primer ola, por lo que en 
este momento es cuando comienza a formarse una burbuja especulativa que puede 
culminar en crisis. 
Respecto a lo anterior Schumpeter justamente menciona que este proceso no 
necesariamente indica que se encuentra en una situación de crisis, pero que dicho 
comportamiento puede llegar a provocar pánicos que pueden desembocar en crisis24, ya 
que este proceso tiene una tendencia que adopta una forma de espiral viciosa con dos 
efectos sumamente identificables: 
- Cualquier caída de los valores que obliga a la liquidación, induce de forma 
mecánica otra caída de los valores (congelación de créditos, contracción de 
depósitos) 
- Expectativas, sobre ellas si puede influir pero no en gran medida, ya que estas se 
diluyen pronto. 
Ahora bien, con el proceso especulativo reforzado a través de que se logró encontrar 
 
23
 Schumpeter, Joseph A. (2002) p.130. 
24
 Schumpeter, Joseph A. (2002) p.135. 
22 
 
financiamiento, la fase de prosperidad no se prolongará por mucho tiempo debido a que 
no necesariamente el gasto en inversión se verá reflejado en un gasto en consumo al 
mismo nivel en el largo plazo, por lo tanto, en palabras de Schumpeter25 sucede que: 
“Cualquier prosperidad induce a un periodo de liquidación, que además de eliminar a las 
empresas obsoletas -se refiere a aquellas que no innovan-, implica un proceso de reajuste 
de precios, cantidades y valores, a medida que se retoma el nuevo equilibrio. 
Pero, dados los componentes de la ola secundaria, existen más ajustes que se llevan a 
cabo. Dados los niveles de especulación de la ola secundaria, se desarrollaron empresas 
fraudulentas26 que no pueden soportar los estragos de la recesión, sus operaciones 
corrientes y de inversión tendrán pérdidas tan pronto como disminuyan los precios, 
provocando así la caída de una parte de la estructura de deuda” 
Por tanto, el resultado de todo este proceso es que se modifica la situación económicadel 
equilibrio en donde se encuentra y se entra entonces en una fase recesiva, que está 
caracterizada por una liquidación anormal, es decir, por una tendencia de los valores a la 
baja y una contracción de operaciones que los reducirá aún más. 
Es así como llega a su fin la actividad empresarial, ya que en esta fase de recesión, 
consecuencia de los nuevos endeudamientos, se reduce el nivel de precios, sembrando 
así un gran desconcierto en las empresas. Además de la deflación que se presenta, los 
empresarios se ven obligados a hacer los pagos de la deuda adquirida, por lo que los 
efectos se acentúan. 
Es en este punto cuando se dan las condiciones necesarias dentro de la economía para 
que esta logre salir de esta espiral descendente, conocida como “´economía de la 
depresión´; en realidad, con el ajuste de precios que existe, se da una baratura de costos, 
trabajo, dinero, materias primas, que con el tiempo rompen la espiral”27. Es por ello que se 
comienzan a sentar las bases para que comience a gestarse un nuevo proceso innovador, 
dando pie a una nueva fase del ciclo económico, de reanimación de la economía, 
permitiendo así que se reinicie el ciclo económico. 
 
25
 Schumpeter, Joseph A. (2002) p.133. 
26
 Se puede tomar como empresas fraudulentas a aquellas que únicamente se dedicaron a solicitar 
financiamiento suponiendo que podrían recuperar la inversión, o que bien, buscaban financiamiento sin 
tener una estructura productiva sólida. 
27
 Schumpeter, Joseph A. (2002) p.139. 
23 
 
Por último, es importante mencionar que puede producirse una acumulación de efectos de 
todos los procesos comerciales e industriales de una época, los cuales toman forma de un 
ciclo largo. Esto debido a que, si bien, las innovaciones tienen un efecto inmediato sobre 
la economía, es necesaria una mayor cantidad de tiempo para aprovechar al máximo las 
oportunidades que estas logran crear. 
Gráfica No. 2. Ciclo económico según Schumpeter. 
 
