Costos de producción de leche vFull_compressed - Melissa

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COSTOS en la PRODUCCIÓN COSTOS en la PRODUCCIÓN LECHERALECHERA
Vet. Facundo Llames MassiniVet. Facundo Llames Massini
Cátedra de Producción de Bovinos LecherosCátedra de Producción de Bovinos LecherosFacultad de Ciencias VeterinariasFacultad de Ciencias VeterinariasUniversidad de Buenos AiresUniversidad de Buenos Aires
Costos en la Producción Lechera
A.- Marco Teórico General
Concepto de CostoComponentes del CostoComponentes del Costo
Justificación de la inclusión en los Costos
Clasificaciones de Costos
B.- Cálculo de Costos de Producción Lechera
¿Cuál es la Necesidad, Utilidad o Interés de ¿Cuál es la Necesidad, Utilidad o Interés de Calcular y Conocer los Costos de Producción Calcular y Conocer los Costos de Producción y Comercialización propios? Eh...?y Comercialización propios? Eh...?
El cálculo de los Costos es indispensable para:El cálculo de los Costos es indispensable para:
La Determinación de los Resultados Resultados EconómicosEconómicos, FinancierosFinancieros y PatrimonialesPatrimoniales de la Empresa.
Concepto de Costo
Costo es toda resignación de valortoda resignación de valor que hacen las empresaslas empresas para obtener la dotación de los factores de la producciónfactores de la producción que necesitan para para producir y comercializarproducir y comercializar un producto.
Costo es la cuantificación monetaria del esfuerzo necesarioesfuerzo necesariopara producir y comercializar un bien o servicio.
Factores de la Producción y su Remuneración
Factores de la Producción:
Retribución de los Factores de la Producción:Producción:
Tierra (y Recursos Naturales)
Trabajo
Capital
de la Producción:
Renta
Salario
InterésCapital
Habilidad Empresaria
Interés
Beneficios
La Actividad Empresaria
¿Son lo mismo Beneficios que Ingresos?
Beneficios = Ingresos - Costo Total
Los Beneficios del Empresario
son Residuales
Análisis de los Beneficios
Beneficios = Ingresos – Costo Total
Ingreso = Precio X Cantidad(v) 
Beneficio = Precio X Cantidad(v) – Costo Total
Costo Total = Costo Medio X Cantidad(p)
Beneficio = Precio X Cantidad(v) – Costo Medio X Cantidad(p)
Si Cantidad(v) = Cantidad(p)Si Cantidad(v) = Cantidad(p)
Beneficio = Cantidad (Precio – Costo Medio)
Precio – Costo Medio = Beneficio Unitario
Beneficio = Cantidad X Beneficio Unitario
Algunos Conceptos Teóricos
Cantidad (v) = cantidad vendida
Cantidad (p) = cantidad producidaCantidad (p) = cantidad producida
Costo Medio: Indica cuánto cuesta, en promedio, producir cada unidad de producto producida, para un determinado nivel de producción. El Costo Medio, costo promedio por unidad, normalmente disminuye a medida que aumenta la cantidad producida. (siempre y cuando se mantenga la misma función de producción / sistema de producción, es decir la misma combinación proporcional de factores de la producción) combinación proporcional de factores de la producción) 
Beneficio Unitario: Beneficio teórico obtenido, en promedio, por cada unidad de producto producida y vendida, para un determinado nivel de producción y con una determinada función de producción / sistema de producción.
¿Cuáles de las variables de la ecuación de Beneficios ¿Cuáles de las variables de la ecuación de Beneficios 
puede modificar el Empresario Agropecuario?puede modificar el Empresario Agropecuario?
Componentes del Costo
Costo = Gastos + Amortizaciones + Intereses + Previsiones
Componentes del Costo
GastoGasto = Erogaciones para adquirir Bienes o Servicios No Durables.
InversionesInversiones = Erogaciones para adquirir Bienes o Servicios Durables.InversionesInversiones = Erogaciones para adquirir Bienes o Servicios Durables.
AmortizaciónAmortización = Recuperación a lo largo de la Vida Útil del Valor A Nuevo de las Inversiones en Bienes de Capital o Bienes de Uso.
Costo de OportunidadCosto de Oportunidad = Valor de la Mejor Opción Dejada de Lado.
InterésInterés = Retribución al capital empleado, cuya cuantía depende del tiempo durante el cual se utiliza el capital y del nivel de riesgo de la tiempo durante el cual se utiliza el capital y del nivel de riesgo de la actividad a la cual se lo destina.
PrevisiónPrevisión = Valor reservado con anticipación para hacer frente a un gasto futuro que no es seguro que ocurra, pero sí muy probable, de oportunidad de presentación imprecisable y destino difuso.
Algunos Conceptos Teóricos
Erogación: Desembolso o “salida” de dinero.
Bienes No Durables: Bienes que se pueden usar una sola vez, puesto que, una vez utilizados ya no existen como lo que originalmente eran sino que una vez utilizados ya no existen como lo que originalmente eran sino que se han transformado en otra cosa.
Bienes Durables: Bienes que se pueden usar muchas veces porque después de su uso siguen existiendo como tales y estando disponibles para volverse a usar. 
Vida Útil: “Tiempo” que un bien durable conserva la capacidad de ser usado para el destino previsto originalmente.
Valor a Nuevo: Valor de un bien de capital cuando es comprado, por eso Valor a Nuevo: Valor de un bien de capital cuando es comprado, por eso también se lo llama valor de adquisición.
Bien de Capital: Bien que sirve para producir otros bienes o servicios. También se lo llama Bien de Uso porque son bienes que las empresas tienen para usarlos ellas mismas en su actividad principal y NO para venderlos o cambiarlos por dinero.
