trabajo de finanzas final (1)

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INTRODUCCIÓN
Una caja municipal es una caja de ahorros, entidad de crédito similar a un banco. En general, los bancos son sociedades anónimas, al igual que las cajas de ahorro cuyo objetivo es captar recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento preferentemente a las pequeñas y micro empresas. 
Adicionalmente, realizan operaciones dentro de la legislación vigente, emitidas para las empresas del sistema financiero.
En el Perú existen cajas municipales, rurales y metropolitanas (en Lima). Sin embargo, todas estas instituciones están normadas por la Superintendencia de Banca y Seguros y tienen la misma protección de ahorros que cualquier banco, ya que son miembros del Fondo de Seguro de Depósitos, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 145° de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.
Anteriormente una diferencia que se podía mencionar es que mientras los bancos suelen tener una cobertura nacional a nivel de agencias, las cajas se limitaban a la región a la que pertenecían. En la actualidad esto ha cambiado, las cajas ya se han expandido a nivel nacional, teniendo agencias no sólo en donde iniciaron sus operaciones, sino también en diferentes regiones.
CAJAS MUNICIPALES
¿Qué son las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito?
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) son instituciones financieras cuya misión institucional es proporcionar financiamiento, principalmente, a la micro y pequeña empresa (MYPE); y captar depósitos del público en todos los sectores económicos y regiones del país, siempre con una orientación descentralizada e inclusiva. Son instituciones financieras reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), y por el Banco Central de Reserva (BCRP), adicionalmente, se encuentran dentro del ámbito de la Contraloría General de la República (CGR). Asimismo, son miembros del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) y en su mayoría el único accionista es el Consejo de la Municipalidad Provincial de origen.
Las cajas municipales son una buena opción de ahorros, ya que tiene en el crecimiento y la prosperidad de un país en la tasa que pagan las entidades financieras por los ahorros. Debemos reconocer que a partir de una adecuada tasa de remuneración del ahorro se puede construir un cierto bienestar económico, tanto familiar como colectivo.
1. Origen de las Cajas Municipales a nivel mundial 
Entre las entidades financieras que reciben el ahorro del público figuran las cajas municipales. Estas instituciones surgieron a fines del siglo XVII en Alemania e Inglaterra, como un mecanismo para mejorar las condiciones de vida de la clase trabajadora. Hacia mediados del siglo XIX surge el modelo español como respuesta para enfrentar la usura de los prestamistas. 
Su objetivo principal es conducir el ahorro popular hacia la inversión y las labores sociales. Es bajo este concepto que se crean las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC) en el Perú en 1982.
2. Contexto institucional y económico del Perú
 Las cajas municipales datan de inicios de los años ochenta. La experiencia previa con préstamos pequeños para grupos socioeconómicos bajos y medianos era variada y contemplaba programas de préstamo y préstamos colectivos, tanto en ciudades como en zonas rurales.
 Las ONG, las organizaciones internacionales y el gobierno proporcionaron un importante apoyo. Los experimentos iniciales se realizaron desde mediados de los años cincuenta hasta mediados de los años setenta, y eran iniciativas de ahorro y préstamo para vivienda, así como cooperativas de crédito. Las iniciativas posteriores de las ONG se sumaron al crecimiento de las microfinanzas. La ONG Finca introdujo el modelo de crédito rotatorio en1975 y más adelante, en 1990, introduciría el modelo de la banca comunal. Hasta los años ochenta, las micro finanzas solían ser subsidiadas en gran parte, las tasas de interés se mantenían a un nivel bajo y había poco énfasis en la auto sostenibilidad financiera. Después de doce años de gobierno militar, cuyos primeros seis años fueron intervencionistas y de tendencia izquierda, en 1980 se reinstauró en Perú un régimen democrático. 
El sistema financiero se tornó restrictivo y el acceso al crédito era limitado debido a los requisitos en cuanto a ingresos y garantías documentadas formales, además de las altas tasas de interés y la excesiva burocracia. En 1983, Perú se vio afectado por una crisis económica. El sistema financiero colapsó trayendo abajo a las cooperativas de crédito, las iniciativas de ahorro y préstamo, algunos programas para pequeñas empresas, casi todos los programas para agricultores de pequeña escala y varios bancos de desarrollo del Estado. 
Un año antes, en 1982, había empezado a operar la primera caja municipal en Piura. Los años noventa trajeron cambios profundos con un programa de ajuste estructural y liberalización económica, financiera y comercial que eventualmente trajo consigo la recuperación en 1993. Años después, se promulgaron nuevas leyes y normas que regulaban el sistema bancario y otros aspectos institucionales relacionados con las microfinanzas. Fue en este contexto en donde el sector en general experimentó el primer estallido de crecimiento. 
La modificación de las leyes de microfinanzas promulgadas a mediados de los años noventa estableció las condiciones para ampliar el sector y facilitó el espacio para que más actores puedan competir. El año 1998 marcó el inicio de una nueva fase para el sector de las microfinanzas en Perú: las microfinanzas comerciales.
3. El origen de la caja municipal