Fuente: elaboración propia. 
En la gráfica no. 2, se puede observar el agregado de la explicación sobre los ciclos 
económicos. En ella puede notarse claramente cuál es el proceso de dichos ciclos, pues 
sus etapas pueden verse ‘divididas´. Como ya se mencionó anteriormente, Schumpeter 
parte de una etapa de ‘equilibrio´28 en la que existe un impulso innovador por parte de 
algún grupo de empresarios, tras el proceso de aplicación de las primeras innovaciones, 
los pioneros en la innovación logran obtener beneficios por encima de sus competidores, 
estos –que no innovaron en un principio- deciden invertir y financiarse con el fin de ser 
parte de las ganancias existentes en el mercado, suponiendo que estas continuarán 
indefinidamente. Este proceso de especulación da pie a un sobreendeudamiento en la 
economía, pues con el paso del tiempo dejan de existir dichas ganancias, por lo que hay 
 
28
 Dicha situación de equilibrio podría situarse al inicio del ciclo, cuando las innovaciones precedentes han 
sido absorbidas por la economía e general, dejando de existir así las ganancias extraordinarias derivadas de 
su aplicación. 
24 
 
un proceso en el que sin estar en una situación de crisis, la caída de los valores –sea de 
empresas, bancos, etc.- provoca una caída mayor de los mismos, generando así una 
situación de mayor precaución y que puede llevar a etapa de liquidación. 
Esto sucede durante la depresión, en donde una cantidad importante de empresas 
quiebran debido a una mala planeación e implementación de innovaciones, pues no 
logran soportar las estructuras de costos menores de los primeros innovadores. En esta 
situación, se presenta un fenómeno conocido como ‘economía de la depresión´, que 
provoca una caída en los precios de los factores de la producción, que permiten iniciar 
nuevas inversiones que favorecen a su vez el surgimiento del impulso innovador, por lo 
que comienza una etapa de reanimación de la economía, haciendo así que el ciclo vuelva 
a repetirse. Es importante mencionar que Schumpeter no considera la etapa de 
reanimación como la primera en un ciclo económico debido a que “si se contara desde el 
punto más bajo, se perdería la diferencia entre reanimación y prosperidad y por lo tanto, la 
noción de innovación”29. 
Por último es importante mencionar que Schumpeter observa un esquema de 3 ciclos los 
cuales están clasificados de acuerdo a su duración: 
- De 40 meses, o ciclo Kitchin: basado principalmente en los cambios de inventario 
de las empresas. 
- De 10 años, o ciclo Juglar: también conocido como “ciclo de negocios” (Business 
Cycle), son ligados a la sobreacumulación de capital y sobreproducción de 
mercancías. 
- De 60 años o ciclo Kondratieff: La particularidad de estos ciclos es la formación de 
un “modelo productivo centenario”30. Esto debido a que usualmente se desarrolla 
en dos etapas, la primera dentro del país hegemónico de la época y una segunda 
etapa en donde se expande al conjunto de los demás países. Este tipo de ciclos 
se basan principalmente en los cambios revolucionarios existentes dentro del 
proceso productivo en general. 
Por tanto, de acuerdo a la noción de Schumpeter sobre la influencia de los procesos 
 
