SMC_Phantom_Estrategia_Strategy

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PHANTOM STRATEGY
PHANTOM STRATEGY 1
SUPPLY & DEMAND 2
1.0 - Zone Creation & Mapping Framework - Theory 2
1.1 - Zone Creation & Mapping Framework - Application 4
2.0 - Continuation & Reversal Model Theory 4
2.1 - Continuation & Reversal Model Application 6
3.0 - Return to Zone Consideration - Theory 6
4.0 - Fractal, Supply & Demand Refinements - Theory 10
MARKET STRUCTURE 11
5. Market Structure Basics - Theory 11
5.1 Market Structure Basics - Application 13
Fundamentos de la Estructura de Mercado - Prática 13
6. Multi-Timeframe Market Structure - Theory 14
7. Understanding Change In Trend - Theory 15
7.1 Understanding Change In Trend - Application 17
8. 3 Types of Structure - Theory 20
8.1 3 Types of Structure - Application 22
9. Protected & Targeted Structure Theory 23
LIQUIDITY CONCEPTS 25
10. Liquidity Basics Theory 25
10. Liquidity Basics Application 27
10. Internal vs. External Range Liquidity Theory 29
10. Internal vs. External Range Liquidity Application 29
RISK MANAGEMENT 31
11. Intro to Risk Management 31
12. Fixed Percent Risk vs Fixed Lot Sizes 33
13. Risk Management Profiles 34
14. Psicología del Risk Management 35
ENTRIES & MANAGEMENT 37
15. Entry Types Theory 37
15.1 Entry Types Practice 38
1
MINI-LESSONS 42
16. Trading the H4 - Mini-lesson 42
16. M15 Paired With the H4 - Mini-Lesson 44
SUPPLY & DEMAND
OFERTA Y DEMANDA
1.0 - Zone Creation & Mapping Framework - Theory
Creación y mapeo de zonas - Teoría
¿Qué es un rango?
Un rango es una corrección/consolidación lateral.
Es fácilmente visible en un gráfico de precios cuando las acciones de los precios se
mueven lateralmente. Los rangos se pueden encontrar en todas las temporalidades.
Los rangos indican una de dos cosas:
- Alto volumen de órdenes donde muchas órdenes están cambiando de manos y
probablemente los grandes jugadores están empezando a apilar órdenes a un valor
justo de precio (muchas órdenes cambiando de manos)
- Bajo volumen en el mercado
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Naturalmente, el alto volumen y el bajo volumen son muy diferentes en su naturaleza y el
hecho de que los rangos sean creados por ambos entornos puede ser confuso.
La forma más fácil de determinar con qué entorno/volumen se está tratando es esperar a
ver qué ocurre después de que se cree el rango. ¿El precio se aleja rápidamente del
rango o se aleja lentamente del rango?
Un movimiento rápido que se aleja de un rango sugiere un alto volumen.
Un movimiento lento que se aleja de un rango sugiere un volumen bajo.
Un movimiento que se aleja de un rango debe ser significativo para mostrar claramente
el impulso que se inyecta en el mercado. Si el precio se aleja de un rango e
inmediatamente retrocede, eso es un contexto adicional de bajo volumen.
A parte de rangos, tenemos pivots. Un pivot
podemos encontrarlo tanto en una zona de rango
cómo en un movimiento del precio.
Un pivot es un retroceso del precio antes de un
gran impulso.
1.1 - Zone Creation & Mapping Framework
- Application
Creación y mapeo de zonas - Práctica
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Ejemplo de zonas de Rango pasadas a las zonas Pivot.
Esto es un ejemplo sólo para detectar las zonas, ignorar que pasa después con el precio.
Luego profundizaremos más.
2.0 - Continuation & Reversal Model Theory
Modelo de Continuación y Reversión - Teoría
Continuación de la tendencia
Rango de Demanda
El precio se mueve rápidamente al alza, a mitad del
impulso comienza a crear un rango y luego continúa
rápidamente moviéndose al alza creando una zona de
demanda
Rango de Oferta
El precio se mueve rápidamente a la baja, a mitad del
impulso comienza a crear un rango y luego continúa
rápidamente moviéndose a la baja creando una zona de
oferta
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Pivot crea Demanda
El precio se mueve rápidamente al alza, el precio a
medio impulso se mueve bruscamente a la baja,
absorbiendo y coaccionando las órdenes de venta
generando una falsa oferta, y luego se mueve
rápidamente al alza creando una zona de demanda.
Pivot crea Oferta
El precio se mueve rápidamente a la baja, a mitad del
impulso comienza a crear un rango y luego continúa
rápidamente moviéndose a la baja creando una zona de
oferta
Reversal de la Tendenica
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2.1 - Continuation & Reversal Model Application
Modelo de Continuación y Reversión - Práctica
3.0 - Return to Zone Consideration - Theory
Vuelta a la zona de interés - Teoría
Nuestro trabajo es identificar una zona de Supply o Demand y calcular cuándo
volverá.
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Hay 3 métodos en los que el precio puede volver a una zona.
Tenemos una vuelta a la zona de forma redonda. Otra que es correctiva y una V
reversal. Cada una tiene pros y contras.
En la redonda, lo que vamos a buscar es como el
precio de manera lenta va volviendo a la zona de supply
or demand.
Se formará liquidity en la parte de abajo y luego irá
volviendo a la zona antes de seguir bajando.
Básicamente no hay mucha demanda en la zona de
liquidez, no hay más supply para hacer que el precio
siga bajando y se estarán llenando los imbalances.
Luego lentamente irá subiendo otra vez hasta la zona
de la entrada.