La idea prolífica de una caja gestionada por el gobierno municipal para ofrecer préstamos prendarios al público nació de un estudiante de la carrera de negocios llamado Gabriel Gallo, quien había escuchado que en Argentina el banco de un gobierno local ofrecía el mismo producto. Gallo propuso esta idea en su tesis de grado y la presentó al alcalde de la ciudad de Piura, su ciudad de origen ubicada en la costa norte del Perú quien la promovió. 
Consiguieron el apoyo de la municipalidad y luego buscaron la aprobación del gobierno central. Después de investigar y descubrir la alternativa de la caja que ya se implementaba en Lima, Gallo eliminó los aspectos bancarios del modelo. Sus esfuerzos dieron resultado, ayudado también por circunstancias fortuitas como el hecho de que algunos de sus contactos en Lima — altos funcionarios como el Ministro de Finanzas — también eran de Piura. Después de reunirse con representantes de organizaciones de cooperación internacional, el Gobierno de Perú firmó un acuerdo con la Agencia Alemana de Cooperación Técnica (GTZ) que se encargaría de proporcionar asistencia técnica para el diseño y la implementación de la «caja municipal», para lo cual se amplió la fase inicial dedicada exclusivamente a la Caja Piura. 
La idea era construir un sistema de préstamos. Para más información sobre los cambios normativos en el sector de las microfinanzas en América Latina, consulte el informe Innovaciones Institucionales y Normativas para el Desarrollo de las Microfinanzas en América Latina. Cada caja pasa por un proceso individual para su creación formal y posterior puesta en marcha. 
Municipales accesibles a personas de bajos ingresos que permitiera, al mismo tiempo, fortalecer los gobiernos locales. El consultor alemán Peter Zeitinger lideró el equipo, que contó con el apoyo y la participación de otros gobiernos municipales, entre estos el de la ciudad de Trujillo. La autorización y las leyes para las cajas se promulgaron en un periodo de dos años.
Zeitinger permaneció en Perú como asesor de las cajas hasta 1995 y tuvo una gran influencia en el modelo y su evolución. Hubo un proceso de cross-fertilisation en el cual día a día surgían lecciones de la implementación del sistema. Por ejemplo, el equipo del proyecto creó una escuela de capacitación para los gerentes y el personal de todas las cajas del país, que facilitaba el intercambio de experiencias. 
Elmodelo de gestión, que tuvo una gran influencia del modelo alemán a través de GTZ, establecía que las decisiones debían tomarse de manera conjunta en tres diferentes líneas gerenciales (administración, finanzas y crédito). Cada una de estas líneas tenía su propia jurisdicción y funciones, pero las decisiones importantes se tomaban de manera conjunta. Un aspecto innovador fue la creación de un organismo ad hoc para la elaboración del reglamento interno de todo el sistema de cajas: la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC), cuya junta directiva se elige de manera conjunta por todos los miembros. 
El rol de FEPCMAC es supervisar y asesorar a las cajas municipales para promover su desarrollo y crecimiento, además de establecer las normas internas de todo el sistema. El equipo asesor de GTZ sugirió que se creara una entidad matriz encargada de supervisar el crecimiento uniforme de todas las cajas y la normal competencia entre estas. A cada caja se le asignó una zona geográfica específica para sus operaciones, bajo una lógica de complementariedad y FEPCMAC se encargaba de regular y supervisar el sistema para garantizar su adecuado funcionamiento.
4. Reseña Histórica de la CMAC
Desde la creación de la primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito en 1982, el Sistema CMAC se posicionó como un elemento fundamental de la descentralización financiera y democratización del crédito en el Perú, logrando que diversos sectores sociales accedan al crédito y fomenten principalmente el ahorro, contribuyendo a crear circuitos financieros locales, que son la base de apoyo para el proceso productivo regional, y convirtiéndose a la vez en los líderes de las microfinanzas.
Durante todo este tiempo transcurrido, la FEPCMAC y el Sistema CMAC han mostrado una enorme potencialidad que ha permitido mejorar la situación financiera de muchos micro y pequeños empresarios, generando fuentes de trabajo y contribuyendo a distribuir mejores oportunidades a quienes más lo necesitan.
La creación del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, tuvo como objetivo constituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a atender aquellos estratos de población no atendidos por el sistema crediticio formal. El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito fundamenta su éxito en los siguientes principios básicos:
5. Evolución del sistema CMAC
En la década de los años 80 nuestra economía se vio invadida de un momento a otro por una multiplicidad de micro y pequeñas empresas dedicadas a diferentes actividades, todas ellas requiriendo un apoyo adecuado de créditos. Durante mucho tiempo las políticas de desarrollo descuidaron la atención de las necesidades de las mayorías con menores recursos, generando grandes conflictos sociales que afectaron a la micro y pequeña empresa (Mype) y -en este contexto- la Cooperación Internacional decide convertir a este sector en importante destinatario de su cooperación.
Sin embargo, no se trataba de utilizar un análisis tradicional focalizado en impulsar la concesión de los créditos a cualquier precio; sino de lograr instituciones financieras que atiendan a las Mype con eficiencia, y demostrando a la vez que eran económicamente viables.
