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Sesión 4 La Medición del costo de vida: El IPC. Problemas y aplicaciones. Contrastación con la realidad peruana El Índice de Precios al Consumo - IPC El Índice de Precios al Consumo (IPC) es un índicador que mide el promedio de precios que paga un consumidor típico por una canasta “fija” de bienes y servicios de consumo. El IPC explica lo que ha sucedido con el valor del dinero que se trae en el bolsillo. El INEI en el Perú publica mensualmente la evolución de este índice. La medición del coste de la vida Inflación se refiere a la situación en la que el índice general de los precios de una economía está aumentando. La tasa de inflación es la tasa de variación de los precios desde su valor anterior. El Índice de Precios al Consumo - IPC Cuando aumenta el IPC, la familia promedio necesita gastar más Soles (S/) para poder comprar la misma cantidad de los mismos bienes y servicios (la misma canasta de bienes y servicios). Elaboración del IPC 1. Selección de la canasta de consumo representativa: Consiste en determinar los bienes y servicios que adquiere una familia promedio (típica) así como sus respectivas cantidades. En el Perú el INEI identifica la composición de la canasta de bienes a través de la Encuesta Nacional de Presupuestos Familiares (ENAPREF). Elaboración del IPC 2. Aplicación mensual de la encuesta de precios de los bienes y servicios de la canasta. Se determinan los precios que tienen los bienes y servicios en cada momento del tiempo. 3. Cálculo del IPC. Utilizando los datos sobre los precios se calcula el costo que tiene la canasta de bienes y servicios en diferentes momentos. Elaboración del IPC 4. Elección del año base y cálculo del índice. Es el año de referencia con el que se compara el resto de datos. Para calcular el índice, se divide el precio de la canasta de bienes y servicios de cada año por el precio que tenía la canasta en el año base. La cifra resultante es el IPC. En el año base el IPC resultará ser 1. Cálculo del IPC y la tasa de Inflación 5. Se calcula la tasa de inflación. Que es la variación porcentual que experimenta el IPC con respecto al período anterior. Es decir, la tasa de inflación registrada entre un período y otro (p.e. entre un mes y otro, entre un año y otro). Estructura de ponderaciones de la canasta de consumo nacional según CCIF del IPC (Base Diciembre 2011=100) Fuente: INEI CCIF: Clasificación del Consumo Individual por Finalidades ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html Estructura de ponderaciones de la canasta de consumo nacional según CCIF del IPC (Base Diciembre 2011=100) ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html La Canasta Básica de Alimentos en el Perú La canasta básica de alimentos se define como el conjunto de alimentos expresados en cantidades suficientes para satisfacer las necesidades de calorías de un hogar promedio., En el Perú la canasta familiar la componen 532 productos, entre ellos lácteos, carnes, legumbres, huevos, cereales, grasas, verduras, etc. El 70% de los productos son abastecidos por la agricultura familiar, según el Minagri. ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html La Canasta Básica de Alimentos en los últimos 5 años - Perú ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html Cálculo de la tasa de Inflación 100 1 período IPC 1 período IPC - 2 período IPC 2 períodoen inflación de Tasa La tasa de inflación se calcula como: 100 1 año IPC 1 año IPC - 2 año IPC 2 añoen inflación de Tasa 100 1 mes IPC 1 mes IPC - 2 mes IPC 2 mesen inflación de Tasa Ejemplo del cálculo del IPC 1 Paso: encuesta para determinar la composición de la canasta de bienes y servicios PRODUCTO: ARROZ PAPAS CANTIDAD: 150 KG. 130 KG. BIENES DE LA CANASTA (AL AÑO) Ejemplo del cálculo del IPC 2 Paso: Aplicación de encuesta para conocer el precio de cada bien durante los períodos del estudio AÑOS PRECIO DEL KG. ARROZ PRECIO DEL KG. PAPAS 2014 S/. 2.50 S/. 2.00 2015 S/. 2.90 S/. 2.20 2016 S/. 3.50 S/. 2.60 2017 S/. 3.80 S/. 2.80 Un ejemplo del cálculo del IPC 3.1. Paso: Calcular el costo de comprar la canasta de consumo AÑOS PRECIO KG. ARROZ CANTIDAD DE ARROZ COSTO DEL ARROZ PRECIO KG. PAPAS CANTIDAD DE PAPAS COSTO DE LAS PAPAS 2014 S/. 2.50 150 S/. 375.00 S/. 2.00 130 S/. 260.00 2015 S/. 2.90 150 S/. 435.00 S/. 2.20 130 S/. 286.00 2016 S/. 3.50 150 S/. 525.00 S/. 2.60 130 S/. 338.00 2017 S/. 3.80 150 S/. 570.00 S/. 2.80 130 S/. 