analisis-financiero-moderno-2010

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PricewaterhouseCoopers LLP
Construyendo la Función Financiera
de alto perfil
Octubre de 2010
pwc
Octubre 2010
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El análisis financiero moderno ya no consiste solo en:
• Analizar razones financieras
• Analizar los estados financieros
• Analizar el presupuesto y darle seguimiento
• Analizar proyecciones financieras a largo plazo
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Ahora incluye también el análisis de los siguientes asuntos:
• Crear y utilizar indicadores financieros para medir el 
cumplimiento de objetivos estratégicos
• Alinear presupuestos a estrategias y a planes 
tácticos
• Identificar riesgos del entorno y prever o medir su 
impacto en los estados financieros
Octubre 2010
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Ahora incluye también el análisis de los siguientes asuntos:
• El impacto financiero de no tener un esquema de 
retención o sucesión de personal clave en la 
compañía
• Analizar ahorros potenciales o posibilidad de 
eficiencia en la gestión para reducción de costos
• Analizar la eficiencia de los procesos de soporte 
para asegurar que se atienden adecuadamente los 
procesos clave del negocio
Octubre 2010
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Algunos conceptos erróneos
• Con frecuencia se confunde nivel de clase mundial 
con el costo más bajo
• Se considera que el cumplimiento de asuntos 
regulatorios en materia de información está 
separado de los objetivos de la función financiera
• La función financiera se limita a entender los 
números sin comprender las razones que generan 
mejores resultados
Octubre 2010
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El reto para la función financiera en la actualidad
• La función financiera moderna debe procurar el 
equilibrio entre:
• Control
• Eficiencia
• Comprensión (conocimiento profundo de los asuntos hasta 
comprenderlos en sus causas)
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Disparadores de la necesidad de modernizar la 
función financiera – asuntos gerenciales
• Presión para reducir costos
• Necesidad de usar eficientemente el efectivo
• Procesos presupuestales complejos
• Costo alto de la función financiera comparada con empresas 
similares
• Información financiera insuficiente, poco confiable o tardía
• Necesidad de contar con información no financiera
• Sinergias no realizadas en casos de adquisiciones
• El personal del área se siente poco valorado
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Disparadores de la necesidad de modernizar la 
función financiera – asuntos regulatorios
• Marcos contables múltiples
• Presión para reportar información en menores plazos
• Cambios legislativos
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Disparadores de la necesidad de modernizar la 
función financiera – asuntos corporativos
• Complejidad corporativa por alianzas e inversiones conjuntas
• Fusiones y adquisiciones
• Estructuras legales y gerenciales desalineadas
• Inconsistencia en el funcionamiento del área financiera en 
relación a otras funciones
• Sistemas de información y catálogos de cuentas diferentes 
en organizaciones complejas
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Disparadores de la necesidad de modernizar la 
función financiera – procesos
• Centros de servicios compartidos que no resultan de la 
utilidad prevista
• Información procesada en hojas de cálculo fuera del sistema
• Alto nivel de errores y necesidad de retrabajos
• Alto nivel de operaciones manuales
• Duplicación de funciones
• Planeación fiscal ineficiente
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Los objetivos de la función financiera moderna
Comprensión
Cumplimiento
y Control
Eficiencia
Situación actual
Objetivo
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Los objetivos de la función financiera moderna
Comprensión 
Es el centro de la visión de la función 
financiera moderna. Se identifica con:
Mejores decisiones de negocios, por 
ejemplo – los administradores de 
ventas tienen información actualizada 
y al detalle sobre la rentabilidad de 
sus clientes
Flujos simplificados de datos, 
procesos simples de información y 
análisis
 Integración de las funciones de 
tesorería y de impuestos
La función financiera se evalúa por 
comparación con negocios similares 
(benchmarking)
Comprensión
Cumplimiento y 
Control
Eficiencia
Situación actual
Objetivo
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Los objetivos de la función financiera moderna
Eficiencia
Significa llevar a cabo las tareas del 
área en forma oportuna y con eficiencia 
en costos, mediante procesos simples y 
uniformes basados en tecnología de 
información, consolidando o eliminando 
actividades secundarias a través de 
centros de servicios compartidos o de 
tercerización.
