Descarga la aplicación para disfrutar aún más
Vista previa del material en texto
I INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL ESCUELA SUPERIOR DE ECONOMÍA SECCIÓN DE ESTUDIOS DE POSGRADO E INVESTIGACIÓN LA APERTURA ECONÓMICA DE CHINA Y SU CRECIMIENTO ECONÓMICO ANÁLISIS DE SERIE DE TIEMPO DEL PERIODO 1978-2006 T E S I S QUE PARA OBTENER EL GRADO DE: MAESTRO EN CIENCIAS ECONÓMICAS P R E S E N T A HU JIAQI MÉXICO, D. F. ABRIL DE 2010 II ÍNDICE ÍNDICE DE CUADROS, GRÁFICOS Y TABLAS IV GLOSARIO VI SIGLAS Y ABREVIATURAS VIII RESUMEN XI ABSTRACT X INTRODUCCIÓN XI CAPÍTULO I. SISTEMA ECONÓMICO FINANCIERO CHINO 1.1. El sistema financiero chino antes de la reforma 1 1.2. Objetivo de la reforma financiera socialista 1 1.3. Apertura al exterior – transformación de la economía dirigida al interior 2 a la dirigida al exterior. 1.3.1. Evolución de la estrategia de desarrollo de la economía al exterior 3 1.3.2. Evolución del espacio de la apertura al exterior 4 1.3.3. Perspectiva de desarrollo de las zonas económicas especiales 7 CAPÍTULO II. MARCO TEÓRICO DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO Y FINANCIERO 2.1. Teoría clásica del crecimiento 8 2.2. Teorías modernas de crecimiento 9 2.2.1. Harrod Domar 10 2.2.2. Teoría de crecimiento endógeno 11 2.3. El liberalismo como teoría de crecimiento 11 2.4. El neoliberalismo 12 2.4.1. Características 12 2.4.1.1. Políticas fiscales restrictivas 12 2.4.1.2. Liberalización 13 2.4.1.3. Privatización 13 2.4.1.4. Desregulación 13 2.4.2. Prácticas en México 14 2.5. Análisis comparativo de las teorías de crecimiento 14 2.6. Teorías a aplicadas en este trabajo de investigación 15 CAPÍTULO III. ANÁLISIS DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO DE CHINA CON UN ENFOQUE MODELO DE SERIE DE TIEMPO 3.1. Inversión 18 3.1.1. Crecimiento y característica de la inversión extranjera directa en China 18 3.1.2. Principales fuentes y distribución de las inversión extranjera directa 22 3.1.3. Estrategias de China para la inversión 24 3.1.4. Inversión en el exterior 25 3.1.5. Actitud gubernamental 26 3.1.6. Prueba econométrica sobre inversión 27 3.2. Comercio exterior 30 3.2.1. Reforma de los derechos al comercio exterior 30 3.2.2. Organización para estimular la competencia 32 3.2.3. Elaboración e implementación de los sistemas y medidas políticas favorables para estimular las exportaciones 33 3.2.4. Desarrollo del comercio exterior 33 3.2.5. Prueba econométrica sobre comercio exterior 34 III 3.3. Industria 39 3.3.1. Desarrollo actual de la industria manufacturera China 40 3.3.1.1. Incesante elevación de la posición internacional de la industria manufacturera de China 41 3.3.2. Contribución de las empresas de capital extranjera a la industria 43 manufacturera China 3.3.3. China, futuro centro manufacturero del mundo 44 3.3.3.1. Ventajas comparativas de China 44 3.3.4. China no es una amenaza sino una oportunidad de desarrollo 46 económico para el mundo 3.3.6. Prueba econométrica individual sobre industria 48 3.4. Inflación 3.4.1. Política inflacionaria de China 50 3.4.2. Prueba econométrica individual sobre inflación 51 3.5. Prueba conjunta 3.5.1. Prueba simple 53 3.5.2. Multicolinealidad 57 3.5.3. Heterocedasticidad 59 3.5.4. Auto correlación 62 3.5.5. Corrección de endogeneidad 64 3.5.6. Prueba de residuos 66 3.5.7. Prueba de distribución 68 3.5.8. Prueba de Cointegración 69 3.5.8.1. Prueba Durbin – Watson sobre la regresión de cointegración (DWRC) 70 CONCLUSIONES 72 BIBLIOGRAFÍA 74 ANEXOS Anexo 1. Esquema de utilización de la inversión extranjera. Anexo 2. Inversiones extranjeras en China. Anexo 3. Mapa de apertura al exterior de China. Anexo 4. Mejoras de inflaestructura de China con las reformas. Anexo 5. Volumen global de ganancias de empresas industriales de producción a escala. IV ÍNDICE DE CUADROS, FIGURAS, GRÁFICOS Y TABLAS Gráficas Gráfica 1. Crecimiento del PIB de China contra resto del mundo 4 Gráfica 2. Comportamiento de PIB respecto la Inversión de China 1978 –2008 19 Gráfica 3. Evolución del comercio exterior de China 1978-2008 33 Gráfica 4. Evolución de la industria de China 1978 – 2008 42 Gráfica 5. Evolución de la inflación y el IPC de China 1978 – 2008 53 Gráfica 6. Correlograma de los residuos 68 Gráfica 7. Prueba de residuos CUSUM 69 Gráfica 8. Prueba de distribución Jaerque Bera 70 Figuras Figura 1. Prueba T – Inversiones 30 Figura 2. Prueba F – Inversiones 31 Figura 3. Prueba T – Exportaciones 37 Figura 4. Prueba F – Exportaciones 38 Figura 5. Prueba T – Importaciones 40 Figura 6. Prueba F – Importaciones 41 Figura 7. Prueba T – Industria 50 Figura 8. Prueba F – Industria 51 Figura 9. Prueba T – Inflación 54 Figura 10. Prueba F – Inflación 55 Figura 11. Prueba T – Prueba conjunta INV 56 Figura 12. Prueba T – Prueba conjunta INDUS 57 Figura 13. Prueba T – Prueba conjunta EXPORT 57 Figura 14. Prueba T – Prueba conjunta IMPORT 57 Figura 15. Prueba T – Prueba conjunta INFLA 58 Figura 16. Prueba T – Prueba conjunta C 58 Figura 17. Prueba F – Prueba conjunta 59 Figura 18. Durbin - Watson stat 66 V Figura 19. Durbin – Watson stat con variable instrument 67 Tablas Tabla 1. Principales inversores de China 23 Tabla 2. Principales sectores de la IED durante 2004 2005 25 Tabla 3. Prueba simple PIB e Inversión 29 Tabla 4. Prueba simple PIB exportaciones 36 Tabla 5. Prueba simple PIB importaciones 39 Tabla 6. Prueba simple PIB industria 50 Tabla 7. Prueba simple PIB inflación 53 Tabla 8. Prueba simple conjunta 55 Tabla 9. Multicolinealidad 60 Tabla 10. Prueba de heterocedasticidad sin términos cruzados Tabla 11. Prueba de heterocedasticidad con términos cruzados 62 63 Tabla 12. Prueba de autocorrelación ARCH 64 Tabla 13. Corrección auto regresivo para autocorrelación 66 Tabla 14. Corrección de endogeneidad 66 Tabla 15. Evaluación de residuos de Ramsey 68 Tabla 16. Prueba de cointegración 71 VI GLOSARIO Arrendamiento financiero. Contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a cambio del pago de una renta durante un plazo determinado, y al término el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando el precio establecido, devolverlo ó renovar el contrato. Ahorro privado.- Es aquel que realizan las organizaciones privadas que no pertenecen al Estado. Ahorro público.- Cuando el Estado ahorra quiere decir que sus ingresos son mayores que sus gastos y se presenta un superávit fiscal, el caso contrario conduciría a un déficit fiscal. Balanza comercial.- Se define como la diferencia entre el total de las exportaciones y el total de las importaciones que se llevan a cabo un país. Crecimiento económico.- Es el aumento de la renta o el valor de bienes y servicios finales producidos por una economía o un país en un determinado período de tiempo. Habitualmente se mide en porcentaje de aumento del producto interno bruto, PIB. Exportaciones.- Son los bienes y servicios que se producen en el país y que se venden y envían a otrospaíses. Inversión.- Es un término con varias acepciones relacionadas con el ahorro, la ubicación de capital y el postergamiento del consumo. El término aparece en gestión empresarial, finanzas y en macroeconomía. Inversión extranjera.- Es la colocación de capitales a largo plazo en algún país extranjero, para la creación de empresas agrícolas, industriales y de servicios, con el propósito de internacionalizarse. Inversión extranjera directa(IED). - Es aquella que proviene del exterior, y se invierte con la intención de tener injerencia directa de largo plazo en el desarrollo de una empresa o en el mercado de valores. Esta inversión se puede realizar mediante la participación en otras empresas ya establecidas o por medio del establecimiento de una filial de la empresa que invierte. Importaciones.-Se refieren a los gastos que las personas, las empresas o el gobierno de un país hacen en bienes y servicios que se producen otros países. Inflación. Es el aumento sostenido y generalizado del nivel de precios de bienes y servicios, medido frente a un poder adquisitivo. Se define también como la caída del poder adquisitivo de una moneda. VII Producto interno bruto (PIB).- Es el valor monetario total de la producción corriente de bienes y servicios de un país durante un período. Prueba T – Estadístico: La prueba estadística t de Student para muestras dependientes o independientes, en esta prueba estadística se exige dependencia entre ambas niveles, en las que hay dos momentos uno antes y otro después. Con ello se da a entender que en el primer período, las observaciones servirán de control o testigo, para conocer los cambios que se susciten después de aplicar al variable experimental. Prueba F – Estadístico: Se denomina prueba F de Fisher a cualquier prueba en la que el estadístico utilizado sigue una distribución F si la hipótesis nula es cierta. VIII SIGLAS Y ABREVIATURAS ANSEA: Asociación de Naciones del Sudeste de Asia. Posteriormente, en una reunión ministerial celebrada en Kuala Lumpur, los tres países participantes en ella —Malasia, Tailandia y Filipinas— anunciaron que la ANSEA pasaba a remplazar a la ASA (Asociación del Sudeste de Asia), fundada el 31 de julio de 19611. BOT: Build-Operate-and-Transfer, construir – operar y – transferir DÓLARES: Dólares de Estados Unidos de Norte América2. DWRC: Prueba Durbin – Watson sobre la regresión de cointegración. E.E.U.U.: Estados Unidos. EXPORT: Exportaciones. Ho: Hipótesis nula. Ha: Hipótesis alternativa. INDUS: Industria. INV: Inversión3. IMPORT: Importaciones. INFLA: Inflación. IPC: Índice del precio al consumidor. IDE: Inversión extranjera directa. OBM: Creación de la propia marca. ODM: Diseño por otros. OMC: Organización Mundial de Comercio. OEM: Elaboración por otros. PIB: Producto inverno bruto. PMC: Propensión marginal a consumir. R.P. China: República Popular de China. SINOPEC: Corporación Petroquímica de China. UNCTAD: United Nations Conference on Trade and Development. 