En este marco, en mayo de 1980 se promulga el decreto Ley 23039 que regula la creación y funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito fuera del ámbito de Lima y Callao; cuyo objetivo fue constituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a la atención de aquellos segmentos de población que no tenían acceso al sistema crediticio formal.
El modelo de estas nuevas entidades creadas exigía un enfoque comercial que tenga en cuenta las condiciones de cada mercado financiero, con una tecnología apropiada, una estructura organizativa con incentivos compatibles, con objetivos, y, en especial, un manejo y control adecuados, todo ello en función a una normatividad que no dificulte la oferta de estos servicios.
Históricamente, la banca tradicional nunca llego a estos pequeños sectores empresariales debido a la falta de garantías, el alto riesgo que implicaba su recuperación, los elevados costos operativos de mantener una cartera numerosa de pequeños créditos y su complicado trámite.
En ese contexto, en 1982 se funda la primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito en Piura, contando con el apoyo de la Cooperación Técnica Alemana, cuyos expertos en finanzas contribuyeron a diseñar una estratégia de crecimiento para las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito en el Perú.
El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito esta conformado por 12 CMAC, contando en la actualidad con 487 agencias a nivel nacional.
6. Nacimiento de las CMAC
A fines de la década de los años setenta la economía peruana registraba un cada vez más creciente protagonismo de ciudadanos emprendedores, quienes requerían apoyo financiero para emprender sus negocios. Esta necesidad no era adecuadamente atendida por el sistema financiero tradicional. Históricamente, la banca tradicional nunca llegó a los pequeños sectores empresariales debido a la falta de garantías, el alto riesgo que implicaba la recuperación de los créditos, los elevados costos operativos de mantener una cartera numerosa de pequeños créditos y su complicado trámite.
Es así que la historia de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) comienza cuando el gobierno militar en el Perú llega a su fase final. En 1979 la Asamblea Constituyente elegida un año atrás termina de redactar una nueva Constitución Política. En uno de los artículos de la Carta Magna, se señala que el Estado otorga a las municipalidad es facultad y autonomía para crear sus propias empresas para el desarrollo local y regional, y para la promoción del ahorro comunal.
Bajo este marco constitucional, en 1980 se publica el Decreto Ley 23039, mediante el cualse aprueba la creación de las cajas municipales, las cuales son autorizadas para captar ahorro del público en provincias. El objetivo fue constituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a la atención de aquellos segmentos de población que no tenían acceso al sistema crediticio formal.
Con esta normativa, la primera caja municipal que se crea en el paísfue la CMAC de Piura en 1982, luego de que el estudiante de Administración de Empresas de la Universidad de Piura, Gabriel Gallo Olmos, presentara una tesis de grado en la que planteaba la formación de una banca municipal para dicha localidad norteña.
Los fundadores de la caja piurana solicitan la ayuda de España y de Alemania, países donde el modelo de banca comunal ya se encontraba muy desarrollado. Alemania respondió positivamente al llamado a través de instituciones como la GTZ, la Federación Alemana de Cajas de Ahorro y la Consultora de Proyectos Interdisciplinarios (IPC), las cuales firmaron convenios con la naciente CMAC para brindarle cooperación técnica.
Con la finalidad de que no haya influencia política alguna en la gestión de las CMAC, se toman los principios de las cajas alemanas, para que el directorio esté conformado por personas que no tenga relación con el municipio, como el alcalde o los regidores. Por ello,son convocados expertos en finanzas de la comunidad e integrantes de las cámaras de comercio e incluso de la Iglesia, con el fin de dar confianza a la población respecto a la buena administración de sus recursos y así poder realizar los préstamos.
7. Características de las CMAC
En la actualidad, el modelo de la caja municipal mantiene las características originales: sistema de expansión gradual hacia operaciones más complejas; promoción del ahorro; estricto profesionalismo gerencial y organizativo; evaluación crediticia basada en la interacción directa con el cliente en el terreno; autorregulación y promoción de un desarrollo estandarizado a través de un organismo regulador del sistema.
Las CMAC operan bajo un sistema de gobierno corporativo multidisciplinario y multisectorial, el cual incluye la participación del Consejo Municipal Provincial, la Iglesia, la Corporación Financierade Desarrollo (Cofide), la Cámara de Comercio local y los gremios de pequeños empresarios. De este modo, se brinda independencia, representatividad y ética en la gestión de los recursos del público.
Desde su creación, las CMAC vienen cumpliendo una misión social y económica y han establecido como prioridad institucional consolidarsu presencia en elsistema financiero nacional, reflejándose en el crecimiento sostenido de sus operaciones.
La clave del éxito de las CMAC para que más personas confíen en ellas se debe principalmente a su solidez, con 31 años de creación y posicionadas como las instituciones expertas de las microfinanzas, y como las más competitivas del sistema financiero peruano.
Asimismo, estas instituciones se encuentran reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), y cumplen con todos los estándares exigidos por los reguladores a la hora de evaluar una solicitud de crédito.