Este tipo de retroceso lento, suele tener una alta probabilidad de que la zona en la
que buscamos la entry pueda aguantar. Además podemos utilizarlo para buscar el
TP de manera muy fácil. La alta proabbiliadd se debe que hay indecisión de que el
precio suba para arriba en este caso. Vemos como sube lentamente y por lo tanto
no hay mucha fuerza bullish, en cambio bearish sabemos que hay mucha.
Luego tenemos la forma correctiva.
Esta es cuando se forma mucha liquidez, vemos una
expansión (hacia abajo en este caso), y luego al vovel
a la zona de liquidez, vemos como hay impulsos y
retrocesos.
Suelen ir formándose zonas de demanda y oferta que
van llenándose, de manera que toda la demanda o la
oferta ya estará consumida y el precio podrá bajar
hacia abajo fácilmente.
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Por último, tenemos el V Reversal, este es básicamente
que el precio crea una zona de supply, va abajo y
seguidamente vuelve al precio al que estaba. Este tipo de
situaciones son MUY RISKY. Quiere decir un reversal muy
fuerte, por lo que probablemente el precio no aguante la
zona de supply.
En este caso, al hacer una V, buscaríamos en vez de hacer
una venta, buscaríamos una compra. (Lo contrario)
Por otra parte, debemos tener en
cuenta en el caso de que el precio
vuelve a la zona de supply ya sea
de manera correctiva o de manera
redonda, es que antes de llegar si
coge un impulso fuerte para llegar a
la zona antes de seguir bajando,
suele indicar de que será más
probable de que el precio baje más
fuerte. Sería en la última pierna del
impulso.
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3.1 - Return to Zone Consideration - Application
Vuelta a la zona de interés - Práctica
Estamos buscando una zona de rango que crea una zona momentum. Luego
esperamos que vuelva al pívot del rango de manera correctiva o redonda
mostrando un respeto en el precio. En ese punto es donde buscaríamos la entrada.
En este caso, vemos que no se está
formando momentum después del rango. El
momentum se está creando después de la
bajada de forma correctiva y nos deberíamos
centrar más en la zona de momentum por lo
tanto para ver si podemos realizar alguna
operación.
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Ejemplo claro:
Podemos apreciar cómo
se crea una consolidación,
seguido de una zona
momentum y
seguidamente hace un
reverse de forma
escalonada o correctiva
hasta llegar a nuestra zona
de interés para seguir
bajando.
4.0 - Fractal, Supply & Demand Refinements - Theory
Vuelta a la zona de interés - Teoría
Podemos encontrar pivots
dentro del precio a medida
que vamos bajando de
Timeframe. Es un concepto
que podemos tener en cuenta
para tener más ideas de lo
que puede pasar.
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MARKET STRUCTURE
ESTRUCTURA DE MERCADO
5. Market Structure Basics - Theory
Fundamentos de la Estructura de Mercado - Teoría
Supply & Demand es de los aspectos más importantes del trading, pero el otro también a
considerar es Market Structure. Es la que nos dará la dirección y el contexto que nos
dará para hacer setups de alta probabilidad. Va conectado al Supply & Demand.
Esta sería la estructura de mercado.Esto pasa siempre hasta que una tendencia esta ya
quemada y no va a seguir siguiendo la estructura de mercado. Vemos como en una
estructura bullish, vamos creando siempre higher highs y higher lows, tenemos un
impulso que sube, un retroceso respetando el antiguo low, seguido de un impulso creando
un higher high.
En el dibujo de la izquierda,
vemos un dibujo más real de lo
que veremos en el mercado
realmente en una caso bullish.
Vemos como todo el rato se están
formando. Vemos como se crean
subestructuras dentro del rango
pero mientras respeten el low
formado anteriormente, nunca
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dejaremos de estar bullish en la estructura de mercado.
A pesar de que el precio haga una mini estructura bajista y haga un impulso que rompe la
estructura empezando un poco más arriba del punto más bajo de la mini estructura (o
correción), deberemos considerar el higher low como el punto más bajo, no la creación del
impulso que rompe la estructura.
Ejemplo:
Mirar bien en la imagen original que es considerado un higher high y un higher low. Esto
es algo mucho más común de lo que veremos constantemente en el mercado. Se aplica lo
mismo en una downtrend.
Con esto deberemos buscar lugares de Demand & Supply para poder encontrar buenos
setups. Deberemos analizar bien timeframes más altos y entender bien la estructura de
mercado para luego buscar las zonas en las que centrarnos. “The trend is your friend”;
Por esto estamos analizando bien la estructura de mercado.
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Si damos un paso más adelante encontraremos donde estos dos se combinan:
Lo que podemos ver es cómo se mantiene lo de que creamos higher highs y higher lows,
pero además vemos como en las zonas de Supply & Demand creado por rangos se crean
zonas de demanda en lo que está respetado por el precio por el higher low.
Aquí vemos por ejemplo como creamos primero un HH y
tenemos una correción lenta hacia abajo, respetando el
LH. Luego tenemos un impulso que llega a una zona
donde hay mucho Supply, y termina reaccionando
volviendo al a zona de demanda del impulso, donde
cargará con más fuerza ya que anteriormente ha cogido
mucha fuerza y terminará haciendo un BOS (Break Of
Structure) para seguir con la tendencia alcista.
5.1 Market Structure Basics - Application
Fundamentos de la Estructura de Mercado - Prática
Tenemos aquí un ejemplo en una estructura alcista de cómo se analizaría la Market
Structure además de las zonas de Supply & Demand.
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Si analizamos de la izquierda a la derecha entenderemos mejor cómo está empezando a
respetar las zonas de demanda y oferta además de la estructura. Vemos como continua el
precio subiendo y bajando, respetando el timeframe más alto la estructura alcista.