1 Fuente: http://espanol.cri.cn/chinaabc/chapter4/chapter40401.htm 03/11/2009 2 En el presente trabajo, todos los términos dólar se refiere dólares de Estados Unidos de Norte América 3 Mediante Instituto Nacional de Estadísticas de China, la variable inversión engloba inversiones en construcción, en telecomunicaciones, carreteras y ferrocarril e inversiones extranjeras. IX RESUMEN En esta investigación se analiza el crecimiento de la economía china en periodo 1978- 2006, con el objetivo de analizar por medio de las teorías de desarrollo el explosivo crecimiento del Producto Interno Bruto que ha presentado un crecimiento promedio de 9.5% en las dos últimas décadas. Por medio de análisis de las principales variables macroeconómicas se busca establecer las relaciones financieras y la participación de la inversión extranjera directa en los resultados del crecimiento económico. A partir del análisis del desarrollo de economía china a partir de su apertura al exterior y su descomposición financiero se analiza las políticas y estrategias que impulsaron su desarrollo para compararla con la situación que el mismo periodo vivió México. Se hace una revisión conceptual de la teoría de crecimientos clásica, neoclásica y endógena para conformar una visión de modelo de crecimiento adoptado en el periodo de análisis, a partir de la identificación se establece un modelo de equilibrio de las principales variables que contempla la variable Producto Interno Bruto asociando las variables de inversión, producción industrial, exportaciones, importaciones y la inflación con el objetivo de determinar el comportamiento de acuerdo la base histórica de 1979-2006 sobre la información disponible y utilizando herramientas econométricas se analiza y colabora el comportamiento y la participación que tiene cada variable y la conformación del indicador cuyo variación asocia el crecimiento económico. La investigación busca el significado de cada una de las variables de forma independiente y por un modelo que las asocia se trata de establecer la sensibilidad del comportamiento del producto interno bruto al modificarse cada una de las variables. Se hace uso intensivo del modelo E-views para estabilizar pruebas simple t, prueba conjunta F, prueba de multicolinealidad, heterocedasticidad, auto correlación, prueba de residuos para validar el efecto de cointegración no afecta a los resultados y las validez de las conclusiones presentadas en el trabajo. X ABSTRACT This research analyzes the growth of Chinese economy in period 1978-2006; with the aim of analyzing theories through the explosive development of gross domestic product growth has presented an average growth of 9.5% in the last two decades. Through analysis of key macroeconomic variables are seeking to establish financial relations and the involvement of FDI in economic growth outcomes. From the analysis of the development of Chinese economy since its opening up and their decomposition discussed financial policies and strategies behind their development and compared with the situation that Mexico experienced the same period. It is a conceptual review of the classical growth theory, neoclassical and endogenous form a vision of growth model adopted in the analysis period, from the identification establishing an equilibrium model of the main variables that includes the variable output associating the variables gross domestic investment, industrial production, exports, imports and inflation with the aim of determining behavior in 1979-2006 based on historical data available and analyzed using econometric tools, and works on behavior and participation that each variable and indicator whose conformation changes associated economic growth. The investigation seeks the meaning of each variable independently and by a model that associations are seeking to establish the sensitivity of gross domestic product performance to modify any of the variables. It makes extensive use of model E-views to stabilize simple t tests, F joint test, test of multicollinearity, heteroscedasticity, auto correlation, residue test to validate the cointegration effect does not affect the results and validity of the conclusions presented in work. XI INTRODUCCIÓN A partir de 1978, China modificó su sistema económico y financiero lo que representó una revolución económica que llamó la atención de todo el mundo. El gobierno chino decidió trabajar en la construcción económica y la apertura al exterior. Tras 27 años de esfuerzo, el sistema económico chino experimentó profundos cambios, al liberar y desarrollar las fuerzas productivas de lasociedad, la economía nacional y la vida del pueblo chino mejoró notablemente. China pasó de ser una economía controlado por el Estado a una economía de mercado. En el periodo de 1978 a 2008, China ha gozado de un crecimiento promedio anual en promedio de 9.5 %, que es el más alto del mundo durante este período. En el año 2007, el producto interno bruto de China alcanzó la cifra de 4.5 billones de dólares4 que representa un crecimiento del PIB de 165 veces respecto al de 1949; a su vez el comercio exterior alcanzó un valor de 2 billones 1700 millones de dólares 5 y las reservas internacionales de la República Popular China llegaron a 1 billón 5300 millones de dólares.6 China es la cuarta economía en el mundo y, pero con referencia al comercio exterior, sus importaciones y exportaciones lo ubican en el tercer lugar en el mundo7. La población con pobreza extrema en zonas rurales se redujo de 2,500 millones en 1978 a 14 millones 790 mil personas en el año 2007, esta cifra sólo ocupa el 1.6% de la población rural8. Frente a la crisis financiera mundial y la recesión global de 2009, China conserva un crecimiento del 8% con respecto al PIB9, de acuerdo al banco central de China todo se debe a la apertura económica. La experiencia del crecimiento de China muestra que todas las variables del modelo económico han experimentado transformaciones. Con el diseño del sector financiero, como integrador del sistema económico, que se ha modificado en la medida y en el momento en que los cambios lo han exigido para adecuar al sector para promover crecimiento económico nacional, existen opiniones encontradas con relación al 4 http://hi.baidu.com/dhr007/blog/item/c3b7b70e06e34fef36d122c4.html Traducido por HU JIAQI 12/04/2009 5 http://zhidao.baidu.com/question/86242075.html?si=1 Traducido por HU JIAQI 12/04/2009 6 http://www.chinapressusa.com/2008-01/11/content_62773.htm Traducido por HU JIAQI 12/04/2009 7 http://zhidao.baidu.com/question/86242075.html?si=1 25/05/2009 8 http://zhidao.baidu.com/question/70892670.html?si=2 12/05/2009 9 http://www.china.com.cn/news/txt/2009-01/05/content_17053451.htm 23/04/2009 XII crecimiento de la economía china que dan origen a la presente investigación que tiene como objetivo analizar y explicar por medio de la teoría del crecimiento económico el comportamiento del crecimiento y desarrollo de la economía china en el periodo 1978 – 2008. La tesis pretende probar la hipótesis que con la apertura económica ó el liberalismo económico bajo el modelo neoclásico ó neoliberal implementado en China, se incrementaron los flujos de inversión comercial internacional y se mejoró la estabilidad macroeconómica y por consiguiente, el modelo asienta las bases para un mayor crecimiento económico. El presente trabajo se reporta en tres capítulos, el primero presenta y analiza la historia de las reformas del sistema económico chino, especialmente lo que corresponde con la apertura al exterior. En el segundo capítulo se revisan los fundamentos de los temas de crecimiento económico necesarias para la investigación y la interpretación del modelo neoclásico que utilizó China, a partir de ahí se hace una comparación cualitativa con las reformas que realizó México en el mismo periodo y se analizan los resultados observados. En el capítulo tres se hace uso de la econometría para explicar el modelo de crecimiento y las variables macroeconómicas que rigen su comportamiento. 1 CAPÍTULO I. SISTEMA ECONÓMICO FINANCIERO CHINO 1.1. El sistema financiero chino antes de la reforma La República popular de China se estableció el día primero de agosto de 1949, al principio sólo tenía un sistema financiero elemental con un modelo de planificación centralizado, donde los planes quinquenales dictados por el comité central del Estado regían la dinámica de la economía. El país era sumamente pobre ya que su ingreso sólo representaba el 1% del PIB mundial con un valor de 27, 200 millones de dólares y las reservas internacionales llegaron a157 millones de dólares en el año 19521. 