8 FEDERACIÓN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO
También es fundamental resaltar que la preferencia de los clientes por los productos y servicios se basa en la calidez y excelente atención que encuentran cuando asisten a una CMAC. Los clientes no solo reciben información básica de manera totalmente transparente acerca de variables como tasas de interés, plazos y valorde cuota, entre otros; sino también se les asesora con la información necesaria para la obtención de un crédito. Esto permite contribuir con el objetivo de formalización e inclusión financiera.
GESTIÓN
Las CMAC, por tratarse de entidades privadas de utilidad social, no pueden emplearsus utilidades para repartir dividendos. Sin embargo, su gestión sí debe generar utilidades y deben ser destinadas a pagar el impuesto a la renta; constituir reservas para reforzar la capitalización y realizar obra social. Según este esquema, se está tratando que no menos del 50% de las utilidades se destinen a reservas para mejorar la capitalización, aunque históricamente el monto promedio no ha sido menor al 70%, y la diferencia ha sido destinada a obras sociales.
En tal sentido, las CMAC han puesto énfasis en el apoyo a la microempresa y a su desarrollo masivo, como una forma efectiva de reducir los niveles de pobreza existentes.
Sin embargo, en el futuro no será la única vía. El desarrollo de las actuales microempresas y su conversión en pequeñas y medianas empresas requerirá una mejor definición y focalización del crédito. Asimismo, el microcrédito seguirá siendo ofrecido a segmentos colectivos vulnerables y con dificultades de acceso a los sistemas de financiación tradicional.
No obstante, el papel financiero más importante de las CMAC en el Perú aún está por escribirse. Se podrá generar una mayor competencia a medida que la supervisión bancaria les permita competir con menores desventajas frente a los bancos. Y para ello el camino correcto no pasa por buscar su consolidación vía una agresiva política de fusiones, sino de evaluar su performance desde un punto de vista social y no privado.
PRODUCTOS Y SERVICIOS
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito se encuentran continuamente desarrollando nuevos productos, adecuándose a las necesidades de los clientes y de lossegmentos de mercado que buscan atender. Inicialmente estuvieron orientadas hacia el crédito para capital de trabajo de corto plazo, pero paulatinamente se complementaron con otros productos que buscan satisfacer nuevas necesidades e incluso mayores plazos.
Actualmente, con la finalidad de apoyar la descentralización financiera y ampliar el acceso de crédito, el Sistema CMAC desarrolla diversostipos de operaciones financierasentre las que se incluye: crédito a la micro y pequeña empresa; crédito personal; crédito prendario o pignoraticio; crédito hipotecario; crédito agrícola; operaciones en moneda extranjera; fideicomisos; transferencias de fondos; giros; y cobros, pagos. 
Todos estos servicios están orientados hacia el desarrollo de características propias de los productos crediticios, a fin de coincidir con las necesidades de los clientes.También son solicitadas las transferencias internacionales, que permiten enviar dinero al extranjero a un precio más cómodo que el ofrecido por la banca tradicional; así como los préstamos revolventes, que son créditos pre aprobados para trabajadores de empresas que mantienen algún convenio con cualquier caja municipal. 
Y un producto muy interesante es el ahorro infantil, un mecanismo de ahorro dirigido a adolescentes que cursan los últimos años de educación secundaria.
Las cmac ingresan a la bvl 
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) están en pleno proceso de mejora con el fin de dar mayor solidez a sus estados financieros. Uno de estos esfuerzos ha sido el ingreso al mercado de valores, a través de la emisión de bonos y certificados de depósito que se negocian en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). De esta forma, las Cajas Municipales podrán obtener recursos frescos a menores costos que les permitirán dar créditos con mejores condiciones para sus clientes de todos los segmentos. Asimismo, el ingreso a listar en bolsa obliga a las CMAC a ser más transparentes y a aplicar los principios del Buen Gobierno Corporativo en sus organizaciones. Se trata, entonces, de una nueva alternativa de fondeo que ya han empezado a utilizar las cajas municipales de Arequipa, Sullana y Huancayo, y próximamente lo harán más cajas del sistema.
Una de lasrazonesrelevantes que explica el éxito de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito radica en la capacidad de generar utilidades como producto del dinamismo que le brindan a sus respectivas regiones y a su segmento de mercado. Una vez obtenidas, entre el 50% y 25% de las gananciasson entregadas a los gobiernoslocales para la ejecución de obras de caráctersocial. Las Cajas Municipales constituyen un sistema que asegura prácticamente que el 100% de las utilidades generadas se queden en el país, especialmente en lasregiones en las que se desenvuelven. Es precisamente este papel el que les otorga un carácter diferenciador frente a otrasinstituciones financieras. Así, además de reinvertir con el objeto de atender mejor a sus clientes y generar recursos que permitan financiar a las MYPE, las utilidades generadas por las CMAC son distribuidas a las instituciones respectivas para la realización de obras sociales como construcción de puentes, losas deportivas y de recreación para niños o para preservar la cultura propia de la localidad. De este modo, la responsabilidad social constituye una característica inherente, un sello propio de las CMAC que las diferencia no solo de otrasinstituciones financierassino de cualquier otro tipo de empresa.
