Fuentes-y-mecanismos-de-financiamiento-que-propone-la-banaca-comercial-y-de-desarrollo-en-Mexico-a-la-micro-pequena-y-mediana-empresa

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~. ... .... _.' .-.V&v
UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA
DE MÉXICO
FACULTAD DE ESTUDlOS SUPERIORES
CUAUTITLÁN
FUENTES Y MECANISMOS DE
FlNANCIAMIENTO QUE PROPONE LA BANCA
COMERCIAL Y DE DESARROLLO EN MÉXICO A
LA MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA.
T E S 1 S
QUE PARA .OBTENER EL TÍTULO DE:
LICENCIADO EN CONTADURÍA
p R E S E N T A:
ISRAEL GARCÍA SALGADO
ASESOR: M. EN C. E. MARíA BLANCA NIEVES JIMÉNEZ y JIMÉNEZ .
CUAUTITL.ÁN IZCALLI, ESTADO DE MÉXICO.
FACULTAD DE ESTUDIOS SUPERIORES CUAUTITLAN
UNIDAD DELA ADMINISTRACION ESCOLAR
DEPARTAMENTO DE EXAMENES PROFESIONALES
'(~ I ;¡ EI"i ¡;AL :<A:!:'SA~
,Wl',~°:'-1A IE
.\'\ EY. ~ '" ~
DR. JUAN ANTONIO MONTARAZ CRESPO
DIRECTOR DE LA FES CUAUTITLAN
PRESENTE
ASUNTO: VOTOS 6PSQijhTORIOS
m!\l,XV BE OSTUUIOS
óU '¡r.J~m·CU IUT ITW
:p'!'l~':I:~~lffi
iW~~, ~,:n~1q
1~1[~ft
9tPARfAMfWrO DE
rm ![1ifS I'PoÚflSlONAlES
ATN: Q , Ma. del Carmen García Mijares
Jefe del Departamento de Exámenes
Profesionales de la FES Cuautitlán
Con base en el arto28 del Reglamento General de Exámenes, nos permitimos comunicar a
usted que revisamos la TESIS:
1.? 1Ie n te s y me c an ism o s de f jnanciamient o q ue propon e la Ba nca
Comer cial y d e Desarr ollo en M~ xjco a la Micro peqlJe6 a y
Mediana Empre sa
que presenta -.el-.. pasante: _2,I,¡;,sLrl!,al:,.el,L,JG.z.¡alJr[,lc;"Jí",aL.o;lS",a,...l .gg,aa JJ..d JJ..o,.,.".-.,.--;- _
con número de cuenta: 9206 287 4 para obtener el título de :
I j c e n c i ad o en Contaduría
Considerando que dicho trabajo reúne los requisitos necesarios para ser discutido en el
EXAMEN PROFESIONAL correspondiente. otorgamos nuestro VOTO APROBATORIO.
de 2004
M A. Mi g ue l An ge l Muñ oz Galván
MCE.Ma . Blao c a Ni e ves !jménpz Y~~~~~~~~~~~~
C.P EI sa Aguilar Pacheco
ATENTAMENTE
"POR MI RAZA HABLARA EL ESPIRITU"
Cuautitlán Izcalli, Méx, a..32..- de Septiembr e
PRESIDENTE
VOCAL
SECRETARIO
PRIMER SUPLENTE C.P . Dulce María Gómez Re yes ~"'"
SEGUNDO SUPLENTE MCE. Ma. de la Luz Ramo s Espinosa ~
AGRADÉClftlUEMTOS:
A DIOS:
PQ( darme, la oportunidad de existir,
por estar conmigo- en todos esos'
momentos difíciles, GRACIAS
SEf;¡OR por darme el coraje y el
valor para seguir adelante sin
importar los problemas y obstáculos
que sé han presentado en mi
camino,
A LA UNIV~ftSIDAD NACIONAL
AUTPNOMA DI;MÉXICO Y
FACULTAO OE ESTUDIOS
SUPERIORES CUAUtltLÁN:
GRACIAS por darme una la
oportunidad de luchar por un sueño
que se convierte en realidad. Gracias
PQ( permitirme formar parte de esta
cómunida~ universitaria, por queíos
univetsitaÍ'ids constituimos una
verdadera comunidad: dirigimo~
nuestros esfuerzos hacia un mismo
obletivo: formar mejores mexicanos.
Formar Parte de la M~xima Casa de
Estudios no s610 e~ un privilegio, sino
tambiéh una responsebilidad, ya que
de acuerdo a nuestros.actosserá
juzg¡¡¡dá nuestra Universidad.
A Mt ASESOR DE TEStS, JURADO
Y MAESTROS:
Mis maestros son profetas, por
cuanto ponen los cimientos del
mañana.
También son artistas, por cuanto que
la arcilla con que trabajan es el
material precioso de la personalidad
humana.
Son amigos, por que en sus
corazones responden a la fe y a la
confianza que en ellos han
depositado sus alumnos.
Son ante todo ciudadanos, ya que su
obra estriba en mejorar la sociedad
con sus enseñanzas y sus ejemplos.
Son pioneros, por que siempre están
intentando lo imposible.
y lo más curioso del caso, es que
siempre ganan.
y sobre todo, son creyentes; por que
todos sus actos se refieren a la fe en
el mejoramiento constante de la
mente, las facultades y la capacidad
de la raza humana.
JOY E. MORGAN
¡Gracias por todas sus enseñanzas!
A MIS PADRES:
FRANCISCO y ANGELA.
GRACIAS Papá y Mamá por
haberme dado la vida y brindarme
siempre y en todo momento su
apoyo incondicional, gracias por
todos esos sacrificios con el
propósito de que nunca me faltara
nada, gracias por haberme enseñado
a valorar cada persona, cada cosa y
cada momento; que no hay nada que
cause más satisfacción que lo que
nos cuesta más trabajo conseguir a
base de perseverancia, esfuerzo y
dedicación. Por todo el amor, cariño
y tiempo que siempre me han
brindado, mil gracias.
A MARIB!:"',JeSSICA y YAHIR.
Gracias Maribel por aceptar y apoyar
mi~ metas,mis sueños y aceptar mis
tropiezos. A ustedes Jessica y Yahir,
mis dos grandes bendiciones, pqr
que este proyecto esta hecho
pensando en ustedes, por 'Que
ustedes son el motor de mi existir.
A MIS HERMANOS: ALEX, IVAN,
BeLE~ y ROCIO. .
Gracias por .ese apoyo incondicional
que siempre he recibido de su parte.
Gracias, por que cada uno en la
medida de sus posibilidades me
ayud9 a sacar adelante y terminar
esta meta; y de no haber sido por
ustedes, tal vez no lo hubiera
lo~radp.
VI
íNDICE
JUSTIFICACiÓN.
PLANTEAMIENTODEL PROBLEMA.
FORMULACIONDE HIPÓTESIS.
OBJETIVO DE LA INVESTIGACiÓN.
INTRODUCCiÓN.
11
III
III
CAPfTuL01. GENERALIDADESY ANTECEDENTESHISTÓRICOSDEL CRÉDITOEN
MÉXICO.
1.1 CONCEPTODECREDITOV-FINANCIAMIENTO. 1
1.2 CLASIFICACiÓN DELFINANCIAMIENTO. 2
1.3 CLASIFICACiÓN DE LA MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA E:.PtftPR.ESA. 22
1.4 ORIGENESDEL CRÉDITOY EVOLUCiÓN DE LA BANCA MEXICANA. 24
CAPiTULO 2. SISTEMA FINANCIEROMEXICANO.
.~.1 ORGANIGRAMA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.
2.2 DEFINICIONDEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.
2.3 SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PÚBLICO (SHCP).
2.4 BANCO DE MÉXICO(BANXICO).
2.5 COMISIONESDEL SISTEMA FINANCIERO.
Y SECTORESQUE SUPERVISAN.
56
57
58
62
63
CAPITULO 3. PROGRAMAS DE APOYO AL ANANCIAMIENTO DE LAS MICRO,
PEQUEÑASY MEDIANAS EMPRESASQUE OFRECE LA BANCA
COMERCIAL.
3.1 ALTERNATIVAS DE CRÉDITO QUE OTORGA BANAMEX.
3.2 ALTERNATIVAS DE CRÉDITO QUE OTORGA BBVA-BANCOMER.
3.2 ALTERNATIVAS DE CRÉDITOQUE OTORGA SANTANDER-5ERFIN.
3.3 ALTERNATIVAS DE CRÉDITO QUE OTORGA BANORTE.
3.4 ALTERNATIVAS DE CRÉDITO QUE OTORGA HSBC.
88
91
95
99
101
iNDlCE
CAPITULO 4. PROGRAMAS DE ".POYO AL FINANCIÁMIENT9 DE LAS MICRO,
PEQUEÑAS Y ,",EOIANAS EMPReSAS QUE OF.RECE LA BANCA DE
DESARROLLO.
4.1 ALTERNATIVAS DE CRÉD~O QUE OTqRGANAFIN.
4~ ALTERNATIVAs DE CRÉDITO QUE OTqR.GA BANCOMEXT~
4.3 A!-TERNAnVA~ DE CRÉDITO QUE OTORGA BANoeRAS.
4.4 ALTERNA1lVAS DE CRÉDITO QUE OTORGA BANSEFI¡
4.5 ALTERNATIVAS DE caéDITO QUE OTORGABANRUM.L.
CAPITULO S. l-ABANCA POPULAR
5.1 ¿QUÉ ES LA eANCA POPULAR?
CONCLUSIONES.
BIBLlOGRAFIA.
106
132
14~
1$1
152
155
167
171
JUSTIFICACiÓN:
Una de las razones principales que motivan la realización de este trabajo es que, . .
la mayorla de 'las personas ñsícas, asl como las micro, pequeñas y medianas
empresas en nuestro país, desconocen las distintas opciones de crédito y el
correcto manejo de las mismas que les ofrecen las diversas. instituciones
bancarias.
Hay que recordar que el crédito indudablementeha contriauldo al desarrollo de las
grandes economlas mundiales y debido a la apertura comercial que hoy en dta
cuenta nuestro país, es conveniente promover el coriocímlento de los
mecanismos de financiamiento que ofrece la banca nacional pero, creo que
también es más importante que la Banca Comercial y ¡a Banca de Desarrollo
realmente incremente y facilite las opciones de financiamiento que tanto necesita
el sector de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES) en nuestro
pals.