364.00 Un ejemplo del cálculo del IPC 3.2. Paso: Calcular el costo de comprar la canasta de consumo AÑOS COSTO DEL ARROZ COSTO DE LAS PAPAS COSTO DE LA CANASTA 2014 S/. 375.00 S/. 260.00 S/. 635.00 2015 S/. 435.00 S/. 286.00 S/. 721.00 2016 S/. 525.00 S/. 338.00 S/. 863.00 2017 S/. 570.00 S/. 364.00 S/. 934.00 Un ejemplo del cálculo del IPC 4 Paso: Elegir el año base (2014) y calcular el el IPC de cada año AÑOS COSTO DE LA CANASTA INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR - IPC 2014 S/. 635.00 1.0000 2015 S/. 721.00 1.1354 2016 S/. 863.00 1.3591 2017 S/. 934.00 1.4709 Un ejemplo del cálculo del IPC 5 paso: Calcular la tasa de inflación AÑOS CÁLCULO DE LA TASA DE INFLACIÓN 2015 - 2014 13.54% 2016 - 2015 19.69% 2017 - 2016 8.23% 2018 - 2017 Otro ejemplo del cálculo del IPC Datos: Año base: 2014. Año 2014: Valor de la Canasta de Bs y Ss: $ 1,200. Año 2017: valor de la misma Canasta de Bs y Ss: $ 1,383. Otro ejemplo del cálculo del IPC AÑOS COSTO DE LA CANASTA EN US $ CÁLCULO DEL IPC CÁLCULO DE TASA INFLACIÓN 2014 (Año base) 1,200.00 1.0000 2015 2016 2017 1,383.00 1.1525 15.25% Otro ejemplo del cálculo del IPC IPC2014 = ($1,200/$1,200) = 1.000 IPC2017 = ($1,383/$1,200) = 1.1525. Si comparamos los IPCs, (tasa inflación) los precios aumentaron en 15.25 % entre los años 2014 y el 2017. Problemas de medición del costo de vida El IPC es un indicador preciso de los precios de los bienes considerados en la canasta fija, pero no es una medida perfecta del coste de vida. Sesgo de sustitución La canasta de la compra no recoge las reacciones de los consumidores a las variaciones de los precios relativos. Los consumidores compran en mayor medida los bienes que se han vuelto relativamente más baratos. El índice exagera el aumento del coste de vida si no tiene en cuenta la sustitución de los consumidores. Introducción de nuevos bienes La canasta de bienes y servicios no refleja los cambios de capacidad adquisitiva que se produce como consecuencia de la aparición de nuevos bienes y servicios. Los nuevos productos generan una mayor variedad que hace que cada unidad monetaria gastado tenga un mayor valor. Los consumidores necesitan una menor cantidad de unidades monetarias para mantener el mismo nivel de vida. Cambios no medidos de la calidad Si la calidad de un bien sube entre un año y el siguiente, el valor de una unidad monetaria aumenta, aunque el precio del bien permanezca constante. Si la calidad de un bien baja entre un año y el siguiente, el valor de una unidad monetaria disminuye, aunque el precio del bien permanezca constante. Diferencias entre grupos de la población No todos los grupos de la población consumen lo mismo (por ejemplo los pensionistas). El IPC puede no medir bien el costo de vida para algunos grupos (lo puede exagerar para algunos y subestimar para otros) Problemas de medición del coste de vida El sesgo de sustitución, la introducción de nuevos bienes, los cambios no medidos de la calidad hacen que el IPC exagere el verdadero coste de vida (lo que puede ser más cierto para algunos grupos). En Perú, por ejemplo,el INEI ha introducido un IPC de ponderaciones encadenadas para intentar hacer frente, siquiera parcialmente, a este problema. Otros índices de precios El INEI calcula también otros índices de precios como: El deflactor del PBI. IPC por departamentos. El índice de precios industriales o Índice de Precios al por Mayor – IPM. IPC de Maquinaria y Equipo. IPC de Materiales de Construcción Deflactor del PBI Real PBI Nominal PBI =PBIDeflator El deflactor del PBI se calcula como: El deflactor del PBI frente al IPC Los economistas y los responsables de la política económica siguen la evolución tanto del Deflactor del PBI como del IPC, como indicadores de la evolución de la inflación. Hay dos grandes diferencias entre estos dos índices que pueden generar diferencias entre ellos: El deflactor del PBI frente al IPC El deflactor del PBI refleja los precios de todos los bienes y servicios producidos en el país, mientras que… …el IPC refleja los precios de los bienes y servicios adquiridos por los consumidores que integran la canasta fija (bienes nacionales y/o extranjeros). El deflactor del PBI frente al IPC El IPC compara el precio de una canasta fija de bienes y servicios con el precio de esa misma canasta en el año base … …mientras que el Deflactor del PBI compara el precio de los bienes y servicios producidos este año con el precio de los bienes y servicios producidos en el año base. Por lo tanto, el grupo de bienes y servicios utilizados para calcular el deflactor del PBI cambia automáticamente con el paso del tiempo. 