Los Gastos integran los Costos directamente y de forma completa ya que se deben a la adquisición de que se deben a la adquisición de bienes o servicios que se pueden usar una sola vez.
Las Inversiones forman parte de los Las Inversiones forman parte de los Costos indirectamente y en forma parcial, a través de muchas pequeñas “cuotas” llamadas Amortización.
Siempre hay Intereses formando parte del Costo. 
Cuando se trabaja con capital prestado se consideran Cuando se trabaja con capital prestado se consideran los Intereses realmente pagados.
Cuando se trabaja con capital propio se tiene en cuenta el interés que se hubiera percibido por invertir ese capital en otro destino, generalmente una “inversión libre de riesgo”, de tipo financiero. “inversión libre de riesgo”, de tipo financiero. Es decir que se incluye en el cálculo de los costos el Costo de Oportunidad por el uso del capital propio que se dedicó a la producción, en vez de darle otro destino, de menor riesgo y rentabilidad conocida de antemano.
Amortizaciones (Depreciaciones)
 Total o Parcial
 Lineal o No Lineal:Lineal o No Lineal:
A Tasa Decreciente
A Tasa Creciente
 Con actualización del Precio debido a la Inflación
La Vida Útil puede expresarse en años, horas de uso o unidades de producto.
Amortización Total o Parcial
 En una amortización total se recupera el total del valor original del bien de capital a través de la amortización, ya original del bien de capital a través de la amortización, ya que no tiene valor residual (el valor del bien una vez terminada su vida útil). 
A = Valor a Nuevo / Vida Útil
En una amortización parcial sólo se recupera una parte  En una amortización parcial sólo se recupera una parte del valor original del bien de capital a través de la amortización, ya que el resto se recupera con la venta del bien de capital usado, el cual aún conserva algún valor una vez finalizada su vida útil (valor residual).
Amortización Lineal o No Lineal
 En una amortización lineal se recupera durante cada período igual valor del bien de capital, ya que éste pierde un valor similar en cada período. La gráfica del valor del bien de capital a lo largo del tiempo es período. La gráfica del valor del bien de capital a lo largo del tiempo es una línea recta que tiene como pendiente negativa la pérdida de valor que sufre el bien en cada período, la cual es una constante.
 En una amortización no lineal se recupera en cada período una cantidad diferente del valor original del bien de capital, ya que éste pierde distinto valor en cada período de su vida útil. A medida que pasa el tiempo puede perder cada vez más valor (tasa creciente), como una camioneta,o menos (tasa decreciente), como un equipo de camioneta, o menos (tasa decreciente), como un equipo de computación o de telefonía celular.
 Hay fórmulas específicas que permiten incorporar al cálculo de la amortización el aumento en el valor a nuevo de los bienes de capital, en moneda corriente, debido a la inflación y así poder “recuperar” el 
importe suficiente para reemplazarlo al fin de su vida útil.
Cálculo de Amortizaciones para su Deducción del Impuesto a las Ganancias
Para la A.F.I.P. todas las amortizaciones son totales, lineales y SIN SIN considerar la inflación. considerar la inflación. La vida útil siempre se expresa en años.La vida útil siempre se expresa en años.
A los efectos impositivos la Vida Útil de las diferentes categorías de Bienes de Uso o de Capital es: 
 Maquinarias 10 años
 Muebles y Útiles 10 años
 Instalaciones 10 años
Equipos de Computación 3 años Equipos de Computación 3 años
 Rodados 5 años
 Inmuebles 50 años
Pero la tierra NO SE AMORTIZAla tierra NO SE AMORTIZA
Amortizaciones (Depreciaciones)
Cartas de lectores con preguntas a la columna del experto en Administración Agropecuaria (Consultor Sabio) en una revista especializada :especializada :
Bolsillo Angustiado: Estimado Consultor Sabio ¿Se amortizan las vacas?
Consultor Sabio: Estimado Bolsillo Angustiado la respuesta a su pregunta es DEPENDE. Si la reposiciónreposición es internainterna, es decir con vaquillonas propias, marca líquida, criadas por el productor mismo, NO, NO SE AMORTIZANNO SE AMORTIZAN. Pero si la productor mismo, NO, NO SE AMORTIZANNO SE AMORTIZAN. Pero si la reposición es externa, es decir con vaquillonas criadas por otro productor a quien se le compran y se le pagan con dinero, entonces SÍ, Sí SE AMORTIZAN las vacas. 
Amortizaciones (Depreciaciones)
Cartas de lectores con preguntas a la columna del experto en Administración Agropecuaria (Consultor Sabio) en una revista especializada :especializada :
Billetera Inquieta: Estimado Consultor Sabio ¿Se amortizan las pasturas?
Consultor Sabio: Estimada Billetera Inquieta si sus pasturas duran 4 o 5 años, como es lo usual, y Ud. renueva todos los años un 25% o 20% de ellas haciendo el respectivo gasto de implantación, entonces NO DEBE AMORTIZARgasto de implantación, entonces NO DEBE AMORTIZARlas pasturas, pues si lo hiciera estaría imputando dos veces el mismo costo. Pero si usted implantan toda la superficie de pasturas junta y al cabo de su vida útil, 4 o 5 años después, usted renueva la superficie implantada toda junta, entonces SÍ, SÍ DEBE AMORTIZAR SÍ, SÍ DEBE AMORTIZAR las pasturas.
Costos de Oportunidad
El Costo de Oportunidad se puede cuantificar como la remuneración que recibiría un Factor como la remuneración que recibiría un Factor de la Producción en su mejor uso alternativo.