29
 Schumpeter, Joseph A. (2002) p.142. 
30
 Sandoval, Luis. (2004) p.3. 
25 
 
innovadores en los ciclos económicos, se puede tener una periodización de distintos 
ciclos que conllevan la aplicación de innovaciones en alguna de las etapas del proceso 
productivo, lo cual también brinda la noción de que este tipo de innovaciones permitieron 
el “comienzo” de ciclos Kondratieff, aquellos que se dan con una duración de 
aproximadamente 45-60 años. 
Al respecto, Carlota Pérez muestra esta distinción, en lo que ella los reconoce como 
“revoluciones tecnológicas” que, al igual que Schumpeter, las considera como “un 
poderoso y visible conjunto de tecnologías, productos e industrias nuevas y dinámicas, 
capaces de sacudir los cimientos de la economía y de impulsar una oleada de desarrollo 
de largo plazo”31. De igual forma, la autora explica dichas revoluciones tecnológicas como 
el parteaguas que causan una modificación o ruptura de paradigma tecnoeconómico a 
partir de cambios e innovaciones en los procesos de producción que logran introducirse 
en todo ámbito, modificando así el tejido económico, social y por ende la organización de 
instituciones, es decir producen un cambio estructural. 
Por tanto la importancia de las revoluciones tecnológicas se basa en que “gracias al 
paradigma configurado en su difusión, establece un nivel nuevo y superior de 
productividad y de calidad promedio, alcanzable en todo el ámbito del aparato 
productivo”32; lo que llevado al contexto de Schumpeter el incremento de la productividad 
basado en una innovación es el aliciente para que los empresarios o emprendedores se 
atrevan a introducir las nuevas formas de producción u organización. 
Por lo tanto, en la época capitalista pueden distinguirse las revoluciones tecnológicas 
mostradas en el cuadro no. 1; así mismo, cabe destacar lo mencionado por la autora en 
cuanto a la ciclicidad de estas revoluciones, que al igual que Schumpeter, considera que 
son procesos que tienen siempre una secuencia y que, cada revolución tecnológica 
permite sentar las bases para, después de una fase de agotamiento de la innovación, 
tenga lugar la aparición de una nueva revolución tecnológica. 
 
 
31
 Pérez, Carlota (2004) Revoluciones tecnológicas y capital financiero: la dinámica de las burbujas 
financieras y las épocas de bonanza. p. 32. 
32
 Pérez, Carlota (2004) p. 47. 
26 
 
Cuadro No. 1. Revoluciones tecnológicas. 
Revolución 
Fecha 
aproximada 
de 
surgimiento 
Tipo de revolución 
tecnológica 
País 
donde 
surgió 
Avances 
Primera1771 Revolución industrial Inglaterra 
- Mecanización de la industria 
del algodón. 
- Hierro forjado y maquinaria 
Segunda 1829 Era del vapor y ferrocarriles Inglaterra 
- Máquinas de vapor, 
impulsadas por el carbón 
como energía principal. 
- Construcción de ferrocarriles 
Tercera 1875 
Era del acero, la 
electricidad y la 
ingeniería pesada 
Estados 
Unidos y 
Alemania 
- Producción de acero. 
- Ingeniería pesada 
- Industria de equipos 
eléctricos 
Cuarta 1908 
Era del petróleo, el 
automóvil y la 
producción en masa 
Estados 
Unidos 
- Producción en masa de 
automóviles 
- Inicio de industria 
petroquímica 
- Motor de combustión interna 
Quinta 1971 Era de la informática y las telecomunicaciones 
Estados 
Unidos y 
Japón 
- Microelectrónica 
- Computadoras y software 
- Telecomunicaciones 
Fuente: elaboración propia, con base en: Pérez, Carlota (2004). 
La que, de acuerdo con Carlota Pérez, la primera revolución tecnológica se da a partir de 
la mecanización de la industria del algodón y la aparición de las primeras máquinas en la 
industria textil. Posteriormente durante la era del vapor se da, sin duda uno de los 
avances más importantes ya que, a partir de este momento se fomenta también la minería 
para obtener carbón que era la principal fuente de energía para las máquinas de vapor, 
además durante esta época comienza la construcción de vías férreas lo que da un gran 
impulso al comercio y fortalecimiento del capitalismo. Algo a destacar dentro de estas dos 
primeras revoluciones tecnológicas es su lugar de origen, Inglaterra, que justamente 
durante esa época era el país hegemónico a nivel mundial, por lo que todas estas 
innovaciones dan pauta para conocer el porqué de su poderío económico. 
A partir de la tercera revolución tecnológica identificada por Carlota Pérez existe un 
cambio trascendental, este es en cuanto al país en donde se produce la revolución, ya 
que la hegemonía pasa de Inglaterra a Estados Unidos, mucho tiene que ver aquí el 
contexto internacional, pues se debe recordar en primer lugar que los Estados Unidos no 
tuvieron que atravesar por la transición de una organización de producción tipo agrícola a 
27 
 
