4 Contabilización de Activos - Rodolfo Vallejo Maldonado

Vista previa del material en texto

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE 
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN 
Guía Ejercicios N° 4 
CONTABILIDAD GERENCIAL 
EAA – 223A 
Profesor: Ignacio Rodríguez Ll. 
TEMA: CONTABILIZACIÓN DE ACTI VOS EXCEPTO ARRENDAMIENTOS 
(LEASING) 
Ejercicio 1 Propiedades de Inversión 
Inmobiliaria El Mono se dedica a realizar desarrollos inmobiliarios en comunas consolidadas de la 
ciudad de Santiago, con ventas anuales en torno a 300.000 UF. Actualmente, la empresa tiene 5 
edificios en distintas etapas de construcción. Estos edificios son parte del inventario de obras en 
construcción y están valorizados a 500.000 UF al cierre de 2012. 
En marzo de 2012 la inmobiliaria compró un terreno de 30 hectáreas (300.000 m2) cerca de San 
Bernardo, por 150.000 UF. Aunque no había ningún proyecto concreto para el lugar, que estaba 
definido en el plano regulador como de uso mixto, el dueño de la Inmobiliaria esperaba un posible 
cambio de uso de suelo en dicho plano, que lo transformaría en urbanizable, permitiendo una posible 
venta futura del mismo. 
En septiembre 2013 efectivamente se aprueba el cambio del plano regulador y al cierre de año se han 
hecho transacciones en terrenos cercanos por 1,5 UF/m2. 
¿Puede El Mono reconocer alguna utilidad por este concepto al cierre del año 2013? 
Solución Ejercicio 1 
La NIC 40 indica que: “propiedades de inversión son propiedades … que se tienen … para obtener 
rentas, apreciación de capital o ambas…”. En este caso el enunciado indica que el negocio de El 
Mono es construir edificios residenciales, los que no se pueden hacer en este terreno, y además que 
el propietario está apostando a un cambio de uso de suelo para que este se revalúe. Por lo tanto, se 
busca una apreciación de capital con la propiedad y esta es de inversión. 
Esta no es para arrendamiento operativo, por lo que se puede escoger el método del costo o valor 
razonable. Si El Mono escogió este último para sus propiedades de inversión, el valor justo de la 
propiedad que es de 450.000 UF y podemos reconocer una utilidad de 300.000 UF. 
 
2 
 
Ejercicio 2 Activos Intangibles 
Jeans&Co diseñó una campaña publicitaria con un costo de $ 500 MM para posicionar su marca en 
el segmento de jóvenes C2-C3 de Santiago. Antes de realizar la campaña el conocimiento de marca 
era de 8% y la percepción positiva (notas 5 a 7) dentro de quienes conocían la marca era de 65%. 
Después de la campaña el conocimiento subió a 9% y la percepción positiva entre quienes conocen 
la marca a 70%. 
Dado lo anterior, el Gerente de Marketing sugiere no llevar a gasto la campaña, sino que activar en 
Marca su desembolso, ya que cumplió objetivos medibles y respaldados por estudios independientes 
y objetivos. 
a) ¿Está Ud. de acuerdo con el Gerente de Marketing? Fundamente su posición. 
b) Suponga que Jeans&Co compra, en $500 MM, Susanita, marca de moda infantil, propiedad de su 
archirrival Polerones&Co, quien pasa por una estrechez de caja. Usted sabe que Susanita tiene ventas 
por $ 6.000 MM/año, con un margen de $ 1.800 MM. También sabe que un royalty de una marca de 
ropa infantil en EE.UU. cobra, en promedio, el 1% de la venta. 
Si la tasa de descuento de Jeans&Co es de 8% real ¿es la marca Susanita un activo intangible para 
Jeans&Co? 
c) ¿Cuál es el valor razonable de la marca Susanita? ¿A qué valor lo contabilizaremos? 
Pedrito ha firmado un contrato de arrendamiento de una propiedad. Después de 15 años de firmado 
el contrato de arrendamiento, la propiedad de la tierra no queda en manos de Pedrito, pero la del 
edificio sí. 
El contrato de arrendamiento se inició el 1 de julio del año 2015, cuando el valor de la tierra era de 
$54 millones y el valor de la construcción era de $18 millones. El arrendamiento comienza a pagarse 
el 30 de junio del año 2016, y el pago anual es de $6 millones para la tierra y $2 millones para los 
edificios. 
La entidad ha determinado las rentas sobre la base de sus valores razonables relativos al inicio del 
arrendamiento. 
Los pagos de arrendamiento se reducen después de cada 6 años, y el plazo mínimo de arrendamiento 
es de 30 años. El valor actual neto de los pagos mínimos al 1 de julio del año 2015 fue de $40 millones 
para la tierra y $17 millones para los edificios. Los edificios se deprecian linealmente durante su vida 
útil de 15 años. Suponga una tasa de interés efectiva del 7%. 
¿Cómo se debe contabilizar el arriendo en base al valor justo? 
Solución Ejercicio 2 
a) No todo recurso intangible es un activo intangible, éste requiere “identificabilidad, control sobre 
el recurso en cuestión y existencia de beneficios económicos futuros.” (Nº 10, NIC 38). 
La marca es identificable, pues puede ser separada y vendida. Tenemos control sobre la marca si la 
tenemos registrada, pues hay una protección legal (nadie más la puede usar). Pero no somos capaces 
3 
 