Mirar y analizar bien como el precio se está moviendo a medida que se desplaza a la
derecha.
(Alomejor falta explicar mejor el análisis este)
6. Multi-Timeframe Market Structure - Theory
Estructura de Mercado Multi Temporal - Teoría
Ahora que entendemos que es la estructura de mercado, tanto alcista (bullish), cómo bajista
(bearish), lo próximo que debemos entender es como funciona la multi timeframe structure.
Veremos HH y HL en una estructura alcista dentro de un timeframe más pequeño en una
estructura bullish, pero también veremos LH y LL. El LL creado en el Timeframe pequeño,
será w el nuevo LH del timeframe grande.
Cuando en un timeframe mayor el mercado va
a hacer un pequeño retroceso para seguir
subiendo en una situación bullish, veremos
cómo en un timeframe pequeño, se va a
romper la estructura creando un BOS,
haciendo un LH y un LL
Por otra parte, cuando en un timeframe mayor
rompe el LH, sucede un CHoCH (Change Of
Character), Vamos a esperar un cambio de
dirección de la estructura de mercado hacia
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bajista, donde nos seguiremos guiando también por la estructura en un timeframe más
pequeño.
Es muy importante entender cómo funciona la estructura en Timeframes grandes y
pequeños y cómo se combinan estos entre ellos. Podemos utilizar los Timeframes que
queramos. Debemos centrarnos en timeframes que tengan sentido y puedan
correlacionarse bien, un ejemplo sería; 1D, 4H, M15 y M1.
De esta manera si siempre nos fijamos en los mismos, podemos monitorear mejor que está
pasando. Si sabemos que 1D esta en una uptrend ponemos HH, y vemos que está en
pullback, podemos poner que en M15 esta haciendo un Pullaback y marcar las zonas de
demanda para buscar entries.
Las tendencias se forman de pequeños timeframes a grandes timeframes, pero en los
grandes timeframes podremos saber hacia dónde es más probable que se mueva el precio.
Podemos ir sacando confluencias hacia dónde se dirige el precio en diferentes timeframes a
través de la market structure y hacia que dirección realizar el trade.
__________________
7. Understanding Change In Trend - Theory
Entendiendo el cambio de tendencia - Teoría
Entender la estructura de mercado y toda la tendencia del mercado es importante. Te
interesa estar de parte del mercado cuando estas operando. Una de las cosas más
improtantes es entender cuando la tendencia está empezando a terminar y hacer buenas
decisiones.
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Una de las mejores maneras para entender BOS (Break Of Structure) y CHoCH (Change
Of Character) y que implican los CHoCH, un concepto algo muy importante para entender
más a fondo la estrategia y aplicar la Supply & Demand.
BOS (Break Of Sturcture):
El BOS como podemos ver está
formado por una estructura que
sigue su tendencia y esta
rompiendo los nuevos highs en
este caso y RESPETANDO los lows.
El BOS nunca romperá la tendencia
de la market structure.
CHoCH (Change Of Character):
Para invalidar una tendencia, a
diferencia del BOS, el precio
debería romper en una tendencia
bullish, el nuevo HL, en ese caso
eso sería un CHoCH. Como
podemos ver en el ejemplo de la
derecha, estamos en una uptrend
hasta que el precio termina
rompiendo el HL. El plan era que
respetase la zona de demanda pero
termina rompiendo el HL formandose un CHoCH pasando a ser bearish ya que ha
invalidado la bull trend.
A pesar de haber formado un LL (Lower Low), no podemos considerar que está pasando la
tendencia a ser bearish hasta que vuelve a formar un LL. Es decir, hace un BOS. En ese
caso ya podemos confirmar que el precio va a cambiar la dirección.
Importante: La única forma que podemos confirmar un cambio de tendencia es que
después de un CHoCH, el precio haga un BOS en sentido a ese CHoCH. Sería una
confirmación al cambio de tendencia.
Si en 4H estamos en estructura bullish y esperamos un pequeño reject, en 15M iremos
también en estructura bullish hasta hacer un CHoCH y luego hacer un BOS, que
determinaría el inicio del retroceso en un menor TF.
Si queremos una mayor probabilidad de éxito en el trade, buscaremos siempre ponernos en
la mejor posición, es decir buscaremos. estar Bearish en H4, Bearish en M15 y Bearish en
M1.
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Algo a tener en cuenta también son los Liquidity
Grab. En este ejemplo estamos en una tendencia
bajista y vemos como bajo nuestro punto de vista se
forma un CHoCH y luego el precio sigue bajando.
Esto es un Liquidity Grab pero no lo vemos hasta
que se forma.
El precio realmente ha seguido su patrón y no ha
habido un CHoCH, hemos leído mal el impulso o no
lo hemos podido interpretar.
Esto se suele ver una vez ya ha ocurrido el Liquidity
Grab.
Por esto es TAN importante esperar a la
confirmación del BOS e incrementar las
posibilidades de que el trade salga bien.
Lo importante es entender cómo los CHoCH se integran en el multi timeframe chart, de
manera que podamos aprovechar al máximo los reverses y saber cuándo podemos operar y
cuando no.
7.1 Understanding Change In Trend - Application
Entendiendo el cambio de tendencia - Práctica
Vemos en este gráfico de EURUSD cómo en H4 se están formando LL (Lower Lows) y LH
(Lower Highs) además de ir respetando las zonas de oferta.
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Al entrar en M15 vemos como
estabamos en una estructura
bullish y estábamos esperando
que respetase el HL para
seguir subiendo pero hace un
CHoCH y empieza a bajar
respetando la estructura
bajista.
Seguidamenteel precio sigue
bajando hasta llegar a la zona
de demanda marcada en H4
más arriba, que si analizamos
en 1D veremos que es un
pivot.