una producción capitalista-industrial; esto debido a la época en la que se erigieron como 
país independiente. Por otra parte, y no menos importante, es el resultado de las guerras 
mundiales que tuvieron como consecuencia la destrucción de la infraestructura para el 
desarrollo de Europa y no así en los Estados Unidos, quienes, a partir de estos sucesos, 
lograron ser el país económicamente más importante a nivel mundial gracias, en gran 
medida, a la influencia de su moneda. 
La era del acero, la electricidad, el petróleo y el motor de combustión interna son parte 
todos ellos de un nuevo cambio de paradigma tecnoeconómico, pues es a partir de ellos 
que existe un cambio radical en la organización de la producción capitalista; innovaciones 
surgidas principalmente en los Estados Unidos y que a partir de ahí se extendieron hacia 
otros países desarrollados y con una expansión en menor medida a países periféricos. 
Estos avances, favorecieron la aparición de la producción masiva de bienes que, aunado 
a las mejoras en transporte, influyeron directamente al desarrollo del comercio tanto a 
nivel nacional como internacional. 
En relación a la nueva revolución tecnológica en la que nos encontramos inmersos 
actualmente, esta forma parte del comienzo de un nuevo ciclo Kondratieff que ha sido 
impulsada desde el surgimiento del uso de los primeros microprocesadores y que ha 
asentado su influencia a partir de la construcción de la infraestructura necesaria para la 
navegación e intercambio de datos a través del internet; innovaciones que aplicados en la 
vida económica han traído consigo grandes ventajas que anteriormente no se 
presenciaban pues permite entre otras cosas, la reducción de costos y tiempos en las 
distintas etapas del proceso de producción. 
1.4 Visión de otras teorías sobre la importancia de las innovaciones. 
Este apartado tiene por objetivo dar un breve panorama sobre algunas corrientes que han 
abordado el tema de innovación y los efectos que ésta tiene en el ambiente económico. 
Las dos teorías a tratar parten su análisis desde el punto de vista microeconómico. 
La primera de ellas, la teoría neoclásica, da un panorama desde dos posibles situaciones, 
un mercado en condiciones de competencia perfecta y otro en condiciones de monopolio, 
es decir, en competencia imperfecta; en donde a pesar de las grandes diferencias teóricas 
existentes entre ambos escenarios, los efectos de la innovación en ambos casos es 
similar. 
28 
 
Como bien se sabe, dentro de esta teoría, domina el pensamiento en el que los precios y 
cantidades de equilibrio están determinados por el libre accionar de la oferta y la demanda 
en el mercado y es así, como en el largo plazo se puede llegar a una situación de 
bienestar social óptimo en el Sentido de Pareto33. Si bien, el precio sufre modificaciones 
en el corto plazo por esta libre interacción de los factores, las modificaciones en el largo 
plazo se dan por factores concernientes a la oferta y el uso de la tecnología que hay 
detrás de ella. 
Por tanto, de acuerdo a lo descrito por Vargas y Rodríguez, es importante para la 
construcción de la teoría de la oferta, iniciar desde la función de producción. Ésta se 
define como aquella función que “mide el volumen máximo de producción que puede 
obtenerse con una cantidad dada de factores (tierra, trabajo, capital y materias primas)”34, 
por tanto, esta función tiene implícita la tecnología que está al alcance de las empresas. 
Es por ello que, como se mencionó anteriormente, los precios se modifican en el corto 
plazo por movimientos de la oferta y la demanda, quedando la tecnología estática; en 
cambio, en el largo plazo es cuando toman relevancia los cambios tecnológicos. 
Partiendo de esta definición, se puede analizar lo que sucede dentro del mercado 
competitivo, para ello es necesario recordar los supuestos en los que la teoría neoclásica 
se basa: 
- Existencia de muchos productores y compradores en el mercado, 
- Productos homogéneos, 
- Existencia de información perfecta, 
- Agentes precio aceptantes, 
- No hay barreras a la entrada o salida (libre movilidad de capital) 
 
