AF5 - Adm Financiera - Gera Torres (6)

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UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE NUEVO LEÓN
FACULTAD DE INGENIERÍA MECÁNICA Y ELÉCTRICA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
ACTIVIDAD FUNDAMENTAL 5 – RAZONES FINANCIERAS
GRUPO: 010	HORA: V4
FECHA:
SAN NICOLÁS DE LOS GARZA, N.L. A 25 DE OCTUBRE DE 2021
RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras son coeficientes que proporcionan unidades que permiten el análisis del estado actual o pasado de una empresa en función a sus niveles óptimos.
La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros, debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la empresa.
Existen cuatro tipos básicos de razones financieras: de Liquidez, Solvencia, Endeudamiento y Rentabilidad que pueden ser utilizadas por los gerentes, inversionistas y acreedores de la empresa.
Razones de liquidez
Permiten identificar el grado de liquidez de la empresa. Para ello, se utilizan indicadores como el índice de solvencia, que se obtiene con el cociente resultado de dividir el activo entre el pasivo (cuanto mayor sea el resultado, más solvencia tendrá la empresa). Es un índice que obtenemos restando los diferentes activos corrientes al pasivo, siempre suponiendo que el pasivo sea menor que el activo.
Razones de endeudamiento
Gracias a estos indicadores, sabremos en qué punto están las deudas de una empresa y si esta es capaz de asumirlas. La propia razón de endeudamiento se encarga de medir la proporción de activos financiados por terceros o por los socios, y se calcula dividiendo el pasivo total por el activo total.
En la medición del endeudamiento de una pyme también hay que incluir la razón pasivo capital, que mide la relación entre activos financiados por los socios y por terceros. En este caso, para calcularla hay que dividir el pasivo a largo plazo entre el capital contable.
Fórmula: total de pasivo / total de activo
Ejemplo:
Pongamos como ejemplo que el total de pasivos de una empresa es igual a
$255,000, mientras que el total de activos es de $885,000; esto sería:
255,000 / 885,000 = 0.28 x 100* = 28%
Esto quiere decir que por cada peso invertido por las acciones en la empresa, los terceros la financian con 0.28 pesos, demostrando que la empresa no se encuentra endeudada.
*Al convertir las décimas en porcentaje, esto nos muestra que sólo el 28% de la empresa es deuda.
Razones de rentabilidad
Conforman una parte importante del plan de viabilidad de un negocio puesto que nos permiten medir el nivel de rentabilidad de la empresa, ya sea respecto a los activos que tiene, a sus ventas o al capital que aportan los socios.
Dentro de estas razones se encuentran tres márgenes:
· El margen bruto de utilidad, que mide el porcentaje útil tras cancelar mercancías o existencias.
· El margen de utilidades operacionales, que mide el porcentaje de utilidad de cada venta restando el coste de las misas a los gastos financieros incurridos.
· El margen neto de utilidades, que se calcula restando los gastos aplicables de las operaciones (impuestos para empresas incluidos) al valor de las ventas.
Además de otras 3 razones de rentabilidad a tener en cuenta:
· Por la rotación de activos, la eficacia con la que los utilizamos para generar ventas e ingresos. Cuanto más altos sean, mejor.
· Por su parte, el rendimiento de inversión determina la rentabilidad obtenida por los activo a partir de la utilidad neta tras impuestos, y no partiendo de las ventas totales.
· Finalmente, el rendimiento del capital común revela si los números obtenidos por el capital contable son o no rentables.
Razones de cobertura
Son aquellas que nos ayudan a descubrir las capacidades de la compañía para cubrir las obligaciones adquiridas, en especial aquellas que pueden poner en peligro su salud financiera.
La cobertura total del pasivo es el indicador que señala si la compañía será capaz o no de cubrir el coste financiero de todos sus intereses a la vez que abona el capital de sus deudas. Para ello, se divide la deuda antes que los impuestos o abonos capitales del pasivo.
Para calcular la Razón Financiera de Cobertura de Intereses debemos fijarnos en utilizar exclusivamente la cuenta de Utilidades antes de Intereses e Impuestos ya que esta es la que nos indica las utilidades que genera la empresa únicamente con su operación.
Fórmula:
Ejemplo:
La empresa Somos Finanzas muestra a continuación y de forma resumida sus Estados de Resultados de los últimos 3 años; se solicita analizar como ha variado la Razón Financiera de Cobertura de Intereses durante el transcurso de este tiempo.
Para calcular el Indicador de Cobertura de Intereses debemos dividir las Utilidades antes de Intereses e Impuestos o también llamadas Utilidades Operativas entre el total de los Gastos Financieros.
Una vez aplicada la fórmula del Índice de Cobertura de Intereses se obtienen obtener los siguientes resultados:
BIBLIOGRAFÍA
· Razones financieras | Gerencie.com. (2021). Obtenido de https://www.gerencie.com/razones-financieras.html
· Qué es la razón de endeudamiento y cómo se calcula. (2020). Obtenido de https://negocios-inteligentes.mx/que-es-la-razon-de-endeudamiento-y- como-se-calcula/
· Orellana, W. (2020). La Razón Financiera de COBERTURA DE INTERESES. Obtenido de https://www.somosfinanzas.site/razones- financieras/razon-de-cobertura-de-intereses