de asociar beneficios económicos futuros claros a la inversión realizada. ¿Cuánto de la futura venta 
se generará por el mayor conocimiento o percepción positiva? 
Por tanto, no se pueden activar los gastos de la campaña de marketing 
b) Recién dijimos que la marca es identificable, pues puede ser separada y vendida. Tenemos control 
sobre la marca si la tenemos registrada, pues hay una protección legal (nadie más la puede usar). Pero 
no somos capaces de asociar beneficios económicos futuros claros a la inversión realizada. Pero si 
pagamos por algo es que esperamos que fluyan beneficios económicos por, al menos, ese valor y éste 
monto es una medición fiable del costo. 
Por lo tanto al comprar una marca, como Susanita, esta sí se considera un activo intangible. 
c) La norma dice de manera clara que el costo de un activo intangible adquirido de forma separada 
comprende: 
- El precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos no recuperables 
que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos … 
- Cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto” (Nº 27, 
NIC 38) 
El valor razonable debiese ser lo que podemos obtener de los flujos de la marca. Una aproximación 
objetiva puede ser lo que alguien estaría dispuesto a pagar por el uso de una marca similar, es decir 
$6.000 MM de venta por 1%, o sea, $ 60 MM. El mayor margen puede estar atribuido al liderazgo en 
costos o manejo de la cadena logística y no necesariamente a la marca en sí. Si esto es una perpetuidad 
la marca tendría un valor razonable de $ 60 MM/0,08 lo que da $ 750 MM. 
Contabilizaremos la marca en los $ 500 MM pagados. Si el valor razonable diese un valor menor, 
debemos considerar si existe un deterioro que hay que llevar a resultados. 
Ejercicio 3 Activos Intangibles 
El laboratorio Pildorita SA tiene un equipo de 50 científicos investigando posibles curas para diversas 
enfermedades. El costo de personal y otros gastos directamente relacionados al departamento de 
investigación fue de $ 6.000 MM el año 2013, lo que representó un incremento respecto a los $ 5.500 
MM del 2012. 
El último gran descubrimiento de Pildorita fue en diciembre 2011, el principio activo de un ansiolítico 
que reduce de manera significativa los efectos secundarios respecto a los de la competencia. Éste se 
desarrolló durante el año 2012 y ha tenido excelentes resultados de ventas. 
En diciembre 2013 se pudo confirmar el descubrimiento de un principio activo que detiene la caída 
del cabello, siendo patentado el mismo mes. Durante los años 2012 y 2013 no se descubrió ningún 
otro principio activo que permitiese desarrollar un nuevo medicamento. 
¿Puede Pildorita activar los gastos del departamento de investigación del año 2013 como costo de la 
patente? 
 
4 
 
Solución Ejercicio 3 
Recordemos que no todo recurso intangible es un activo intangible, éste requiere “identificabilidad, control 
sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios económicos futuros.” (Nº 10, NIC 38). 
Debemos distinguir las actividades de investigación,las cuales se relacionan con obtener nuevo 
conocimiento científico o tecnológico, de las de desarrollo, que es la aplicación de los resultados de la 
investigación a un plan o diseño particular para producir productos nuevos o mejores antes del comienzo 
de su producción o utilización comercial (ver Nº 8, NIC 38) 
Así la investigación representará un gasto, pues no podemos demostrar que obtendremos un activo 
intangible que genere beneficios económicos futuros (ver Nº 55, NIC 38) Ese es el caso de Pildorita. 
Ejercicio 4 Activos Intangibles 
Hamburguesita S.A., cadena de comida rápida con 20 locales distribuidos en las regiones Quinta (de 
Valparaíso) y Cuarta (de Coquimbo) de Chile, contrató a Sonda, en enero 2014, el software 
Restorandando 2.3, que le permitirá integrar el control de pedidos en caja con el de inventario de la 
cocina. 
Sonda cobró por el software un precio de venta de $ 1 millón por local instalado y además presupuestó 
6 meses para desarrollar adaptaciones de dicho software a los procesos de Hamburguesita, con un 
cobro de $ 25 millones. 
El precio por local no incluye el costo de instalación y capacitación. El proceso de instalación del 
software en cada local requiere un técnico de Sonda en terreno durante 1 día, con un costo para 
Hamburguesita de $ 100.000/hombre/día. Además, se debe capacitar a todos los empleados, lo que 
no es trivial en una cadena de comida rápida. Se estima que se requieren 4 días 2 personas entrenando 
al personal, con un costo total de este proceso, por local de $ 800.000, también cobrado por Sonda. 
En agosto 2014 Haburguesita, apoyada por Sonda, terminó el proceso de instalación del software 
Restorandando 2.3 en todos sus locales y estos se encuentran satisfactoriamente operativos. Sin 
embargo, el contador ha guardado todas las facturas en el cajón olvidando tanto pagarlas como 
contabilizarlas. Las facturas son exentas de IVA (no se cobra IVA en ellas, sólo los precios que se 
indican más arriba) por lo que no hay riesgos por dicho impuesto, pero se deben presentar los estados 
financieros al directorio. Su jefe le pide, de manera urgente, contabilizar todas las facturas emitidas 
por Sonda por el software, su adaptación a Hamburguesita, proceso de instalación y capacitación. 
Dada la premura, le indica que, si usted prefiere, puede agrupar los conceptos y no ir factura por 
factura. 
Haga todos los asientos necesarios a continuación, indicando los motivos para clasificar de esa 
manera cada partida (software, adaptación, instalación y capacitación). 
Solución Ejercicio 4 
Primero es necesario definir los montos: 
Costo de compra y adaptación = $ 1.000.000*20 + $ 25.000.000 = $ 45.000.000 
Instalación = $ 100.000 * 20 = $ 2.000.000 
Capacitación = $ 800.000 * 20 = $ 16.000.000 
5 
 