33
 Varian, Hal (2010) Microeconomía intermedia: un enfoque actual. p. 324. 
Se habla de una situación óptima en el Sentido de Pareto “si no es posible mejorar el bienestar de un grupo 
de personas sin empeorar el de algún otro”. Esto es: 
- No es posible mejorar el bienestar de todos los individuos, 
- No es posible mejorar el bienestar de una persona sin empeorar el de otra, 
- Se han agotado todas las ganancias derivadas del intercambio/comercio, 
- No es posible realizar ningún intercambio mutuamente ventajoso. 
34
 Varian, Hal (2010) p. 348. 
29 
 
La aparición de una innovación tecnológica en este tipo de mercado provoca un 
desplazamiento de los costos medios que a su vez desplaza a los costos marginales 
hacia abajo, y considerando que dentro de este modelo de mercado hay un libre flujo de 
información, se entra en un proceso en el que todos los participantes pueden absorber 
dichas innovaciones, y por tanto en todas las empresas se dará una reducción en sus 
costos. Como consecuencia de lo anterior, mientras los precios se reducen, las 
cantidades producidas aumentan. 
“El resultado es el desplazamiento de la curva de la oferta de la empresa hacia la 
derecha, iniciando un desplazamiento del equilibrio de corto plazo hacia una trayectoria 
de largo plazo… existe un proceso de difusión automático, traducido en una reducción del 
precio y un aumento de la cantidad producida, el resultado es una mejora en el estado de 
bienestar social.”35 
 Gráfica No. 3. Efecto de las innovaciones en un mercado competitivo. 
 
Fuente:elaboración propia. 
Dentro de la gráfica no. 3 se puede observar lo que sucede cuando se introducen 
innovaciones en el mercado bajo el supuesto de competencia perfecta. En este caso, y 
como ya se mencionó, dadas las características del mercado competitivo, en donde 
 
35
 Vargas & Rodríguez (2013) Un análisis microeconómico de los efectos de la innovación en el desarrollo y 
bienestar social. p. 67. 
30 
 
sobresale la característica de información completa, la innovación se difunde rápidamente 
entre todos los agentes, lo que provoca que haya un desplazamiento de la oferta hacia la 
derecha, lo que permite se dé una disminución de los precios y un incremento de las 
cantidades; dando como resultado final, que una mayor parte de la demanda pueda 
consumir las mercancías producidas bajo las nuevas tecnologías implementadas. 
Por otra parte, en el escenario de competencia imperfecta, de acuerdo a la teoría 
neoclásica, ésta se da cuando hay presencia de un monopolio, es decir, aquella 
“estructura de la industria en la que sólo hay una empresa”36, en la que sus principales 
supuestos son: 
- Existencia de un solo productor, 
- Existencia de un gran número de consumidores, 
- La empresa puede influir sobre el precio o la cantidad ofrecida, pero no en ambas, 
- Presencia de información asimétrica, 
- Existencia de barreras a la entrada (técnicas y/o legales) 
Dado que sólo una empresa es productora, su punto de equilibrio es determinado cuando 
su ingreso marginal se iguala con su costo marginal (IMg=CMg). Por lo que en este caso, 
de darse lugar una innovación ésta desplaza su función de producción disminuyendo sus 
costos medios y marginales y aumentando su productividad; en otras palabras, la 
empresa podrá producir la misma cantidad utilizando menos insumos. 
A diferencia de la competencia perfecta, en este caso no hay una difusión de la 
innovación ya que el monopolio conserva éstos conocimientos. Los efectos de la 
innovación dan lugar, como se mencionó anteriormente, a una reducción de costos y de 
ésta forma el punto de equilibrio se desplaza a un nivel inferior, es decir, al equilibrio en 
donde no existe innovación, permitiendo así una disminución en el precio y un incremento 
en la cantidad producida, cabe aclarar que a pesar de éstas modificaciones los precios 
siguen siendo superiores a los de una situación de competencia perfecta; por lo tanto a 
pesar de estar en una situación de un mercado no competitivo los efectos de la 
innovación permiten una mejora en el bienestar social. 
 
36
 Varian, Hal (2010) p. 457. 
31 
 
Gráfica No. 4. Efecto de las innovaciones en un mercado imperfecto-monopólico. 
 