Es así que existe el Costo de Oportunidad del uso de los Factores de la Producción propios, como ser:
La tierra propia (Renta) La tierra propia (Renta)
 El capital propio (Interés)
 El trabajo personal y/o familiar propio (Salario) 
Costos de Oportunidad
Más preguntas a Consultor Sabio:
Chequera Afligida: Estimado Consultor Sabio ¿Debo considerar algún costo por el uso de mi propia tierra? Y, en tal caso, ¿cómo debo costo por el uso de mi propia tierra? Y, en tal caso, ¿cómo debo calcularlo?
Consultor Sabio: Estimada Chequera Afligida Ud. efectivamente tiene un costo de oportunidad por usar su propia tierra.
Para calcularlo hay dos criterios habituales. El primero está dado porel interésel interés bancario queque Ud. cobraría si vendiese el campo y cobraría si vendiese el campo y depositara a plazo fijo el monto obtenido.depositara a plazo fijo el monto obtenido. El segundo criterio es elelvaluar el Costo de Oportunidad de Uso de la tierra propia como elelequivalente al arrendamiento que Ud. cobraríaarrendamiento que Ud. cobraría si cediera su campo a un arrendatario para que lo destinara al uso alternativo mejor remunerado.
En realidad se debe usar el usar el criterio del que surja el Costo Costo de Oportunidad más alto.de Oportunidad más alto.
Costos de Oportunidad
Más preguntas a Consultor Sabio:
Cuenta Corriente Desconsolada: Estimado Consultor Sabio Cuenta Corriente Desconsolada: Estimado Consultor Sabio ¿Debo considerar algún costo por el uso de mi propio capital? Y, en tal caso, ¿cómo debo calcularlo?
Consultor Sabio: Estimada Cuenta Corriente Desconsolada Ud. tiene un Costo de Oportunidad por usar su propio capital. Para calcularlo debe considerar la rentabilidad de la la rentabilidad de la mejor opción dejada de ladomejor opción dejada de lado o, al menos, la rentabilidad la rentabilidad de la opción de la opción “Libre de Riesgo”“Libre de Riesgo”. . de la opción de la opción “Libre de Riesgo”“Libre de Riesgo”. . 
A los fines prácticos se considera la tasa pasivala tasa pasiva que pagaría que pagaría un banco de primera línea por un plazo fijo por un monto un banco de primera línea por un plazo fijo por un monto equivalente y un plazo de inmovilización similar.equivalente y un plazo de inmovilización similar.
Costos de Oportunidad
Más preguntas a Consultor Sabio:
Pagaré Vencido: Estimado Consultor Sabio ¿Debo atribuirme un sueldo a mí y a mi familia por ser dueños del campo? Y, un sueldo a mí y a mi familia por ser dueños del campo? Y, ese sueldo, ¿es un costo o forma parte de nuestras ganancias empresarias?
Consultor Sabio: Estimado Pagaré Vencido tanto Ud. como los miembros de su familia deben asignarse un sueldo SÓLO SI SÓLO SI REALMENTE TRABAJANREALMENTE TRABAJAN en la empresa, de otro modo NO. Ese salario, para la empresa, representa un costo, como Ese salario, para la empresa, representa un costo, como cualquier otro salario pagado, y es una retribución al trabajo efectivamente realizado, no es por ser los dueños del emprendimiento. Las ganancias empresarias son lo que quede de los ingresos obtenidos por la empresa luego de pagar todos los costos, incluidos los sueldos, aún los cobrados por los propietarios, si ellos trabajan realmente en la empresa. 
Costos de Oportunidad
Más preguntas a Consultor Sabio:
Contribuyente Acorralado: Estimado Consultor Sabio los granos producidos en mi propio campo que utilizo para suplementar producidos en mi propio campo que utilizo para suplementar a las vacas ¿debo valuarlos al costo que me costó producirlos o al costo de oportunidad dado por el valor de pizarra?
Consultor Sabio: Estimado Contibuyente Acorralado la forma correcta de valuar sus propios granos NO es a valor del costo para producirlos ni al valor de pizarra al que los costo para producirlos ni al valor de pizarra al que los hubiera tenido que comprar. Al producir sus propios granos sucosto de oportunidad NO es el precio que hubiera tenido que pagar sino el valor neto que hubiera recibido por venderlos. Dicho valor es equivalente al Valor de Pizarra menos los gastos de comercialización, secado y flete, que para el caso del maíz rondan el 20 %. 
Retenciones a las Exportaciones Agrícolas
Giro en Descubierto: Estimado Consultor Sabio soy un productor lechero de Rafaela y no sé si me conviene productor lechero de Rafaela y no sé si me conviene participar de una marcha para pedir la eliminación de las retenciones a las exportaciones agrícolas.
Consultor Sabio: Estimado Giro en Descubierto si se eliminan las retenciones a las exportaciones agrícolas Ud. deberá pagar más caro el maíz que compre (o considerar un mayor costo de oportunidad por el uso del maíz de un mayor costo de oportunidad por el uso del maíz de producción propia) para suplementar su hacienda y tendrá un mayor costo de oportunidad por el uso de su propia tierra o pagará un arrendamiento mayor debido al aumento del precio interno de la soja, ya que el precio de los arrendamientos suele fijarse en quintales de soja.