Al mirar bien a la derecha vemos
como el precio reacciona a la
zona de demanda.
Al vover en M15 vemos
como sigue nuestra idea de
ver en mayores timeframes
como respeta una zona y
esperar a que reaccione a
estos. Vemos como
esperabamos que siguiera
bajando pero sucede un
CHoCH.
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Ahora esperaremos a que el precio baje a una zona de demanda para buscar compra.
Si vamos a M1 podremos analizar el
reverse de manera perfecta. Ha entrado
en la zona de Supply y luego ha hecho un
CHoCH.
Estabamos alcistas formando Equal Highs
hasta que hace un BOS pero luego rompe
abajo haciendo un CHoCH un poco dificil
de ver, y coge otro impulso más que hace
un CHoCH en un timeframe más grande y
un punto que se puede considerar la base
de la estructura más fuerte. De esta
manera pasamos de manera más
definitiva a una estructura bearish.
Otro ejemplo lo veremos más adelante;
Vemos como teniamos un low y lo ha roto, pero luego ha roto el high de la estrucutra,
haciendo un CHoCH. Ahora debemos deducir que va a pasar. Debemos identificar si esta
tapando una supply zone y mirar las demand zones a las que podrá llegar para volverse
bullish.
De todas formas deberemos seguir analizando en otros timeframes para entender que va a
suceder y hacer trade ideas. Necesitamos considerar confirmaciones en diferentes
Timeframes, entender que zonas se respetan y que zonas no.
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8. 3 Types of Structure - Theory
3 Tipos de Estructura - Teoría
Hay 3 diferentes tipos de estructura y representan cosas diferentes cada
uno. Antes nos estabamos refiriendo a Market Structure para referirnos a
nuevos highs y nuevos lows, pero también tenemos Swing Structure.
Swing Structure es la mayor estructura formada cuando el precio está en
tendencia. La utilizamos como la base para entender la tendencia para
analizar cualquier mercado financiero.
La Swing Structure esta compuesta por un
gran impulso, seguido de una compleja
correción que termina rompiendo el punto más
alto formado en una tendencia alcista, o el
impulso más bajo formado en una tendencia
bajista.
Este tipo de estructura desde un gran HTF, nos
permitirá tener un BIAS general, una estructura
general sobre la que poder trabajar para
entender hacia donde deberá ir.
Luego tenemos Substructure, lo hemos
explicado antes brevemente, pero exactamente
es la corrección que sufre en todo el Swing
Range.
Todo lo que pasa entre el Low y el High de la
Swing Structure sería considerado Substructure.
Todo lo que es la correción de el retroceso de la
bulltrend es la substructre
Esperamos que se formen higher lows y lower
lows entre el high y el low de la swing structure
antes de seguir subiendo. La Swing Structure es bullish. La Substructure es bearish. Lo
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analizamos para entender donde esperariamos un pullback y donde podrá crear un higher
high más que hasta donde podrá hacer un retroceso.
Un ejemplo posible sería que en el impulso de la
Swing Structure haya un pivot o una zona de supply
donde se forme liquidez después. Luego el precio
bajaría un poco más para taparla para seguir con el
impulso hacia arriba.
Ya entraremos más en profundidad de cómo
funcionaria seguir y entender cómo el precio
reaccionaria ante esta situación.
Una vez entendemos que la Subestructura se
mueve siempre entre el High y el Low de la
Swing Structure, y que esta se mueve en
dirección contraria a la Swing Structure (La
correción en este caso), después se forma la
Minor Structure con un CHoCH en la
Subestructura para seguir subiendo. Allí es
donde buscaríamos zonas para entrar zona del
impulso para arriba. No tenemos porque entrar
en el low de la subestructura, deberíamos
buscar entries en la minor structure cuando ha
roto el CHoCH.
8.1 3 Types of Structure - Application
3 Tipos de Estructura - Práctica
Aquí podemos ver todos los
conceptos que hemos aprendido. Al
mirar todo el rango de la Swing
Structure, vemos como respeta su
higher high y su higher low. Vemos
como la subestructura va bajista
creándose su rango hasta que
ocurre un CHoCH y esperamos que
cambie la dirección del mercado.
Como el precio que hace CHoCHno
cierra por debajo de la subestructura
bajista, nos sirve como confirmación
de que puede seguir subiendo.
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Otro ejemplo sería el siguiente; vemos la
Swing Structure, como empieza la
Substructure formando una zona de liquidez,
o un rango pero si nos acercamos con un
menor timeframe lo más probable es que
veamos como al final de la subestructura se
forma un CHoCH, formandose una minor
structure
Aqui podemos ver cómo dentro de una Swing Structure, tenemos varias Substructure y
varias minor structure.
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9. Protected & Targeted Structure Theory
Estructura Protegida y Dirigida - Teoría
Este concepto básicamente se centra en que el precio debe
seguir su tendencia. En una tendencia alcista, hay dos
diferencias posibles que pueden pasar;
- La continuación de la tendencia haciendo un BOS
- Termina rompiendo el LOW y hace un CHoCH
En esencia, en una tendencia alcista, la principal función del
precio una vez creamos el high en una Swing Structure, (el
primer impuslo de la imagen), el precio deberá buscar la
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manera de crear un retroceso (Substructure) y luego empezar a crear Minor Structure con
tal de hacer un BOS y seguir con la tendencia para seguir haciendo nuevos HH (Higher
Highs).
La lógica esta se aplicará en todas las tendencias.