Fuente: elaboración propia. 
Dentro de la gráfica no. 4, podemos encontrar un caso en donde, el monopolio existente 
en el sistema económico aprovecha su capacidad innovadora, que le permite alcanzar 
nuevos costos marginales por debajo de los que presentaban antes de realizar su 
innovación. La teoría neoclásica es optimista ya que la implementación de la innovación 
también beneficia a los consumidores, pues el punto de equilibrio del monopolio 
(IMg=CMg) se ve modificado, permitiendo así que el precio disminuya y la cantidad del 
producto aumente respecto a la situación inicial en donde no existía innovación. 
Como se puede observar a partir del desarrollo anterior, la teoría neoclásica considera 
que la introducción de una innovación favorece sin importar la situación del mercado, a un 
aumento del bienestar social general, esto debido a que las innovaciones permiten una 
reducción en los costos de la empresa (existe un aumento de la productividad implícito) lo 
que permite que aumenten las cantidades ofrecidas y que también se dé una reducción 
en el precio de los bienes o servicios. Si bien, hay que mencionar que la única diferencia 
existente en lo que sucede en ambos mercados es que la cantidad ofrecida dentro de un 
mercado monopólico es menor que la que se ofrece en un mercado competitivo, aun 
tomando en cuenta el impacto de la innovación. 
Por otra parte, se encuentra la teoría post-keynesiana que brinda un análisis que 
32 
 
contrasta en sus resultados con la teoría ortodoxa. Dentro de este otro enfoque toma gran 
relevancia el concepto de empresa y su función dentro del ámbito económico, ejemplo de 
ello es lo mencionado por Alfred Eichner “la empresa relevante es la ´mega corporación´, 
que se define como una organización en continuo crecimiento y con poder para 
determinar sus precios”37, además Eichner contradice la creencia neoliberal sobre la 
existencia de un mercado competitivo, pues no lo considera como un lugar en donde los 
agentes se presenten en igualdad de circunstancias, por tanto este análisis se desprende 
a partir del supuesto de la presencia de un mercado oligopólico, en el que las mega 
corporaciones están en condiciones de fijar su precio utilizando un mark up o margen 
sobre sus costos y que además pueden cubrir sus necesidades financieras en busca de 
continuar su expansión y crecimiento. 
Además de este margen de ganancias esperado, existe otro factor que influye dentro de 
la fijación de los precios para las empresas, el estado de competencia dentro de su 
sector; esto porque a pesar de existir algunos líderes dentro del mercado, también deben 
considerar factores como el tamaño de su mercado, la elasticidad de la demanda y las 
tecnologías en poder de otras empresas. 
Dado que en este análisis, las ganancias son la razón de existencia de las empresas, las 
inversiones se presentan como la forma de crecimiento para ellas, por lo que las 
innovaciones permiten a las empresas ser más rentables ya que éstas “introducen una 
ventaja sobre sus rivales, aumentando el margen de ganancia previo, colocando a la 
empresa en una trayectoria de crecimiento e innovación”38. 
Cuando la empresa líder aplica una innovación, el efecto en ella es un desplazamiento 
hacia abajo de su curva de costos variables medios, pero a diferencia de la teoría 
neoclásica, los post-keynesianos no consideran que los precios fijados por el oligopolio 
tienen que reducirse, ya que dentro del capitalismo lo “normal” es que éstos se 
mantengan constantes o incluso aumenten, por lo tanto, ya que no existe una disminución 
del precio, la reducción de costos provocada por la innovación tecnológica permite un 
incremento en el margen de ganancia; por tanto, los efectos de la innovación no se 
propagan a todo el mercado, al no haber menores precios no se da un aumento del poder 
adquisitivo del mercado y, por tanto no aumenta el bienestar social general sino 
 
37
 Vargas & Rodríguez (2013) p. 68. 
38
 Vargas & Rodríguez (2013) p. 71. 
33 
 
únicamente el de la empresa innovadora. 
Gráfica No. 5. Efecto de las innovaciones en un mercado de competencia 
imperfecta, según la visión post-keynesiana. 
 