Uno de los principales mercados para los bancos son las micro, pequeñas y
medianas empresas que reciben servicios bancarios a través de la llamada banca
empresarial. El servicio principal que todo empresario espera conseguir en la
banca rS el crédito. El pequeño y mediano empresariogenrralmente busca apoyo
para el ñnancíemlenío de sus proyectos e ldeas, de esta manera el c~édito
tepresenta una excelente herramienta de financiamiento que coadyuva a
mantener una sana estructura de liquidez y, por tanto, el Licenciado en Contadurla
Pública representa la Persona más adecuada en analizar e intervenir en la
elecci ón dé! finahciamiento, ya que es él quien conoce en todo momento la
sltuaolón financiera de la empresa.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA II
La reactivación del crédito en nuestro país ha tenidoun crecimiento y una
diversificación notable, pese a que la mayoría de las personas han oído hablar
sobre algún instrumento de financiamiento, éstas no las usan, debido en parte, al
enorme número de requisitos que solicitan actualmente los bancos.
Lo anterior constituye una brecha existente entre los bancos y las personas que
requieren este tipo de financiamientos. Destacando así, la necesidad de transmitir
la importancia que representan los programas de crédito de la banca nacional;
para el desarrollo de la economía y los sectores empresariales como son: la
micro, pequeña y mediana empresa y de esta manera, la banca comercial y de
desarrollo cumpla con su verdadero papel dentro del Sistema Financiero
Mexicano, establecer un auténtico mercado donde se solucione la necesidad del
financiamiento y se contacten oferentes y demandantes de recursos monetarios.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA:
Hoy en día, una de las grandes necesidades para las personas físicas como para
las micro, pequeñas y medianas empresas son las operaciones de préstamo
bancarias, las necesidades de crédito dependen del tipo de empresa" algunas
requieren de equipo y maquinaria y por tanto, necesitan capital para equiparse,
hay otras que sólo requieren un fondo revolvente. Es muy importante para la
estabilidad de la empresa contar con un fondo de reserva que le haga enfrentar
los momentos difíciles de baja de mercado.
Así pues, el conocimiento de los distintos medios de financiamiento bancarios que
se pueden obtener, es de gran utilidad, ya que se logra la adecuación a las
necesidades y características de cada organización y así establecer, el mejor
programa de financiamiento para el crecimiento de la economía tanto personal
como empresarial.
HIPÓTESIS
De acuerdo a lo anterior, vale la pena formular la siguiente cuestión:
m
¿En qué condiciones operan las opciones de financiamiento que
actualmente propone la banca nacional a la, micro, pequeña y mediana
empresa?
HIPÓTESIS:
La banca nacional no transmite adecuadamente sus programas de crédito, por lo
tanto requiere de mayor difusión de los productos de financiamiento que
actualmente existen, así como la debida orientación sobre sus características y su
buen manejo.
Las opciones de financiamiento que ofrece la banca nacional para el micro,
pequeño y mediano empresario se encuentran limitadas e inaccesibles, por el alto
costo financiero que representan y la gran cantidad de requisitos que por su
tamaño, muchas micro y pequeñas empresas (la mayoría nacionales), no pueden
cumplir . Por esta razón, no es posible encontrar fondos para financiar proyectos
de negocio en la banca nacional.
OBJETIVO:
.:. Dar a conocer los distintos productos y mecanismos de financiamiento que
existen dentro del sector bancario y analizar las ventajas y características
de las distintas opciones de financiamiento que ofrece la banca en nuestro
pais.
IV
INTRODUCCiÓN:
la situación económíca aqtual por la que atraviesa nuestro pais ha generado la
necesidad continua de allegarse recursos y buscar financiamiento de proyectos de
negocio que generen ingresos y que contribuyan al desarrollo tanto de la
economla personal como de la empresarial. De esta manera, la economia en
nuestro pais se encuentra sustentada en su ":layor parte en el sector de las micro,
pequeñas y medianas empresas, basta con sabér que éstas representan casi el
total de las empresas en nuestro p~Us.
Es importante comprender las premisas bajo las que operan los distintos
mecanismos de ñnancíarníento bancarios, para comprobar su viabilidad,
adecuarlos 8 las necesidades y caracteristicas de cada persona u organización y
mantener su crecímíento económico.
El primer capítulo reñereal concepto y clasificación del crédito, los antecedentes y
las primeras formas de crédito que se usaron en nuestro pais desde la época
colonial así Cómo la evolución bancaria que han ,tenido en nuestro pais los
diferentes mecanismos ~e financiamiento que ofrece la banca nacional.
El segundo capítulo de este trabajo describe y expliea cada una de las partes.que
integran la estructura del Sistema Financiero Mexicano, su organigrama y a su
vez, las instituciones de regul~ción y vigilancia y sectores que la componen.
En el tercer y cuarto capitulo se señalan las característlcas, requisitos y garantías
de las alternatiVas existentes, díseñádas para las micro, pequeñas y medianas
empresas que actualmente ofrecen los bancos comerciales y la banca de
desarrollo.
INTROOucqÓN
En el quinto capítulo se expílca el ff3nómeno de la Banca popular, ese sistema de
-,
tniorocréditos que muchos hemos oí4o heblat a partir de la presente
administraciónde Gobierno y que busca acertarse a un mer~do aún no atendido
por la banca comercial ni por la banca de desarrollo.
cAPfT\,Il.!.O
Gt:NE:RALII;>ADES y ANlIE9EI?E:N"rÉ:S HISTÓRIOOS DEL CRgOITO EN
MÉXIOO.
1.1 CONCEPTO DE CRÉDITO Y FIN4NCIAMIENTO:
En la actualidad existen distintas definiciones de la palabré¡! crédito, por ej~n'1plo,
para el doctor Raymond P. Kent1 profesor de la Universidad de Notre Qame, nos
dice que el crédito puede ser definido como "el derecho a reCjbir p~gQ O la
obligación de hacer patio al ser requerido o en. a~ún tiempo futuro sobre la
transferencia inmediata de bienes", el crédito se basa en la fe y confianza que el
acreedor tiene en la habilidad y voluntad del deudor de cumplir su promesa de
pago.
Garrigues2 es otro autor que vale la pena mencionar, nos dice que ciertas
deñnióloneaatienden a la etimologia de la palabra crédito, "credere" signifiCa
creer, tener conñanza, Desde el puntó de vista del dador de crédito, éste consiste
en la conñanza que una persona tiene en el cumplimiento d.e la promesa dada
por otro, El elemento caracterísñco reside en la transmisión actual de la
propiedad de una cosa del acreedor al deudor.
Dentro del campo de las finanzas, como Licenciado en Contaduría el crédito en
mi opinión, representa la acción de dar o transferir cosas, bienes, servicios o
I ()PERAClbNESíiANCARIA~ ACTÍVAS, PASIVAS y COMPLEMENTARlAS. MarioBaucheGarclaDiego. EditorialPomía,4'.
Edicióo. México1981.pp. 27-45 !
' lbidem.
CONCEPTO DE: CRI:OITO y l'1NANCIAMIENTO
dinero bajo una promesa de paq ó, y que obliga al tomador del crédito, responder
en un plazo de tiempo determinado.
El interés por tanto, aparece corno el valor agregado, renta o lucro que él
otorgante de crédito estipula por dieha transferencia. As! pues, él crédito opera
bajo.dos variables, una que es el interés que asigne el otorgante de crédito y otra
el tiempo en el que sea pactado el pago.
Una vez entendido el concepto de crédito, debemos dejar claro el concepto de
ñnanclamlento como: "La obtención de recursos de fuentes internas o extemas, a
corto, mediano o largo plazo, que requiere para su operación normel y eficiente
una empresa p4!>liea, privada, social o mixta".3
De esta manera, los recursos o activos obtenidos, tales como efectiv(),
inventarios, equipq, maquinaria, terreno, edificio, etc., tienen como finalidad la
realización de un objetivo.
1.2 CLASIFICACiÓN OELFINANCIAMIENTO:
Podemos analizar la cíasificación del financiamiento de la siguiente forma:
> Financiamiento Interno
> Financjamiento Extemo
Éstos a SOvez, pueden ser a Corto o Largo Plazo.
a) FINANCIAMI~NTO INTERNO:
Las fuentes in'emas de financiamiento son aquellas que provienen de los
accionistas de la empresa, son las nuevas aportaciones que los socios dan a la
• PLANEACION FINANCIERA. Abl8llllm Pert!omo Moreno, !ldiciones PEMA, seXla edici~/l .Puebla, México 2001, pp.
207.
2
CLASIFICACiÓN DEL FINANCIAMIENTO
orgarlización, igualmente son las utilidades genera~as por la empresa y no
r étiradas Pl'r los accionistas.
Dentro de las fuentes internas de ñnancíamlento que provienen de los accionistas
de la empresa, sobresalen dos grupos:
1.- Capital Social Común.
2.- Cap~1 Social Preferente.
Capi~1 Social cemün,
Es aquél que es aportado por los accionistas fundadores, se llama comúnpor que
fa mayoria de los inversionistas patticlpan e intervienen en el manejo de la
compañía, ya sea en forma directa, (direcciones y gerencias) o bien, por medio
de Voz y voto en las asambleas generales de accionistas.
Las principales caracteristicas de este capital, son las siguientes:
)o> El rendimiento de su inversión está suíeto a la generación de utilidades.
)o> J=n caso de disolución de la sociedad, recuperará su ínversíón, después
del pago a los acreedores y pasivos o conjuntó de adeudos de la empresa
y después de los accionistas preferentes hasta donde alcance el capital
contable.
)o> Participación en las utilid~des de la empresa en proporción directa a SU
aportación de capital.
> Es responsable solidario por lo que suceda en la empresa, hasta por el
monto de su aportación accionaría.
)o> Recibirá el rendimiento de su inversión (dividendos) sólo si la asamblea
general de accionistas decreta el pago de dlvídendos,
3
CLASIFICA~I(;)N Del FINANCIAMIENTO
Existen dos formas de aportar éste tipo de capital:
)- Por medio de Aportaciones: ya sea al inicio de las operaciones de la
empresa o posteriormente a su crea9ióo. Esta forma representa la forma
más efectiva para el crecimiento y solidificación de la org~nizl;lción.
concede a la misma, recursos frescos adlcionales para el logro de sus
objetivoS.
)- Por.medio de la Capitalización de las Utilidades de Operáción ~tenidas:
Los socios de las empresas pueden ñnancíarse haciendo uso de las
utilidades que se hayan generado; decidiendo reinvertirlas y capitalizarlas,
eón esta medida se evitará pagar intereses sobre créditos que pudieran
obtenerse.
Capital Social Preferen~:
Es el capital aportado por aquellos eccloníatas que no desean participar en la
administración ni en la toma de decisiones de la empresa, l¡ílgunas de sus
caracteristicas son las siguientes:
)- Participan en la empresa a largo plazo.
~ No participa en la administración de la empresa.
)- No participa en las pérdidas de la empresa.
En resumen, el capital Social Preferente puede equipararse a un pasivo a largo
. r '
plazo" disfrazado con el nombre de capital. que ayuda a la empresa en el logro
de sus objetívos sin intervenir en su administración y mejorando la estructura
financiera de la misma.
• El Pasivoa Largo Plazosep,,* entendercomoaquellaobligación cuyafechade v~cimicnto no serádentro de unperiodo
",lll!ivamenlc corto.