1.2. Objetivo de la reforma financiera socialista El objetivo del cambio fue crear una estructura financiera solida que se adaptase a las necesidades económicas para apoyar a la estructura de mercado de la economía socialista. Se instituyó una banca central bajo la dirección del Estado, para aplicar de forma independiente la política monetaria; del mismo modo, se estableció una estructura financiera que separó las finanzas públicas y las finanzas comerciales, en la que los bancos estatales comerciales desempeñaran un papel importante para la coexistencia de diversos organismos financieros; y por último, conformar un sistema de mercados financieros unificado, abierto, sujeto a una competencia equitativa y bajo una estricta administración. La reforma del sistema de control de divisas tuvo como propósito la aplicación de una tasa de cambio unificada sobre la base de la demanda y la oferta del mercado de cambios y la transformación gradual de la moneda tradicional el RENMIBI2 en una moneda convertible. 1 http://www.3i3i.cn/Technology/Management/200705/187622.html traducido por HU JIAQI 2 Nombre de la moneda nacional de China – ver página 1, segundo párrafo 2 1.3. Apertura al exterior – transformación de la Economía dirigida al interior en la dirigida al exterior. En los años 70 del siglo XX, al mismo tiempo de proceder a realizar la reforma del sistema económico en el país, el gobierno chino inició la apertura al exterior, la cual ha llegado a ser mayor que la de cualquier nación con apertura. La reforma en el país y la apertura al exterior se complementaron para impulsar el crecimiento de la economía China a alta velocidad. En diciembre de 2001, China ingresó en la Organización Mundial de Comercio (OMC) y se convirtió formalmente en miembro de esta organización. Los éxitos observados de la reforma y apertura demuestran que la decisión fue correcta y fructífera. Podemos observar en la gráfica 1 se presenta el crecimiento del PIB de China que fue superior al PIB mundial durante el periodo de 1978 – 2008. Gráfica 1. 3 1.3.1. Evolución de la estrategia de desarrollo de la economía dirigida al exterior Después de la fundación de la República Popular China en 1949, los lazos de la economía China con el resto del mundo fueron casi nulos. En la década de los 70, los dirigentes al analizar las experiencias del pasado, adquirieron conciencia de que la política de puertas cerradas sólo impediría y perjudicaría el desarrollo de la economía de China, inspirados en las experiencias de Japón y los cuatro pequeños dragones del Asia oriental, Hong Kong, Singapur, Taiwán y Corea, que mostraron un consistente desarrollo de sus economías dirigidas al exterior lo que permitió impulsar el crecimiento a alta velocidad. A partir de estos hechos, los dirigentes chinos decidieron aplicar la política de apertura al exterior. A finales de la década de los años 70, la apertura de China ha seguido una estrategia orientada a impulsar las exportaciones, estrategia enfocada en utilizar la superioridad de China en las ramas industriales con uso intensivo de mano de obra para fomentar las exportaciones y ganar divisas, la conversión industrial buscó la elaboración de bienes a partir de material importados, la maquila y el ensamblaje de partes suministradas por los clientes para exportar el producto terminado. En diciembre de 2001, la economía de China entró en una etapa de apertura en todos los aspectos con la formal entrada de China a la OMC3. China fue miembro fundador del Acuerdo General sobre Tarifas Arancelarias y Comercio, organización predecesorade la OMC. En 1986, China presentó la solicitud para restaurar su posición como miembro fundador del Acuerdo General. Este acto significó la decisión de apertura al exterior para incorporarse al sistema económico mundial. Se requirió de 15 años de negociaciones antes de la aprobación formal para su ingreso en la OMC, el gobierno chino tomó medidas en diversos aspectos, por ejemplo, la reducción de las barreras arancelarias, supresión de las cuotas de importación y el perfeccionamiento de las leyes y del sistema de ejecución jurídica, con el objetivo de incorporar la economía de China al sistema económico mundial. 3 Ver siglas y abreviaturas 4 El ingreso en la OMC significó que China aceptaba las reglas de la globalización. Al mismo tiempo, la rebaja considerable de los aranceles y la supresión de barreras no arancelarias condujeron a la disminución de la protección comercial de las ramas de carácter estratégico. Mediante la transformación de las funciones gubernamentales, la mejora fue rápida para el sistema económico de mercado y la reducción de las restricciones a la inversión extranjera, China creó un ambiente atractivo para las inversiones y la captura de capital, tecnología y personal internacional calificados para la construcción de una economía abierta. 1.3.2. Evolución del espacio de la apertura al exterior La estrategia de apertura al exterior de China ha recorrido un camino de avance progresivo, que inició con la apertura regional como línea principal a partir de la definición de la apertura al exterior como parte importante de la política fundamental del Estado y de la estrategia de desarrollo económico del país a finales de los 70, la apertura de China al exterior se realizó por etapas y utilizó regiones costeras como puntos estratégicos. A principios de la década de los años 80, China empezó a establecer bases de la apertura al exterior en un pequeño número de ciudades costeras. Se tomó esta decisión porque era imposible formar el mercado interior y realizar en todo el país la apertura al exterior en corto tiempo para acoplarse con el mercado internacional dadas la gran extensión del país y la aplicación por largo tiempo del sistema económico de planificación. Razón por la cual China asimiló las experiencias de otros países en el establecimiento de zonas especiales y aprovechó las ventajas de Shenzhen y otras ciudades costeras por ubicarse cerca de Hong Kong y Macao para contar con numerosos chinos de ultramar para dar lugar a un entorno de la economía del mercado y atraer inversiones, tecnologías y capacidades administrativas de comerciantes extranjeros para desarrollar las ramas industriales dirigidas a la exportación. En mayo de 1980, el gobierno chino decidió adoptar una política especial y medidas flexibles para la apertura al exterior en las provincias de Guangdon y Fujian. En agosto de 1980, aprobó el establecimiento experimental de las zonas económicas especiales de 5 Shenzhen, Zhuhai, Shantou y Xiamen, zonas que representaban una forma económica regional de tipo dirigido al exterior y regulados por el mercado. El Estado eximió a las empresas de estas zonas con políticas económicas especiales, por ejemplo, los aranceles de importación e impuestos industriales y comerciales unificados sobre los diversos tipos de mercancías de uso propio, disminuyó en un 50% los aranceles e impuestos sobre los artículos importados desde el exterior, y también disminuyó en un 50% los impuestos desde el exterior, y también disminuyó en un 50% los impuestos industriales y comerciales sobre los artículos producidos y vendidos en las mismas zonas 4 . Bajo propuesta de Deng Xiaoping, el día 4 de mayo de 1984, el consejo del Estado aprobó la apertura de otras 14 ciudades portuarias de la costa como: Dalian, Qinhuangdao, Tianjin, Yantai, Qingdao, Lianyungang, Nantong, Shanghai, Ninbo, Wenzhou, Fuzhou, Guangzhou, Zhanjiang y Beihai (incluido el puerto Fangcheng), concediendo a las empresas de capital extranjero tratos preferentes similares a los aplicados en las zonas económicas especiales5. En febrero de 1985, decidió incluir a las regiones de apertura económica a la delta del Río Yangtze, la del Río de Perlas, la región triangular formado por Xiamen, Zhangzhou y Quanzhou del sur de la provincia de Fujian, así como las penínsulas de Jiaodong y Liaodong6. En abril de 1988, el consejo de Estado decidió desarrollar la zona económica especial de Hainán7. Mostrando en el anexo 4. La apertura de las zonas costeras ha promovió el rápido desarrollo de la economía de estas zonas, y ejercitó una importante influencia en la construcción económica de todo el país. Al entrar en la década de los 90s del siglo XX, el gobierno chino planteó la estrategia de apertura en cuatro zonas lindantes para ampliar aún más la apertura al exterior: A. zonas lindantes con mares. Se pone énfasis en el desarrollo de todas las zonas costeras desde 4 Wang Mengkui, “Economía China”, Editorial WUZHOU, Beijing, 2008. p59 5 http://zhidao.baidu.com/question/2417209.html Traducido por HU JIAQI 12/09/2008 6 http://www.chinanews.com.cn/gn/news/2008/10-09/1406170.shtml Traducido por HU JIAQI 12/09/2008 7 http://news.ec.com.cn/channel/print.shtml?