Clasificaciones de Costos
Por su Comportamiento en relación al Nivel de Producción(Fijosy Variables; Medio, Fijo Medio, Variable Medio)
Por su Imputabilidad (para el cálculo del Margen Bruto)(Directos e Indirectos -o de Estructura / Carga Fabril-) 
Por su naturaleza (sólo los conceptos financieros implican movimientos de dinero)(Económicos – Gastos, Amortizaciones, Intereses y Previsiones – o Financieros – Gastos e Intereses pagados a un tercero -)
Por su Deducibilidad (de la ganancias para el pago del impuesto a las ganancias)(Contables – Gastos, Amortizaciones e intereses pagados a un tercero – o No Contables – Previsiones y Costos de Oportunidad [de uso del capital propio 
{intereses}, de uso de la tierra propia y de la mano de obra propia] -) 
Diferentes Criterios
El Criterio Económico:
Tiene en cuenta los 
El Criterio Financiero:
Tiene en cuenta Tiene en cuenta los hechoshechos que realmente ocurren y los costos, en sentido amplio, que éstos generan, así como los derechosque de ellos surgen.
Tiene en cuenta SOLAMENTESOLAMENTE los movimientos de movimientos de dinerodinero a lo largo del tiempo.
que de ellos surgen.
Restarle a los ingresos solamente los conceptos financieros (gastos e intereses pagados a un tercero) arroja un resultado que, aunque sea positivo, no todo es ganancia de libre disponibilidad del productor(faltan descontar amortizaciones, costos de oportunidad y previsiones). 
Deducibilidad de los Costos de Oportunidad
Documento sin Levantar: Consultor Sabio ¿puedo deducir del pago de Impuesto a las Ganancias mis Costos de del pago de Impuesto a las Ganancias mis Costos de Oportunidad?
Consultor Sabio: Estimado Documento sin Levantar en principio los Costos de Oportunidad NO se pueden los Costos de Oportunidad NO se pueden deducirdeducir para el pago del Impuesto a las Ganancias, tan sólo si Ud. y su familia trabajaran en la empresa familiar en relación de dependencia en blanco y cobraran por ello en relación de dependencia en blanco y cobraran por ello un sueldo, el mismo sería deducible como el de un empleado extrafamiliar. (ojo con los accionistas que contratan con la empresa de la que tienen acciones –prohibido por la Ley 19.550 [Ley de sociedades Comerciales]-) 
Los Retiros Empresarios
Millonario Contento: Estimado Consultor Sabio, ¿los retiros que hacemos mi familia y yo para ¿los retiros que hacemos mi familia y yo para vivir son un costo?
Consultor Sabio: Estimado Millonario Contento los los retiros empresarios retiros empresarios que Ud. hace son “a “a cuenta de ganacias”cuenta de ganacias”, es decir que es un cobro anticipado de las mismas, por ende no son un no son un anticipado de las mismas, por ende no son un no son un costo ni son deduciblescosto ni son deducibles del pago del Impuesto del Impuesto a las Ganancias. a las Ganancias. 
Esta práctica, si bien está sumamente difundida en el sector agropecuario, estáestá específicamente prohibidaprohibida por la Ley 19.550.
Conceptos de Costos usados en Lechería
 Costos de Corto PlazoCostos de Corto Plazo (Gastos Ordinarios e intereses pagados a un tercero)pagados a un tercero)
 Costos de Mediano PlazoCostos de Mediano Plazo (Amortizaciones y Gastos Extraordinarios – Previsiones -)
 Costos de Largo PlazoCostos de Largo Plazo (Intereses del Capital Propio – Costo de Oportunidad de la Tierra y el Trabajo Propios-) 
 En realidad los costos no son de corto, mediano y largo plazo (como se los clasifica frecuentemente en el ambiente de la lechería) sino que esos son los plazos en los que se fundirá o abandonará la producción un productor que no alcance a cubrir cada uno de los componentes del costo arriba indicados.
Litros Libres
Los Litros Libres representan el equivalente en litros de lo que queda de la producción diaria promedio de una vaca lechera, una vez de la producción diaria promedio de una vaca lechera, una vez restado el costo directo de la ración diaria que dicha vaca consume para alcanzar ese nivel de producción.
El cálculo de los Litros Libres se asemeja a un “margen bruto” de alimentación, en el cual a la producción diaria individual promedio se resta el valor de la ración que la hace posible, expresado en litros. Es decir, el costo directo de la ración es dividido por el precio del litro de leche cruda al que vende su producción el productor.del litro de leche cruda al que vende su producción el productor.
El cálculo de los Litros Libres sirve para comparar raciones entre sí, debiéndose elegir aquella que deja más litros libres, ni la que más litros produce (maximización de la producción) ni la que menos cuesta (minimización de costos).
Componentes
del costo
Gastos Amortiza
ciones
Intereses Previsiones
Capital 
Fúndico
Tierra Libre de 
Mejoras
X X
Mejoras Mejoras
Ordinarias
X X X X
Capital Agrario
Mejoras 
Extra
ordinarias
X X
Capital de 
Explotación
Capital 
Fijo
Capital 
Fijo Vivo
X X X
Capital 
Fijo 
Inanimado
X X X X
Capital Circulante X X X
El Capital Agrario
Se denomina Capital Agrario Capital Agrario a todo el capital que tiene una empresa agropecuaria y que necesita para producir.empresa agropecuaria y que necesita para producir.
El Capital Agrario está formado por dos grandes partes:
Por un lado, todo el capital puesto en el predio rural, llamado Capital Capital FúndicoFúndico, el cual está compuesto por la tierra libre tierra libre de mejorasde mejoras y las mejorasmejoras. De estas últimas hay dos tipos, las Mejoras Ordinarias Mejoras Ordinarias y las Mejoras Extraordinarias. Mejoras Extraordinarias. 
Por otra parte, todo el capital puesto “arriba” del campo y que Por otra parte, todo el capital puesto “arriba” del campo y que hace falta para poder explotarlo. Éste se denomina Capital de ExplotaciónCapital de Explotación. . Dicho capital está integrado por el Capital Fijo Capital Fijo y por el Capital CirculanteCapital Circulante. . El capital fijo se divide, su vez, en Capital Fijo Vivo Capital Fijo Vivo y Capital Fijo Capital Fijo 
InanimadoInanimado..