Reducción de costos y liberación de 
tiempo para dedicarlo a actividades 
generadoras de valor
La función financiera es más robusta 
y puede crecer orgánicamente para 
dar soporte a mayores necesidades 
de la empresa en caso de crecimiento
Comprensión
Cumplimiento y 
Control
Eficiencia
Situación actual
Objetivo
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Los objetivos de la función financiera moderna
Cumplimiento y control
Las exigencias al CFO implican que 
debe responder por el cumplimiento de 
metas y regulaciones, además de por la 
mejora de los controles. El futuro de la 
función financiera requiere también 
optimizar el manejo de riesgos y 
mantenerse actualizado en un ambiente 
regulatorio complejo.
Se requiere mayor transparencia y 
responsabilidad
La vigilancia sobre los controles está 
implícita en la función
Mejor administración de riesgos
Comprensión
Cumplimiento y 
Control
Eficiencia
Situación actual
Objetivo
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Ejemplos de buenas prácticas
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Dimensiones financieras
Comprensión
Cumplimiento
y control
• Visión financiera
• Organización
• Administración de sistemas
• Administración de datos
• Personal
• Estrategia y planeación financiera
• Presupuesto
• Reportes gerenciales
• Análisis del negocio
• Mejora del desempeño
• Evaluación financiera/Benchmarking
• Administración del riesgo en tesorería
• Administración bancaria y del efectivo
• Auditoría interna
• Controles
• Administración de asuntos fiscales
Eficiencia
•Reportes corporativos
• Cuentas por pagar
• Cuentas por cobrar
• Contabilidad
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Visión financiera
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
La visión financiera debe basarse en:
• Ser un socio para los gerentes de cada unidad del negocio (UN) ofreciendo 
asesoría financiera estratégica
• Construir procesos y actividades financieras de clase mundial
• Preparar las mejores bases para la toma de decisiones en cada UN
Estrategia financiera
Una buena estrategia financiera debe derivarse de una visión corporativa y 
debe ser medible. 
Ejemplos de estrategia financiera:
• Dedicar mas del 25% del tiempo disponible al trabajo y asesoría con las UN
• Establecer como meta un número determinado de procesos a tercerizar en un 
plazo corto de tiempo para focalizar la atención interna a asuntos mayores
• Reducir el plazo para reportar cifras mensuales en forma inmediata
• Incorporar mejores prácticas a través detectadas por Benchmark
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Visión financiera
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
Cuatro preguntas a las que la estrategia debe responder:
• Finanzas - ¿Cómo crear valor para los inversionistas? 
• Clientes - ¿Cómo crear valor para los clientes?
• Procesos - ¿En qué procesos internos debe lograrse la excelencia?
• Gente - ¿Cómo crear el ambiente adecuado para nuestros colaboradores?
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Organización
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
Estructura organizacional:
• Basada en consistencia y cohesión
• Definición clara de roles y metodología para evitar confusión e insatisfacción 
en el personal
• Claridad en la conducción desde los puestos mas altos
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Organización
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
Ejemplos de buenas prácticas:
• Actividades basadas en consistenciay cohesión
• Definición clara de roles y metodología para evitar confusión e insatisfacción 
en el personal
• Claridad en la conducción desde los puestos mas altos
Beneficios de las buenas prácticas:
• Se evitan redundancias y duplicación de actividades
• La función financiera colabora a la sinergia corporativa
• Se generan medidores de actuación aplicables a toda la organización
• Flexibilidad en la organización para reforzar equipos cuando resulte necesario
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Estrategia y planeación financiera
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
La función financiera no puede estar excluida de la formulación de la estrategia 
del negocio
Beneficios de las buenas prácticas:
• La estrategia estará documentada formalmente y se apoyará en conceptos 
cuantificables, controlables y medibles 
• Las contingencias estarán consideradas como parte de la planeación 
financiera
• El presupuesto anual se elabora con visión estratégica de largo plazo
• La estrategia de largo plazo y el presupuesto anual, así como cualquier 
revisión, deben ser aprobados por el Consejo de Administración
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Presupuesto
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
La elaboración de presupuestos requiere capacidad para desarrollar supuestos, 
conocimiento de métodos presupuestales y controlar el cumplimiento 
presupuestal
Beneficios de las buenas prácticas:
• Relación entre cumplimiento y recompensas para apoyar el trabajo en equipo
• Reducir el tiempo requerido para el presupuesto anual cuando se tiene un 
plan estratégico y se utilizan consistentemente herramientas presupuestales
• A partir del primer presupuesto anual podrán desarrollarse previsiones 
dinámicas que se ajusten oportunamente de acuerdo al mercado
• Definición de medidas financieras (utilidades), no financieras (satisfacción de 
los clientes), internas (margen de utilidad) y externas (penetración del 
mercado)
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Reportes gerenciales
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
Beneficios de las buenas prácticas:
• Información confiable y oportuna para soportar las decisiones clave
• Análisis oportuno de rentabilidad en clientes y productos
• Una sola fuente de información, consistente y precisa
• Adopción y utilización de indicadores financieros y no financieros
• Los medidores de actuación están ligados a estos indicadores
• Utilización de información interna y externa (benchmarks)
• Utilización de Balance Scorecards para evaluar la actuación del personal
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Análisis del negocio
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
Beneficios de las buenas prácticas:
• Se cubren todas las áreas incluyendo el mercado, la estrategia, las actividades 
creadoras de valor y la actuación financiera
• Herramienta valiosa para decidir sobre fusiones y adquisiciones , 
desinversiones y análisis de proyectos
• Existencia de un marco definido de análisis ligado a los reportes requeridos 
legalmente y a los requeridos por la alta administración
• Define la necesidad de sistemas automatizados para generar, recabar y 
analizar datos
• Incluye la utilización de fuentes externas de información (consultores 
económicos y competidores) para asegurar objetividad
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Mejora del desempeño
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Insight
Compliance
& control
Efficiency
Beneficios de las buenas prácticas:
• La función financiera utiliza herramientas especializadas de mejora como Six
Sigma o Project Management
• Uso oportuno y eficiente de consultores externos para adquirir habilidades y 
conocimientos orientados a la mejora de procesos
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La función financiera asociada al 
negocio
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Generador de 
información
La escala de la excelencia
Comentarista de la 
información
Administrador 
diligente de la 
información
Estado elemental
Socio de negocios
Convertirse en un auténtico 
socio implica algo más que 
solo generar información sobre 
el negocio
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Detonadores de éxito x
Insight
Compliance
& control
Efficiency
4. Compartir resultados
6. Evaluar resultados
3. Cercanía con los usuarios
5. Facilitar lo requerido
2. Compromiso
1. Visibilidad
Octubre 2010
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Construyendo la función financiera de alto perfil
Visión
Acordada al más alto nivel
Visión holística
Abarcar actividades 
obligatorias y generadoras 
de valor
Mejora continua
Integrar un equipo comprometido 
con la mejora continua de los 
procesos y con los resultados
Comunicar
Para maximizar la 
comprensión de los 
resultados de la función
Foco en la gente
Estimular la pérdida de 
miedo al cambio
Pensar en grande
No limitarse a lo elemental, 
tomar responsabilidades
Análisis de actividades
Buscar su uniformidad y 
simplificación
Innovación
Mente fresca, audacia, 
buscar ideas innovadoras
Buscar beneficios
Identificar, fijar y dar 
seguimiento a actividades 
generadoras
Visión larga
Las soluciones no deben 
ser coyunturales
Empoderamiento
El apoyo desde el más alto 
nivel es crítico para el éxito
Trabajo en equipo
Para definir el futuro se 
requiere a los mejores 
elementos
Control
Los controles deben servir 
como facilitadores
Octubre 2010
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Beneficios
• Mejores relaciones funcionales permiten 
mayor fortaleza en las decisiones
• Las decisiones mejor fundamentadas 
ayudan a generar ingresos y a administrar 
los costos
• Mejora en la relación con usuarios y 
analistas de la información
• El acceso dinámico a información fidedigna 
permite reaccionar rápidamente ante 
condiciones cambiantes
• Los controles de mayor eficiencia ayudan a 
administrar riesgos
• La información de calidad permite la 
consistencia en la organización
• Convertir a la función financiera en una 
actividad atractiva y demandante ayuda a 
atraer y a retener el talento humano
Un beneficio adicional para el CFO es el poder 
ejercer una visión estratégica y habilidades 
directivas en tiempos de inestabilidad y cambio 
permanente
Historia
Metas cumplidas
Comprensión
Cumplimiento 
y control
Eficiencia
pwc
www.pwc.co.uk/financefunction 
francisco.mariscal@mx.pwc.com