Fuente: elaboración propia. 
La gráfica no. 5 permite observar cuáles son los efectos de la implementación de 
innovaciones dentro de un mercado que está liderado por alguna(s) empresa(s), al 
contrario que en la teoría neoclásica, los post-keynesianos consideran que el único 
beneficiado por la aplicación de innovaciones es la empresa que la lleva acabo. Lo 
anterior debido a que, como se puede observar gráficamente, la empresa pasa de una 
situación inicial en donde obtiene beneficios en π0, representado por el cuadro pequeño 
en amarillo. Con la innovación, los costos variables de la empresa, y por ende, sus costos 
medios disminuyen pasando de CMe0 a CMe1, por lo que al presenciar una disminución 
en sus niveles de costos, y en una situación en donde el precio no se mueve-o al menos 
no lo hace a la baja-, la empresa logra aumentar su margen de ganancia, pues ahora 
podrá obtener beneficios hasta un nivel de π1. 
Como se puede observar,si bien ambas teorías consideran como fundamental la 
aplicación de las innovaciones dentro del proceso productivo, los efectos que su ejecución 
tiene resultan totalmente diferentes ya que por una parte, para los post-keynesianos no se 
traducen en beneficios para el bienestar social, y es más bien dicho beneficio para los que 
34 
 
desarrollan dicha innovación, mientras que la corriente neoliberal argumenta que el 
beneficio de la innovación, sin importar la condición del mercado, es un bienestar social 
mejorado. 
1.5 Crisis “dot com”. 
Consideramos importante mencionar el caso de la crisis “dot com”, ya que el contexto de 
esta crisis se da dentro de la revolución tecnológica que vio sus orígenes a partir de la 
década de los noventa, época en que se desarrolló un boom –alimentado también por el 
contexto político-económico, especialmente dentro de los Estados Unidos- de empresas 
que surgieron enfocadas en la implementación de nuevas tecnologías (específicamente la 
informática) como una nueva forma de negocio. Además, con este caso se pretende 
demostrar el proceso que describió Schumpeter en cuanto al desarrollo de los ciclos 
económicos. 
El boom dentro de este sector se dio a partir de la conjunción de diversos factores clave: 
el hecho que los empresarios consideraran que el uso de las nuevas tecnologías era una 
oportunidad única para poder llegar a una mayor cantidad de consumidores potenciales a 
nivel mundial, así como el incremento en la fabricación y un mayor acceso a 
computadoras y la construcción de los sistemas de redes; herramientas que favorecieron 
el acceso a Internet. 
La recesión en Estados Unidos se produjo en marzo de 2001, pero como se puede 
observar en la gráfica no.6-A y la gráfica no. 6-B, la desaceleración de la economía 
estadounidense provenía desde mediados del año 2000. E inclusive, muchos de los 
factores que desembocaron en dicha recesión o crisis, se produjeron debido a políticas 
que se habían aplicado en años anteriores.39 
 
 
39
 En Estados Unidos comenzó una fuerte desregularización del sistema financiero, con el fin de lograr 
aumentar su crecimiento económico, este tipo de acciones se vio reflejado a través de políticas tales como 
la disminución de las tasas de interés, favoreciendo así una mayor liquidez y un incremento de la actividad 
económica, aunque en realidad se puede decir que estas medidas de política pública favorecieron la 
aparición de un sistema bursátil frágil, acciones que a la postre desencadenaron en la crisis económica de 
2008. 
35 
 
Gráfica No. 6-A. Variación anual del Producto Interno Bruto (PIB) de Estados Unidos 
1990-2015. Base 2009. 
 
Fuente: elaboración propia, con base en datos de Bureau of Economic Analysis (BEA) 
La gráfica no. 6-A permite observar el comportamiento del PIB40 estadounidense, en una 
etapa previa y posterior a la crisis “dot com”, en donde a pesar de que a principios de la 
década de los noventa, mantenía cierto crecimiento, se observa una drástica caída que 
comienza a gestarse desde el año de 1999 y se ve materializada en el año 2000 al 2001, 
con una disminución en el crecimiento de alrededor de 3 puntos porcentuales, pero 
también es cierto que esta fue una caída breve ya que el PIB logró recuperarse en años 
posteriores, por lo que ha sido muy discutido el tema sobre si en realidad se trató de una 
crisis, o bien, un periodo de recesión o estancamiento de la economía estadounidense. 
 