4
Cl,ASIFICACIÓN DEI,. FINANCIAMIENTO
b) FINANCIAMIENTO E)(TI:RNO:
Cuando se recurre a terceras personas Para obtener fondos que le permitan
cubrir SUS necesidades de operación, se esta haciendo uso de las fuentes
externas de financiamiento, en este caso no hay limite en los recursos q!Je
pueden obtenerse.
Al obtener recursos cuya cobertura tiene que realizarse dentro de un pláZO
\TIáximo de un año se dice que el financiamlénto es a corto plazo; diversos
autores llaman financiamiento a mediano plazo cuando se contratan para ser
pagado en un plazo mayor a un ai'io y menor de cinco, consecuentemente el
financiamiento a largo plazo es aquel que se contrata a \,In plazo mayor a cinco
afias y generalmente son aquellos que se utilizan para adquirir bienes de capital
es decir, aquellos activos fijos como: maquinaría, edificios, terrenos, equipo etc.
Con la finalidad de obtener un mejor panorama de las caracteristicas esenciales
de las diversas fuentes de financiamiento extemas, a continuación se dará una
amplia explicación de cada Una de ellas:
1. FINANCIAMIt:NTO ~TERNO AcORTO PLAZO:
CREDITO COMeRCIAL.
Surge de lasoperaciones diarias con los proveedores de bienes y servicios de la
empresa, por medio de la cual el comprador se obliga ante un vendedor una
suma de dinero dentro de un plazo determinado, mediante la presentación de
documentos que demuestren el cumplimiento de un hecho.
5
CLASiFICACiÓN DEL FIIIIANCIAMIENTO,
Sus principales car ácterístlcas son:
> Su bbtención es relativamente fácil y se otorga en base a la confianza y
previo a un tramite de crédito simple y sencillo , an~el proveedor de los
bienes y servíclos.
> Es un crédito qu~ no se formaliza por medio de un contrato, n~ oriqina
comisiones por algún concepto y bajo condiciones normales tampoco
causa intereses por financiamiento.
> Su limite de crédito se basa 'en los consumos periódicos del cliente, es un
crédito revol~ente5 que puede crecer, ' disminuir o cancelarse
definitivamente según las necesidades y operaciones o consumos
constantes del cliente.
Observaciones que prevén los bencos:
El propósito de este tipo de financiamiento es facilitar el comercio interior y
extericr, creando confianza entre compradores .yvendedores, de esta manera, los
servicios de un banco jntervienen como mediadores en los pagos y procuran
especial cuidado al establecer las cartas de crédito . Una Carta de Crédito es un
lnstrúmento mediante el cual los importadores lntemacionales garantizan al
exportador la existencia del dinero y oportunidad de! mismo que le será pagado.
Puede establecerse ~ 30, 60, 90 o 180 días, contados a partir de la fecha de la
presentación de la evidencia de exportación (por medio de los documentos que
se soliciten) , una de las caracteristicas de la misma, puede ser a la vista, en la
cual eJ banco se obliqa a pagar a la vista. de los documentos, es decir, al
momento ét'1 que el exportador demuestre que ha exportado las mercancias.
, El CréditoRevolvente es aquelque se autorizapor un montodetetminodoy que puedeser utilizadoindefinidamente sin necesidadde
realizar nuevosIlimites.
ClASIRCACIÓN DELFINANCIAMIENTO
Fundamenttr legal:
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, Capitulo IV, artículos del 311 al
316.
CREDITOS DIRJ:q:rOS EN BLANCO O QUIROGRAFARIOS.
Este tipo de financiamiento es negociado ante las instituciones de crédito; son
instrumentos-de financiamiento de estricto corto plazo es decir, SI.! vencimiento se
pacta a 30,60 o 90 días. Este tipo de crédito se otorga a una persona física o
moral sin más garantla que su solvencia económica y suñcíente capacidad de
pago, a veces se condiciona a uno o varios avales ~e reconocida solvencia
económica y capacidad de págo.
El objetivo principal de los créditos quirografarios es atender las necesidades
eventuales de recursos para la adquisición de mercancías o materiales, ya sea
por ofertas (oportunidad de precio) o desabasto (escasez de producto).
Los créditos quirografarios por sus caracterlsticas son créditos caros; tanto por
los intereses que generarlan y que normalmente son superiores a los de otros
créditos bancarios dado su carácter de necesidad temporal y urgéntes, además
por las comisiones que geherarlan,por la apertura y renovación de los mismos.
Observaciones que prevén los bancos:
Los bancos fijan su interés en que las empresas o personas f1sicas reúnan los
aspectos legales que todo sujeto de crédito debe tener:
7
CLASIFICACIóND~FINANcIAMIeNTO
};> Carácter: Que sea persona digna de confianza, con un historial reconocido
y referencias.
};> Capacidad de Pago: Que sus ingresos le permitan pagar sus deudas
};> capital: Que se tenga un patrimonio que garantice el préstamo.
Fundamento légal:
El crédito quirOQ[afariose instrumenta legalmente bajo un contrato de mutuo
interés y se formaliza bajo la suscripción de uno o varios pagarés. Los pagarés o
títulos de crédito deben tener los siguientes elementos:
};> La mención de ser pagaré.
};> La promesa lncondlcional de pagar una suma determinada de dinero.
};> Nombre de la persona a quién habrá de hacerse el pago.
};> Lugar y fecha de pago.
};> La firma del suscriptor o de la persona que firma a su ruego y en su
nombre. ( Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, Artículo 170).
};> En su caso, la firma y domicilio de los avalistas.
};> La tasa de interés.
CREDITÓS PRENDARIOS.
Es una operación mediante la cual, el otorgante de crédito (acreditante) presta al
solicitante (acreditado) una cantidad de dinero equivalente a un porcentaje del
valor comercial de las mercancíaso valores que éste otorga en prenda; Se
instrumenta bajo un contrato de crédito con duración de un ano, periodo en el
cual el solicitante (acreditado) puede hacer disposiciones reiteradas que no
excedan de 90 días.
8
CLASIFICACIÓN DEL FINANClAMIEt.TO
!
Generalmente la prenda (dichas mercancías Q valores) deben estar depositadas
en almacenes generales de dep6sito autorizados y reconocidos como
instituciones auxiliares de crédito, 10$ cuales extenderán un certiflo~do de
depósito y un bono de prenda. mismas que se~n otorgados en garantía al
otorgante de 10$ créditos (adreditante).
En éste tipo de crédito se busca principalmente allegarse de recursos que
permitan al negocio cóntinliar e íntensíñoarsus operaciones: en la práctica puede
darse el caso de que la prenda no esté depositada en una instit,ución auxiliar de
etédito, entonces en el contrato de prenda debe nombrarse un depositario que se
respensablllce dé su guarda y existencia.
Observaciones que prevén (98 bancos:
);> Las instituqiones bancarias no exceden los créditos prendarios
generalmente de 70% del valor de la garantla prendaria , de esta manera,
píden que las mercancías '0 valores otorgados en prenda, estén
dépositados en instituciones auxiliares de crédito o simplemente se
nombre un depositarle.
);> Consideran recomendable que la prenda sea sobre mercancías de fácil
realización y no perecederas.
);> En caso de que la mercancía objeto de la prenda se encuentre depositada
en almaCén fiscal, para efectos de garantia, deducen del valor de la
misma, el importe ele los impuestos a causar para su retiro de dicho
almacén,
9
CLASIFICACIÓN QEI.F~ClAMIENTO
Fl1ndalmmtoLegal:
Ley General de titulas y Operáciones de Crédito, 'capitulo 11, Articulos 76 y 78 al
96.
Es una operación de crédito bancaria que consiste en tornar en firme chequés ylo .
documentos de un cliente, es decir, él banco acreditante que recibe dicha
remesa sé encarga de hacerlos efectívos al momento de su recepción por medio
de sucursales que se encuentren dentro del pels o en el extranjero.
Las remesas se instrumentan bajo una linea de crédlto'con vigencia de un año;
su propósltc fundamental es allegarse inmediatamente de recursos y acelerar el
cobro de documentos foráneos.
Observaciones quepre~én 10$ bancos:
~ Los bancos consideran las remesas como operaciones de crédito de alto
riesgo, p6r lo que tienen cuidado al concederlas.
~ El tomar en firme implica que inmediatamente se le paga al cliente, por lo
que se abona en su cuenta de cheques en esa misma fecha .
» . Verifican que las condiciones de la remesa se encuentren de acuerdo con
la linea de autorización.
Fundamento !-ega!:
Ley General d~ Titulos y Operaolones de Crédito, Capitulo IV, articulos 175 al
1~6.
• La lineade créditoes 00 coaveniohecbo por 00 banco, U1\8 tiendao 008 empresa 8 00 plazo defmido.
10
CLASIFl<:;AC(ÓN ~EI- FINANCIAMIENTO
( . . . e ) / :
CRaOITOS SlMPLESÓ EN CUENTA CORRIENTE.
t;tl este tipo de dréditobancario, el aeredltante ( persona o institución que ot9rga
el crédito) no entrega dinero al acreditado (persona o institución que recibe el
crédito), sIno q~e auto ñza que el acreditado cuente con fond6s suficientes para
cubrir yn SQbrEl{jiro er cuenta de cheques .
La operación consiste en manejar una cuenta de 'Cheques con autorización
especial, para disponer hasta cierta cantidad que el aoredltante facilita, de esta
manera, cada vez que l~ éuenta reporte un sobregir.Q. (por expedición de
cheques), automáticamente se cubre con un abono que simultáneamente se
convierta en adeudo para el ácreditado.
El crédito en cuenta corriente se instrumenta bajo el amparo de un contrato (en
cuenta corriente), en el cual se especifica el límite máximo del financiamiento, los
intereses que causa , la mecánica de disposición y el plazo, generalmente es de
un año.
Observaciones que prevén los bancos:
~ Es un crédito que, por su alto riesgo para el banco, Cadavez se usa menos
y por cantidades pequeñas .
~ 'En virtud de que su ejercicio es por medio de la expedición de cheques, no
puede constituirse propiamente un aval, aunque en el contrato $e exige un
I
fiádor (una persona que se compromete a pagar si la otra no lo hace) .
FUiJdamentó Leg;,/:
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, artículos 302 al 310.
11
CLASIFICÁCIÓN DE;L FiNÁNClAMIENTO
(
ACEPTACIONES BA~CJ\RIAS.
Son letras de cambio emitidas. por empresas a su propia orden y aceptadas por
instituciones bancarias que éstas conceden a aquéllas. El procedimiento de
\
operacíén COnsiste en girar letras de cambio, las cuales.• previo endoso por el
girador, son aceptadas por el banco acreditante para que ésté a su vez las pueda
negociar entre inversionistas én el mercado de dinero a través de agentes
coloóadores (Casas de Bolsa).