INCLUSIÓN FINANCIERA 
Las CMAC nacen en provincias y es allí donde se concentra el mayor número de sus colocaciones y captaciones. Estas instituciones están en lugares donde la banca tradicional no llega o lo hace en pequeña escala, pues no solo funcionan en las capitales de los departamentos,sino en zonas de menor accesibilidad y de extrema pobreza comoHuancavelica y Apurímac, en donde las CMAC lideran las colocaciones delsistema financiero. Si bien aún queda mucho por hacer, el acceso al crédito en el país se ha incrementado desde hace algunos años. Muchos emprendedores no tenían acceso al financiamiento formal.Y es en ese punto donde las CMAC contribuyeron a la profundización financiera del país. Las Cajas Municipales captaron un segmento de mercado que no era atendido por el sistema financiero tradicional, e hicieron posible sus proyectos, sus sueños de formalizarse, los asesoraron e hicieron crecer. Las CMAC asumieron el riesgo que nadie quería asumir.Desarrollado el microcrédito en el país, induciendo a miles de microempresarios a la formalidad y promoviendo la cultura del ahorro. Indudablemente, por todo ello, las CMAC son las que más contribuyen a la inclusión de la micro y pequeña empresa al crédito formal, muy por encima de la banca y las empresas financieras. El crecimiento de los depósitos en las CMAC se ha realizado en forma descentralizada; todo lo contrarioa la banca tradicional, cuyo aumento de ahorrosse concentra en la capital del país. El Sistema CMAC atiende directamente a las MYPE en zonas donde no existía oferta financiera para ellas. Así, del total de ventanillas MYPE que ha dispuesto el Banco de laNación, las CMAC comparte de manera conjunta más del 25%.
LAS CAJAS MUNICIPALES CONSTITUYEN UN SISTEMA QUE ASEGURA PRÁCTICAMENTE QUE EL 100% DE LAS UTILIDADES GENERADAS SE QUEDEN EN EL PAÍS, ESPECIALMENTE EN LAS REGIONES EN LAS QUE SE DESENVUELVEN.
Quienes pertenecen al Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito se sienten comprometidos a trabajar con la visión que ha logrado llevarlosservicios financieros a loslugares más pobres del Perú,situación que también impulsa a generar mayor desarrollo financiero y social. Hoy en día,se reconoce que se necesita trabajar en la especialización de losservicios financieros, y de esta manera seguir contribuyendo en la bancarización de zonasrurales y en la ampliación del número de beneficiariostanto por el acceso al microcrédito como al microahorro. Asimismo,se espera que a través de más proyectos corporativos como los que se han realizado en los últimostres años,se siga apoyando estratégicamente a la inclusión social a través de iniciativas que permitan la unión de esfuerzos como mecanismo de trabajo para llegar a un menor costo al beneficiario final. El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito es un instrumento de descentralización y profundización financiera, que brinda créditos para el mejoramiento de las condiciones de vida de gran parte de la población y de las posibilidades de desarrollo de actividades productivas no atendidas por los bancos.
CRÉDITOS OTORGADOS A ZONAS DE EXTREMA POBREZA 
Como política de inclusión financiera, los créditos otorgados por el Sistema CMAC también incluyen departamentos de extrema pobreza: Apurímac y Huancavelica. En ese sentido, las CMAC como instituciones de microfinanzaslíderes en la inclusión financiera, permiten atender las necesidades de lossectores de menoresrecursos, ofreciéndoles oportunidades y financiamiento para hacer realidad sus emprendimientos. Asimismo,se tiene comocaracterística adicional elhechoque lasCMACcolocantres vecesmásrecursos financierosde los que captan, constituyéndose así como el principal sistema de inclusión financiera y social para los pobladores de dichos departamentos. También, el nivel de colocaciones en dichos departamentos representa cerca del 3% del total de créditos de las Cajas Municipales, muy por encima del 0.07% que significa para elsistema financiero tradicional. Como un testimonio del compromiso de las Cajas Municipales con la reducción de la pobreza en el Perú,se puede apreciar que en aquellas zonas donde el ratio de pobreza total es superior al 50%, como son los departamentos de Huancavelica (66.1%), Apurímac (63.1%),Huánuco (58.5%), Puno (56%) y Ayacucho (55.9%); las CMAC tienen colocado el 12% del total de sus créditos, frente alsistema financiero tradicional que ha realizado en dichas zonassolamente el 1.23% del total de sus colocaciones. Además, como parte del objetivo de estar en zonas de baja profundización financiera, el Sistema CMAC ha desarrollado una alianza con el Banco de la Nación, con quien a través de lasVentanillas MYPE tiene colocado poco más de S/. 61 millones-lo que significa un crédito promedio de S/. 4,480- en zonas donde no existe una oferta financiera para las MYPE en el Perú.
DIFICULTADES DE ACCESO A LAS COMUNIDADES
 Las CMAC tienen que afrontar dificultades de diversa índole para llegar a los empresarios de las micro y pequeñas empresas. 