Al fin y al cabo donde quiere llegar la Protected & Targeted Structure, es solo aplicar la
Expectation Order Flow Principals, es decir lo que esperamos que sucederá en una
tendencia alcista o bajista. ¿Y qué esperamos que suceda en una tendencia, alcista en este
caso? Esperamos que se formen HH, algún pullback, un HL y luego un HH otra vez
haciendo un BOS, y que el precio se mantenga subiendo hasta formar un CHoCH y la
tendencia pase a ser bajista.
Es decir, siempre los Highs serán los Targets y
los Lows estarán protegidos.
Si entendemos que estamos en un Bull Trend
junto a lo anterior, podremos sacar parciales
en el High de la Bull Trend y luego dejar correr
el trade, ajustando el Stop Loss a medida que
vamos siguiendo la bull trend.
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LIQUIDITY CONCEPTS
Conceptos de Liquidez
10. Liquidity Basics Theory
Fundamentales de la Liquidez - Teoría
La liquidez es de lo más importante para hacer trading. Cuando reconoces liquidez o no, es
principalmente lo que mueve los mercados. La liquidez es todo.
El mercado está en una constante batalla entre Supply & Demand y la liquidez es la que
marcará la tendencia. Lo que estamos viendo en la pantalla, los gráficos, los movimientos y
los pips, son debido al balance de las órdenes que hay en las ordenes por la liquidez. Al
haber un imbalance entre el precio de la oferta y la demanda, habrá movimientos que irán a
cubrir estas zonas.
Hay diferentes aspectos de liquidez que pueden llegar a ser muy profundos pero
empezaremos con los más básicos.
Nos centraremos en una Swing Structure, normalmente habrá
órdenes pendientes por encima o por debajo de la estructura. Estas
órdenes existen por cualquier tipo de razón, ya sea que tienen el stop
loss por ejemplo, encima de la estructura o debajo. Si el precio tiene
que romper para arriba, habrá órdenes pendientes también arriba de
la estructura que se abrirán en dirección a la tendencia.
El precio se moverá según los imbalances que haya en el mercado.
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Una vez el imbalance cubre una zona, (la marcada abajo),
tenderá a ir a cubrir otra zona de imbalance, que vendría
siendo en este caso la de arriba, donde hay ordenes
pendientes por abrirse y cerrarse.
Esto simplemente es un Add-on sobre la Swing structure.
Si pasamos a la siguiente parte del concepto de liquidez, entramos en Relatively equal
structure;
Esto todo el mundo lo conoce como un double top o
un double bottom. Pero si lo entendemos por otra
parte como se entiende en liquidez, quiere decir que
por encima de estos niveles,hay muchas ordenes
pendientes, con sus Stop Loss, con sus Limit
Orders, etc etc. Todo el mundo opera diferente,
instituciones, retail y algoritmo.
Con este tipo de estructura lo que ocurre es que el precio
deberá ir más arriba para tocar el imbalance que hay en la
zona de arriba de el double top en este caso.
Por último tenemos la Trend Structure, en este caso vemos
una trend line, esto lo sabemos por el tercer toque seguido
respetando una línea. Debemos entender que alguien retail
haría la entrada en el tercer punto probablemente y
poniendo el stop loss brevemente por encima.
Todo lo que se esta construyendo en ese punto son
órdenes. Ordenes para breakout, ordenes de SL, etc etc.
25
10. Liquidity Basics Application
Fundamentales de la Liquidez - Práctica
Un ejemplo sería el siguiente, nos encontramos
en una Swing Strucutre, se forma una
Substructure y el precio cae abajo debido a que
hay una gran zona de liquidez formada abajo del
precio para luego seguir subiendo.
Otro ejemplo en el que se puede ver muy claro es cómo a lo largo de la siguiente estructura
que se va formando hasta romper e ir en tendencia bajista, vemos como el precio reacciona
a las zonas en las que hay muchas ordenes pendientes o por cerrar.
Vemos como hay Equal Lows que se van cubriendo, el ejemplo perfecto es el de más abajo.
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Vemos además en esta tendencia alcista como se van creando zonas vacias de liquidez
que siempre se terminan llenando. Ocurre siempe, lo podemos llamar Liquidity Void.
Vemos como si nos alejamos un
poco más ,siempre van llenándose
todas las zonas. Al precio le gusta
tapar todas las zonas “vacías” o
“Liquidity Pool”.
Otro ejemplo es el siguiente,
vemos un cambio de
tendencia de bullish a
bearish, donde vamos
creando lentamente zonas
de liquidez sin saciar y
deben ser llenadas.
Seguidamente se tapan
hasta el OB.
27
10. Internal vs. External Range Liquidity Theory
asdasdasdsadsadasdasdasdasd- Teoría
Es importante para entender el
orderflow. Sobretodo al
compartirlo con lo anterior
aprendido.
Partimos de que esto es una
Swing Structure, dentro tenemos
la Substructure, y seguido la
Minor Structure. Podemos ver
como nos estamos fijando como
el precio una vez formado el High
de la Swing Structure estamos
pendientes de que habrá un
retroceso antes de seguir
subiendo.
Por lo tanto vamos a analizar las zonas que
precisan ser llenadas por las liquidity pool
formadas.
Utilizaremos también como confirmación las
zonas de Demanda. Las zonas que se van
cubriendo y llenando, lo que va llenando de la
Liquidity Pool es el Internal Range.
10. Internal vs. External Range Liquidity Application
asdasdasdsadsadasdasdasdasd- Práctica
Nos encontramos esta bulltrend, en la que
pueden pasar dos cosas, o sigue subiendo o
cambia la tendencia, que será decidido según
el LOW de la Swing Structure. Tenemos una
zona de Demanda aún intacta. Estamos en
H4 y pasaremos a M15.