Componentes del Capital Agrario
Capital Fúndico: Es todo el capital puesto en el predio rural.
Tierra Libre de Mejoras: Es la tierra “sola” en su “estado natural”. Como sirve para infinitos actos productivos y tiene una vida útil ilimitada, no se amortiza para infinitos actos productivos y tiene una vida útil ilimitada, no se amortiza pero genera gastos de mantenimiento y es un capital inmovilizado que genera intereses o cuyo uso implica un costo de oportunidad.
Mejoras: Son las instalaciones y cambios estructurales que se le hacen a la tierra para mejorar o ampliar su capacidad productiva.
Mejoras Ordinarias: Son las instalaciones que tienen una vida útil limitada y sólo sirven para algunos ciclos de producción, por lo que pierden aptitud productiva y valor a lo largo del tiempo y deben amortizarse, requieren gastos de y valor a lo largo del tiempo y deben amortizarse, requieren gastos de mantenimiento e implican un capital inmovilizado por largo tiempo que genera intereses en concepto de costo de oportunidad.
Mejoras Extraordinarias: Son modificaciones estructurales que se le hacen al predio y que una vez realizadas pasan a formar parte indisoluble de él. Sirven para infinitos actos productivos y tienen vida útil ilimitada, por lo que no se amortizan pero generan gastos de mantenimiento e interés como costo de oportunidad por su utilización.
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Componentes del Capital Agrario
Capital de Explotación: Es todo el capital puesto “arriba” del campo y que es necesario para poder producir.
Capital Fijo: Es el capital que, invertido sobre el predio rural para su explotación, tiene siempre el mismo destino (fijo), es un capital invertido “siempre en lo mismo”. mismo destino (fijo), es un capital invertido “siempre en lo mismo”. 
Capital Fijo Vivo: Son los animales de renta, aquellos que se tienen para producir y ganar dinero con ellos, y los animales de trabajo, que se utilizan para realizar tareas en el campo (vacas lecheras y caballos para recorre y arriar, respectivamente). Requieren gastos de mantenimiento, generan interés por su utilización y, dado que tiene vida útil limitada ysólo sirven para algunos ciclos productivos, deben ser amortizados. 
Capital Fijo Inanimado: Son las maquinarias, que sólo sirven para algunos ciclos de producción por tener una vida útil limitada, lo que hace que se deban amortizar. Requieren gastos de mantenimiento y utilización, se deben hacer previsiones para garantizar su pleno uso en todo momento y representan un capital inmovilizado por un largo plazo cuyo empleo devenga un momento y representan un capital inmovilizado por un largo plazo cuyo empleo devenga un interés en concepto de costo de costo de oportunidad.
Capital Circulante: Es capital que no tiene un destino fijo, es capital circulante o “de giro”, también conocido como capital de trabajo, que en un momento dado está invertido en una cosa y luego es invertido en otra. Es el capital con el que se pagan todos los gastos generados por los demás rubros del capital agrario, no se amortiza, parte de él está formado por las reservas que se hacen como previsiones para asegurar el buen funcionamiento permanente de todos los componentes de la empresa y devengan interese por el plazo medio de inmovilización al que está sujeto, que suele ser corto pero estimado como de mayor riesgo.
:
Costeo con Subproductos
Un subproducto es un producto de menor valor que se produce conjuntamente, al mismo tiempo, y en el produce conjuntamente, al mismo tiempo, y en el mismo acto productivo en el que se produce el producto principal, de mayor valor, sin que pueda separarse o evitarse su producción. (Bienes Complementarios para la Oferta)
Se asume que los subproductos se producen SIN costoy el total de los ingresos obtenidos por su venta (que y el total de los ingresos obtenidos por su venta (que serían “todo ganancia”) se deducen de los costos de producción del producto principal, aumentando así la ganancia obtenida con este último.
¿Cuales son los Subproductos de la ¿Cuales son los Subproductos de la ¿Cuales son los Subproductos de la ¿Cuales son los Subproductos de la Producción Lechera? ¿Eh...?Producción Lechera? ¿Eh...?
Costo de la Producción de Leche= (G + A + I + P) Costo de la Producción de Leche= (G + A + I + P) –– Valor de los SubproductosValor de los Subproductos
Costo del Litro de leche Producida= Costo de Producción / Cantidad de Litros ProducidosCosto del Litro de leche Producida= Costo de Producción / Cantidad de Litros Producidos
Los Subproductos del Tambo
Magnate en Crisis: Estimado Consultor Sabio, para calcular el costo de producción del litro de leche de mi tambo ¿debo restar el valor de venta de los terneros machos, las vaquillonas y las vacas de refugo?
Consultor Sabio: Estimado Magnate en Crisis, para calcular el costo de producción del litro de leche de su tambo debe restarle a la suma de sus gastos, sus amortizaciones, intereses y previsiones el monto cobrado por la venta de los subproductos. No hay duda que los terneros machosvendidos a los pocos días de nacer son subproductos de la producción lechera. Lo mismo ocurriría con las hembras en iguales circunstancias, pero si usted vende vaquillonas ya recriadas, probablemente preñados, usted ha hecho un esfuerzo para obtenerlos, ha invertido dinero y ha usted ha hecho un esfuerzo para obtenerlos, ha invertido dinero y ha dedicado recursos y tiempo a ello, por lo que NO SON un subproducto sino el producto de una actividad destinada a la producción de animales de renta, similar al que hace una cabaña. Las vacas de refugo NO SON un subproducto sino que equivalen a bienes de capital que han concluido su vida útil y que son vendidos para otro fin por su valor residual y pueden generar un resultado por diferencia de stock.