1965 % al año 15 10 5 0 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 IPC Dos formas de medir la inflación Deflactor del PBI Variación de los Índices de Precios al Consumidor – Perú Setiembre de 2018 ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html Índice de Precios al Consumidor Nacional – A Setiembre 2018 ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html Variación % mensual del IPCa nivel nacional y principales ciudades – Set 2018 ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html Índice de Precios al Consumidor a Nivel Nacional – Enero 2016 – Diciembre 2017 Año Mes Índice Mensual Acumulada Anual 2016 Enero 114.18 0.42 0.42 4.35 Febrero 114.37 0.17 0.58 4.22 Marzo 115.06 0.60 1.19 4.14 Abril 115.08 0.02 1.21 3.78 Mayo 115.21 0.11 1.32 3.46 Junio 115.39 0.16 1.48 3.36 Julio 115.60 0.18 1.66 3.11 Agosto 115.94 0.30 1.96 2.99 Setiembre 116.21 0.24 2.20 3.15 Octubre 116.72 0.43 2.64 3.45 Noviembre 117.09 0.32 2.97 3.38 Diciembre 117.51 0.36 3.34 3.34 2017 Enero 117.79 0.24 0.24 3.16 Febrero 118.20 0.34 0.59 3.34 Marzo 119.70 1.27 1.86 4.03 Abril 119.73 0.03 1.89 4.04 Mayo 119.04 -0.58 1.31 3.33 Junio 118.87 -0.14 1.16 3.02 Julio 119.11 0.20 1.37 3.04 Agosto 119.85 0.62 1.99 3.37 Setiembre 119.91 0.05 2.05 3.18 Octubre 119.35 -0.47 1.57 2.25 Noviembre 119.12 -0.19 1.37 1.73 Diciembre 119.27 0.13 1.50 1.50 ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html Índice de Precios al Consumidor a Nivel Nacional – Enero - Setiembre 2018 ../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html Los costos de la Inflación 1.- Costo en suela de zapatos: Es el costo en tiempo y la comodidad que se sacrifica para tener a mano menos dinero del que tendríamos si no hubiera inflación. 2.- Los costos de menú: Son los costos de decidir los nuevos precios (lista de precios y catalogos, distribución de listas, anuncios de nuevos precios, e incluso el costo de enfrentar la irritación de los clientes). 3.- Variación imprevistas de los precios relativos y la mala asignación de recursos: Al variar los precios de los productos por la inflación, los precios relativos se vuelven variables. Los costos de la Inflación 4.- Distorciones fiscales provocadas por la inflación: Un impuesto a la ganancia de capitales con alta inflación, incrementa el valor de venta y por lo tanto aumenta la utilidad y el impuesto, porque el valor de compra del activo se habría quedado congelado. La indexación ha corregido este problema. 5.- Confusión en incomodidad: La inflación genera incomodidad para proyectar ingresos, presupuestos, gastos, etc., lo cual impide a su vez a los mercados financieros en la asignación de recursos (ahorro). Los costos de la Inflación 6.- Coste especial de una inflación imprevista: redistribuciones arbitrarias de la riqueza: Una hiperiflación o una deflación provoca una redistribución arbitraria de la riqueza. José Carlos toma un préstamo de $ 20,000 al Banco X a 10% anual por 5 años y debe devolver $ 30,000 al finalizar el período. Si hubiera una hiperinflación de 150% por año, José Carlos se enriquece porque devolvería un dinero muy devaluado. Se afectaría el Banco X que recibiría un dinero devaluado. Si hubiera deflación (-7%), el Banco X se enriquece a costa de José Carlos quien pagaría una cifra de alto valor. Comparación de cifras monetarias en distintos momentos Los índices de precios se usan para corregir los efectos de la inflación cuando se comparan cifras monetarias correspondientes a distintos momentos del tiempo. Comparación de cifras monetarias en distintos momentos Salarios reales y salarios monetarios: lo que se pacta es el monetario pero lo que importa es el real (inflación esperada). Crecimiento del salario real esperado (ex ante) ≈ crecim. del salario monetario menos inflación esperada (cálculo diferencial y cálculo finito). Crecimiento del salario real (ex post) ≈ crecim. del salario monetario menos inflación efectiva. Ejemplo: se pacta un crecimiento salarial del 5% esperando una inflación del 2%; ¿qué pasa si la inflación es del 3%? ¿y si es del 1%? Indiciación o Indexación Cuando alguna cantidad monetaria se corrige automáticamente para tener en cuenta la inflación por ley o por convenio, se dice que está indiciada o indexada para tener en cuenta la inflación. Cláusulas de revisión salarial. Por ejemplo, los sindicatos de los años 80s lo utilizaban, el pago de alquileres, entre los principales. ¡Gracias!
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