Este tipo de crédito se otorga con el objeto de obtener liquidez y/á necesidades
transitorias de' la empresa, son lnstremantadoa al amparo de una línea de crédito,
realizándose las operaciones a plazos máximos de 9Ci días, con duración de un
año.
. Las Aceptaciones Bancarias tíenen como propósito establecer un instrumento
para financiar las necesidades de recursos a corto plazo de la mediana industria.
Observaciones quepreVén los benco«:
)o ~as aceptaciones bancarias se manejan en múltiplos de $100.00 (Cien
pesos 00/100 M.N) exclusivamente.
)o Son negoclados en moneda nacional.
12
CLASIFICACiÓN DELFINANCIAJ¡tIENTO
Fu.ndamfJnto Legal:
Ley General de Titulas y Operaclones de Crédito, Capitulo U, Artículos 91 al10a
y Capitulo IV, Artículos 291 lill 301.
2. FINANCIAMIENTO EXTERNO A MEDIANO PLAZO:
CREDITO DE HABILlTACION O AV(O.
Es un crédito que se otorga a mediano plazo, con el fin de l:Ipoy~r, robustecer y
fomentar el capital de trabajo' y la operación del negocio. Su aplicación está
orientada hacia tres objetivos principales:
~ La adquisición de materias primas e ínsumos para la producción.
~ El pago de salarios y gastos de producción por un periodo dado.
~ Sustitución o liquidación de paslvos (deudas y obligaciones a cargo del
neqocio) ya contratados con proveedores de materiales .
El nombre de habllítación o avío se deriva del propósito de este tipo de crédito,
ya qué habilita a I~ empresa en sus gastos directos de fabricación,
franstormecíón.explotacíén, operación y/o consumo.
El crédito de habilitación o avlo se celebra mediante la firma de un contrato de
apertura de crédito, qué puede tener un plazo de uno a cinco años, pero en la
práctica bancaria nunca excede un plazo mayor de tres años.
• El C"Ilitlll deTrabajoes la resultante entreel ActivoCirculante 'Jel P~ivo CireuJante; deestamanera,la razónfinancieradelCapital
de Trabajorepresenta l. capacidaddel. empresaparaslI\isf8c¡:r susobligaciones.
13
CLASIFICAClqlll DELFINANC;IAMIE~TO
ObseN8Cione$ que preVén los benco»:
). Son instrumentados por medio de un contrato de crédito que estipula el
monto del mismo, destino especifico, tasa de interés, 9lilrantlas, plazo,
forma de pago, condiciones generales y según sea el caso, establecer
avales o garantlas adicionales.
). Piden que el contrato sea confirmado ante corredor o notario público e
inscrito en el Registropúl:1lico de la Propiedady de Comercio.
). Además del contrato, se elaboran unas series de pagarés, de acuerdo con
él mismo.
};;> Todos los gastos de contratación, avalúos, comisiones, etcétera, son a
cargo del acreditado.
Fund..mento Legal:
ley ~enetal de Tltulos y Operaclonés de Crédito, Capitulo IV, Artículos 321 al
333.
3. FINANCIAMIENTO EXTERNO A LARGO PLAZO:
CREDITORE:FACCIONARIO.
En el crédito refaccionaho son susceptibles de financiamiento todo tipo de
negocios: Industriales, ganaderos, agrícolas y comerciales; se utiliza para la
compra de maquinaria y equipo, construcclones, ampliación y modificaciones de
la émpresa, modernización industrial, instalación de nuevas unidades de
prOducción, reposición dé equipo, con el fin de incrementar la producción y
fomentar su crecimlento. Este tipode créditos son instrumentadqsbajo el amparo
de un contrato de apertura de crédito, en el cual se estipulan 10$ mismos puntos
14
CI,.ASIFICACIO~ ÓEL f;JNANCIAMlEN,O
tratados qué en el crédito de habilitación o aVio y el plazl;> en la práctica bancaria
opera entre tres y cinco anos, estipulando -el pago de manera mensual o
frimestral, según se requiera.
Independientemente del crédito autorizado por la institución crediticia y una vez
otorgada dicha linea dé financiamiento, se puede recurrir a ~Igunos de los
cajonEls . establecidos pot Nacional Financiera,pará el apoyo fomento y
crecírníento de las pequeñas y medianas empresas. E:n estos casos, NAFIN
(Nacional Financiera) descuenta los créditos autorizados por la institucíón
promotora , a tasas menores que las bancarias en donde la institución
intermediaria recibe una comisión en puntos porcentuales sobre el . crédito
descontado, además del interés que recibe por parte de los recursos proplos
otorgados directamente por la institución crediticia.
Observaciones que prevén los bancos:
» Las mismas que en el de habilitación o avfo.
Fundamento Legal:
Ley General de Titulas y Operaciones de Crédito, Capitulo IV, Articulas 321 al
333.
15
CLASIFICACiÓN DEL.FIN~NCIAMIENTO
'C.ReOITOS CON GARANTIA ftIPOTECARIA.
En este tipo de créditos puede concederse tanto para la producción como para la
distribución de los productos o servicios de la empresa y su importe deberá ser
destinado al crecimiento y fomento del negocio. Como garantla, se constitliye una
hipoteca sobré la unidad industrial e inmuebles del deudor.
El,plazo utilizado para el crédito con garantía hipotecaria fluctúa entre tres y siete
anos.
Observaciones que prevén lOs bancos :
~ Las mismas qué en el dé habilitación o avío.
Fundamento Legal:
Ley Generai de Títulos y Operaciones de Créd ito, Capítulo IV, Artículos 326, 328
Y der 331 a1333.
El factoraje consiste en la venta de cuentas por cobrar a una empresa de
factoraje, quien se hará cargo del cobro de las mismas hasta la fecha de
vencimiento. El financiamiento se da por que al momento de venderse las
. cuentas por cobrar de la empresa (cartera no VencK;la), ésta recibe el monto de la
suma de estas antes désuvenciím1mfO, lIIellOS un porcerltaje, eLc~eJ costo
del ñnanciamienta,
16
CLASIFICACIóN DEL FINANoIAMIEt,¡fO
Por medio de está operación, la emp~esá de fact6raje olraba liquidez a sus
clientes, es decir, la posibilidad de que dispongan de inmediato de efectivo para
hacer frente a sus necesidades y obligaciones o bien para realizar ínverslones.
La opetación d~lfactoraje ésl como otros mecanismos de financiamiento tiene
ventajas, pero también desventajas:
Ventf1jasdel Factoraje:
~ Se obtiene liquidez al convertir en efectivo inmediato una cuenta por
cobrar.
~ No se eleva el nivel de endeudamiento de la empresa, dado que se está
vendiendo un activo (la cartera) , en h,lgarde contratar un nuevo crédito.
~ Con esta opción no se col1gelan las fuentes de financlamiento, queda
abierta la posibilidad para contratar alguna otra.
Desventajas del Factoraje:
~ El costo financiero es elevado, por la conjunción dé los sig\lientes costos:
~ Honorarios por apertura de linea.
~ Intereses sobre el monto neto cedido .
~ Comisión por administración, CUstodia y cobranza .
~ Intereses moratorios que fluctúan entre 1.5 y 2 veces la tasa originalmellte
contratada, cuando la cartera 00 es liquidada exactamente en la fecha de
vencimiento.
~ El factor selecciona la cartera que está dispuesto a descontar, en la que
generalmente están incluidos los clientes de pago puntual y a menores
plazos, con está operación se vende parte de la cartera que se puede
cobrar y no contar con tos recursos sequros de los clientes puntuales .
17
CLASIFICACiÓN DI:LFIf,¡ANCIM'IENTO
~ S~ llega a perder control sobre la puntualidad de los clientes cedidos, as!
como la info{l'nación inmediata, fehaciente y oportuna de los clientes que
no pagaron en tiempo y forme, dado que la empresa de factoraje por su
carga administrativa, no informa con oportunidad a cliente de las cuentas
con problemas o de oportunopago .
~ Dentro del esquema del factoraje se pueden estructurar dos tipos de
operaciones:
~ Factoraje con Recursos.
~ Factoreje sin Recursos.
El Factoraje con Recursos es el tradicional en el que se cede parte de la cartera
de dientes a una emoresa de factoraje. "Por cesión de cartera se entiende el
vender los derechos que amparan los documentos expedidos por sus clientes
como lo pueden ser: facturas, contrarrecibos, títulos de crédito, etcétera".
Se llama con recurso, por que el documento cedido se convierte en el recurso de
cobro de dicha cartera al poder ir en vla de regreso de cobro contra el vendedor
de la cartera, dé esta manera el cedente de la cartera Sé obliga solidariamente
con el deudor a responder al pagopuntual y oportuno de los derechos de crédito
transmitidos al factor. El riesgo del factoraje radica en al 00 cobro del documento
a. su emisor y que el cliente no tenga recursos económicos Para liquidarlo, es por
esta razón, que las casas de factoraje ~I igual que las instituciones de crédito
bancarias realizan un análisis de crédito de sus clientes para determinar su
liquidez y solvencia.
6 LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA ANTEELRÉTOActuAL DELACRISIS EN LAMICRO, PEQUEÑÁ Y MEDIANA
EMPRESA. RiveraCarmonaAlfredo. Editorial PAC, S:A deC:V.México D.F 1999.
18
CLAS.If'ICACIÓN DELF1~(;1AM1ENtd
El Factoraje sin. Recurso o Puro es aquél en el que el cedente no queda óJ>lIgado
~ responder por el PlllQO dé lbs derechos de crédito transmitidos a la empresa-
factor. En este caso se trata de una venta real y efectiva de documentos por
cobrar, en donde el factor absorbe el riesgo total de la operación y (mica y
excíuslvamente puede recurrir al cobro con los obligados de los documentos.
Para comprender mejor el proceso del factoraje sin recurso veremos el cuadro
siguiente: .
I EMPRESA
VENDEDORA I
CLIENTE DE
------------+. LA EMPRESA
2
4 3 5
1
6
1.-Vendemercancía,
2.- Firmadocumento.
3.- Cededocumentoa la empresa-factor.
4.- Paga el importeacordado
5.- Al vencimientose presentaa cobrarel
documento.
6.- Paga el documento.
19
CLASIFICACIÓN DELFINANCIAMIENTO
Fundamento Legal de la contrataci~n del Pactoraje:
Encontrambs ~I fundamento legal en eJ Código de Comercio, Capitulo 111, Articulo
389. que a la letra dice: Los créditos mercantiles qué no sean al portador ni
endosables se transferirán por médio de cesión.
Articulo 390.- La cesión prqduciitl sus efectos legales con respecto ~I deudor
desde que le sea notificada ante dos testigos.
Los derechos y obligaciones que nacen de la cesión se deben estipular en un
contrato celebrado entre el cedente ~ el cesionario.
Los títulos de crédito son transmitidos mediante endoso, facturas. los
contrarrecíbos son transmitidos mediante cesión.