Un software cumple con la definición de activo intangible pues “es un activo identificable, de 
carácter no monetario y sin sustancia física.” (Nº 8, NIC 38). Además, cumple la 
“identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios económicos 
futuros.” 
Para ver qué costos activar, debemos considerar que: 
• “El costo de un activo intangible adquirido de forma separada comprende: 
a) El precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos no recuperables 
que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos … 
b) Cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto” (Nº 27, 
NIC 38) 
Sin duda la instalación es necesaria para la preparación del activo, ya que este se debe instalar en los 
locales para utilizarse. Pero la capacitación no es necesaria para que el software en si esté operativo, 
pues podemos activarlo desde las cajas una vez instalado. Obviamente es necesaria para su mejor 
uso, por lo que podemos analizar si cumple las condiciones para ser ella un intangible. Pero la 
capacitación se le entrega a personas, sobre las que no tenemos control, en el sentido que no tenemos 
derechos legales, por lo que no puede ser considerada un activo intangible. Así, esta será un gasto. 
Asiento 
Activo Intangible $ 47.000.000 
Gasto por Capacitación $ 16.000.000 
 Cuenta por Pagar o Caja $ 63.000.000 
Ejercicio 5 Activos Intangibles 
ARN S.A. es un laboratorio chileno dedicado al desarrollo de diversos medicamentos. En abril de 
2015 sus gerentes se encuentran revisando los resultados anuales del 2014 comparados con los del 
2013, desatándose una discusión entre ellos por la contabilización de los distintos desembolsos 
relacionados con su medicamento estrella Ribomix (el único desarrollado en los últimos 3 años). 
Ribomix es el nombre comercial del principio activo ribima7, gran avance para reducir los riesgos de 
un infarto cardíaco, descubierto en el laboratorio de investigación de ARN el 2013. En efecto, durante 
el año 2013 los científicos de ARN investigaron el efecto de distintos principios activos en la 
reducción de infartos cardíacos de pacientes considerados de alto riesgo. A finales de 2013 los 
científicos llegan a la conclusión que ribima7 reduce un 60% los riesgos de un ataque cardiaco en 
pacientes de alto riesgo y es el más efectivo de todos los principios activos investigados. 
Durante diciembre de 2013 se evalúa la viabilidad comercial y productiva del medicamento, 
llegándose a la conclusión que vale la pena avanzar a la fase de desarrollo. En el año 2014 se 
desarrolla un plan para crear un medicamento basado en ribima7, que tenga las aprobaciones 
sanitarias y protecciones legales necesarias. A finales del 2014, dado que se esperaba que la 
producción del medicamento comenzara en enero de 2015, se desarrolla una intensa campaña 
comercial para dar a conocer Ribomix a los cardiólogos nacionales. Durante el primer trimestre del 
año 2015, se estaba a la espera para conocer su respuesta y desarrollar el plan internacional durante 
el 2015. 
6 
 
A continuación, se le indicarán una serie de desembolsos anuales, que Ud. debe clasificar, explicando 
brevemente por qué lo clasificó de esa manera. 
 
Año Concepto Monto Clasificación 
2013 
Remuneraciones Equipo 
Científico 
$ 200.000.000 
 
 
2013 
Insumos Laboratorio 
Investigación 
$ 800.000.000 
 
2013 
Esterilizador (compra de 
equipo) 
$ 5.000.000 
 
2013 
Electricidad edificio 
laboratorio 
$ 36.000.000 
 
2014 
Remuneraciones Ingenieros de 
Desarrollo 
$ 50.0000.000 
 
2014 
Consultoría Factibilidad 
Productiva 
$ 60.000.000 
 
2014 
Insumos de prueba de 
desarrollo 
$ 300.000.000 
 
2014 
Registro de Patente 
Internacional 
$ 20.000.000 
 
2014 Evento para cardiólogos $ 12.000.000 
 
Solución Ejercicio 5 
Lo importante acá es tener claro que, como indica la NIC 38 en su Nº 55, la investigación representará 
un gasto, pues no podemos demostrar que obtendremos un activo intangible que genere beneficios 
económicos futuros. 
 
Año Concepto Monto Clasificación 
2013 
Remuneraciones Equipo 
Científico 
$ 200.000.000 
 
Gasto en remuneraciones 
2013 
Insumos Laboratorio 
Investigación 
$ 800.000.000 
 
Gasto en insumos 
2013 
Esterilizador (compra de 
equipo) 
$ 5.000.000 
 
Propiedad, planta y equipos 
2013 
Electricidad edificio 
laboratorio 
$ 36.000.000 
 
Gasto en electricidad 
2014 
Remuneraciones 
Ingenieros de Desarrollo 
$ 50.0000.000 
 
Activo intangible - patente 
7 
 
2014 
Consultoría Factibilidad 
Productiva 
$ 60.000.000 
 
Activo intangible - patente 
2014 
Insumos de prueba de 
desarrollo 
$ 300.000.000 
 
Activo intangible - patente 
2014 
Registro de Patente 
Internacional 
$ 20.000.000 
 
Activo intangible - patente 
2014 Evento para cardiólogos $ 12.000.000 
 
Gasto de marketing 
Ejercicio 6 Activos Biológicos 
Usted tiene un terreno de 1.000 hectáreas cerca de Osorno, que utiliza para engordar novillos. Cada 
novillo requiere 0,5 hectáreas y descontando los espacios utilizados para caminos interiores, fines 
administrativos y de almacenamiento, ustedtiene capacidad para engordar unas 1.800 cabezas de 
ganado al año. 
Usted normalmente compra los novillos en junio con 6 meses, pesando unos 200 kilos y los vende en 
septiembre del año siguiente, con 21 meses, pesando unos 500 kilos. 
Para esta actividad es importante el financiamiento bancario, por lo que usted prepara estados 
financieros basados en IFRS al cierre de cada año para presentar a los bancos. Ahora está preparando 
los del año comercial 2012. 
En junio 2012 usted compró directamente a su proveedor 1.800 novillos, con peso promedio de 200 
kg, a $ 1.100/kilo, con los animales entregados en su predio. 
Usted normalmente vende sus animales a través de la Feria de Osorno, la que le cobra un 3% más 
IVA de comisión de ventas. Además, usted debe pagar un costo de transporte del predio a la feria de 
$ 5.000/animal, independiente del peso del animal. 
Los precios promedio de diciembre 2012 en la Feria de Osorno (Fegosa) del novillo gordo y del 
novillo para engordar fueron de $ 1.100/kilo. 
Valorice los novillos a la fecha de cierre de los estados financieros. 
Solución Ejercicio 6 
El animal ha ganado valor gracias al peso. Recordemos que debe haber medición y capacidad de 
cambio. Supongamos que gana peso lineal: (500 kg – 200 kg)/15 meses = 20 kg/mes. Es decir, el 
novillo pesará a los 6 meses 320 kg = (200+6m*20kg/mes). 
Es decir, pasamos de una biomasa de $ 396 MM (200 kg * 1.800 novillos * $ 1.100/kilo) a una de 
$633,6 MM. El valor razonable considera el costo de transporte cuando la localización es importante. 
No es lo mismo vender en el predio que en Osorno. Descontaremos $ 5.000 por 1.800 cabezas, $ 9 
MM. Por lo que el valor razonable del ganado será $ 624,6 MM (es decir, $ 633,6 MM - $ 9 MM) 
Según la NIC 41, Nº 12, los activos biológicos se miden al valor razonable menos costos de venta. 
Por lo que debemos descontar el 3% de comisión y llegamos a $ 605.592.000. 
8 
 