 En el departamento de Puno, en las zonas de Ilave y Desaguadero, las principales dificultades a las que se enfrentan los funcionarios de las CMAC son las bajas temperaturas y las lluvias que se presentan en diferentes temporadas del año. • Las carreterasson accidentadas angostas, lo que dificulta la llegada a los clientes. Existen zonas donde el transporte a zonas aledañas es escaso y a determinadas horas, limitando eltiempo de visita a los clientes. Sin embargo, ante cualquierimprevisto,se reprograman las actividades pues ello puede retrasar un crédito en promedio una semana. Además, no se cuenta con empresas de transporte formales, siendo las informales escasas y esporádicas. En Cajabamba (Cajamarca), por la lejanía de los lugares donde radican los clientes, los funcionarios viajan hasta ocho horas para llegar a la zona de atención. • En Ayna San Francisco (Ayacucho), los analistas recorren hasta dos o tres horas en moto para poder llegar a los clientes, e incluso deben cruzar el río Apurímac en bote a motor para pasar de Hatun Raimi a Sivia. Con respecto a los medios de transporte, antes del ingreso de la Caja solo llegaba una empresa tres veces por semana. Gracias al acceso al crédito actualmente hay aproximadamente tres empresas particulares con servicios diarios de hasta dos turnos de Puquio- Coracora, en Ayacucho, con carros con capacidad para entre 12 y 15 pasajeros cada unidad. Entre los factores climatológicos, las lluvias muchas veces impiden el acceso vial por causa de derrumbes en las zonas aledañas a la provincia, como sucede en Chota, Huamachuco, Chachapoyas, Bagua y Jaén por mencionar algunas ciudades a donde llegan las CMAC. • Otro factor importante al cual debe hacerse frente es el riesgo de seguridad de transporte. Los accidentes están a la orden del día,sea por la mala conducción de los medios de transporte como por lo agreste de la geografía de las zonas rurales a las que los representantes de las CMAC deben ir. Asimismo, se debe considerar que las CMAC atienden en zonas de alta inseguridad, pero también en zonas cercanas a focos de actividad terrorista, atendiendo a los clientes con negocios en la zona del VRAEM (Valle de los Ríos Apurímac, Ene y Mantaro): San Francisco, Kimbiri, Pichari, Santa Rosa, La Convención y Sivia. Otro tema de importancia esla actividad de delincuentes comunes, especialmente en las carreteras y en zonas muy alejadas con escasa o nula protección policial. • Una característica en la zona de selva es que los medios de transporte son limitados, elservicio que se brinda en la zona depende de terceros y se debe estar a la expectativa de que haya un número suficiente de pasajeros, no teniendo horarios establecidos de salidas. Los medios a los que se recurre frecuentemente son vehículos (camionetas) y en algunos casosse debe usar peque-peque para cruzar losríos.
LABOR SOCIALMENTE RESPONSABLE
Uno de los pilares que sustenta la creación de las Cajas Municipales es el apoyo social que brindan al desarrollo de las microempresas, pues son ellas las que facilitan el acceso al sistema financiero de miles de emprendedores. En ese sentido, se ha logrado que muchos pequeños negocios informales se formalicen, crezcan y migren al sistema formal, permitiendo no solo el crecimiento de los microempresarios, sino también apoyar en la generación de empleo de calidad en el país. Teniendo en cuenta esta esencia, la responsabilidad de las Cajas Municipales es abarcar de manera integral temas adicionales a la atención de necesidades económicas. Por tal motivo, en la actualidad cuentan con oficinas de Responsabilidad Social Corporativa, las cuales tienen definido su modelo de gestión social de la que se desprenden sus polí- ticas de acción, alineadas al objetivo estratégico de la institución. De esta manera, las cajas se han convertido en una entidad que se preocupa por mejorar la calidad de vida de sus colaboradores, de las personas menos favorecidas. Contribuye al desarrollo de las comunidades en cada una de las jurisdicciones donde está presente y vela por el cuidado del medio ambiente con acciones sostenibles en el tiempo. Al respecto, aportan año a año parte de sus utilidades a los Concejos Provinciales de sus localidades para financiar obras en beneficio de la educación, cultura, salud, limpieza pública, recreación, entre otros. A nivel institucional, las acciones de responsabilidad social desarrollan diversas actividades:DESARROLLO SOCIAL 
Las cajas del Sistema CMAC desarrollan actividades integrando permanentemente a la comunidad, y con ellas garantizan el respeto por los valores éticos, las personas, la sociedad y el medio ambiente. Su aporte se muestra en diferentes actividades deportivas, educativas, de seguridad ciudadana, entre otras. En educación promueven e impulsan diversas manifestaciones relacionadas con la pintura, edición de textos que revaloran la historia y la cultura de los pueblos donde ofrecen sus servicios, concursos escolares, etc. En deportes, se suman a las iniciativas diversas premiando a deportistas, mejorando la infraestructura de recreación y atendiendo en algunos casos, con indumentaria deportiva que permita una práctica adecuada de una disciplina deportiva. Además, en Seguridad Ciudadana se involucran en las campa- ñas de concientización sobre el tema, para contrarrestar los niveles de violencia que se vive en muchas ciudades del país. Su actividad también está orientada al beneficio de la comunidad y a promover el espíritu solidario de los colaboradores de las cajas, realizando voluntariados corporativos. De esta manera se promueve la realización de acciones en beneficio de las comunidades, como son la construcción de aulas educativas, campañas de salud, actividades lúdicas para niños, talleres de presupuesto familiar, talleres para pequeños negocios, entre otras.
CULTURA E INCLUSIÓN 