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En M15 vemos como todo esta formado por Liquidity Pools, vemos como la substructure se
ha ido formando y tenemos grandes zonas de demanda arriba que deben aún ser cubiertas
pero también tenemos la zona de demanda de H4 intacta además de mucha liquidez abajo
que aún está existiendo. La idéa sería que la estructura pajase a ser bajista en H4 haciendo
un CHoCH o que siguieramos subiendo una vez curada la liquidity pool.
PUEDE RELLENARSE MÁS DE EJEMPLOS.
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RISK MANAGEMENT
Gestión de Riesgo
11. Intro to Risk Management
Introducción a la Gestión de Riesgo
La gestión de riesgo es esencial para tradear bien.
- No utilizar una cantidad fija de lotaje
- No perder tiempo con calculadores manuales
- Utilizar calculadores automáticos de lotaje
Recomendados calculadores de lotaje:
- Magic Keys (MT4 / MT5 / cTrader)
- Position Size Calculator (MT4 / MT5)
- Trade Assistant (MT4 / MT5)
- Build In Calculator (cTrader, etc.)
11.1 Porqué no deberíamos arriesgar más del 1% por operación
- Se recomienda operar arriesgando entre el 0.25%, 0.50% (más común) hasta 1.00%
como máximo por operación.
- Hay que tener en cuenta que al tener un 50% de drawdown equivale a hacer un
100% para volver a recuperarse.
- Se trata de la persistencia de la cuenta.
- Minimizar el Total Loss Risk (Riesgo de ruina o Margin Call). En este juego gana el
que pierde menos, no el que gana más.
Hay que jugar a largo plazo, no hay que hacer gambling con nuestro capital. High-Risk
High-Reward no funciona en este juego. Lo que buscamos es un riesgo adecuado y
conservator con unas ganancias adecuadas y consistentes.
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11.2 Ejemplos de High Risk Systems que podrán quemar tu cuenta:
11.3 Ejemplos de Healthy Risk Systems con baja probabilidad de perdida
31
11.4 Tratar Backtesting & Demo como una cuenta Live
Al tradear ya sea en Backtesting o en Demo debemos seguir unos conceptos muy
esenciales para poder obtener los resultados más realistas y que nuestra percepción pueda
ser la más adecuada cara a cuando estemos operando en real.
- No tomar ningún trade que realmente no tomarías en Live
- Desarrollaremos malos hábitos si tomamos todos los trades sin estar seguros que
están dentro de nuestro plan de trading.
- Solo hacer setups basados en nuestro plan.
- Toma los setups que respeten tu plan, si terminan en pérdida, acepta y cómetela.
- Tener la misma paciencia para operar en Demo como en Live
- Documenta tus trades, rellena tu journal y practica ejecutando tus trades para ganar
confianza y consistencia.
12. Fixed Percent Risk vs Fixed Lot Sizes
Procentaje de Riesgo Fijo vs Lotaje Fijo
El Fixed Percent Risk hace que tu cuenta se aproveche del interés compuesto, a medida
que tu cuenta aumenta, tu riesgo económico aumenta a pesar de que tu riesgo siempre sea
por ejemplo el 1%.
Siempre debemos arriesgar el porcentaje según el Equity que tenga la cuenta. Si la cuenta
pasa de 1.000 a 1.100 deberemos arriesgar el 1% en 10.000 (100), y el 1% en 11.000 (110).
Ejemplo si siempre
arriesgamos la misma
cantidad de dinero.
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Ejemplo si siempre ajustamos los
trades en base a nuestro % de
capital.
Observamos como la cuenta
disminuye mucho menos en
proporción a la primera debido a
que no es el mismo riesgo
económico, sino que el riesgo
económico va disminuyendo ya que la cuenta esta disminuyendo. De esta manera vamos a
preservar más capital.
13. Risk Management Profiles
Riesgo Conservativo para Principantes // Riesgo Recomendado para Principiantes
Riesgo Agresivo para obtener beneficio rápido:
- Recomendado solo para traders avanzados
que están experimentados y han probado al
máximo su estrategia con resultados
consistentes.
- Idealmente debería ser usado sólo cuando
estés dispuesto y puedas permitirte perder.
- Puede comerse los profits y transformarse
en gambling si no se respeta la disciplina de
parar cuando tienes una racha de perdidas.
● Requiere un +35% WinRate
● Evitar arriesgar 1% si eres nuevo.
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● Normalmente, los más iniciados a intermedios traders, cuanta más frecuencia
tengan tradeando, estarán expuestos a tener mucho más riesgo.
● La única excepción si eres un trader avanzado con una estadística de más de 100
trades mínimo y has dominado y experimentado las entradas, el trade managment y
eres capaz de ser consistente identificando setups con buen winrate y respetado tu
Trading System te podrá interesar arriesgar el 1%.
● Es recomendable empezar con 1 - 2 típicos setups en tu Trading Plan y
practicarlos hasta que los hayas dominado.
● No hay problema en dejar tus manos tranquilas si no ves un setup que respete tu
Trading Plan. Es la oportunidad perfecta para que practiques con el “músculo” de la
paciencia.
14. Psicología del Risk Management
- Cuanto menos risk por trade, la cuenta durará más.
- Cuanto menos risk por trade, más probabilidad habrá de overtrading (Menos te
importará tomar low-probability setups).
- Cuanto más risk por trade, menos durará la cuenta pero te obligará a buscar setups
con más posibilidades de acierto.
- Busca un risk que consideres que tus emociones no están manipuladas por ti
mismo.
- Drawdowns de dobledígito matemáticamente son mucho más difíciles de
recuperarse que las de un solo dígito.
- En el trading, lo más ofensivo es una buena defensa.
- Capital preservation es siempre la prioridad #1.
- Los inversores privados se interesan más por beneficios constantes a largo plazo,
estabilidad y buen uso de riesgo antes que grandes retornos con un alto riesgo y una
inestable curva de ganancias o perdidas.