 
40
 O también llamado Gross Domestic Product, por su nombre en inglés (GDP). 
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36 
 
Gráfica No. 6-B. Variación trimestral del Producto Interno Bruto (PIB) de Estados 
Unidos 1990-2015. Base 2009. 
 
Fuente: elaboración propia, con base en datos de Bureau of Economic Analysis (BEA) 
Por otra parte, al analizar la gráfica 6-B, concerniente a la variación del PIB 
estadounidense pero a través de datos trimestrales, se puede observar que la primer 
caída del GDP se dio entre el 1er y 3er semestre del año 2000, que cabe mencionar, se dio 
una recuperación momentánea, ya que durante el año 2001 el crecimiento del PIB 
trimestral de Estados Unidos, enfrentó graves caídas que coincide nuevamente durante el 
1er y 3er semestre, mostrando una variación de hasta -1.3%. Por lo tanto estas 
variaciones logran explicar en gran medida lo que sucedía en las Bolsas de Valores de 
este país con las empresas “dot com” y las inversiones realizadas en ellas. 
Otro factor que influyó de manera directa en la profundización de la recesión, y no son 
situaciones económicas directamente, fueron los hechos vividos en septiembre de 2001, 
los atentados terroristas en Estados Unidos y la respuesta del gobierno ante ellos, 
causaron la pérdida de confianza por parte de la población e inversores haciendo así que 
las tendencias recesionistas se reforzaran. 
La crisis “dot com” se originó debido a que las inversiones realizadas dentro del sector de 
la llamada “nueva economía” -el sector de reciente surgimiento en la economía, en donde 
se aplicaban todos los avances tecnológicos asociados principalmente a las 
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
37 
 
telecomunicaciones, la informática y el internet- dejó de brindar las ganancias esperadas 
por parte de los inversores, provocando así una fuga de capitales41 de dicho tipo de 
inversiones, provocando un desequilibrio, no sólo en ese sector, sino en todo el sistema 
bursátil así como dentro de la economía estadounidense. 
A finales de la década de los noventa comenzaban a aparecer diversas alertas que 
permitían vislumbrar el fin del auge de la nueva economía, estas se observaban al 
momento de analizar el comportamiento de los índices de las Bolsas de Valores más 
importantes en Estados Unidos. Por una parte, el índice Dow Jones comenzó a 
estancarse a mediados de 1999 y, por otra parte, en abril de 2000 el índice Nasdaq 
comenzó un descenso desenfrenado como consecuencia de la caída en las ganancias de 
las empresas surgidas en el nuevo sector de la economía. 
Gráfica No. 7-A. Variación mensual del Índice Dow Jones 1997-2003. 
Fuente: elaboración propia, con base en datos de investing.com 
 
41
 Es importante mencionar que la gran mayoría de las nuevas empresas que surgieron durante esta época 
fueron financiadas a través de inversiones riesgosas -principalmente por personas que obtenían créditos 
para invertir en ellas- debido a que no se sabía con certeza si estas lograrían tener o no éxito en el mercado. 
Actualmente existe otra forma de financiamiento de riesgo, especialmente para las startups, llamado 
Venture Capital, este es definido como un fondo de inversión dedicado a “la aportación temporal de 
recursos de terceros al patrimonio de una empresa con el fin de optimizar sus oportunidades de negocio e 
incrementar su valor, aportando con ello soluciones a los proyectos de negocio, compartiendo el riesgo y los 
rendimientos donde el inversionista capitalista busca una asociación estrecha y de mediano plazo con los 
accionistas originales”. Bancomext, sitio web. Fondos de inversión de capital de riesgo. Recuperado el 
18/10/2017. 
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38 
 
Gráfica No. 7-B. Variación mensual del Índice Nasdaq 1997-2003. 
 
Fuente: elaboración