A~RENDAMIENTO.
Para comprender~ arrendamiento primero debemos entender el significado de la
palabra renta, que es el permitir el uso de un bien mediante una retribución
económica por medio de un importe convenido. Representa un acuerdo entre el
arrendador (la persona que otorga el uso y goce temporal de un bien por un plazo
detérminado) yel arrendatario (la persona que recibe el uso o goce temporal de
un bien por un plazo determinado), a cambio de un precio pactado.
Una derivación de estos términos es el concepto de arrendamiento financiero,
actividad realizada por las arrendadoras ñnancleras.
Elleasing (arrendamiento) es una modalidad financiera que inicialmente permite
el disfrutar de uf' bien de equipo o un bien inmueble, sih aqquirir su propiedad,
por tanto, las empresas no tienen que desembolsar una fuerte Cflntidad de dlnero
para gozar ele los servicios de éste, sólo se tengan que hacer los pagos
convenidos por el tiempo que tenga en su poder el bien.
20
élAStF¡CAC¡ÓN DEL FINANCIAMIEmO
\ ' 1 '
En el arrendamiento financiero el gq~ del bien es por un periodo esp éclfico e
incancelable y duranteel cual se efectúan pagps para amortizar (acción de
extinguir la deuda) su valor más el Gasto del financiamiento, al ténnino del
vencimiento, el cliente tiene tres opciones:
1.~ Que se transfiera la propiedad del '{los) bien (es) objeto del contrato,
mediánte el pago de una cantidad determinada, la cual será inferior al valor de
mercado.
2.- Que se prorrogue el contrato a un plazo determinado durante el cual será
I I '.
ínférior al valor de mercado.
3.- A participar con la arrendadora financiera en el.precio de la venta de los
bienes a un tercero en la proporción que más convenga.
De las opciones antes señaladas, la más común es la que se menciona en el
número 1, es decir, pagar un precio SImbólico por el bien, que normalmente va
del 1 al 5% del valor comercial y el cual se paga al finalizar el contrato.
El arrendamiento financiero es un mero instrumento de financiamiento, ya que el
objetivo de la operación no sólo es obtener él uso y !;Ioce temporal dél bien, sino
más bien la propiedad.
Ventajas del arrendamiento financiero:
> Una de has ventajas para el arrendatario, consiste en el hecho de utilízar
activos fijos sin necesidad de desembolsar inmediatamente capital, algunas
empresas por necesidades ñnancíeras venden algunol:¡ de sus activos fijos y los
recuperan mediante arrendamiento financiero.
> Es una operación flexible por no tener las estipulaciones restrictivas de un
préstamo I;l plazo.
21
CLASIFICACIÓN DELA MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRllSA
~ L.6s pagos de arrendamiento son deducibles de impuestos como gastos de
operación, mientras que la propiedad del activo sólo permite deducir la
depreciación, ya que por lo general el pago es mayor que la depreciación, por lo
tanto, la empresa tiene mayor deducción.
Desventajas del Arrendamiento Fin,anciero:
~ Si se arrienda un activo que termina siendo obsoleto, deben continuarse
los pagos del arrendamiento, por IQ que resta valor sobre su utilización.
~ Al arrendatario se le prohIbe realizar mejoras en la propiedad arrendada o
activo sin el consentimiento del arrendador. Si la propiedad perteneciera al
arrendatario, tal prohibición no existiera.
1.3 CLASIFICACION DE LA MICRO. PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA
(MIPYMES).
Para continuar, es necesario tener bien claro la clasificación de las empresas en
nuestro país, de acuerdo al Diario Oficial de la Federación (DOF) del dia 30 de
diciembre de 2002, se establecen los criterios de estratificación de empresas de
la siguiente manera:
IESTRATO I-IN-D-U-S-T-R-IA-- -I COMERCIO ISERVICIOS
MICROEMPRESA 1~10 Empleados 1~1Q Empleados 1~1OEmpleados
PEQUE~A
11-59 Empleados 11~O Emplea~os 11-50 Empleados
EMPRESA
MEDIANA
51~250 Emple,ados 31~10Q Empl.a~os
EMPRESA
51 ~100 Empleados
GRAN EMPRESA
251 ÉmpleadO$ en 101 Empl"ados en 101 Empleadós en
.delante adelante adelante
22
CLASIFICACiÓN ORLA MICRO, PEQUEÑAY MEDIANAEMPRESA
El papel cjue juega en nuestro país la Micro, Pequeña y Mediana empresa es 'de
suma importancia, y como podremos ver en el siguiente cuadro, 7 la participación
de éstas en el mercado laboral, es la siguiente:
______~ I_OA_o ____'ITAMAÑO
MICRO 97.3
PEQUEHA 2.3
MEDIANA 0.3
GRANDE 0.1
De acuerdo con las cifras del Instituto Nacional de Estadistica, Geografía e
Informática ( INEGI >, el Censo Econ ómico anterior del INEGI, muestra que la
mitad de los establecimientos y más de la cuarta parte de la población ocupada
en sectores no agrícolas se dedican al comercio. Los micro, pequeños y
medianos comercios representaron el 99% de los establecimientos; éstos a su
vez, emplearon el 75% de los trabajadores y generarán el 51% de los ingresos
del sector. En este contexto, los grandes comercios. que constituyeron s610 el 1%
del total de los establecimientos, emplearon una cuarta parte de los trabajadores
y generaron 49% de los ingresos del sector.
Con la información anterior, se reafirma contundentemente que el sector que
está generando empleos en nuestro país es sin duda, la Micro, Pequeña y
Mediana Empresa.
7 Fuente: Censos económicos I9~9 Instituto Nacional de Estadistica Geografla e Infonnática (INEGI)
23
ORIGENES DEL CRI::DITO y EVOLUCiÓNBANCARIAEN M8<tCO
1.4 ORIGENESDEL CR~DITO y EVOLUCIÓNBANCARIA EN M~XICO.
Con este trabajo veremos que a través de la historia del hombre, la banca y el
crédito son dos prácticas que van íntimamente ligadas, existen dos versiones
acerca de los orígenes de estéis dos actividades.
La primera posible cuna de la banca es Inglaterra, en el Museo Británico se
encuentra un ladrillo que data del año 553 a.C. y que es una orden de pago.
La segunda versión y la más aceptada, es que nació el siglo VII a. C. en el
Templo Rojo de la ciudad de Uruk antigua ciudad de Babilonia, actualmente al
sur de Bagdad en Irak. Es considerada la ciudad más antigua del mundo y su
gran importancia está relacionada con los comienzos de la vida urbana, la
organización de la administración pública y el desarrollo de la escritura
cuneiforme que sustituyó a la jeroglífica y permitió la redacción de leyes.
El Código de Hamurabi antiguo rey de Babilonia, es la primera legislación escrita
conocida por la historia, de esta forma los babilonios también conocían los
contratos, las letras, los pagarés, las hipotecas y las prendas. Entonces si la
banca nació en un templo, resulta lógico suponer que durante largo tiempo su
operación se basó en la confianza de la gente hacia los sacerdotes y en la
fortaleza que representaba el templo.
La confianza en los sacerdotes permitió que la gente dejara en depósito sus
bienes, los cuales empezaron a prestar con el respaldo de su buena imagen y las
garantras. Éstas representan las dos primeras C del crédito: confianza y capital,
la confianza es indispensable para el otorgamiento de cualquier crédito. palabra
que proviene dellatin "credere ", y que quiere decir creer o confiar.
24
ORIGENES ÓEL CRÉDITO Y EVOLUCiÓN BANCARIA I;N MÉXICO
Posteriormente las actividades bancarias como la custodia de pagos y los pagos
en sí, se desarrollaron én los pueblos del Mediterráneo, en Fénicia, (actualmente
el país de Líbano), Egipto, Grecia y Roma. De hecho, los Griegos y 10$ Romanos
son considerados antecesores de la banca moderna, pues el dinero que recibían
del público en general era colocado como crédito y en Roma es promulgada una
ley que prohibía las tasas altas (usura), esta leyes mejor conocida como la Ley
de las Doce Tablas.
Al llegar la Edad Media por el año de 1400, surgieron bancos cómo el Monte de
Vecchio; que administraba préstamos estatales, la Taula de Canvi (año 1401),
que manejaba depósitos y giros en Barcelona y el Banco de Depósito y Giro de
Génova (año 1407). En esta época la Iglesia sólo permitía cobrar intereses sobre
préstamos a los ricos, lo que provocó un estancamiento de la industria bancaria.
Los banqueros judíos que se habían establecido en Lornbardla, región del norte
de Italia, fueron desterrados de Italia y Francia y emigraron a Inglaterra para
establecerse en la calle de Lombard, que actualmente es un centro bancario.
Los toscanos, (habitantes de la región que actualmente corresponde a Italia),
utílizaban letras de cambio, giros y avales y a través de filiales, aceptaban
depósitos de los comerciantes que viajaban para evitarles los peligros de los
asaltos. Los toscanos iban de feria en feria con su banca (probable origen del
término banco), su mesa y sus libros. Cuando quebraban acostumbraban romper
su banca; probablemente de ésta práctica provenga la palabra bancarrota.
El periodo del Renacimiento comenzó en Italia en el siglo XIV y se difundió por el
resto de Europa durante los siglos XV y XVI, justamente es en ésta época cuando
Lucca Paccioli; considerado como el padre de la contabilidad, cambia
radicalmente la forma en que se evaluaba la situación financiera dé un solicitante
25
ORIGENES DELCRÉDITOY EVOLUCiÓN BANCARIA EN M8cICO
de crédito al aplicar la partida doble. Ésta da lugar a la tercera C del crédito: la
capacidad. Desde entonces,para otorgar un crédito se toma en cuenta el nombre
del solic itante (confianza), la disponibilidad de capital adecuado y la capacidad
de pago, es decir, que los ingresos del solicitante le permitan pagar el crédito.
Periodo Colonial
La Iglesia católica representó la principal fuerza económica y política desde la
época de la Conquista de la Nueva España y actuaba como prestamista para
financiar diferentes actividades de la economía.
La práctica del crédito estuvo marcada por la prohibición eclesiástica de la usura.
La Iglesia católica concebía la usura cuando el acreedor percibía un interés,
entonces cometía pecado mortal, y adquiría la "obliqación de restitución", es
decir: para ser perdonado por su confesor debía comprometerse a devolver los
réditos (rendimientos) percibidos abusivamente. En base a esto , solamente era
lícito el arrendamiento de tierras sin cultivar, pero no el de huertas, siembras,
rebaños y, mucho menos dinero.
En ésta época Colonial la práctica del préstamo con intereses estuvo limitada por
la Iglesia ; pero la misma Iglesia se empeño en hallar formas jurídicas que evadían
la prohibición de la usura y autorizaran el préstamo con interés. Aqul cabe
mencionar y aclarar ese doble papel que jugó la Iglesia, ya que mientras por un
lado se opon la a la práctica del préstamo con interés, ella misma fue la principal
prestamista de la época Colonial durante varios siglos, de esta manera nacen las
primeras formas jurldicas que buscan la autorización del préstamo con interés.