14.1 Como aceptar las pérdidas y construir una buena Trading Psychology
- Si eres nuevo y nunca has sido rentable de manera consistente debes estar
pensando sobre perder de otra manera.
- Mientras te mantengas pegado a tu plan, las pérdidas son inevitables y se tomarán
porque no sabemos lo que pasará con un 100% de acierto.
- Las perdidas y los losing streaks pueden darte las mayores lecciones de forma
técnica y piscológica. Puede doler pero dejarás de tener emociones y sentir dolor y
dejar de celebrar ganancias.
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- Perdidas considerables no deberían afectarte y estar en trades abiertos no debería
ponerte nervioso. Tan solo estas pagando X cantidad de dinero para ver que pasará
después.
- Mira a los resultados como una serie de operaciones, no como una base de trade
por trade. No tienes razón si ganas y no tienes razón si pierdes.
14.2 Impulsos & Overtrading y ser demasiado conservador & Undertrading
- Overtrading: Ponte un máximo de pérdidas por día. O máximo drawdown diario.
Disminuye los pairs o sólo 1 session y pegate a ello. Haz un journal de cada trade.
- Ser demasiado conservador: Haz Daily recaps y backtestea para construir confianza
en tu plan y modelo de entrada. Toma cada trade válido dentro de tus parametros
que has puesto en tu plan (Tus pairs, sessiones, entry models, etc.)
14.3 Venganza en Trading & Cómo parar
- Cuando toques tu máximo de perdidas diario, alejate del ordenador o cierra tu
pestaña de trading, deja las gráficas.
- Si te sientes angustiado después de tomar muchas perdidas y crees que sabes lo
que pasará después casi al 80%, déjalo y vete. Esa habilidad puede construirse con
experiencia.
- Establece una norma de solo ir a por un solo trade idea (POI) no más de 2 - 3 veces.
14.4 Encontrar consistencia en tu trading
- Crea o escoge un Trading Plan y PÉGATE a él.
- Pégate a un modelo de entradas y toma los mismos
setups cada vez sin desviación.
- Acepta tus pérdidas al pie de la letra mientras sigan
el plan. Acuérdate que las pérdidas están en la
probabilidad del plan.
- Journal todos los trades que haces para asegurarte
que siguen el plan. Ej: Notion P&L calendar
- Haz Daily Markups/Recaps para identificar pérdidas
o ganancias en los pares que tradeas.
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14.5 Enfoque Holístico de las operaciones y jugar a largo plazo
El trading es un negocio extremadamente difícil pero también muy lucrativo y gratificante.
Aparte de ser financieramente gratificante, es probable que coseche las recompensas de
adoptar una mentalidad diferente y, en última instancia, se convertirá en una versión más
tranquila y equilibrada de sí mismo en su viaje para convertirse en un comerciante
consistentemente rentable.
Aprender a gestionar el riesgo de forma adecuada puede incluso ayudarle a tomar mejores
decisiones en la vida (fuera del trading) y mejorar su juicio ayudándole a tomar riesgos
mejor calculados.
ENTRIES & MANAGEMENT
Entradas y Gestión
15. Entry Types Theory
Tipos de Entradas - Teoría
Cuando buscamos entradas en OB, hay 2 tipos de
entradas, ambas con diferentes pros y contras. Está la
Risk Entry y la Confirmation Entry.
Risk Entry es más agresiva, pones tu Buy or Sell Limit
order en un OB buscando que el precio lo toque y siga
en tu dirección esperada. No ofrece muchas
confirmacioens, sirve para entradas más agresivas y
más rápidas cuando no tienes tiempo para estar en la
pantalla o para tener más confirmaciones.
Hay que identificar un POI en el HTF y en el LTW para
refinar y establecer una Limit order en el OB para la
entry.
- Se utiliza mejor cuando el POI y el trade idea coinciden con la tendencia.
- Se utiliza mejor cuando el OB del LTF está dentro del POI del HTF.
- Se utiliza mejor cuando debes hacer un trade agresivo.
- Se utiliza mejor cuando se trata de un enfoque de “set and forget”.
Pros:
- Proporciona entradas a las operaciones solo tocan el POI y corren.
- Proporciona un gran RR a medida que el POI se reduce hasta el LTF.
- No es necesario supervisar el gráfico mientras el precio entra en el POI, se ejecuta
solo.
Cons:
- Minima confirmación para la entrada, por lo que aumenta la probabilidad de tocar
SL. Disminuye considerablemente el Winrate.
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La Confirmation Entry consiste en identificar
un POI utilizando el HTF (que se puede afinar
con el LTF si se desea). Cuando el precio llega
al POI, bajamos a un menor TF y esperamos a
que se produzca un BOS a favor del POI y
entramos en el OB del LTF acabado de crear.
- Se utiliza mejor cuando el rango entre el POI HTF y los refinamientos del LTF son
mayores.
- Se utiliza mejor cuando el precio se mueve rápidamente hacia el POI.
- Se utiliza mejor cuando se realiza una operacion en contra de la tendencia.
- Se utiliza mejor cuando hay varios POIs en HTF a considerar.
Ventajas:
- Proporciona una confirmación adicional antes de tomar una entrada (intención del
LTF de cambiar de tendencia).
- Proporciona un mayor RR a medida que el POI se perfecciona y se ejecuta
utilizando el LTF
Contras:
- Puede perder operaciones que no prueban el OB recién creado en el LTF.
- Puede recibir señales falsas antes de que el mercado cambie en la dirección
prevista (agarre liquidez).