/zxztxw/200811/670837_1 Traducido por HU JIAQI 12/09/2008 12/09/2009 6 el Golfo de Bohai a la zona norte. B. zonas lindantes con fronteras. Se hace hincapié en del desarrollo de las regiones fronterizazas de Xinjiang. Durante la década de los años 90, la apertura al exterior de las diferentes regiones del país se desarrolló en dos direcciones: en primer lugar, se toma el desarrollo y la apertura de Pudong, Shanghai, como cabeza de dragón y prosiguió abriendo ciudades a lo largo del Rió Yangtze, se transformaron las dos orillas del río en una nueva gran franja de apertura después de las zonas costeras. Fue éste el acontecimiento de mayor significación estratégica de la ampliación de la apertura al exterior de China. En abril de 1990, el gobierno chino tomó la decisión estratégica de desarrollar y abrir la zona nueva de Pudong, Shanghai. Y a continuación del desarrollo y la apertura de Pudong, decidió en 1993 aplicar también en Wuhu, Jiujiang, Yueyang y Chongqing la misma política de apertura seguida en las ciudades costeras.8 De esta manera, pudo acentuarse el enorme papel de radiación e impulso de la “cabeza del dragón” de Pudong9 permitiendo así que despegara rápidamente, al mismo tiempo la economía de esta mayor franja de la cuenca del Rió Yangtze donde se concentran las ramas industriales, en forma gráfica se ilustra en el anexo 3. En segundo lugar, se aceleró la apertura de las provincias y regiones del continente, para abrir las ciudades colindantes para impulsar el desarrollo de la economía de estas provincias y regiones. El gobierno chino decidió en 1993 abrir once capitales provinciales: Hefei, Nanchang, Changsha, Chengdu, Zhengzhou, Taiyuan, Xian, Lanzhou, Xining, Guiyang y Yinchuan, y fijar Harbin, Changchun, Huhehot y Shijiazhuang, cuatro capitales provinciales ubicadas cerca de la frontera o costa como ciudades abiertas para que disfrutaran de la preferente política de las ciudades costeras abiertas con lo que por imprimir una nueva vitalidad al desarrollo de las provincias concernientes. 8 Wang Mengkui, “Economía China”, Editorial WUZHOU, Beijing, 2008. p61 9 Ver anexo 2 7 1.3.3. Perspectiva de desarrollo de las zonas económicas especiales La estrategia de aplicación progresiva de la política de apertura comenzando por las zonas económicas especiales se adoptó al nivel de las capacidades administrativas gubernamentales y el sistema del país en el curso del traspasodel encierro a la apertura ha conducido a la realización expedita de la política de apertura desde determinadas regiones a todo el país. Las zonas económicas especiales han realizado el papel de ventana y proyecto piloto en el curso de la apertura y la reforma, y han servido de bases para la utilización de inversiones extranjeras y el incremento de las exportaciones por parte de China, y al mismo tiempo, de bases para la construcción de las ramas económicas modernas, y en particular la industria manufacturera. Con el establecimiento del marco de la economía de mercado en China y su ingreso en la OMC, la política de privilegio concedidas a las empresas en las zonas económicas especiales en cuanto a los impuestos no fue favorable a la formación de un gran mercado interno unificado con competencia en pie de igualdad, ni favorable a la disminución a las diferencias entre regiones costeras y las interiores. El gobierno chino se comprometió a dejar de aplicar en las zonas económicas especiales las medidas y políticas que vayan en contra de los principios de la OMC, como los de trato de nacionales y de naciones más favorecidas. Esto significa que es indispensable reajustar la política para las zonas especiales y cambiará las funciones de las zonas económicas especiales, las cuales, en lugar de depender principalmente de las medidas políticas preferentes en materia de impuestos, deberán tomar la delantera en la realización de las innovaciones institucionales para ganar la superioridad competitiva. 8 CAPÍTULO 2. MARCO TEÓRICO DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO Y FINANCIERO Ninguna teoría puede explicar en su totalidad a la economía mundial ya que cada país tiene situaciones diferentes. Nadie puede frenar las pasos de la globalización, quien elige la mejor combinación de las teorías de crecimiento económico existentes logrará sus objetivos. Las teorías del crecimiento económico utilizado por China es una combinación de múltiples teorías de crecimiento económico existentes adaptadas por su peculiar sistema económico, político y social para lograr altas tasas de crecimiento económico sostenido. 2.1. Las teorías clásicas de crecimiento El modelo elaborado por Adam Smith y desarrollado por Malthus tuvo un substrato esencialmente agrarista que fue una de las primeras preocupaciones de los economistas clásicos para explicar el problema del crecimiento económico. Mientras hubo tierras libres, la humanidad pudo crecer sin ningún límite, sin embargo el exceso de población, tenía una vía de escape en la emigración o en la preocupación de nuevas tierras. En este periodo, todos los individuos podían obtener con el producto de su trabajo suficientes bienes para su subsistencia y para el mantenimiento de su familia. Cuando todas las tierras fértiles fueron ocupadas, el proceso de crecimiento empezó a mostrar sus limitaciones, al continuar aumentando el número de pobladores, los nuevos terrenos agrícolas requerían un mayor esfuerzo y proporcionaban menor cantidad de producción. Las tierras tenían que alimentar a una población creciente y el incremento en la cantidad de trabajo que se les aplicaba conseguía muy pobres resultados en la producción. En otras palabras, cuando la tierra se convirtió en un factor limitativo, la ley de los rendimientos decrecientes empezó a actuar y la productividad del trabajo a disminuir10. 10 http://www.eumed.net/cursecon/18/18-2.htm 9 2.2. Las teorías modernas de crecimiento Los economistas modernos como S. Kuznets, han dedicado su labor investigadora a la tarea de recopilar, depurar los datos históricos y las variables económicas durante largos períodos de tiempo en los países occidentales. De los resultados de muchos años de esfuerzo se pueden deducir varios hechos característicos del crecimiento económico de los países más desarrollados. En los países desarrollados: la población ha crecido de forma sostenida. El capital ha crecido más rápidamente que la población. La producción ha crecido más rápidamente que el capital. El salario real ha crecido más rápidamente que la productividad, estimada como producción por hora de trabajo. Los cambios en la distribución funcional de las rentas han resultado ligeramente favorables al trabajo. El tipo de interés ha oscilado de forma cíclica, sin que se pueda distinguir una tendencia determinada, aunque con visible reducción de la volatilidad. La relación entre el capital y el trabajo ha permanecido estable a partir de 1950. Aunque en la industria esa relación ha aumentado, el desplazamiento de un gran número de trabajadores hacia el sector servicios ha mantenido estable la tasa considerada globalmente. La relación entre inversión y producto ha permanecido estable. La tasa de crecimiento del producto ha permanecido constante a largo plazo y muy superior a la tasa de crecimiento del trabajo, del capital y de los recursos productivos11. Todos estos hechos contradicen en conjunto la hipótesis del estancamiento final de los modelos clásicos. Parece indiscutible actualmente que el crecimiento económico no depende sólo del crecimiento de los factores productivos — la cantidad de tierra, de trabajo y de capital disponibles — sino también y principalmente de las mejoras en el conocimiento, en la tecnología y en la organización de las empresas. Robert Solow ha tratado de medir la contribución de cada uno de los factores al crecimiento económico mediante las técnicas de la contabilidad de las fuentes del crecimiento. Los estimaciones quedan resumidas de forma tal que el PIB ha crecido en los últimos décadas a una tasa media del 3.2% en los países occidentales desarrollados; de ella, el 1.1% se debe al crecimiento cuantitativo de los factores de producción 11 http://www.eumed.net/cursecon/18/18-3.htm 10 mientras que el restante 2.1% se debe a los aumentos en la productividad de estos factores12, es decir, a las mejoras en la educación y el saber humano. Schumpeter ha ofrecido una explicación del crecimiento económico que hace compatible la ley de los rendimientos decrecientes y los hechos observados en la realidad. Las oleadas de descubrimientos e inventos que se producen periódicamente provocan repentinos aumentos en la tasa de beneficios del capital y en la inversión; conforme se extienden los nuevos conocimientos y se imitan las nuevas tecnologías, los beneficios empiezan a disminuir y con ellos la tasa de inversión. Otros modelos ponen énfasis en la búsqueda de una tasa de crecimiento estable que permita eludir las crisis periódicas. El modelo de Harrod - Domar, considera que la tasa natural de crecimiento debe coincidir con el ritmo de crecimiento de la unidad de eficiencia del trabajo. Para Von Neumann esa tasa tiene que ser igual a la del tipo de interés real con la condición de que todos los beneficios se reinviertan. 2.2.1. El modelo de crecimiento de Harrod-Domar Sir Roy Harrod en Gran Bretaña y Evsey D. Domar en Norteamérica dos economistas keynesianos, a finales de los años cuarenta, desarrollaron de forma independiente un análisis del crecimiento económico que es conocido como el modelo Harrod- Domar. En el modelo se analizan los factores o razones que influyen en la velocidad del crecimiento, a saber, la tasa de crecimiento del trabajo, la productividad del trabajo, la tasa de crecimiento del capital o tasa de ahorro e inversión y la productividad del capital. En el modelo de Harrod-Domar se llama tasa natural de crecimiento al ritmo de crecimiento de la oferta de trabajo. Por oferta de trabajo se entiende aquí no sólo al aumento del número de trabajadores, o de horas que están dispuestos a trabajar, sino también al aumento de su capacidad productiva, de su productividad. En otras palabras,a la tasa de crecimiento de la población activa más la tasa de crecimiento de la productividad del trabajo13. 