Ejercicio 7 Activos Biológicos 
Usted es Gerente de Finanzas de Haras La Yegua S.A., criadero de caballos Fina Sangre que cuenta 
con 1 semental (potro para reproducción) y 40 yeguas, que cría en su fundo de 130 hectáreas ubicado 
cerca de Rancagua. La producción entre potrillos y potrancas cada año es de 30 animales. En agosto 
de cada año, se rematan la totalidad de los animales mayores de 1 año y menores de 2 años (los 
nacimientos normalmente se producen en primavera). 
Usted está cerrando los estados financieros de diciembre 2015 y debe valorizar según las normas 
aplicadas al valor razonable de activos biológicos los 30 animales que nacieron el último trimestre 
del 2014 y que serán rematados a las 9:00 AM del 1 de septiembre del 2016. 
En su planificación anual para 2016, usted consideró como precio de venta de la generación un 
promedio de $8 MM/potrillo (caballo) que es lo que han obtenido en promedio los remates de los 3 
últimos años. El precio unitario ha variado entre $ 5 MM y $ 35 MM por potrillo, y los promedios 
entre $ 7,5 MM y $ 8,5MM. Usted también sabe que el promedio que obtiene Haras Don Juan, su 
principal competencia, ronda los $ 9,5 MM/potrillo. Además, usted consideró para su presupuesto, 
que a ese precio le debe descontar el 3% de comisión que pagará al martillero. También consideró 
que el costo variable de crianza de un animal es, en promedio, $ 80.000/mes/caballo en costos 
relacionados a la alimentación (empastar, regar, agua para los animales, etc) y $170.000/mes/caballo 
en costos relacionados al cuidado de los animales (pagos de trabajadores, honorarios de veterinarios, 
insumos, etc). Además, su empresa paga un costo único de $50.000 por caballo, por llevarlos el día 
anterior al remate a las oficinas del martillero. 
¿Cómo valorizará al 31/12/15 los 30 animales que nacieron el último trimestre del 2014 y que serán 
rematados a las 9:00 AM del 1 de septiembre del 2016 ? Fundamente su respuesta y luego realice los 
cálculos. Puede suponer que cada mes del trimestre tiene igual número de nacimientos. 
Solución Ejercicio 7 
Lo primero es entender cómo valorizaremos, en el contexto de la NIC 41 sobre Agricultura. En la 
crianza de caballos fina sangre (de carrera) hay actividad agrícola pues el caballo tiene capacidad de 
cambio, este cambio puede ser gestionado por la gerencia (a través de la crianza) y además puede ser 
medido. 
En clases vimos que: “Un activo biológico se medirá … a su valor razonable menos los costos de 
venta, excepto … que el valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad” (Nº 12, NIC 41), por lo 
que la pregunta acá es si se puede medir el valor razonable con fiabilidad. 
 Como se vio en clases en los estados financieros de una empresa salmonera, “los peces de menor 
peso al indicado son valorizados al costo, por considerarse que el producto obtenido no tiene un 
mercado activo que permita utilizar precios que sean fiables para determinar el valor razonable.” 
En el caso de los caballos, tampoco hay un mercado activo, donde se transe todos los días o casi todos 
los días un activo biológico de características homogéneas. Vemos que el precio de La Yegua es de 
$ 8 MM mientras Don Juan es de $ 9,5 MM, lo que es una diferencia significativa para considerarlos 
que apuntan al mismo mercado. Las diferencias de precio tienen que ver con la calidad. Esto, es 
incluso más notorio en el remate de La Yegua, ya que indicamos que los precios fluctúan entre $ 5 
MM y $ 35 MM por potrillo, una variación de 7 veces, lo cual muestra que los productos no tienen el 
nivel de homogeneidad de la carne de vaca o salmón ni de manera cercana. 
9 
 
Por todo lo anterior, el sistema correcto para valorizar es el costo de producción. 
Costo crianza: $ 80.000/mes + $ 170.000/mes = $ 250.000/mes/potrillo 
30 potrillos * $ 250.000= $ 7.500.000/mes 
Último trimestre 2014 hasta diciembre 2015 son 13,5 meses si se toma el punto medio (son 10 
nacimientos en octubre, 10 en noviembre y 10 en diciembre). 
13,5 * $ 7.500.000 = $ 101.250.000 lo que equivale a $ 3.375.000/potrillo 
Nota: si se valoriza por costos incurridos habría que incluir una “depreciación” de las yeguas y potro 
reproductor. 
Ejercicio 8 Activos Biológicos 
Don Augusto comenzó durante el año 2014 un negocio poco tradicional: la cría de avestruces. Para 
comenzar el negocio, Don Augusto, compró 12 avestruces reproductoras en $6.000.000 (2 hembras 
por cada 1 macho). Dado que el mercado de los avestruces está recién comenzando, el mercado de 
los avestruces reproductoras es muy poco líquido. 
Durante el segundo semestre del año 2014, cada hembra puso alrededor de 28 huevos que derivaron 
en 12 crías, cuyos nacimientos fueron todos el primer día del mes de Octubre. Las crías serán faenadas 
a los 12 meses. Don Augusto venderá separadamente la carne de avestruz, la piel y los restos. El ave 
a los 12 meses pesa en promedio 100 kilos, posee 38 kilos de carne aprovechable, 5 metros cuadrados 
de piel y 46 kilos de “restos” que pueden ser vendidos. 
Cada avestruz consume en promedio dos kilos de comida diarias. El kilo de comida cuesta $400. 
Además se incurre en costos de mano de obra de $20.000 mensuales por avestruz. Por otro lado se 
estima que el costo de faenar a un avestruz es de $500.000 por cada animal. 
A continuación se presentan los precios para las distintas partes del avestruz, a tres fechas distintas. 
 