Las cajas brindan un trato personalizado y asesoría permanente, con información detallada de todos sus productos y servicios. Además, cuentan con áreas de atención al usuario para atender sugerencias y reclamos, con plataformas en cada una de sus oficinas. También disponen de canales electrónicos para este fin. A través de sus colaboradores, las cajas promueven la educación financiera de sus clientes. Son diligentes en las explicaciones que brindan respecto a las características, beneficios y condiciones aplicables a los productos y servicios que ofrece a fin de que sus clientes puedan, de manera responsable, tomar decisiones de consumo informadas. Como parte de sus actividades de capacitación organizan cursos para clientes de créditos. De esta manera les permite actualizar sus conocimientos para el buen manejo de sus negocios. Adicionalmente, se presentan los casos de éxito y experiencias en foros nacionales e internacionales, como el Premio a la Microempresa (PREMIC) y el Foro de la Microempresa (FOROMIC), con la finalidad de que los emprendedores conozcan estos modelos de desarrollo e impulsen su espíritu de hacer empresa. Por otro lado uno de los propósitos de las cajas es brindar, de manera gratuita, herramientas que fortalezcan y mejoren el trabajo de los microempresarios a través de programas de certificación. Los participantes que cuentan con un 90% de asistencia en estas asesorías acceden a una consultoría permanente, garantizando así la sostenibilidad de su proyecto planteado. Con el desarrollo de dicha política se promueve la cultura emprendedora. Adicionalmente, se promueve la inclusión por medio de productos crediticios para microempresarios con discapacidad, creados especialmente para los microempresarios discapacitados que necesitan una oportunidad de crecimiento y así, no sentirse vulnerables en la sociedad. Esto se da a través de productos diseñados exclusivamente para ese sector. También hay productos destinados a obtener financiamiento para la compra de vehículos que serán empleados como herramientas de trabajo, especialmente taxis, beneficiando a un importante número de peruanos que no tienen acceso a la banca para obtener un préstamo de ese tipo. Además de las facilidades crediticias, los prestatarios reciben capacitación en el rubro. Con todo lo antes mencionado, se busca satisfacer las necesidades que promuevan un desarrollo gradual y sostenido en el tiempo. Por ello, las cajas proponen un crédito acorde a los requerimientos, y a la vez, ofrecen un abanico de posibilidades para que los emprendedores puedan horrar, consecuente con el objetivo de consolidar una cultura de ahorro.
UNO DE LOS PROPÓSITOS DE LAS CAJAS ES BRINDAR, DE MANERA GRATUITA, HERRAMIENTAS QUE FORTALEZCAN Y MEJOREN EL TRABAJO DE LOS MICROEMPRESARIOS A TRAVÉS DE PROGRAMAS DE CERTIFICACIÓN.
· SITUACION ACTUAL
Actualmente, las cajas municipales en el Perú son 13 y cuentan con 420 oficinas en todo el Perú.
Sus ahorristas suman poco más de 1’180.000 y sus depósitos totales superan los S/.6.342 millones. Al igual que la banca múltiple, muestra una alta concentración, ya que tan solo tres de ellas Piura, Arequipa y Trujillo tienen el 51% del total de las captaciones.
Si bien es cierto que hasta la fecha han captado el 7% de los ahorros del sistema financiero, su crecimiento es muy alto. En los últimos nueve años sus depósitos crecen a una tasa media anual de 26%, que de continuar con este ritmo de incremento dentro de seis años tendrán cerca de la cuarta parte de los depósitos de todos los peruanos. 
Según muchos entendidos, su principal fortaleza son las buenas tasas que ofrecen por los ahorros, especialmente en las modalidades de plazo fijo, que van desde los 31 días hasta más de 360 días. Esas tasas son en algunos casos hasta cuatro veces más que la de los bancos.
Ya que sus intereses los pueden otorgar gracias a su buena gestión, al haber podido integrar esos ahorros con su plataforma de créditos orientados a las microempresas y pequeñas empresas. Aunque ambos sectores se encuentran muy dinámicos, las tasas que deben pagar (activas) son más altas que las que les cobran los bancos.
Este sistema les ha permitido lograr buenas utilidades, las cuales a febrero último llegaron a S/.255 millones, lo que representa cerca del 47% de las ganancias obtenidas por todos los bancos en ese período.
Ventajas y desventajas de las cajas municipales
Antes de pedir un crédito a una entidad financiera debemos comparar los beneficios que cada empresa nos brinda. Otros pasos indispensables antes de realizar esta operación son averiguar si estamos registrados en una central de riesgo y, por supuesto, leer bien el contrato de préstamo antes de firmarlo.
Willian Alcántara, profesor de Finanzas del Centro de Innovación y Desarrollo Emprendedor de la PUCP, refiere que antes de solicitar el préstamo es necesario comparar las tasas de interés y las comisiones que nos cobran cada banco o caja financiera. Este análisis se puede hacer, por ejemplo, a través del portal de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). El catedrático también afirma que una de las ventajas de los bancos frente a las cajas es que cobran comisiones más bajas, aún cuando nos retrasemos en el pago de una cuota.
Por otro lado, el profesor de Finanzas de la Universidad ESAN, Jorge Guillén, señala que una de las ventajas de pedirle un préstamo a las cajas financieras es que no piden tantos requisitos en el momento de aprobar la solicitud. Además, agrega que las cajas son una buena opción para aquellos emprendedores que quieran iniciar un nuevo negocio, pues los bancos no suelen arriesgarse con este tipo de inversiones. Sin embargo, afirma que la desventaja de estas entidades es que al no demorar en entregar un crédito, sus tasas son más altas.
LISTADO DE CAJAS MUNICIPALES: En el Perú encontramos: 	
· Arequipa
· Cajamarca
· Cusco
· Chincha
· Huancayo
· Ica
· Maynas
· Paita
· Piura
· Pisco
· Tacna
· Trujillo
· Sullana
Según la SBS las cinco principales cajas municipales en el Perú son:
	Ranking de Créditos, Depósitos y Patrimonio de las Cajas Municipales
	