Estas evoluciones económicas y jurídicas se dan a la par de los cambios
26
ORIGENES DEL C~ÉDITO YEVOLUCiÓN BANCARIA EN MÉXICO
ideológicos contemporáneos por los que se inventa el "Purgatorio", lugar que
permite a los pecadores escapar del inñerrío y preparar su entrada al paraíso.
En México, la penetración dé estas ideologías del crédito y del Purgatorio fue total
durante lá colonización española. El préstamo con interés. proporcionaba el
modelo del más allá: los pecados, concebidos como deudas que hay que
pagar, el Purgatorio, como la prisión por deudas , La creencia en una vida más
allá de la muerte proporciona la principal garantía para que el crédito funcionara .
De este modo, la Iglesia se construyó en la esfera ideológica, un lugar central en
las prácticas económicas y en las creencias de los hombres de su tiempo .
En el siglo XVII los préstamos se realizaron frecuentemente bajó la forma de
simples reconocimientos de deudas. Tratándose de sumas pequeñas , esos
préstamos a corto plazo representaban para los comerciantes la ventaja de ser
ágiles y de rápida rotación.
Había otro tipo de contratos que disimulaban el préstamo, detrás de una
operación diferente. Es el caso del cehso que se presentaba como un contrato de
venta. De hecho, se le definía como el contrato por el cual se compraba y vendía
el derecho a una pensión, representaba en realidad el interés percibido.
La otra forma jurídica importante del préstamo disimulado bajo un contrato de otro
tipo fue el "depósito irregular", consiste en depositar un objeto de valor en las
manos dé un depositario, quien se comprometía a entregar ese objeto en tiempo
y hora determinados. Se le llamó irregular cuando el deppsitario (o sea el que
pedía prestado) utilizaba el capital para su negocio.
27
ORIGENES DEL CRI:DITO y EVOLUCiÓN BANCARIA EN M8<JCO
Por otra parte, los comerciantes practicaban otras formas de crédito, asociadas
estrechamente a las operaciones de compra y venta. Vender "fiado" significaba
entregar al comprador de una mercanc ía . que seria pagada varios meses
después; esta operaci ón permitía al comerciante vender más caro y comprar más
barato que los precios usuales,
Para la Iglesia, lo "fiado" equivalla al préstamo del dinero que servía para comprar
la mercancía y por lo tanto implicaba usura, la venta "al fiado" fue práctica común
durante toda la época colonial.
Otra forma de venta a crédito llevaba el nombre de "avío" los comerciantes que
prestaban se llamaban aviadores: Estos representan el abastecimiento y el dinero
que los grandes comerciantes urbanos prestaban a los mineros para la
producción y a los comerciantes de la región para comprar mercancías.
Período del México Independiente.
Para el año de 1774 nace la primera instítución de banca comercial de nuestro
país, el Nacional Monte de Piedad, en donde sus primeras operaciones
consistieron en préstamos prendarios sin interés a los pobres, custodia de
depósitos confidenciales y la admisión de secuestros o depósitos jud iciales y de
otras autoridades. M~s tarde dejaría de ser institución de beneficencia para
convertirse en institución de crédito.
Posteriormente aparecen dos bancos: el Banco de Avío, creado en 1830 con la
intención de fomentar la industria textil, mediante importaciones de maquinaria.
28
ORIGENES DEL CRÉDITO Y EVOLUCiÓN BANCARIA EN MÉXICO
El Banco Nacíonal de Amortizaciones se crea en 1837, convirtiéndose en agencia
de préstamos del gobiemd y deja de existir en 1841; de esta manera, serían los
antecedentes de la Banca de Desarrollo Nacional. Aquí cabe señalar la
importancia de estos bancos reside en que fueron las primeras instituciones
financieras a las cuales acudió el gobierno mexicano para tratar de superar crisis
económicas.
El primer banco comercial, expresamente hablando es el Banco de Londres y
México, fundado en 1864, como sucursal de un banco inglés que recibía
depósitos, otorgaba créditos emitía billetes y proporcionaba servicios a los
negociantes que se dedicaban al comercio exterior.
En 1875, Francisco McManus funda en Chihuahua un banco local de emisión,
denominado Banco de Santa Eulalia, seguido de otras instituciones también con
facultades de emitir billetes, el Banco Mexicano en 1878 y el Banco Minero de
Chihuahua del mismo año, lo anterior muestra la falta de legislación en esta
materia y el descontrol sobre la creación de bancos así como la emisión de papel
moneda.
De gran importancia para el futuro de la banca, se crea en 1881, un banco de
depósito, descuento y emisión, el Banco Nacional Mexicano, que después de
una crisis bancaria en 1884 se fusiona con el Banco Mercantil y surge así
(Banamex) Banco Nacional de México.
El Código de Comercio de 1884 es la primera ley que contiene una regulación
específica en materia bancaria y constituye el primer paso para la construcción de
un sistema bancario nacional. En dicho Código, se impone el requisito de
autorización de la Secretaria de Hacienda y comienza el proceso de
29
ORIGENES DEL CRÉDITO Y EVOLUCIÓN BANCARIA EN MÉXICO
nacionalización de la banca, estableciendo. que los bancos y sus accionistas
tendrán el carácter de mexicanos sin invocar ningún derecho de extranjería.
Con la concesión del monopolio al Banco Nacional de México , el Banco de
Londres y México queda en condiciones de liquidación. En defensa de éste
último, aparecen algunos de los más destacados abogados, como Rafael Dondé,
argumentandQ que el Código de Comercio no podía tener efecto retroactivo y
que el artículo 28 de la Constitución de 1857 impedía el monopolio de
emisión. De esta manera se originó una de las polémicas más interesantes en la
historia de la banca nacional.
En el año de 1897, fecha en que Se expidió la Ley General de Instituciones de
Crédito y por vez primera se fija en México una base general para la constitución
y funcionamiento de las instituciones de crédito y se considera como
determinante de un nuevo periodo fundamental de la historia bancaria en México
consagrando así , el sistema de banca especializada que prevaleciera en nuestro
país durante varios años, clasificándose las instituciones de crédito en:
~ Bancos de Emisión (comerciales)
~ Bancos Hipotecarios (créditos a largo plazo)
~ Bancos Refaccionarios (créditos a mediano plazo para agricultura,
ganadería e industria manufacturera)
Para el año de 1910, al inicio de la Revolución Mexicana ya se encontraban
operando 24 bancos de emisión , 2 bancos hipotecariosy 5 refacclonarios: casi
todos funcionando con bases inestables, ya que sus capitales eran en muchos
casos ficticios, aspectos que se agravaron posteriormente y para 1914 el sistema
bancario llega a la más irreparable bancarrota y con la inestabilidad económica
ORIGENES PEL CRÉDITOY EVOLUCiÓN BANCARIA EN MÉXICO
que formó la propia Revolución, los bancos restringieron el crédito.
No fue sino hasta el año de 1914 con la llegada de Venustiano Carranza, los
bandos reabren su actividad tratando de reconstruir el sistema bancario nacional.
El primer paso para dicha reconstrucción es dado el 19 de Septiembre de 1915
año en que se creó la Comisión Reguladora e Inspectora de Instituciones de
Crédito con la finalidad de examinar la situación de los bancos en esos
momentos, sometiéndolos al cumplimiento de la ley, liquidando a todos aquellos
bancos que no cumplían con.todos los requisitos legales.
Con la nueva Constitución de 1917 y con la intención de reconciliar al gobierno
con los banqueros, se realiza el 2 de febrero de 1924 la primera Convención
Bancaria, para discutir los acuerdos sobre la Ley de Instituciones de Crédito que
es promulgada el 28 de agosto de 1925, consagrando el principio de la banca
especializada, con bancos hipotecarios, refaccionarios, de fideicomiso, y por otra
parte los agrícolas e industriales orientados a la pequeña y mediana empresa.
Por fin es inaugurado el 1° de septiembre de 1925 el Banco de México, por
Plutarco Elías Calles y hasta 1932 una vez promulgada la Ley Orgánica del
Banco de México empieza a funcionar como banco único en la emisión de
billetes. En ese mismo año es promulgada la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito.
31
ORIGENES DEL CR~DITO y EVOLUCIÓN BANCARIA EN MÉXICO
Por otra parte, en 1934 durante el mandato del General Lázaro Cárdenas se
crean Nacional Financierá, aqui vale la pena enfatizar que Nacional Financiera
destaca por ser el princlpal banco de fomento en el país. También soh creados el
Banco Nacional de Crédito ~jidal en 1935 y el Banco Nacional de Comercio
Exterior en 1937.
Nacional Financiera y el Banco de México cada vez fueron adquiriendo mayor
importancia para el desarrollo de la actividad económica. El desarrollo que
alcanzó la banca especializada fue sorprendente, y a pesar de que por leyeran
organismos diferentes, en la realidad conformaban grupos financieros, un ejemplo
de lo anterior fueron el Banco de Comercio S.A., Hipotecaria Bancomer SA y
Financiera Bancomer S.A. Estas instituciones además de acumular capital
financiero tenian enlaces con el capital industrial. Hasta 1976 el Sistema
Financiero Mexicano desarrolló las finanzas bancarias con mayor éxito que lo que
pudo desarrollar el mercado de valores.
En esos años las Instituciones Nacionales de Crédito estaban constituidas por el
Gobiemo Federal y eran aquellas en las que se deberla mantener cuando menos
el 51% del capital social, las cuales eran las siguientes:
Nacional Financiera. S.A.
Banco Nacional de Comercio Exterior. S.A.
Banco Nacional de Crédito Agrícola. *
Banco Nacional de Crédito Ejidal. "
Banco Nacional de Crédito Agropecuario:
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos. **
Banco Nacional de Fomento Cooperativo.
Financiera Nacional Azucarera. S.A.
, Fusionadas en 1975 por el Banco Nacional de Crédito Rural.
" En 1974 formaron el Grupo Financiero Banobras ,junto coo el Bancodel Pequeño Comerci o. SA
32
ORIGENES DEL CRÉDITOY EVOLUCiÓN BANCARIAEN MÉXICO
Banco Nacional Monte de Piedad.
Banco del Pequeño Comercio del DF. S.A.
Patronato del Ahorro Nacional.
Banco Nacional Cinematográfico.
Banco Nacional del Ejército y la Armada.
Banco Nacional Urbano. S.A.**
Por otra parte, las Instituciones Privadas de Crédito eran:
Banca de Depósito (bancos de depósito).
Banca de Ahorro (bancos de ahorro).
Operaciones Financieras (Sociedades Financieras).
Crédito Hipotecario (Sociedades de Crédito Hipotecario) .
Operaciones de Capitalización (Bancos Capitalizadores).