 31/12/14 30/6/15 31/12/15 
Carne de Avestruz (Precio por Kilo) $12.000 $11.000 $12.500 
Piel de avestruz (Precio por m2) $145.000 $148.000 $146.500 
Restos (Precio por Kilo) $3.000 $3.200 $3.500 
Suponga meses de 30 días. 
Si Don Augusto realiza Estados Financieros cada 31 de Diciembre y cada 30 de Junio: 
a) ¿Cuál es el valor de las avestruces nacidas el segundo semestre de 2014, al 30 de Junio de 2015? 
b) ¿Cuál fue el ajuste hecho a los activos biológicos, el primer semestre de dicho año? 
c) ¿Cómo cree usted que Don Augusto debiese de contabilizar los avestruces reproductoras? 
Justifique su respuesta tanto conceptual como numéricamente.10 
 
Solución Ejercicio 8 
a) Valor final por ave en Junio de 2015 = 38*11.000 + 5*148.000 + 46*3.200 – 500.000 = 805.200 
Costo de engorda mensual = 2*400*30 = $24.000 
Costo mano de obra mensual = $20.000 
Valor a Junio de 2015 (aves con 9 meses) = 805.200 – 44.000 * (12-9) = 673.200 
b) Valor en Diciembre de 2014 (aves con 3 meses) 
Valor final por ave: 38 * 12.000 + 5 * 145.000 + 46 * 3.000 – 500.000 = 819.000 
Costos que falta por incurrir a Diciembre 2104= $44.000 * (12-3) = 396.000 
Valor de activos biológicos a Dic. de 2014= 819.000 – 396.000 = 423.000 
Costos agregados durante el semestre: 44.000 * 6 = 264.000 
Valor antes del ajuste = 423.000 + 264.000 = 687.000 
= => Ajuste valor activos biológicos = -13.800 (pérdida) 
c) Los avestruces reproductoras debiesen de registrarse al costo pues su función no es “venderse por 
partes” y (al menos según la información presente en el enunciado) no habría “mercado activo” de 
avestruces reproductoras. Su valor debiese de ser $6.000.000. El costo de alimentación de estas 
debiese de ser costo para la empresa. 
Ejercicio 9 Existencias 
Usted es Gerente de Finanzas de Haras La Yegua S.A., criadero de caballos Fina Sangre que cuenta 
con 1 semental (potro para reproducción) y 40 yeguas, que cría en su fundo de 130 hectáreas ubicado 
cerca de Rancagua. La producción entre potrillos y potrancas cada año es de 30 animales. En agosto 
de cada año, se rematan la totalidad de los animales mayores de 1 año y menores de 2 años (los 
nacimientos normalmente se producen en primavera). 
La empresa Existencialista S.A. se especializa en la compra y venta de libros de autoayuda, los cuales son, 
para efectos del ejercicio, iguales entre sí. 
Desde fines del año 2013 y durante el año 2014 la empresa tuvo las siguientes transacciones: 
 
Fecha Unidades 
Compradas 
Unidades 
Vendidas 
Precio de Compra 
(por unidad) 
Precio de Venta 
(por unidad) 
31-12-2013 5.000 $3.300 $3.500 
31-03-2014 2.300 $2.600 $3.000 
30-06-2014 2.000 $3.400 $4.000 
30-09-2014 4.000 $4.200 $4.500 
31-12-2014 1.500 $4.300 $4.700 
11 
 
Aparte de los costos de adquisición y precios de venta, la empresa paga a sus empleados una comisión por 
venta que asciende al 10% del precio de venta. La empresa usa FIFO y contabiliza sus existencias bajo los 
estándares IFRS. 
a) ¿Cuánto asciende el saldo de existencias al 31-12-2014? 
b) Presente el/los asiento(s) de la venta ocurrida el 30-9-2014. 
Solución Ejercicio 9 
a) 
Fecha VNR por unidad (Pº neto de 
Comisiones) 
31-12-2013 $ 3.150 
31-03-2014 $ 2.700 
30-06-2014 $ 3.600 
30-09-2014 $ 4.050 
31-12-2014 $ 4.230 
Al 31-12-04 la empresa tiene 2.200 unidades, 700 compradas el 30-06 y 1.500 compradas el 31-12 
(recordar que la empresa usa FIFO). 
 
Fecha compra 
existencias 
Costo 
Histórico 
VNR Unidades 
30-06-2014 $3.400 $4.230 700 
30-12-2014 $4.300 $4.230 1.500 
Luego el saldo de existencias es de: $8.725.000 ($3.400*700+$4.230*1.500). 
b) La venta del 30-9 liquida las existencias del año pasado, que son 2.700 unidades (ya que usa FIFO). 
Fecha compra 
existencias 
Costo 
Histórico 
VNR 
Actual 
VNR Anterior Unidades 
Vendidas
31-12-2013 $3.300 $4.050 $3.150 ($3.500*(100%-
10%)) 
2.700 
31-06-2014 $3.400 $4.050 $3.600 ($4.000*(100%-
10%)) 
1.300 
Acá cabe recordar que las existencias ingresan a la contabilidad al menor valor entre el costo histórico 
y el VNR, por lo que las existencias del 31-12-2013 se encuentran registradas por un valor de $3.150 
por unidad, luego el precio por venta aumentó, revalorizando la cuenta existencias al menor valor 
entre costo histórico y VNR actual, en este caso $3.300 (para ser preciso, si observamos el saldo de 
esta cuenta el 30-06, podemos observar que el VNR es mayor al costo histórico, siendo acá donde 
debiera revalorizarse la cuenta existencias). 
Hay dos formas de contabilizar el evento, dependiendo de cómo se consideran las comisiones. Ambas 
son correctas para efectos de este ejercicio. 
 
1) Comisiones son un mayor costo de venta 
12 
 
 
Costo de ventas $13.330.000 ($3.300*2.700+$3.400*1.300) 
Gasto por comisiones $1.800.000 (10%*$4.500*4.000) 
 Existencias $13.330.000
 Sueldos por pagar $1.800.000
 
Caja $18.000.000 ($4.500*4.000) 
 Ingresos por ventas $18.000.000
 
2) Comisiones son un menor ingreso por venta (esta es la forma correcta bajo IFRS). 
 