Origen de los Resultados en las Empresas Pecuarias
Se reconocen tres tipos de Resultados, de acuerdo a su origen, en las Empresas Agropecuarias, especialmente en las que desarrollan producciones animales. Los mismos se suman desarrollan producciones animales. Los mismos se suman para obtener el resultado total:
 Resultado por ProducciónResultado por Producción (u operativo)
(ingresos por ventas – costo de producción y comercialización)
 Resultado por TenenciaResultado por Tenencia
(cambio de valor en moneda constante – ajustada por inflación –de los activos de la empresa)
 Resultado por Diferencia de StockResultado por Diferencia de Stock
(variaciones en cantidad de cabezas – de cada categoría – entre el comienzo y el final del ejercicio contable) 
El cálculo de los Costos propios de Producción y de Comercializaciónes indispensable para la es indispensable para la determinación de los Resultados por Producción.
Sin embargo, es irrelevante para la Sin embargo, es irrelevante para la determinación de los resultados por tenencia o por diferencia de stock.
Estado de Resultados
INGRESOS POR VENTAS 
[Precio Unitario Neto (de I.V.A., II.BB. y Comisiones) X Cantidad Vendida]
(COSTO DE LAS MERCANCÍAS VENDIDAS) (Gastos de Producción)
RESULTADO DE PRODUCCIÓN 
(COSTO DE COMERCIALIZACIÓN) (Gastos de Comercialización)
(COSTO DE ADMINISTRACIÓN) (Gastos de Administración)
EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciations and Amortizations)
(Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciaciones y Amortizaciones)
(AMORTIZACIONES)
U.A.I.I. (Utilidades Antes de Intereses e Impuestos) RESULTADO OPERATIVO
(INTERESES PAGADOS)
U.A.I. (Utilidades Antes de Impuestos) 
(IMPUESTO A LAS GANANCIAS) (U.A.I. X Alícuota del Impuesto a las Ganancias)
RESULTADO NETO (Ganancia de libre disponibilidad del empresario)
Estado de Resultados
El Estado de Resultados es un estado contable, una de las partes del balance, que muestra como se originan los resultados económicos por balance, que muestra como se originan los resultados económicos por producción de la empresa. 
Comienza considerando los ingresos totales que se han obtenido por la venta de los productos, descontándoles el I.V.A., el Impuesto a los Ingresos Brutos y las comisiones pagadas sobre las ventas (a los consignatarios, por ejemplo). Luego se restan los Gastos de Producción para obtener el resultado por producción, que indica cuán eficiente es la para obtener el resultado por producción, que indica cuán eficiente es la empresa en su negocio principal. 
Más tarde se restan los Gastos de Comercialización y de Administración para obtener la ganancia antes de descontar las amortizaciones, los intereses y el impuesto a las ganancias. Este indicador muestra cuán eficiente es operativamente la empresa. 
Estado de Resultados
Al EBITDA se le restan las Amortizaciones, obteniendo las Utilidades antes de Intereses e Impuesto a las ganancias (U.AI.I.). Aquí se puede antes de Intereses e Impuesto a las ganancias (U.AI.I.). Aquí se puede ver cuál sería el resultado operativo si la empresa no tuviera deudas. Llegado este punto se restan los Intereses Pagados a terceros por las deudas financieras (no comerciales) para llegar a las Utilidades Antes del Impuesto a las ganancias (U.A.I.). Sobre este monto se debe pagar el impuesto a las ganancias y la diferencia de este indicador con las U.A.I.I. muestra el peso que la deuda tiene sobre la empresa. En este punto se calcula el importe que se debe pagar de Impuesto a las Ganancias, lo que se hace multiplicando la U.A.I. por la alícuota de dicho tributo, que en la Argentina actualmente es del 35 %. 
Finalmente se resta a la U.A.I. el monto a pagar por el impuesto a las ganancias para obtener el Resultado Neto, que es la verdadera ganancia final de la que realmente pueden disponer libremente los propietarios de la empresa. 
Los Resultados por Tenencia y los Resultados por Diferencia Los Resultados por Tenencia y los Resultados por Diferencia de Stock afectan, aumentan o disminuyen, el Activo de la empresa, principalmente el activo fijo activo fijo y el rodeorodeo. De esta manera generan variaciones patrimoniales, pero éstas no se deben al giro propio del negocio y su actividad productiva principal. A diferencia de ello, los Resultados por Producción SÍ sonverdaderamente resultados económicos de la empresa que impactan especialmenteen el Patrimonio NetoPatrimonio Neto, particularmente impactan especialmente en el Patrimonio NetoPatrimonio Neto, particularmente en la cuenta de Resultadoscuenta de Resultados. 