15.1 Entry Types Practice
Tipos de Entrada - Práctica
1) Vamos a analizar. Estamos tendencia
alcista, tenemos dos POI, el impulso que
rompe la major structure, y el impulso que
hace un CHoCH (el de abajo).
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2) Vamos a ir a H1 y vamos a refinar bien
los POI según su momentum. (Zonas
Amarillas).
3) Bajamos a M15 para refinar aún más hasta el punto donde el precio podemos considerar
que se mueve y reacciona de verdad.
Vemos como el POI se va ajustando a medida que vamos analizando mejor bajando a un
menor LTF hasta determinar las velas que realmente son el momentum del mercado.
4) Si subimos a H1 veremos mucha fuerza de
forma agresiva que está bajando a los POI.
Lo que haremos en un menor HTF será esperar
a un CHoCH dentro del POI, de manera que será
una Confirmation Entry.
Si quisieramos hacer una Risky Entry tan solo
pondríamos una Buy Limit en la POI y ya pero no
disponemos realmente de muchas
confirmaciones como para realizar esto.
5) Esperamos a ver que pasa, vemos como el precio ha
seguido bajando sin parar e ir tranquilizandose de manera
que no nos interesa poner una Risk Entry.
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6) Vemos como se han formado EQH, (Equal Highs) y el precio se
ha empezado a tranquilizar, ahora esperariamos a que hiciera un
CHoCH y entrar en el OB de abajo formado creado para romper la
estructura bajista.
7) Vemos como el precio en H1 le está empezando
a costar bajar más, además de estamos en una
estructura alcista en un HTF. Buscaremos una
entrada en el segundo POI que tenemos marcado.
Podríamos hacer una entrada Risky en base a esas
confirmaciones poniendo la entrada en el punto alto
del OB y el SL justo debajo.
También podemos mirar de hacer una entrada con
confirmation pero el problema es que alomejor solo toca el OB y sale disparado para arriba
sin tener oportunidad a poder entrar. Aún así podría ser bueno para estar más seguros que
el precio se disparará hacia arriba.
8) Vemos como finalmente ha
terminado haciendo un CHoCH.
Esperaremos entrar en el OB
formado que ha roto.
9) Esta sería la idea, obviamente podriamos refinar más la
entrada en 5M pero el propósito es explicar las
confirmation entries.
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10) Vemos como sale perfecto, además vemos en H1
que entramos en un OB del Timeframe que también
está en M15, dando más confirmaciones.
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MINI-LESSONS
Mini-Lecciones
16. Trading the H4 - Mini-lesson
Tradeando el H4 - Mini-Lección
Algo que debemos saber es que el FTMO Funding necesitas un 10%. Lo bonitode tradear
es siempre intentar mejorar. Si te centras en un solo par, no necesitarás más pares. Un par
es más que suficiente para encontrar oportunidades. Puedes encontrar cosas que se van
repitiendo, confluencias y otras cosas. Trataremos al detalle bastante información para
aprovechar y tradear bien. Servirá para ayudar bastante.
Vamos a partir de esta base en H4. Estamos en una tendencia alcista, nos vamos a centrar
en el último rango alcista, que podemos esperar un reversal por la gran wick que hay y el
double top. Overall estamos bearish.
Avanzamos un poco y vemos como los bears empiezan a tomar el
control y vemos un CHoCH, vemos que la trend cambia. Tenemos
el primer signo de que podríamos empezar a buscar shorts. Tan
solo basandonos en 4H tenemos ya bastantes ideas para donde
tirar pero aún no estaremos interesados en buscar cortos. Alomejor
si miramos en H1 sí podríamos buscar trades bajistas.
Además vemos la primera mitigación formada y cubrida (la supply
zone.) Vamos directos a una zona de Demanda y veremos que
ocurre.
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En este punto vemos como ha pasado la zona de demanda,
además de haber cubierto todas las zonas de liquidez, por lo
tanto vamos a buscar realizar operaciones bajistas. (Imagen
Izquierda).
Seguidamente, si analizamos al pasado, veremos cómo ahora
que sabemos que vamos bajistas, y sabemos que se ha mitigado
el antiguo top de la izquierda, esperaremos que se vayan
mitigando las zonas de las Liquidity Pool. (Imagen Abajo).
Seguidamente nos centrariamos en niveles
de oferta o Supply, donde esperaremos que
se mitigue y siga bajando. Podríamos poner
la entrada en la mitad del Rango o del OB
para reducir a la mitad el SL y obtener un
mayor RR. En este caso sería de 8 pips.
El TP Iría al Low más bajo.
Todo el mundo se puede centrar en M1, pero
debemos ser conscientes de la narrativa, hay
que mirar los HTF como H4.
Finalmente hace un tap en la zona esperada y hace una buena reacción. En caso de querer
poner un TP más pequeño se puede, pero se debería targetear mínimo al low más reciente.
También se puede sacar parciales y aguantar con la
operación.
Debemos tener en cuenta que el precio volverá a las
zonas de Supply, donde podremos ir añadiendo
posiciones a medida que el precio va bajando a lo largo
del tiempo. Podríamos estar obteniendo esto mínimo
una vez al mes y el resto estar tranquilo. El problema
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está en que hay que aprender a hacerlo bien y estar pendiente de ello. Una vez obtenida la
experiencia suficiente el resto viene.
Nosotros no buscamos las puntas de los reversals, solo nos aprovechamos de la tendencia,
y mientras la tendencia en este caso sea bajista, la Supply se hará cargo del mercado para
ir haciendo Swings.
En caso de solo querer hacer 5RR, en estos dos trades ya
tendríamos el FTMO completo. De todas formas se podría
targetear mucho más abajo como en la imagen anterior.
16. M15 Paired With the H4 - Mini-Lesson
M15 junto a H4 - Mini-Lección
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