Costo de ventas $13.330.000 ($3.300*2.700+$3.400*1.300) 
 Existencias $13.330.000
 
Caja $18.000.000 
 Comisión por pagar $1.800.000
 Ingresos por venta $16.200.000
 
Ejercicio 10 Existencias 
La empresa “1x4” se dedica a la producción de mesas y sillas, las que siempre se producen y venden 
en la proporción 1 es a 4 (1 mesa por 4 sillas). “1x4” comenzó sus operaciones a principios del año 
2009 y contabiliza bajo IFRS. Hoy, 30 de Junio de 2010, la empresa está complicada con la 
valorización de su inventario al cierre del semestre ya que el contador del año pasado, que dejó el 
balance del año 2009 impecable, se fue a un trabajo mejor pagado. 
 “1x4”utiliza FIFO como supuesto de flujo de existencias, y los costos históricos de mesas y sillas en 
el último tiempo son los siguientes: 
Costo Histórico 
Unitario Junio 2009 Diciembre 2009 Junio 2010 
Mesas $38.500 $39.100 $38.900 
Sillas $10.000 $12.000 $11.400 
Nota: Si le sirve suponga que todas las mesas y sillas son producidas y vendidas a finales de cada 
semestre (lo que no quiere decir que el inventario final es 0). Los datos anteriores son propios para 
cada período (representan sólo el costo histórico de producción para cada semestre por separado). 
 “1x4” tiene que trasladar sus existencias desde su bodega hasta la tienda, por lo que paga $1.000 por 
cada mesa transportada y $200 por cada silla. Este costo de transporte no ha cambiado en el último 
tiempo y tampoco cambiará el año 2010 ya que hay un contrato de por medio. 
13 
 
El inventario en diciembre del año 2009 estaba valorizado en $9.412.000 pero usted no sabe cómo se 
llegó a ese número. Lo que sí sabe es que durante el segundo semestre del 2009 se produjeron 100 
mesas y 400 sillas. 
Con respecto a los márgenes, en general estos han sido buenos, sin embargo a fines del año 2009 
“1x4” se dio cuenta que el costo de producir sillas se estaba encareciendo y que si tanto el precio 
como sus costos seguían así tendría que eliminar el producto, ya que si vendía las sillas que produjo 
durante el segundo semestre de 2009 al precio que estas tenían en diciembre de 2009 perdería plata. 
El precio de las sillas a fines del año 2009 era de $11.600. Durante todo el tiempo que ha operado 
“1x4”, las mesas siempre han presentado márgenes que permiten superar por mucho sus costos de 
producción y transporte. 
a) Explíquele al dueño de “1x4” como se llega al valor del inventario en Diciembre de 2009. 
¿Quedaban unidades producidas en primer semestre del 2009 a fin de año? 
b) El primer semestre de 2010 fue bueno para “1x4”, pues el precio de las sillas subió a $12.000 y se 
vendieron 80 mesas junto con sus sillas correspondientes. Además se produjeron 120 mesas a un 
costo más bajo que el registrado el semestre anterior y por supuesto, el precio de venta de las meses 
sigue siendo muy bueno. Lo que lo tiene un poco complicado es que estuvo haciendo averiguaciones 
y el transporte lo podría obtener un 10% más barato. Salirse del contrato hoy será demasiado caro, 
por lo que le conviene esperar hasta fin de año (que es cuando termina el contrato). A partir del 31 de 
diciembre de 2010 ya podría contratar al nuevo transportista para sus productos. 
b) Encuentre el valor del inventario para el primer semestre de 2010. 
c) ¿Cuál es el monto del ajuste que debe hacerse al inventario a fines del primer semestre de 2010? 
Explique de dónde proviene el monto anterior. 
Solución Ejercicio 10 
a) El valor del inventario es 9.412.000 y no sabemos por cuántas mesas y sillas está compuesto. Sí 
sabemos que tiene que ser el menor valor entre costo históricoy VNR. Nos dicen que los márgenes 
son buenos en general, lo que implica que estamos teniendo utilidades, sin embargo nos dicen que las 
sillas pueden estar en problemas. 
El precio de las sillas en diciembre de 2009 es 11.600. El VNR es P° - costo transporte = 11.600 – 
200 = 11.400 que sabemos está por bajo el costo histórico (nos lo dicen por enunciado). Sabemos que 
el VNR será menor al CH sólo para aquellas sillas producidas durante el segundo semestre del 2009 
(enunciado dice que los márgenes siempre han sido positivos). 
Tenemos entonces al menos lo producido el segundo semestre: 
100 mesas * CH mesas = 100 * 39.100 = 3.910.000 
400 sillas * VNR sillas = 400 * 11.400 = 4.560.000 
La suma de lo producido en el semestre nos da 8.470.000, lo que es menor al valor del inventario y 
entonces podemos intuir que sí quedaban mesas y sillas del período anterior (recordar que la 
proporción 1x4 nunca cambia). 
Sabemos que lo que queda del primer semestre tiene que sumar: 9.412.000 – 8.470.000 = 942.000 y 
que están valoradas al CH. 
14 
 
38.500M + 10.000S = 942.000 y M:S = 1:4  4M = S 
38.500M + 10.000 * 4M = 942.000 
78.500M = 942.000 
M = 12 
S = 4*12 = 48 
b) Al venderse 80 mesas con las correspondientes sillas, se terminan de vender todas las unidades del 
primer semestre del 2009. Así, los saldos sin venderse de del segundo semestre serán: 
Mesas = 12 + 100 – 80 = 32 
Sillas = 48 + 400 – 80*4 = 128 (ó 32*4) 
A lo anterior hay que sumar las mesas y sillas producidas el primer semestre de 2010. 
Dado que nos dicen que los márgenes siguen siendo muy buenos, sabemos que el inventario está 
valorado en su mayoría a CH. Lo que tenemos que revisar es el precio de las sillas, sobre todo las que 
teníamos a VNR, ya que éste podría haber cambiado y tendríamos que reversar la pérdida. 
El costo del transporte no nos influye porque no nos podemos salir del contrato por lo que tendremos 
que seguir pagando lo mismo. 
Nuevo VNR sillas = 12.000 – 200 = 11.800 
Las sillas producidas el segundo semestre siguen teniendo un CH más alto que el VNR, pero VNR 2 
> VNR 1, por lo que igual tenemos que ajustar. Las sillas este semestre se produjeron más baratas por 
lo que no es necesario ningún ajuste. 
Tenemos entonces: 
Mesas: 32 * CH 2-2009 + 120 * CH 1-2010 = 32*39.100 + 120*38.900 = 5.919.200 
Sillas: 128*VNR2 + 120*4*CH 1-2010 = 128*11.800 + 480*11.400 = 6.982.400 
Total inventario = 12.901.600 
c) El ajuste que tenemos que hacer corresponde es que a las 128 sillas que quedan en el inventario del 
segundo semestre de 2009 a VNR1 tenemos que pasarlas a VNR 2 
Ajuste = 128* (11.800 – 11.400 ) = 51.200 (utilidad) 
Ejercicio 11 Recursos Mineros - Contingencias 
En un inesperado cambio de fortuna, el empresario brasileño Eike Batista, quien tenía una fortuna 
estimada en USD 30.000 millones el año 2012, fue declarado reo en octubre del año 2014, por 
crímenes contra el mercado de capitales. El Ministerio Público de Brasil presentó diversas denuncias 
contra el empresario Eike Batista y 7 ejecutivos ligados a la empresa OGX, siendo uno de los motivos 
el inducir a los inversionistas a error (intencionalmente). Dicha empresa habría enviado en distintos 
15 
 