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTEACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTE
Caja Cuentas a pagar (deudas comerciales)
Bancos Sueldos y Cargas Sociales / Impuestos / 
Alquileres / Servicios Públicos
Cuentas a Cobrar TOTAL del PASIVO CORRIENTE
TOTAL del ACTIVO CORRIENTE PASIVO FIJOPASIVO FIJO
RODEORODEO Deudas Prendarias (parte NO corriente)
Deudas Hipotecarias (parte NO corriente)
ACTIVOACTIVO FIJOFIJO TOTAL del PASIVO FIJO
Rodados PASIVO TOTAL PASIVO TOTAL (PASIVO CORRIENTE + (PASIVO CORRIENTE + 
PASIVO FIJO)PASIVO FIJO)
Muebles y Útiles PATRIMONIOPATRIMONIO NETO NETO (Equity)
Maquinarias Capital Societario
Instalaciones Resultados
Inmuebles Reservas
TOTAL del ACTIVO FIJO PATRIMONIO NETO TOTAL
ACTIVOACTIVO TOTAL TOTAL ( ACTIVO CORRIENTE + ( ACTIVO CORRIENTE + 
ACTIVO FIJO + RODEO) ACTIVO FIJO + RODEO) (Assets)
PASIVOPASIVO TOTAL + PATRIMONIO NETO TOTAL + PATRIMONIO NETO 
TOTALTOTAL
Balance General o Estado de Situación Patrimonial
En el Balance General se muestra a la izquierda todo aquello sobre lo que la empresa tiene derecho, puede usar, reclamar o “es suyo”. Esto es el ActivoActivo, que se divide en Activo Corriente Activo Corriente y Activo Activo FijoFijo y en las empresas pecuarias se suma el RodeoRodeo, que Activo Corriente Activo Corriente y Activo Activo FijoFijo y en las empresas pecuarias se suma el RodeoRodeo, que es un activo dinámico que se repone a sí mismo por lo que tiene vida útil ilimitada, sirviendo para infinitos ciclos productivos, por lo que no se debe amortizar y es un “intermedio” entre activo corriente, fácil y rápidamente transformable en dinero, y activo fijo, que la empresa tiene para usarlo y producir a partir de él. 
El Activo Corriente Activo Corriente es el efectivo que la empresa tiene en la Caja o en los Bancos, las facturas de lo que ya vendió pero que aún no han sido cobradas, las inversionesfinancieras temporarias a corto plazo y los productos terminados para vender (en el caso de las empresas comerciales o industriales, en estas últimas también el stock de productos en proceso y de insumos y materias primas).productos en proceso y de insumos y materias primas).
El Activo Fijo Activo Fijo está integrado por los bienes de capital, que se utilizan para producir otros bienes o servicios, y otros bienes de uso, que la empresa tiene para usarlos ella misma en su proceso productivo y en su actividad comercial pero no para venderlos. Estos son los RodadosRodados (vehículos con ruedas autopropulsados), Muebles Muebles y Útilesy Útiles, Herramientas y utensiliosHerramientas y utensilios, InstalacionesInstalaciones, MaquinariasMaquinarias e InmueblesInmuebles.
Balance General o Estado de Situación Patrimonial
En el Balance General se muestra a la derecha el origen de los fondos y de todo aquello sobre lo que la empresa tiene derecho, es decir del Activo. Todo aquello sobre lo que la empresa tiene derecho fue “aportado” por alguien y, por ende, la empresa se lo “debe” a quien lo aportó. En la columna derecha del Balance General encontramos al PasivoPasivo, integrado por todo lo que la empresa debe ya que terceros, ajenos a la empresa, lo encontramos al PasivoPasivo, integrado por todo lo que la empresa debe ya que terceros, ajenos a la empresa, lo aportaron para el uso de la misma y, por otro lado, el Patrimonio NetoPatrimonio Neto, que es lo que “realmente” es propiedad de la empresa, porque lo han aportado los socios y propietarios de la misma. 
El Pasivo Pasivo se divide en Pasivo Corriente Pasivo Corriente y Pasivo Fijo. Pasivo Fijo. El Pasivo Corriente Pasivo Corriente está formado por las deudas de corto plazo cuyo pago puede ser exigido a la empresa dentro del siguiente ejercicio contable (los próximos 12 meses), y en él encontramos las cuentas que le debe pagar a sus Proveedores de bienes, materias primas e insumos y de servicios; los Sueldos y Cargas Sociales, contribuciones patronales y aportes a la seguridad social; Impuestos y tasas específicas adeudadas al Estado Nacional, provincial o municipal; Alquileres y Arrendamientos a pagar y Servicios Públicos.
El Pasivo Fijo Pasivo Fijo incluye las deudas de largo plazo, cuyo vencimiento va más allá del presente ejercicio contable (después de los próximos 12 meses) y está formado principalmente por las deudas financieras (no (después de los próximos 12 meses) y está formado principalmente por las deudas financieras (no comerciales), generalmente con garantía prendaria (una máquina o un vehículo) o hipotecaria (un inmueble)
El Patrimonio Neto Patrimonio Neto está formado por el Capital Societario Capital Societario que los socios y propietarios de la empresa aportaron inicialmente para constituirla; los ResultadosResultados (positivos – ganancias – o negativos – pérdidas -) que se obtuvieron durante el último ejercicio contable (los últimos 12 meses) y las ReservasReservas, que son una parte de las ganancias obtenidas durante ejercicios anteriores que no se reinvirtieron para ampliar el capital de la empresa ni se repartieron entre los socios sino que se guardaron para hacer frente a posibles contingencias extraordinarias que pudiera sufrir la empresa y, así, asegurar la continuidad de la misma.
Activo = Pasivo + Patrimonio Neto 
En el Balance General, o Estado de Situación Patrimonial, la columna izquierda, del Activo, que incluye todo aquello sobre lo que la empresa tiene derecho, debe sumar lo mismo que la columna derecha, que contiene todo lo que la empresa debe a terceros, el Pasivo, y el Patrimonio Neto, que está formado por terceros, el Pasivo, y el Patrimonio Neto, que está formado por todo lo que realmente es propiedad de la empresa, ya que ha sido aportado por los socios. 
La Rentabilidad es una Medida de Eficiencia
Rentabilidad = (Beneficios/ Capital Invertido) X 100
Es una medida relativa que se expresa en porcentaje y permite comparaciones interanuales e interempresas o producciones. La Rentabilidad pone a los Beneficios obtenidos en relación al Capital que fue necesario utilizar para obtenerlos. 