Operaciones Fiduciarias ( Sociedades Fiduciarias).
Como podemos damos cuenta, hasta antes del año de 1976 la banca de nuestro
pais se caracterizó por ser una banca especializada , es decir, las autoridades de
ese entonces no permitlan con facilidad que las instituciones bancarias se
dedicaran al mismo tlempo a varias actividades como por ejemplo, operaciones
de crédito hipotecario, operaciones fiduciarias, etc.
No fue sino hasta el 18 de marzo de 1976 cuando se publica en el Diario Oficial
las Reglas de la Banca Múltiple, es decir, aquellas instituciones bancarias en las
que el gobierno federal les otorga la concesión para realizar operaciones de
banca de depósito, financiera e hipotecaria. De esta manera se constituyen las
reglas para la concentración del capital bancario.
33
ORIGENES DEL CRÉDITOY EVOLUCiÓN BANCARIAEN MÉXICO
D~ las más de 200 instituciones bancarias que existían antes de 1975, con la
concesión de la Bahca Múltiple las instituciones se redujeron para 1981 a tan solo
36 muftibancos. Desde este mamerto y hasta nuestros días, inicia en nuestro
país, en el sector bancario una lar~a lista de fusiones entre las instituciones de
crédito.
Al término del gobierno de José López Portillo en su sexto y último informe de
fecha del primero de Septiembre de 1982, se da a conocer el decreto que
nacionalizaba la banca privada. De esta manera, la administraéión del presidente
Migu~1 de la Madrid Hurtado, tiene que desarrollar y organizar adecuadamente la
nacionalización de la banca.
Cabe señalar que con la nacionalizaci ón de la banca , este sector tuvo un
importante progreso dentro de una de las peores crisis económicas en nuestro
país, ya que no fue s610 una decisión politica, sino una medida para hacer frente
a una situación difícil y al mismo tiempo tomar el control del sistema financiero .
Esta decisión, como bien lo señala Carlos Tellos , se tomó no sólo para acabar
con prácticas nocivas a la economía nacional si no para terminar con el
otorgamiento de cr éditos baratos de la banca a empresas cuyas acciones eran
parcial o totalmente propiedad de los mismos banqueros . Dentro de este
contexto, se incluían préstamos a grupos propiedad de familiares, como por
ejemplo, el acuerdo VISA-Esvamex (El propietario y director de VISA era Eugenio
Garza Lagüera y Esvaméx era propiedad de Eloy S. Vallina Lagüera). Grupo
VISA era propietario del Grupo Serfin y Esvarnex prácticamente era propietario
del Grupo Comermex.
• LA NACIONAliZACiÓN DE LA BANCAEN MÉXICO, CarlosTéllo siglo XXI, 2". Ed. México, 1984.pp. 65·611.
34
ORIGEÍ'-lES DEL CRÉQITOy EVOLUCiÓNBANCARIAEN MÉXICO
De esta manera. se termino con los otorgamientos de créditos llenos de
corrupción a empresas de los propios banqueros o de sus parientes vía acuerdos,
o por montos que excedían los límites legales, de lo anterior se puede afirmar que
los mismos banqueros utilizaron la banca para financiar los proyectos de sus
empresas, ahora ya con la nacionalización de la banca , el propio gobierno la
usaría para financiar su gasto.
En el año de 1983 entran en vigor importantes modificaCiones legales, entre ellas
se destaca la Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito .
Con esta Ley aparecen las Sociedades Nacionales de Crédito y sus objetivos
principales eran:
~ Promover el ahorro.
~ Distribuir el servic io público de banca y crédito.
~ Coordinar los recursos crediticios de las instituciones públicas.
~ Procurar una oferta suficiente de crédito y evitar la concentración en
personas o grupos .
~ Promover la adecuada participación de la banca mexicana en los
mercados internacionales.
~ Procurar un desarrollo y una competencia sana entre las Instituciones de
Banca Múltiple .
~ Promover y financiar las actividades de la Banca de Desarrollo .
Con esta nueva Ley se definen dos tipos de Sociedades Nacionales de Crédito :
las instituciones de Banca Múltiple (todas aquellas instituciones de crédito que
tienen permitido realizar por sí solas,todas las funciones de banco, por ejemplo:
hipotecario, fiduciarias y compra-venta de valores) y las Instituciones de Banca
de Desarrollo (aquellas instituciones que apoyan la creación yel desarrollo de las
35
ORIGENES DEL CRÉDITO Y EVOLUCiÓN BANCARIA EN MÉXICO
empresas en nuestro país, así cómo el crecimiento regional y la creación de
nuevos empleos para el país).
Reprivatización del Sector Bancario:
Pata el año de 1990 bajo la administración del Presidente Carlos Salinas de
Gortari, se llevaron a cabo el decreto de dos importantes leyes que fueron:
~ Ley de Instituciones de Crédito.
~ Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.
En la Ley de Instituciones de Crédito se señalaba que el servicio bancario y de
crédito podría ser proporcionado sólo por instituciones de banca de desarrollo o
banca múltiple, se delimitaban las características requeridas y su forma de
organización que deberían tener, además se determinaron las reglas generales
para la constitución de grupos financieros.
Esta Ley fue la base para la modernización del sistema financiero mexicano, ya
que permitió la creación de instituciones que podían tener mayor ventaja en el
mercado al integrar grupos más fuertes a través de empresas controladoras, de
bancos múltiples o de casas de bolsa. Éste era el objetivo de la integración de los
grupos financieros, el crear grandes empresás eficientes capaces de dar
respuesta a las necesidades del país y competir a nivel internacional.
En septiembre de ese mismo año, se publica en el Diario Oficial de la Federación
las bases generales para la Desincorporación de las Instituciones de Banca
Múltiple, que eran propiedad del Gobierno Federal y que a continuación se
señalan:
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ORIGENES DEL CRÉDITO Y EVOLUCiÓN BANCARIA EN MéxiCO
~ Conformar un sistema financiero Con mayor eficiencia y mayor
cornpetitividad.
~ Asegurar una participación diversificada en el capital y que la banca
mexicana sea controlada por mexicanos.
> Buscar la descentralización y el arraigo regional de las institllciones.
~ Propiciar las sanas prácticas bancarias y financieras.
La venta de los bancos:
Este proceso revirtió el estancamiento que sufrió la banca desde 1982 y se llevó
a cabo de la siguiente manera:
Multibanco Mercantil dé México:
El 11 eje junio de 1991 se concretó la venta de este banco al Grupo Financiero
Probursa, con lo cual Se conformó el primer grupo financiero de nuestro país.
Con la venta de éste banco, se destacó la relación entre el precio de venta y el
capital contable del mismo; ya que se vendió en N$611,200,000.00 nuevos pesos
equivalentes a 2.66 veces su valor contable.
Esta cifra realmente tiene muy poca importancia, ya que cuando se compra
cualquier negocio que éste sea, se compra el potencial de hacer negocio y
generar utilidades."
• ViUegas Hernández, Eduardo, Ortega Ocho a, Rosa Maria. Sistema Financiero de Méxicó . México DF. Me. Graw-HiIl2003.pp.45
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ORIGENES DEL CRÉDITOY EVOLUCiÓN BANCARIAEN MÉXICO
Grupo Financiero Probursa quedó formado por Casa de Bolsa Probursa,
Factorinq Profacmex, Almacenadora Probursa, Casa de Cambio Probursa, y
Multibanco Mercantil de México. El presidente de administración era José
Madariaga Lomelí.
Banpaís :
El 17 de junio de 1991 Grupo Financiero Mexival adquiere Banpals, el precio de
adquisición equivale a 3.02 veces su valor contable.
El Grupo Financiero Mexival quedó integrado por Casa de Bolsa Mexival,
Seguros Constitución, Arrendadora Plus, Casa de Cambio Divimex, y Banpaís. El
presidente de administración fue Hugo Villamanzo.
Banca Confía:
El 4 de agosto de 1992 este banco fue adquirido por Grupo Ábaco. Grupo
Financiero Ábaco quedó formado por Ábaco Casa de Bolsa , ABA Divisas, ABA
Factor, Arrenda y Seguros del País. El precio de venta representó 3.73 veces su
valor contable.
Banco de Oriente:
El 11 de Agosto de 1992 el Grupo Margen, que estaba formado por Afianzadora
Margen , Arrendadora Financiera Margen, C.C. Cambio dél Valle y Factor Margen,
adquirió Banco de Oriente. El grupo Comprador lo encabezaba Marcelo Margain
y se pagó 4.00 veces el valor del banco en libros.
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ORIGENES DEL CRtDITO y EVOLUCIÓN EfANCARIAEN MtxlCO
Bancreoer:
El 18 de agosto de 1994 se llevó a cabo la venta de Bancrecer en 2.53 veces su
. valor contable. Después de la venta, los accionistas crearon el Grupo Financiero
Bancrecer, formado por ~I banco, que cambió su nombre a Bancrecer, Casa de
Cambio Bancrecer, Arrendadora Financiera Bancrecer y Factoraje Bancrecer.
Banamex:
El 27 de agosto de 1991 se llevó a cabo la venta más importante de un banco en
México. Acciones y Valores Casa de Bolsa, representada por Roberto
Hernández, Alfredo Harp y José Aguilera, el precio de adquisición por el banco
fue por N$9,700 millones de nuevos pesos" Al mismo tiempo, accionistas de
Grupo Sidek,
Grupo Escorpión, Grupo Hermes, Infra, Liverpool, Grupo Industrial Alfa e lusacell,
entre otras empresas, pagaron 2.62 veces al valor contable en libros. Con esta
venta se creó el grupo financiero más grande de México; que en adelante se
llamaría Grupo Financiero Banamex·Accival, formado en ese entonces por
Acciones y Valores Casa de Bolsa, Banamex y AVM Casa de Cambio.
Bancomer:
La segunda institución de banca múltiple más grande de nuestro país fue vendida
el 27 de octubre de 1991 al Grupo Valores Monterrey (Vamsa), representado por
Eugenio Garza Lagüera y Ricardo Guajardo Touché.
• N$ es el s[mbOlo de nuevospesosquese utilizóde maneratemporalcuando al pesose le quitarontres ceros. Entonces
Mil pesosequivallana un nuevopeso( $1,000.00 = N$l.oo).
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ORIGENES DEL CRÉDitO y EVOLUCiÓN BANCARIA EN MÉXICO
Vamsa estaba creada por ex accionistas de Banca Serfin, que pagaron N$7,800
millones de nuevos pesos, con respecto al precio contable en libros, equivale
2.99 veces. La competencia por esta institución fue muy reñida pues Grupo
Financiero OBSA (Operadora de Bolsa, S.A.) también se interesó en la compra.
Vamsa estaba formado por Seguros Monterrey, Arrendadora Financiera
Monterrey, Fianzas Monterrey, Almacenadora Monterrey, Acciones Bursátiles y
Bancomer. Este Grupo Financiero recibió el nombre de Grupo Financiero
Bancomer.