hechos relevantes, comunicados al mercado (es una empresa listada en la Bolsa de Brasil), entre los 
años 2009 y 2013, que informaban la existencia de importantes reservas petroleras. 
En particular, la denuncia indica que en marzo 2013 se declaró al mercado la viabilidad comercial de 
3 reservas petroleras, llamadas Tiburón Tigre, Tiburón Gato y Tiburón Arena. Pero los ejecutivos ya 
sabían desde el año 2012 que las reservas no eran viables comercialmente y ese hecho fue revelado 
al mercado sólo en julio 2013. El empresario habría vendido 197 millones de reales brasileños en 
acciones de OGX entre mayo y junio de 2013, para confirmar solo días después al mercado que las 
reservas no eran viables comercialmente. 
a) En base a sus conocimientos de la NIIF 6 referentes a la minería, explique a qué se refiere la 
viabilidad comercial? ¿Qué pasa con los activos de exploración y evaluación en ese momento? 
b) Basado en sus conocimientos de la contabilización y revelación de activos y pasivos contingentes. 
¿Cómo debería haber contabilizado o revelado OGX la existencia y expectativa referente a dichos 
yacimientos? 
Solución Ejercicio 11 
a) En clases vimos que la evaluación de los recursos minerales se refiere a evaluar si esos recursos 
encontrados en la fase de exploración, se pueden explotar de una manera económicamente viable. La 
viabilidad comercial se refiere a evaluar si recursos que sabemos que existen y ya definimos que 
somos técnicamente capaces de explotarlos, son rentables de explotar considerando los precios de 
mercado y los costos que implica el proceso técnico. 
En el momento que existe viabilidad comercial se dejan de clasificar como activos como para 
exploración y desarrollo. En clases dijimos que: 
Los activos por exploración y evaluación de recursos minerales son los incurridos desde que se tienen 
los derechos legales de exploración hasta que sean demostrables la fiabilidad técnica y la viabilidad 
comercial de la extracción (Nº 5, NIIF 6). Es decir, cuando tenga la viabilidad comercial se dejarán 
de clasificar como activos como para exploración y desarrollo (Nº 16, NIIF 6). 
b) En clases vimos que “Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de 
sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia … de uno o más eventos 
inciertos en el futuro” (Nº 10, NIC 37). 
Cuando estamos evaluando la viabilidad comercial, como explicamos en la pregunta anterior, aún no 
sabemos si el activo tendrá un valor, pues los costos de explotación pueden ser superiores a los 
ingresos esperados. Es decir, en cuanto activo es más bien contingente y se debe revelar en una nota. 
Debiésemos explicar el rango de valor esperable, de ser posible, que como vimos para los pasivos 
contingentes, puede ser muy amplio, pues si tuviésemos certeza, ya no sería contingente. El decir 
cosas como “yacimientos y reservas muy importantes” puede llevar a pensar que existe gran valor 
económico en algo que no lo tiene. Si no lo sabemos, no podemos calificar. Los costos de exploración 
y evaluación se activan en esta etapa. 
Ahora, dado que ellos tuvieron certeza que los yacimientos no era comercialmente viable, debieron 
haber revelado en el momento dicha información al mercado. 
 
16 
 
Ejercicio 12 Recursos Mineros - Contingencias 
Minera El Hoyo S.A. tiene 2 minas de cobre en la Región de Antofagasta de Chile, las que tuvieron 
una producción de 60.000 toneladas de cobre fino el año 2012. Dicho año, el cobre cerró a USD 
3,7/libra, entregando por tercer año ganancias históricas a la compañía, por lo que el directorio 
encomendó realizar la búsqueda de otras minas. Así, durante el año 2013, se desembolsaron $200 
millones por concepto de exploración satelital, encontrándose gracias a ello un sector en la Región 
de Atacama, cercano a la carretera que va de Copiapó a Argentina, con posibilidades de presentar 
yacimientos de cobre (la compañía no tiene otros proyectos de exploración). Luego, la empresa 
solicitó en tribunales un pedimento minero para tener los derechos legales de exploración de dicho 
sector. Este fue concedido en enero de 2014. 
Durante el 2014 se incurrieron en $2.000 millones en perforaciones para explorar el sector, $1.000 
en toma de muestras y análisis químico de las mismas y $500 millones adicionales en distintos 
estudios topográficos. Debido al trabajo anterior, se acotaron las posibilidades a un yacimiento en el 
sector de La Puerta. Durante el primer trimestre de 2015 se gastan $300 MM en validar la fiabilidad 
técnica y comercial del proyecto. La conclusión alcanzada, justo al cierre del mencionado trimestre, 
es que los costos de producción de la mina estarían en torno a USD 3,0/Libra mientras se espera un 
precio de largo plazopara el cobre de USD 2,8/Libra. 
Presente para los años 2013, 2014 y 2015, todos los asientos que debió realizar Minera El Hoyo S.A. 
Solución Ejercicio 12 
Año 2013: 
No tenemos derechos legales aún, por lo que no podemos activar nada 
Gasto de exploración $ 200 MM 
Proveedores por pagar (o caja) $ 200 MM 
 