Beneficios = Ingresos – Costo TotalBeneficios = Ingresos – Costo Total
Es una medida absoluta que se expresa en unidades de moneda pero que no permite comparaciones ni da idea de la eficiencia económica del proceso de generación de valor.
Indicadores y Medidas de Resultado
Rentabilidad:
 Sobre Activos (R.O.A.) (Return on Assets) (rentabilidad económica)(rentabilidad económica)
R = (Beneficios/Capital Invertido) x 100
 Sobre Patrimonio Neto (R.O.E.) (Return on Equity) 
(rentabilidad financiera) 
R = (Beneficios/Patrimonio Neto) x 100R = (Beneficios/Patrimonio Neto) x 100
 Sobre Ventas (R.O.S.) (Return on Sales) (Margen)
R = (Beneficios/Ventas) x 100
Índice o Análisis de Dupont
Índice de Dupont:
R = (Margen x Rotación del Capital) x 100R = (Margen x Rotación del Capital) x 100
Margen = Beneficios/Ventas
Rotación del Capital = Ventas/Capital Invertido
Las empresas agropecuarias, particularmente las dedicadas a la producción animal, requieren, para ser rentables, un alto margenalto margende utilidad sobre ventas porque la rotaciónporque la rotación del capital eses siempre muy baja baja debido al gran capital que tienen invertido, especialmente en tierra y mejoras ordinarias y extraordinarias(capital fúndico) y en animales de renta (capital de explotación fijo vivo).
La Actividad Empresaria
La Rentabilidad y el Riesgo son
directamente proporcionales.
Margen Bruto
Margen Bruto = Ingresos – Costos Directos
Margen Neto = Margen Bruto – Costos de Estructura*Margen Neto = BeneficiosMargen Neto = Beneficios
*En una empresa monoproductora todos los costos son directos.
El Margen BrutoMargen Bruto NO NO es una medida de resultado sino una Herramienta de PlanificaciónHerramienta de Planificación de la Empresa.
 Margen Bruto ex-ante (se calcula antes de decidir qué 
producción llevar a caboy se utilizan valores estimados) 
 Margen Bruto ex-post (se calcula después de haber 
vendido la producción y se utilizan valores reales) 
Margen Bruto
El Margen Bruto sólo sirve para comparar El Margen Bruto sólo sirve para comparar El Margen Bruto sólo sirve para comparar El Margen Bruto sólo sirve para comparar diferentes alternativasdiferentes alternativas de producción a llevarse a cabo el mismo año y en la misma el mismo año y en la misma empresaempresa (con la misma estructura de costos indirectos o de estructura), previamente a su realización, y con la finalidad de decidir cuál de realización, y con la finalidad de decidir cuál de ellas realizar.
El margen bruto se calcula por hectárea.
Consecuencias Económicas de la Intensificación de la Producción
 Se utiliza más intensamente el factor tierra, gracias a un mayoraporte de capital de explotación.
 Aumentan los requerimientos de capital de explotación (arriba del campo) tanto fijo vivo (hacienda), fijo inanimado (maquinarias) y, especialmente, capital circulante.
 El capital fúndico representa un porcentaje menor de todo el capital agrario (y el capital de explotación aumenta su participación en la composición porcentual del capital total).
 Se requiere mayor inversión en mejoras ordinarias e instalaciones.
 El sistema se vuelve más rentable pero también más inestable en el tiempo (mayor dispersión de los resultados posibles) por lo que aumentan los riesgos.
 Aumentan los costos variables, totales y directos, los gastos, las amortizaciones y los intereses.
Rubros de Costos en la Producción Lechera
1.- Alimentación2.- Sanidad3.- Mejoramiento Genético3.- Mejoramiento Genético4.- Manejo Reproductivo5.- Instalaciones, Mejoras y Maquinarias6.- Operaciones de Rutina Zootécnica7.- Personal8.- Administración8.- Administración9.- Comercialización
Son todas las actividades de la producción lechera cuya realización o utilización generan costos.
Costos Ocultos de la No Calidad
Se llama Costos Ocultos de la No Calidad a los costos en los que se incurre por deficiencias en la forma de llevar acabo los procesos de producción, comercialización o acabo los procesos de producción, comercialización o administración, generando desperdicios de insumos y recursos, reprocesos, demoras, mermas en la cantidad producida o productos no conformes (que no cumplen los estándares de calidad), por lo que deben ser decomisados o destinados a mercados en los que tienen menor valor. menor valor. 
La No Calidad es sinónimo de ineficiencia y tiene costos que no suelen ser evidentes pero son cuantiosos e innecesarios y evitables.
Ubicación de los Costos Ocultos de la No Calidad en Producción Lechera
 Producción y Cosecha de Forrajes en Pastoreo Directo
 Conservación y Utilización de Forrajes Conservados
 Suplementación, formulación y racionamiento
 Intervalo Parto – Parto Intervalo Parto – Parto
 Enfermedades Podales
 Mortandad en la guachera
 Mortandad de vacas
 Stress Térmico y condiciones ambientales
 Bienestar Animal
 Enfermedades infecciosas y parasitarias
 Enfermedades reproductivas y abortivas Enfermedades reproductivas y abortivas
 Enfermedades nutricionales y metabólicas
 Operaciones de rutina zootécnica (Ordeñe)
 Capacitación y concientización del personal
 Calidad de Leche y Sanidad de Ubre
 Índice de Conversión y Adaptación de los animales
 Previsión, Planeamiento, Dirección, Control y Toma de Decisiones
Muchas Gracias 
por su tiempo y su atención.
Vet. Facundo Llames Massinifacundollamesmassini@yahoo.com.ar