12 http://www.ecobachillerato.com/economistas/solow.htm 13 http://www.eumed.net/cursecon/18/harrod-domar.htm 11 Para que haya un crecimiento económico equilibrado y con pleno empleo es necesario que el producto y el capital productivo crezcan exactamente en la misma proporción, la tasa natural. Si el crecimiento del capital es menor del crecimiento del trabajo, habrá desempleo. Si el crecimiento es superior se producirán distorsiones en la tasa de ahorro e inversión que desequilibrarán el crecimiento. El crecimiento del producto requiere crecimiento del capital existente y esto requiere ahorro, es decir, destinar un porcentaje de la renta a la inversión en capital. En el modelo de Harrod-Domar se llama tasa garantizada de crecimiento o tasa de crecimiento requerido a aquel ritmo general de avance, que si se consigue, dejará a los empresarios en una actitud que les predispondrá a continuar un avance similar. En otras palabras, es la tasa de crecimiento que hace que la tasa de ahorro e inversión permanezcan constantes. 2.2.2. La teoría del crecimiento endógeno La teoría del crecimiento endógeno, reconoce la existencia de rendimientos crecientes de los factores acumulables y las inversiones en capital físico, capital humano, investigación y desarrollo, la economías externas como consecuencia de la difusión del conocimiento tecnológico en el sistema productivo permite identificar una senda de crecimiento autosostenido, de carácter endógeno, en la economía local o regional (Button, 1998; De Groot et. al., 2001). Las diferencias entre los niveles de inversión privada y los niveles óptimos, del sistema productivo, justificarían la intervención del planificador social (Vázquez Barquero, 1999a, pág. 89). 2.3. El liberalismo como teoría de desarrollo económico El liberalismo económico defiende la no intromisión del Estado en las relaciones mercantiles entre los ciudadanos, impulsando la reducción de impuestos a su mínima expresión y eliminando cualquier regulación sobre comercio, producción, etc. La no intervención del Estado asegura la igualdad de condiciones de todos los individuos, lo que permite que se establezca un marco de competencia perfecta, sin restricciones ni 12 manipulaciones de diversos tipos. Esto significa neutralizar cualquier tipo de beneficencia pública, como aranceles, subsidios, etc.14. 2.4. El neoliberalismo El término neoliberalismo, proviene de la abreviación de liberalismo neoclásico, es un neologismo que hace referencia a una política económica con énfasis tecnocrático y macroeconómico que considera contraproducente el excesivo intervencionismo estatal en materia social o en la economía y defiende el libre mercado capitalista como mejor garante del equilibrio institucional y el crecimiento económico de un país, salvo ante la presencia de las denominadas fallas del mercado15. 2.4.1. Características Las políticas macroeconómicas recomendadas por teóricos o ideólogos neoliberales a países tanto industrializados como en desarrollo, incluyen: Políticas monetarias restrictivas; Aumentar las tasas de interés o reducir la oferta de dinero. Con ello disminuye la inflación y se reduce el riesgo de una devaluación. No obstante con ello se inhibe el crecimiento económico ya que se disminuye el flujo de exportaciones y se perpetúa el nivel de deuda interna y externa denominada en monedas extranjeras. Así mismo, se evitan los ciclos del mercado. 2.4.1.1. Políticas fiscales restrictivas Aumentar los impuestos sobre el consumo y reducir los impuestos sobre la producción y la renta; eliminar regímenes especiales; disminuir el gasto público. Con ello se supone que se incentiva la inversión, se sanean las finanzas públicas y se fortalece la efectividad del Estado. No obstante no se distingue entre los niveles de ingreso de los contribuyentes, donde unos pueden pagar más impuestos que otros, y se grava a las mayorías mientras que se exime a las minorías, deprimiéndose así la demanda, si bien se busca apoyar la oferta, buscando el bienestar de toda la sociedad. Tampoco se reconoce que el gasto público es necesario, tanto para el crecimiento como para el 14 http://es.wikipedia.org/wiki/Liberalismo 15 http://es.wikipedia.org/wiki/Neoliberalismo 13 desarrollo y la protección de sectores vulnerables de la economía y la población; y para la estabilidad social y económica en general. 2.4.1.2. Liberalización Tanto la liberalización para el comercio como para las inversiones se supone que incentivan tanto al crecimiento como a la distribución de la riqueza, porque permite: Una participación más amplia de los agentes del mercado cuando no hay monopolios u oligopolios, la generación de economías de escala que corresponde a mayor productividad, el aprovechamiento de ventajas competitivas relativas como la mano de obra barata, el abaratamiento de bienes y servicios como al reducirse costos de transportación y del proteccionismo, y el aumento en los niveles de consumo y el bienestar derivado de ello como la oferta y la demanda en un contexto de libre mercado, con situaciones de equilibrio y utilidades marginales. 2.4.1.3. Privatización Se considera que los agentes privados tienden a ser más productivos y eficientes que los públicos y que el Estado debe adelgazarse para ser más eficiente y permitir que el sector privado sea el encargado de la generación de riqueza. 2.4.1.4. Desregulación Se considera que demasiadas reglas y leyes inhiben la actividad económica, pero su reducción corresponde a un mínimo necesario para garantizar el régimen de propiedad y de seguridad que propician un mayor dinamismo de los agentes económicos. En todos los casos, los teóricos denominados neoliberales afirman que la mejor manera de alcanzar la distribución de la riqueza y el bienestar de los individuos es mediante un crecimiento total del PIB, que por su propia dinámica permea al total de los integrantes de la sociedad la llamada trickle down policy; como liberales promueven mediante el beneficio individual, alcanzar el beneficio de toda la sociedad. 14 2.4.2. Prácticas en México Con la introducción del neoliberalismo como modelo económico de México, el Estado perdió empresas importantes, una de ellas es Telmex, esta empresa a pesar de estar manejada por el gobierno era rentable y pasó der ser un monopolio particular. El Estado pierde fuerza día a día con respecto a los aspectos económicos del país. La globalización ha traído como consecuencia que todos los países se interrelacionan entre ellos, esto ha generado la creación de diversos tratados comerciales, en el caso de México, Carlos Salinas de Gortari buscó el TLC, en el sexenio siguiente Ernesto Zedillo pretendió abrir el mercado a Centroamérica, Sudamérica y la Unión Económica Europea, por lo visto antes, la exportación e importación se abren paso cada día más, esto es bueno para el país exportador, pero para el importador no lo es tanto. Mientras un país exporta sin tratados comerciales, tiene que pagar aranceles, además si es por una ruta en la cuál pase por otros países tendrá que pagar en cada uno de ellos impuestos, por lo tanto, el producto sería más caro pero el gobierno ganaría más y el gasto público se elevaría, sin embargo con los tratados comerciales se rompen los aranceles en aduanas y el producto entra sin pagar, por esto el producto es más barato, la globalización causó que hubiera malos salarios. Otro aspecto es ver si los países cumplen con los reglamentos establecidos en cada pacto económico, un ejemplo que afecta a México es que al momento de exportar se tiene que pagar impuestosen Estados Unidos, mientras que cuando entra un producto americano a México este no paga, México pierde día a día por este problema. 2.5. Análisis comparativo de cada teoría La teoría neoclásica con el modelo de Solow explicó las altas tasas de ahorro y la inversión que son el motor de crecimiento16; el modelo Harrod-Domar declara que para obtener el crecimiento económico el país incorporará mayor cantidad de población 16 El promedio de las altas tasas de ahorro chino de más del 40% anual durante 1978 hasta 2008 y su tasa de inversión con el mismo porcentaje motivaron el crecimiento económico durante esta etapa (ver capitulo 1) 15 activa y capacidad productiva, por otro lado el modelo exógeno justifica la importancia del comercio exterior. Al analizar el modelo de Harrod y Domar todas las variables se relacionan entre sí y se encontraron dos graves problemas: Las razones del crecimiento de la población activa no tienen nada que ver con las razones que determinan el ahorro, la inversión y las variaciones en la productividad del trabajo y del capital. Por tanto, no hay ninguna razón por la que es válido suponer que las tasas de crecimiento coincidan. Segundo, cuando la tasa de crecimiento del producto difiere de la tasa natural, el distanciamiento tiende a agravarse. Por tanto sus previsiones de crecimiento resultaron muy pesimistas. El crecimiento económico tiene tendencia a ser inestable e inevitablemente se producirán cambios cíclicos en las tasas de crecimiento, de ahorro, de inversión y de empleo. 