Año 2014: 
 
Activos Intangibles-Pedimento Minero $ 3.500 MM 
Proveedores por pagar (o caja) $ 3.500 MM 
 
Año 2015: 
 
Activos Intangibles-Pedimento Minero $ 300 MM 
Proveedores por pagar (o caja) $ 300 MM 
 
Hay que dar de baja el activo pues no es viable comercialmente 
Deterioro Activos Intangibles $ 3.800 MM 
Activos Intangibles-Pedimento Minero $ 3.800 MM 
17 
 
Ejercicio 13 Recursos Mineros 
La empresa ZOILA NATURAL se dedica a la explotación de recursos naturales y durante el año 
2015 realizó las siguientes transacciones: 
1) Adquisición de dos pertenencias mineras A y B por las cuales pagó al contado $ 3 millones y $ 2 
millones respectivamente. 
2) Pago de sueldos y leyes sociales, por un total de $ 4 millones, correspondientes al personal que 
trabaja en el área de informática de la empresa. 
3) Contratación de la empresa ROCO S.A. para realizar una prospección (geológica) de las 
pertenencias mineras A y B. Por los servicios prestados, ROCO S.A. le factura a ZOILA NATURAL 
un total de $ 10 millones ($ 6 millones son imputables al terreno A y el saldo al terreno B). 
4) ZOILA NATURAL adquiere los derechos de reproducción del libro “Bosques Nativos en Chile”, 
pagando la suma de $ 2 millones, cifra que otorga a la empresa el derecho a reproducir un máximo 
de 1.000 ejemplares. 
5) ROCO S.A. informa a ZOILA NATURAL el descubrimiento de plutonio en el terreno B con un 
total de 5.000 toneladas en reservas estimadas. Don Pedro Natural, Gerente General de ZOILA 
NATURAL, toma la decisión de abandonar las exploraciones en el terreno A y concentrar todos los 
esfuerzos en desarrollar B. 
6) Se construye un camino de acceso al mineral de plutonio con una inversión total de $ 14 millones. 
7) Se extraen 600 toneladas de plutonio, incurriéndose en costos de producción de $ 6.000 por 
tonelada. 
8) Se venden 400 toneladas de plutonio a un precio de $ 15.000 la tonelada. 
9) Se mandan a reproducir 500 copias del libro “Bosques Nativos de Chile”, con un costo total de 
$750.000, que se enviarán como regalo de navidad a los mejores clientes de ZOILA NATURAL. 
a) Suponiendo que durante el año 2015 no hay inflación, que todos los ingresos, costos y gastos se 
realizan al contado y que la empresa usa el método de Esfuerzos Exitosos para los recursos naturales 
no renovables, a usted se le pide registrar todas las transacciones anteriormente señaladas y los ajustes 
que corresponda efectuar. Explique sus cálculos. 
b) ¿Cómo cambiaría la respuesta que usted dio en (a) si la empresa ocupara el método de Costeo Total 
para los recursos naturales no renovables? Explique y haga los registros correspondientes. 
Solución Ejercicio 13 
a) Solución en millones de pesos 
1) Costos diferidos de adquisición A 3 
 Costos diferidos de adquisición B 2 
 Caja 5 
2) Gastos de administración 4 
 Caja 4 
18 
 
3) Costos diferidos de exploración A 6 
 Costos diferidos de exploración B 4 
 Caja 10 
4) Derecho de reproducción (activo intangible) 2 
 Caja 2 
5) Recursos Naturales Amortizables 6 
 Costos diferidos de adquisición B 2 
 Costos diferidos de exploración B 4 
 
OJO: los abonos pueden ponerse juntos en una sola cuenta del tipo Costos diferidos de adq. y 
exploración. 
 
5)’ Gastos de adquisición y exploración A 9 
 Costos diferidos de adquisición A 3 
 Costos diferidos de exploración A 6 
6) Recursos Naturales Amortizables 14 
 Caja 14 
7) Inventarios (plutonio) 3,6 
 Caja 3,6 
7)’ Inventarios (plutonio) (*) 2,4 
 Recursos Naturales Amortizables 2,4 
(*): La cuenta Recursos Naturales Amortizables tiene un saldo de $ 20 MM y se debe amortizar entre 5.000 
toneladas, lo que representa un costo de $ 4.000 por tonelada extraída = => 600 tons x $ 4.000 = $ 2,4 MM. 
8) Caja 6 
 Ventas 6 
8)’ Costo de Ventas 4 
 Inventarios (plutonio) 4 
(*): El inventario de plutonio es de $ 6 MM y hay 600 toneladas = => costo unitario = $ 10.000 = => 400 
toneladas tienen un costo de ventas de $ 4 MM. 
9) Gastos de administración 0,75 
 Caja 0,75 
9)’ Amortización derecho de reproducción (*) 1 
 Derechos de reproducción (activo intangible) 1 
(*):dado que se imprimen 500 de las 1.000 copias autorizadas, debe amortizarse (pasar a gasto) la mitad del 
activo intangible. 
19 
 
b) Con el método de Costeo Total cambian los siguientes registros: 
1) Costos diferidos de adquisición A y B 5 
 Caja 5 
3) Costos diferidos de exploración A y B 10 
 Caja 10 
5) Recursos Naturales Amortizables 15 
 Costos diferidos de adquisición A y B 5 
 Costos diferidos de exploración A y B 10 
6) No hay cambios. 
7) Gasto de producción 3,6 
 Caja 3,6 
7)’ Inventarios (plutonio) (*) 3,48 
 Recursos Naturales Amortizables 3,48 
(*): La cuenta Recursos Naturales Amortizables tiene un saldo de $ 29 MM (15 + 14) y se debe amortizar 
entre 5.000 toneladas, lo que representa un costo de $ 5.800 por tonelada extraída = => 600 tons x $ 5.800 = $ 
3,48 MM. 
8) Asiento de ventas: sin cambios 
8)’ Costo de Ventas 2,32 
 Inventarios (plutonio) 2,32 
(*): El inventario de plutonio es de $ 3,48 MM y hay 600 toneladas = => costo unitario = $ 5.800 = => 400 
toneladas tienen un costo de ventas de $ 2,32 MM.