Banco BCH:
Carlos Cabal Peniche hombre que representaba un grupo de agroindustriales del
sureste de México, adquirió el 10 de noviembre de 1991 las acciones del Banco
de Cédulas Hipotecarias (BCH) por un precio de N$873 ,360 ,OOO millones de
nuevos pesos, equivalente a 2.68 veces el valor contable.
Banco Serfin:
Se privatizó Banca Serfin el 26 de enero de 1992, considerado como el tercer
banco múltiple de México, este banco fue adquirido por Grupo Financiero OBSA,
originalmente Intra Corporativo. El importé de esta operación fue por N$2,800
millones de nuevos pesos y representó las 2.69 veces su valor contable.
El Grupo Financiero bBSA, ahora Grupo Financiero Serfín, estaba formado por
Operadora de Bolsa, Casa de Bolsa, Factor OBSA, (antes Factor Aurum),
Arrendadora OBSA, Almacenadora OBSA y Banca Serfín. Tenía además
empresas que daban servicios complementarios de Consultoría Internacional,
Casa de Cambio, Operadora de Metales, Consultora de Cobe~ura de Riesqos y
Macro asesoría Económica. Sin embargo, en 1994 a través de una alianza
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ORIGENES DEL CRÉDITOY EVOLUCiÓN BANCARIAEN MÉXICO
estratégica con Grupo Financiero Inverlat (Comermex), pudo alcanzar un tamaño
igual al de Grupo Financiero Bancomer pero su administración fue pésima.
Comermex:
Grupo Financiero Inverlat en conjunto con 4,000 accionistas encabezados por
Ag!Jstín F. Legorreta y Guillermo Sottil, adquirieron el 10 de febrero de 1992 las
acciones de Multibanco Comermex a un precio equivalente a 3.73 veces con
respecto al valor contable. Grupo Financierolnverlat quedó integrado por Casa
de Bolsa Inverlat, Factoring Inverlat, Arrendadora Inverlat y Multibanco
Comermex, este banco fue considerado como la cuarta institución de banca
múltiple más importante de nuestro país.
Somex:
El 6 de marzo de 1992fue vendido el Banco Mexicano Somex, lo adquirieron un
grupó de inversionístas independientes representados por Eduardo Creel, Vicente
Aristegui y Eduardo Castillo, la razón precio con respecto al valor en libros fue de
4.63 veces. Posteriorménte se formó el Grupo Financiero Inverméxico.
Banco dei Atlántico:
El 29 de marzo de 1992 Alfonso Garay y Jorge Rojas, representantes de la Casa
de Bolsa Grupo Bursátil Mexicano (GBM) y de 600 accionistas, adquieren las
acciones del Banco del Atlántico a un precio con respecto al valor contable de 5.3
veces. Grupo Bursátil Mexicano (GBM) se convertiría posteriormente en el Grupo
Pinanciero GBM Atlántico, formado por Casa de Bolsa GBM, Banco del Atlántico,
Arrendadora Atlántico, Factor Atlántico y Casa de Cambio GBM Atlántico.
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ORIGENESDEL CRÉDITOY EVOLUCIÓN BANCARIAEN MÉXICO
Banca Promex:
El 5 de abril de 1992 Eduardo Carrillo Dlaz, José Méndez Febre y Mauríclo
López, representantes de 300 inversionistas y la Casa de Bolsa Finamex,
adquieren las acciones de Banca Promex por un importe de N$1,070 millones de
nuevos pesos, equivalente un preciolvalor contable de 4.23 veces.
Después de I~ compra se conformó Grupo Financiero Finamex, formado por
Casa de Bolsa Finamex, Banca Promex, Arrendadora Finamex, Factoraje
Finamex y Promotora de Cambios y Divisas Casa de Cambios.
Banoro:
Este banco fue adquirido por Casa de Bolsa Estrategia Bursátil y 500
inversionistas del noroeste de México, representados a su vez por Rodolfo
Esquer, Fernando Obregón y Juan Antonio Beltrán, el 12 de abril de 1992 se
adquirieron las acciones de Banoro a un precio equivalente a 3.95 veces su valor
contable.
Banorte:
Resultado de la fusión de Banco Mercantil de Monterrey y Banco Regional del
Norte, el 14 de Junio de 1992 fue adquirido el Banco Mercantil del Norte, el grupo
adquiriente fue la empresa tortillera Maseca por un importe de N$1,700 millones
de nuevos pesos equivalente a 4.25 veces el capital contable del banco.
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ORIGENES DEL CRÉDITO Y EVOLUCiÓN BANCARIAEN MÉXICO
Banco Internacional:
El Banco Internacional fue adquirido el 28 de junio de 1992 por el Grupo
Financiero Prime. Su precio de compra fue por N$1,700 millones de nuevos
pesos, que representaría 2.95 veces el valor en libros.
Bancen:
El 6 de junio de 1992 es adquirido Bancen (Banco del Centro), el último de los 18
bancos reprivatizados, por el Grupo Financiero Multivalores, representado por
Hugo Villa Manzo y Luis Felipe Cervantes. El monto de esta operación fue por un
importe de N$869,381,OOO huevos pesos, equivalente a 4.65 veces su precio
contable.
De esta manera, el Grupo Financiero Multivalores quedó conformado por: Banco
del Centro, Casa de Bolsa Multiva, Arrendadora Multiva y Casa de Cambio
Américam.
Con la venta de este banco se concluyó el proceso de terminar con la
estatización del sector bancario, y representó el final de un sueño que tuvieron los
mexicanos al creer que la bánca era del pueblo.
Desde este momento inicia la nueva etapa de la reprivatización de una banca
rentable y con miras hacia un fuerte crecimiento con la integración de grupos
financieros muy fuertes.
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ORIGENES DEL CRÉDITO Y EVOLUCiÓN BANCARIA EN M8<ICO
El banco que realmente resulto caro fue Bancrecer, ya que sus compradores
tuvieron que revenderlo pues no pudieron administrarlo, subsecuentemente
Cremi se unió con BOH para crear el Banco Unión.
Dentro del proceso reprivatizador del sistema bancario, se pueden destacar tres
transaccionés exitosas que fueron : la de Banamex , Bancomer y Serfln. Sus
correspondientes propietarios poselan una trayectoria y capacidad empresarial
exitosa, que los llevarla a niveles de competencia internacionales.
El desarrollo del Sistema Financiero Mexicano no paró con la reprivatización de la
banca, el 15 de julio de 1993 aún bajo el mandato del presidente Carlos Salinas
de Gortari, se publican las reformas a la Ley de Orqanizaciones y Actividades
Auxiliares de Crédito, en donde se ampliaron las facultades a los Almacenes
Generales de Depósito, con estas reformas además de ofrecer crédito a sus
depositantes con garantía sobre las mercancias depositadas; se proporcionan
servicios de comercialización, transporte, certificación de calidad , valuaci6n y
marbet éado.'
A finales del mismo año de 1993 también se publica la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras , determinaba que los grupos financieros debían estar
formados por una sociedad controladora y por alguna de las siguientes entidades:
~ Almacén Generál de Depósito.
~ Arrendadora Financiera.
~ Empresa d Factoraje .
~ Casa de Cambio.
~ Institución de Fianzas.
~ lnstiíución de Seguros.
• Etiquetasque se peganen mercancfas en las que se indicanalgunosdatos o característcasy empaquede mercanclas.
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ORIGENES DEL CRÉDITOY EVOLUCiÓN BANCARIA EN MÉXICO
~ Sociedad Financiera de Objeto Limitado.
~ Casa de B~lsa.
~ Institución de Banca Múltiple.
~ Sociedad Operadora de Sociedad de Inversión.
Nacimiento de nuevos bancos mexlcanos.
Con las modificaciones a las leyes financieras se abrió la posibilidad para el
nacimiento de nuevos bancos mexicanos. Hasta el 9 de enero de 1994, ya en el
último año de gobierno del presidente Carlos Salinas de G6rtari surgieron las
siguientes instituclones de banca múltiple:
~ Ba.nco Capital, este banco de cobertura regional fue diseñado el 3 de
junio de1993 para atender la pequeña y mediana industria de la zona
metropolitana de la ciudad de México con un capital inicial de N$120
millones de nuevos pesos.
~ Banco de Industria, también de cobertura regional es autorizado el 3 de
junio de 1993 para atender pequeñas y medianas empresas de la ciudad
de Guadalajara Jalisco, de igual manera fue autorizado con un capital
inicial de N$120 millones de nuevos pesos.
~ Banco Interestatal, es autorizado el 3 de junio de 1993 de cobertura
regional, para atender a micro, pequeñas y medianas empresas de la zona
noroeste del pals, en Culiacán Sinaloa, con un capital inicial de N$120
millones de nuevos pesos.
~ Banco del Sureste, banco de cobertura regional, autorizado el 3 de junio
de 1993 para atender tanto a personas fisicas como a pequeñas y
medianas empresas, de la zona sureste de México en Mérida Yucatán, con
un capital de N$120 millones de nuevos pesos.
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ORIGENES DEL CRÉDITOY EVOLUCI()NBANCARIAEN Mt=XICO
~ Banco Inbursa, autorizado el 2 de septiembre de 1993 de cobertura
regional, para atender a empresas corporativas y ofrecer créditos a
personas físicas en los campos de sequros y consumo en todo el país, con
sede en la ciudad de México con un capital inicial de N$250 millones de
nuevos pesos.
~ Baoco Promotor del Norte, autorizado el 2 de septiembre de 1993 de
cobertura regional, para atender a la micro, pequeña y mediana empresa
de la zona norte de nuestro país, en Toreón Coahuila, con un capital inicial
de N$120 millones de nuevos pesos.
~ Banco Interacciones, autorizado el 2 de septiembre de 1995 de cobertura
multirregional (se dice que trabaja en varias regiones del país) con sede en
la ciudad de México es facultado para atender a los sectores de la
construcción, autotransporte y automotriz en las ciudades de México,
Guadalajara, tJ!onterrey, Tijuana y Ciudad Juárez, con un capital inicial de
N$120 millones de nuevos pesos.
~ Banca Quadrum, de cobertura multirregional es autorizado el 2 de
septiembre de 1993, para atender empresas corporativas principalmente
de los sectores industrial, telecomunicaciones y comercial con un capital
inicial de 120 millones de nuevos pesos, para trabajar en las ciudades de
México, Guadalaiara y Monterrey.
~ Banca Mifel, el 2 de septiembre de 1993 y de CObertura multirreqional es
autorizado para atender pequeñas y medianas empresas de las ciudades
de México, Guadalajara y Monterrey, COn un capital ínicial de N$120
millones de nuevos pesos.
~ !;Ianco Regional de Monterrey, de cobertura regional, es autorizado el 2
de septiembre de 1993 para atender a pequeñas y medianas