2.8. Teorías a aplicar en este trabajo de investigación El modelo de crecimiento económico más conocido es de Solow, también denominado modelo de crecimiento económico neoclásico. La regla de oro del crecimiento económico indica que la tasa de ahorro óptima es aquella que maximiza el consumo. Con una tasa de ahorro menor, es posible aumentar el consumo porque un aumento del ahorro provocaría una mayor inversión, mayor capital, y mayor producción 17 . Sin embargo, el ahorro no puede garantizar un crecimiento a largo plazo y tiene que acompañarse de la renovación tecnológica realizada con la inversión. La teoría del crecimiento endógeno, modifica aspectos básicos del modelo de crecimiento neoclásico, resalta el importante papel que desempeña la inversión en capital humano y el progreso tecnológico a la hora de explicar la tasa de crecimiento económico de los países y el proceso de convergencia entre países desarrollados y países en vías de desarrollo18. 17 http://www.econlink.com.ar/economia/crecimiento/crecimiento.shtml 18 CAROLINA HERNÁNDEZ RUBIO La teoría del crecimiento endógeno y el comercio internacional, Cuadernos de Estudios Empresariales 15SN: 1131-6985, Vot. 12 (2002) 95-112 Universidad Complutense de Madrid, p1 16 En este sentido, el comercio exterior, tanto de bienes como de activos, puede ayudar a potenciar la acumulación del factor de producción de capital, físico y humano, y el proceso de difusión tecnológica, por lo se asume que es un elemento acelerador del crecimiento. Si los países con menores niveles de ingreso invierten en la formación y cualificación de los trabajadores y logran adoptar nuevas tecnologías en sus procesos productivos, alcanzarán niveles de crecimiento más elevados, reduciéndose la brecha que existente entre las tasas de crecimiento de los países desarrollados y la de los países en vías de desarrollo. 17 Capitulo 3. ANÁLISIS DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO DE CHINA CON UN ENFOQUE MODELO DE SERIE DE TIEMPO Para este trabajo el análisis está directamente asociado con el PIB y se presenta en el modelo de la ecuación 3.1: Modelo: PIB = INV+INDUS+EXPORT-IMPORT-INFLA (3.1) Donde: PIB - Producto interno bruto INV- Inversión INDUS – Industria EXPORT – Exportaciones IMPORT – Importaciones INFLA – Inflación El modelo establece que el incremento del PIB depende directamente de la cantidad de inversión, producción industrial, del comercio exterior y de la política inflacionaria. La gráfica 2 presenta el comportamiento a lo largo de 30 años, se observa un crecimiento exponencial a partir de 1999. Gráfica 2. Comportamiento de las variables de estudio durante el lapso 1978 – 2008. Fuente: Datos del anuario estadístico desde 1978 hasta 2008 de Instituto Nacional de Estadística de China. 18 3.1. Inversión A partir de la reforma, el gobierno chino tomó una serie de medidas de trato preferente para atraer grandes cantidades de inversión extranjera directa de empresas comerciales que han crecido año tras año con éxito a la vista de todo el mundo. 3.1.1. El crecimiento económico y la característica de la inversión extranjera directa en China. La captación de inversión extranjera directa del comercio es parte importante de la política de apertura al exterior de China, que le ha permitido lograr valiosos recursos financieros, ha traído tecnología avanzada y una presión competitiva de vital importancia para el desarrollo de su economía a partir de la experiencia administrativa acumulada. De 1979 a 2006, China utilizó 882,700 millones de dólares del exterior, de ellos 691,900 millones como inversión extranjera directa19. Desde la década de los años 80, la Asamblea Popular Nacional y el Consejo de Estado promulgaron más de 500 leyes y reglamentos jurídicos en temas económicos relacionados con la inversión extranjera, para proporcionar fundamento y garantía jurídica a los empresarios que invertían en China. Hasta ahora, sobre la base de las reglas de la OMC y las promesas de China con el exterior, se han conformado los trabajos de ordenamiento, revisión y definición de las leyes y reglamentos jurídicos económicos relacionados con el exterior, y se ha constituido el sistema de leyes sobre inversión extranjera que tiene como protagonista la Ley de Empresas de Gestión con inversiones conjuntas chino – Extranjeras, la Ley de Empresas de Gestión Cooperadora chino – extrajera y la Ley de Empresas de capital exclusivo extranjero20. A Partir de 1993, China ha ocupado el primer lugar por diez años consecutivos entre los países en desarrollo en lo que refiere a la capacitación de inversiones extranjeras directas.21 Hasta diciembre de 2008, empresas de 200 países y regiones habían invertido en China, la inversión extranjera acumulada fue de 760 mil millones de dólares en 30 años que ocupa el segundo lugar en países en vía de 19 ZHOU MINGWEI, “China 2008”, Editorial lenguas extranjeras, Beijing, 2008. p100 20 Wang Mengkui, “Economía China”, Editorial WUZHOU, Beijing, 2008. p63 21 ZHOU MINGWEI, “China 2008”, Editorial lenguas extranjeras, Beijing, 2008. p100 19 desarrollo. Sólo en año 2007, China captó 83,500 millones de dólares de inversión extranjera y su exportación de capital financiera fue de 18,700 millones de dólares con 591,000 empresas de inversiones extranjeras. Grandes consorcios financieros internacionales y transnacionales miran bien el mercado chino, por lo que 480 empresas de las 500 empresas más grandes del mundo han invertido en China22, evaluada por inversionistas y sectores financieros mundiales. Ven como uno de los países de mejor ambiente para las inversiones extranjeras23. La tendencia de la inversión extranjera directa a mediados de la década de los 90, por grandes grupos financieros internacionales y compañías transnacionales aumentaron muy rápidamente las inversiones. Según datos estadísticos, entre las 500 compañías más grandesdel mundo, más de 400 ya tienen proyectos de inversión en China. Más de 400 compañías transnacionales se han establecido en China y formaron centros de investigación y desarrollo de diversos tipos24. La elevación de la proporción de la inversión extranjera de las grandes compañías transnacionales incrementó los proyectos de capital y tecnología intensiva y aumentó considerablemente el contenido tecnológico de los proyectos de inversión extranjera y elevada en gran medida la posición de China en la división de las ramas industriales internacionales. La concentración de las inversión extranjera en las deltas de los Ríos Yangtze y de Perlas, ha transformado las regiones en sitios de agrupamiento de la industria informática con importantes influencia en el mercado internacional, China se transformó en el segundo país productor de los artículos de la industria informática después de Estados Unidos. Al iniciar la reforma y apertura de China, la dimensión de las regiones abiertas al exterior era pequeña y los costos de la utilización de las tierras y la mano de obra era barata, a lo cuál se agregaba además la preferente política de cobro del impuesto sobre la renta concedida por las autoridades a las empresas. Todo ello resultaba ser una atracción relativamente grande para las inversiones de pequeña magnitud y a bajo nivel. Pero estas ventajas de la mano de obra barata en las regiones inicialmente abiertas se han debilitado con el aumento de la apertura al exterior y el desarrollo de la economía 22 http://gb.cri.cn/27824/2009/07/21/4305s2568756.htm traducido por HU JIAQI 16/09/2009 23 Ver Anexo 1 Esquema de utilización de las inversiones extranjeras 24 Wang Mengkui, “Economía China”, Editorial WUZHOU, Beijing, 2008. p66 20 nacional. En adelante, las regiones deberán poner en juego su superioridad en lo que toca a la ubicación geográfica, ambiente de inversión, instalaciones e infraestructura, suministro de repuestos y accesorios, cualidades del personal, nivel científico y tecnológico así como la eficiencia del trabajo gubernamental para atraer destacadas compañías transnacionales y grupos empresariales que operan en gran escala y alto nivel tecnológico. Mientras tanto, las regiones del interior del continente deberán aprovechar su superioridad en tenencia de las tierras y de la mano de obra para captar inversiones de tipo mediano y pequeño. En el periodo inicial de la reforma y apertura de China, la inversión extranjera toma la forma de capital de riesgo, después, se registró un aumento de las inversiones en forma de capital extranjero. En la actualidad, el capital extranjero ya se ha convertido en la forma que adoptan los comerciantes extranjeros al invertir en China. En 2008, las empresas aprobadas de capital extranjero representaban un 65% de la totalidad y la inversión extranjera directa, un 69% del volumen total de las inversiones de contrato, y un 60% de las inversiones hechas (Ver Anexo 4). Además de las otras formas de inversión como BOT25 y financiamiento. Los comerciantes extranjeros pueden adoptar a su gusto las formas de su inversión, sea de capital exclusivo, de capital de riesgo u otras. La “guía de los sectores económicos para las inversiones extranjeras”, elaborada por el gobierno, sólo ha estipulado, en el marco permitido por el acuerdo de la OMC, unas restricciones para la proporción de acciones que ocupen los inversionistas extranjeras algunas esferas de servicios y determinadas industrias manufactureras. Una nueva forma de las inversiones extranjeras directas la constituye la participación en la reforma de las empresas estatales de China. Al llevar a cabo la reforma del sistema de las empresas de Estado, la primera medida fue aclarar los derechos de propiedad. De acuerdo con la aclaración, la reforma puede realizarse con el método de “transformación en el terreno mismo”, es decir, fijar los derechos de propiedad, distribuir las acciones y establecer el sistema de la empresa en condiciones en que se mantiene más o menos sin cambio la existente estructura de los derechos de propiedad. También puede usarse el método de “transformación con la captación de inversiones”, es decir, se capta nuevo 25 Build-Operate-and-Transfer, construcción – operación y – transferencia 21 capital, sea nacional o foráneo, para transformar las empresas estatales en compañías de propiedad mixta, de acciones controladas por los nuevos inversionistas o de capital exclusivo de estos inversionistas. Uno de los propósitos de la inversión extranjera es incrementar el desarrollo, elevar los niveles de producción, y fomentar las exportaciones. En la República Popular China se han cumplido los propósitos de la misma, y en palabras del corresponsal de la BBC: Daniel Grifftiths, el gigante asiático ha crecido a un promedio anual de 10% en los últimos 20 años. En la tabla 1 se desglosa el origen de la inversión extranjera: Tabla 1. Principales inversores de China PAIS % DE LA IED. Hong Kong 29.75 Islas Vírgenes 14.96 Japón 10.82 Unión Europea 8.61 Corea del Sur 8.57 Estados Unidos 5.07 Singapur 3.67 Taiwán 3.57 Islas Caimán 3.23 Samoa Occidental 2..24 Fuente: Oficina Económico Comercial de España en Pekín. Informe Económico y Comercial China” Julio del 2006. Citado Por Natalicio María Victoria y otros. En la tabla 1 se observa que la inversión llega a China de todos los continentes; se cree que la inversión de Islas Vírgenes e islas Caimán son inversionistas de Estados Unidos; entonces una gran proporción de las inversiones es de origen americano. Los países asiáticos, tienen buena participación, y ello se explica por los efectos de buscar mano de obra más barata que en los países de origen. 22 3.1.2. Fuentes principales y distribución de las inversiones directas foráneas La región de Asía oriental ha sido la fuente más importante de la inversión extranjera directa en China. Hong Kong, es una región de administración especial de China, siempre ha ocupado el primer puesto, con inversiones de empresas e individuos tanto de Hong Kong como de otros países y regiones que lo han utilizado como trampolín para entrar en China. La inversión extranjera directa proveniente de Asia oriental llegó para aprovechar la ventaja de los bajos costos de la mano de obra para la producción con uso intensivo de trabajo y los productos sean exportados a sus mercados tradicionales. Por lo tanto, con el traslado de grandes cantidades de inversiones extranjeras directas desde Asia oriental a China se ha presentado el fenómeno de comercio triangular. Dicho en otras palabras, la parte continental de China importa deseé la República de Corea, Japón y Taiwán de China grandes cantidades de insumos y los ensambla o elabora para exportar los productos terminados a los mercados desarrollados como el de Estados Unidos y Europa. De esta manera, el superávit comercial de los países de Asia oriental frente a Estados Unidos se traslada a China. En 2001, China superó a Japón para convertirse en la primera fuente desfavorable de la balanza comercial de Estados Unidos. Por otro lado, estas unidades económicas de Asia oriental han mantenido un gran superávit comercial frente a China.26 En cuanto a la distribución entre los distintos sectores económicos, la inversión extranjera directa se ha concentrado en las industrias manufactureras. A finales de 2008, la inversión extranjera manufacturera representaba el 70% del número total de las empresas con inversión extranjera directa, un 58% del volumen total de estas inversiones y un 62% del capital registrado. Mientras tanto, las inversión extranjera directa en las esferas de servicios se concentran principalmente en bienes raíces. Y la proporción de las inversionesen el sector primario de la economía es muy pequeña, representa menos del 2% del volumen total de la inversión empresarial extranjera y del capital registrado27. Por un lado China dispone de una relativa superioridad para el desarrollo de las industrias manufactureras con bajos costos de los elementos de la 26 Ver Anexo 2 Distribuciones de las inversiones directas foráneas entre los sectores económicos de China 2008 27 Wang Mengkui, “Economía China”, Editorial WUZHOU, Beijing, 2008. p70 ver anexo 2. 23 producción y capacidad relativamente grande de complementación industrial en el país, y por el otro lado, China ha ejercido por largo tiempo un control severo sobre la introducción de la inversión extranjera en las esferas de servicios. Tabla 2. Principales sectores de la IED durante el periodo 2004- 2005 SECTOR 2004 2005 Manufacturas( equipos electrónicos y de comunicación 70.9% 63.83 % Inmobiliario 9.8% 10.22% Rentas y servicios comerciales 4.66% 9.76% Energía y agua 1.9% 2.57% Agricultura y pesca 1.8% 0.95% Fuente: Oficina Económico Comercia de España a Pekín. Julio del 2006. La distribución geográfica de la inversión extranjera directa se ha concentrado en las regiones costeras. En 2008, las inversiones extranjeras directas captadas por 12 provincias, regiones y ciudades costeras representó el 87.43% en todo el país, debido a causas de que éstas han sido las primeras regiones en abrirse en un ambiente de inversión relativamente perfecto, un nivel bastante alto de desarrollo económico y una base industrial comparativamente buena. Es de notar que al cabo de muchos años después de tomar la delantera en abrirse al exterior, se han ampliado marcadamente las diferencias de las regiones costeras frente a las regiones del continente interior en cuanto al ambiente de inversión. Estas han quedado cada vez más a la zaga de aquéllas en lo que a las instalaciones de infraestructura, ambiente institucional, ideas y capacidad de complementación de productos se refiere. La concentración de la inversión extranjera directa en las regiones costeras es desfavorable para la disminución de las diferencias regionales de desarrollo económico. 24 3.1.3. Esfuerzos de China por crear un excelente ambiente para la inversión La formación de la estructura mundial de la apertura ha reforzado la competencia entre los países por captar inversión extranjera, y los recursos internacionales presentarán inevitablemente nuevos cambios. China tiene que llevar a cabo los reajustes necesarios de la política para mejorar el ambiente para la inversión y los servicios gubernamentales, para poder captar más inversiones destinadas a crear proyectos de alto nivel tecnológico. La política de desarrollo se centró en la captación de inversión extranjera a partir del trato preferente a la equidad, con esfuerzos dedicados a la creación de un excelente ambiente para la inversión y la transición gradual al trato nacional a las empresas con inversión extranjera. En el periodo inicial de la reforma y apertura, la política china de captación de inversiones extranjeras ponía el acento en la concesión del trato preferente lo cual era necesario en aquel entonces porque los comerciantes extranjeros no conocían el ambiente chino para la inversión y tenían recelos y dudas sobre la política de apertura mientras que las instalaciones de infraestructura estaban bastante atrasadas al igual que otras condiciones en China y, sobre todo, había muchas restricciones para las empresas con inversiones extranjeras y estaban discriminadas en el cobro de los gastos. Por ello, para atraer a comerciantes extranjeros era necesario ofrecer medidas preferentes para el cobro de impuestos y otros aspectos. Ahora que se han producido grandes cambios en el ambiente económico de China y que el potencial del mercado se conoce cada vez más, la atracción de la política preferente se ha debilitado y los comerciantes extranjeros dan mayor importancia al ambiente para la competencia justa y al trato nacional. Por otro lado, las empresas transnacionales son la fuente principal de la inversión extranjera, y estas compañías prestaron mayor atención al rendimiento a largo plazo de las inversiones que al trato preferente que no será el objetivo principal que perseguirán al hacer inversiones. A partir de 1995, China ha hecho una serie de reajustes en su política del cobros de impuestos para la inversión extranjera como la supervisión del impuesto industrial y comercial unificado, el cobro del IVA y los impuestos de consumo y de operación, así como la supervisión de la exención del impuesto de importación de automóviles para 25 empresas con inversión extranjera y la vía dual de cambio de las divisas, etc. La mayoría de los comerciantes extranjeros consideran que todo ello ha proporcionado a las empresas un ambiente tributario justo que favorecerá a la captación de mayor cantidad de inversiones extranjeras. La creación de un adecuado ambiente para la competencia no significa la supresión inmediata de todas las restricciones para la inversión de los ciudadanos extranjeros ni toda la protección para la inversión de los ciudadanos extranjeros o de las industrias nacionales. China a partir de 2001, ha cumplido con los compromisos tomados durante las negociaciones para el ingreso en la OMC, la ley de la República Popular China sobre las empresas con inversión extranjera, la sobre las empresas del capital chino – foráneo, y la ley sobre las empresas de cooperación chino – foránea, y ha revocado el requerimiento a las empresas con inversión extranjera en cuanto a la proporción de las ventas al exterior, el contenido local, la balanza equilibrada de divisas, la transferencia tecnológica y el establecimiento de instituciones de investigación y desarrollo. Todo ellos ha proporcionado a las empresas con inversiones extranjeras la garantía jurídica para gozar del trato nacional en dichos aspectos. 3.1.4. Inversión en el exterior Los datos estadísticos publicados por el Ministerio de Comercio demuestran que China está convirtiéndose en un gran país en inversiones. Hasta fines de 2007, había realizado inversiones directas no financieras en forma acumulada por 93,700 millones de dólares. Las empresas chinas amplían constantemente sus áreas de inversión en el exterior, extendiéndolas del comercio de exportación y comidas y bebidas comunes y procesamiento simple hasta redes de ventas, navegación, transporte, movimiento de mercancías, explotación de recursos, manufactura productiva, diseño, investigaciones, desarrollo y otros numerosos dominios, haciendo inversiones en más de 160 países y regiones28. La anexión y compras transnacionales se han convertido en la principal forma de inversión de China en el exterior. Según datos estadísticos incompletos, en los 28 ZHOU MINGWEI, “China 2008”, Editorial lenguas extranjeras, Beijing, 2008. p103 26 primeros 11 meses de 2007, se hizo realidad, en forma de anexión y compra, un monto de inversiones directas de cerca de 17,000 millones de dólares.29 Un grupo grande de empresas y grupos empresariales, mediante operaciones transnacionales especializadas, optimizan la disposición de recursos en esferas mayores, lo que ha contribuido a reforzar su capacidad de participación en la cooperación económica exterior y convertirse en transnacionales con fuerzas poderosas de competición internacional. Ejemplo de estos son la Corporación Petroquímica de China (SINOPEC), la Corporación Estatal de Redes Eléctricas de China, la Corporación Grupo de Petróleo y Gas Natural de China, etc. 3.1.6. Actitud gubernamental El gobierno chino se comprometió a adoptar enérgicas medidas en los siguientesaspectos: Mejorar el ambiente político y jurídico para la inversión de los comerciantes foráneos y elevar el nivel de administración según las leyes. Mantener la estabilidad, continuidad, previsibilidad y manejabilidad de la política y leyes y crear un ambiente jurídico y político único, estable, transparente y previsible para la inversión extranjera. Sobre el ambiente del mercado es mantener y perfeccionar la apertura imparcial, prohibir firmemente los injustos cobros, inspecciones, prorratas y multas, romper la protección local y el monopolio de los sectores económicos, defender los derechos de propiedad intelectual, combatir las acciones de piratería que violan la propiedad intelectual30 y perfeccionar el sistema de presentación de quejas por parte de las empresas con inversiones extranjeras. Ampliar aún más la apertura al exterior en las esferas de servicios y comercio. Estimular a comerciantes foráneas para que hagan inversiones en las ramas de nueva y alta tecnología, infraestructura y de accesorios. Conducir activamente a las empresas transnacionales a invertir en China. Y por último, promover más inversiones por parte de comerciantes foráneos en las regiones centrales y occidentales de China. 29 ZHOU MINGWEI, “China 2008”, Editorial lenguas extranjeras, Beijing, 2008. p103 30 Ver Anexo 3 27 3.1.6. Prueba econométrica sobre inversión Los datos de la inversión son obtenidos del Informe Anual de Estadísticas de Instituto Nacional de Estadísticas de China31. La inversión tiene un excelente comportamiento en China, se ha mantenido un ritmo de crecimiento de 22.2% durante 3 décadas, de hecho es la variable con mayor crecimiento respecto a los demás, como lo muestra la gráfica 2. Gráfica 2. Comportamiento de PIB respecto la inversión de China en el lapso 1978 – 2008 Fuente: Elaboración propia mediante datos del anuario estadístico desde 1978 hasta 2008 de Instituto Nacional de Estadísticas de China Con datos de la serie de tiempo del variable producto interno bruto (PIB) e Inversiones totales (INV) coleccionados del informe anual de estadísticas del Instituto Nacional de Estadísticas de China desde 1978 prueba de E- Views arrojó los siguientes resultados: Tabla 3. Prueba simple PIB y Inversión Dependent Variable: PIB Method: Least Squares Date: 10/04/09 Time: 12:43 Sample: 1978 2008 Included observations: 31 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. INV 1.500362 0.083413 17.98706 0.0000 31 http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/ 28 C 38895.63 4355.609 8.930009 0.0000 R-squared 0.917738 Mean dependent var 84364.72 Adjusted R-squared 0.914902 S.D. dependent var 67698.83 S.E. of regression 19748.82 Akaike info criterion 22.68192 Sum squared resid 1.13E+10 Schwarz criterion 22.77443 Log likelihood -349.5697 F-statistic 323.5342 Durbin-Watson stat 0.149433 Prob(F-statistic) 0.000000 Con probabilidad de 0, es una variable significativa y explica 91% al modelo. Prueba de Hipótesis: Individual (t) Con la prueba t se comparan las medias y las desviaciones estándar de grupo de datos y se determina si entre esos parámetros las diferencias son estadísticamente significativas o si sólo son diferencias aleatorias. Planteamiento: 0: 0 =βHo 0: 0 ≠βAH Valor tablas t32 = grado de libertad = N-K = 31= 30 Valor t = +/- 2.042 INV = 17.98 Se ubicó en el área significativa 17.987 > 2.021. El valor calculado es mayor que el valor en tablas. Figura1. Prueba de Hipótesis: Individual (t) del variable Inversión Significativa -17.987 Significativa 17.987 0 t -2.042 +2.042 Fuente: Elaboración propio 32 Ver tabla de T – Estadística en cualquier libro de estadística y/o econometría. 29 Se acepta la hipótesis nula, resultado calculado se ubicó en la zona significativa, las medias y las desviaciones estándares de grupo PIB, INV son estadísticamente significativas. Prueba de hipótesis Conjunta (F) inversiones La hipótesis de que las medias de múltiples poblaciones normalmente distribuidas y con la misma desviación estándar son iguales. Planeamiento: Ho: 0210 === βββ ))) Ha: Dos o más sβ son diferentes de 0 Valor tablas Ft = 29 1 231 121 = − − = − − KN K = 9.63 Fc = KN R K R − − − 2 2 1 1 = 231 9177.01 12 9177.0 − − − = 0028379.0 9177.0 = 323.3 Se ubicó en área significativa, 323.3 > 9.67, valor calculada es mayor que valor en tablas, el resultado pasó la prueba. Figura 2. Prueba conjunta F de la variable inversión 323.3 F 0 9.67 Fuente: Elaboración propio En ambos casos, tanto en la prueba t como en la prueba F, se rechaza la hipótesis nula (Ho), y se acepta la hipótesis alternativa, todas las sβ son estadísticamente significativas. Tenemos una distribución normal y las mismas desviaciones estándares. 30 3.2. Comercio Exterior. China en 1978 ocupaba el lugar 27 en relación a sus exportaciones e importaciones a nivel mundial, en 1990 se ubicó en el lugar 16, llegó al octavo en 2000 y tercero en 2004 que mantuvo hasta 2008. En 2007, el volumen total de importaciones y exportaciones de mercancías de China fue de 2,173,800 millones de dólares, que representó un aumento de 23.5% sobre 200633. Actualmente mantienen intercambios comerciales con China más de 230 países y regiones. Los 10 principales socios comerciales son: Unión Europea, EE.UU., Japón, ANSEA34, Hong Kong de China, República de Corea, Taiwán de China, Rusia, India y Australia. 3.2.1. Reforma de los derechos al comercio exterior En China bajo el sistema de planificación, el comercio exterior fue monopolizado por las únicas 12 corporaciones generales de comercio exterior a nivel nacional. 35 El monopolio de alto grado de los derechos al comercio exterior impidió la puesta en juego del potencial de las exportaciones de China. A fin de movilizar el entusiasmo local y de los departamentos industriales por el desarrollo del comercio exterior, el gobierno central fue ampliando los siguientes derechos de las autoridades locales y departamentos de la producción: la aprobación del derecho al comercio exterior por las empresas dedicadas al comercio exterior y empresas de productos de exportación, y la aprobación del establecimiento de las empresas dedicadas al comercio exterior. Al mismo tiempo, amplió los derechos de las empresas a dedicarse al comercio exterior. A excepción del pequeño número de productos de exportación que seguían siendo comercializados por las especializadas corporaciones generales subordinadas al Ministerio del Comercio Exterior por ser de grandes cantidades, tener importancia estratégica, al enfrentar una competencia enconada en el mercado internacional y tener una demanda especial, la comercialización de los demás productos podía ser realizada 33 ZHOU MINGWEI, “China 2008”, Editorial lenguas extranjeras, Beijing, 2008. p102 34 Al término de la reunión celebrada el 8 de agosto de 1967 en Bangkok, el país anfitrión —Tailandia—, Indonesia, Singapur, Filipinas y Malasia hicieron pública una declaración en la que se anunciaba formalmente el establecimiento de la ANSEA (Asociación de Naciones del Sudeste de Asia). Posteriormente, en una reunión ministerial celebrada en Kuala Lumpur, los tres países participantes en ella —Malasia, Tailandia y Filipinas— anunciaron que la ANSEA pasaba a remplazar a la ASA (Asociación del Sudeste de Asia), fundada el 31
Compartir