	(Al 31 de marzo de 2016)
	
	(En miles de nuevos soles)
	
	Créditos Directos *
	
	
	
	
	
	
	
	 
	Empresas
	Monto
	Participación
	Porcentaje
	 
	
	
	( % )
	Acumulado
	 1 
	CMAC Arequipa
	3,282,678
	21.98
	21.98
	
	 2 
	CMAC Piura
	2,090,601
	14.00
	35.99
	
	 3 
	CMAC Huancayo
	2,046,465
	13.71
	49.69
	
	 4 
	CMAC Sullana
	2,032,139
	13.61
	63.30
	
	 5 
	CMAC Cusco
	1,736,503
	11.63
	74.93
	
	 6 
	CMAC Trujillo
	1,373,754
	9.20
	84.13
	
	 7 
	CMAC Ica
	664,8264.45
	88.58
	
	 8 
	CMAC Tacna
	633,391
	4.24
	92.82
	
	 9 
	CMCP Lima
	429,742
	2.88
	95.70
	
	 10 
	CMAC Maynas
	328,380
	2.20
	97.90
	
	 11 
	CMAC Paita
	163,809
	1.10
	99.00
	
	 12 
	CMAC Del Santa
	149,657
	1.00
	100.00
	
	
	
	
	0.00
	0.00
	
	Depósitos Totales
	
	
	
	
	
	
	 
	Empresas
	Monto
	Participación
	Porcentaje
	 
	
	
	( % )
	Acumulado
	 1 
	CMAC Arequipa
	3,308,632
	22.87
	22.87
	
	 2 
	CMAC Piura
	2,316,517
	16.01
	38.88
	
	 3 
	CMAC Sullana
	1,922,635
	13.29
	52.17
	
	 4 
	CMAC Cusco
	1,631,506
	11.28
	63.44
	
	 5 
	CMAC Huancayo
	1,548,126
	10.70
	74.14
	
	 6 
	CMAC Trujillo
	1,346,615
	9.31
	83.45
	
	 7 
	CMAC Tacna
	647,771
	4.48
	87.93
	
	 8 
	CMAC Ica
	639,857
	4.42
	92.35
	
	 9 
	CMCP Lima
	439,448
	3.04
	95.39
	
	 10 
	CMAC Maynas
	321,340
	2.22
	97.61
	
	 11 
	CMAC Del Santa
	177,621
	1.23
	98.84
	
	 12 
	CMAC Paita
	168,297
	1.16
	100.00
	
	
	
	
	0.00
	0.00
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Patrimonio
	
	
	
	
	
	
	
	 
	Empresas
	Monto
	Participación
	Porcentaje
	 
	
	
	( % )
	Acumulado
	 1 
	CMAC Arequipa
	518,216
	19.54
	19.54
	
	 2 
	CMAC Piura
	382,052
	14.41
	33.95
	
	 3 
	CMAC Trujillo
	362,839
	13.68
	47.63
	
	 4 
	CMAC Huancayo
	330,793
	12.47
	60.10
	
	 5 
	CMAC Cusco
	324,159
	12.22
	72.32
	
	 6 
	CMAC Sullana
	278,847
	10.51
	82.84
	
	 7 
	CMAC Ica
	136,928
	5.16
	88.00
	
	 8 
	CMAC Tacna
	120,728
	4.55
	92.55
	
	 9 
	CMCP Lima
	70,804
	2.67
	95.22
	
	 10 
	CMAC Maynas
	66,519
	2.51
	97.73
	
	 11 
	CMAC Paita
	31,512
	1.19
	98.92
	
	 12 
	CMAC Del Santa
	28,615
	1.08
	100.00
	
	
	
	
	0.00
	0.00
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Nota: Información obtenida del Balance General.
	
	
	
	
CIFRAS DE LA CMAC
El procedimiento para obtener un crédito de una caja municipal es:
· Captación: captación de clientes a través de la fuerza de ventas o atención directa al público. 
· Acreditación: el cliente acredita la existencia del negocio. 
· Documentación: presentación de documentación de documentación exigida.
· Exposición: exposición del caso del cliente ante el área de desembolso 
· Evaluación: evaluación del crédito: aprobación o desaprobación.
· Desembolso: en caso el crédito sea aprobado se procede al desembolso.
 
Para que la idea te quede más clara de que las cajas municipales cuentan con mayor rentabilidad y menos intereses, te muestro un cálculo de préstamo de un activo fijo por 2,000 nuevos soles para ser pagado en 24 meses:
Entonces como puedes ver las Cajas Municipales representan una gran oportunidad para impulsar tu negocio, sea una bodega, un restaurante, una farmacia, transporte, etc. Igual de todas maneras puedes consultar otras agencias para así saber cuál te puede brindar menos intereses o cuales están más cerca a tu alcance.
 
INTEGRANTES DEL SISTEMA CMAC
1. CAJA AREQUIPA
Caja Arequipa, es reconocida como una institución sólida y con respaldo, que sustenta su desarrollo en el compromiso, valores éticos y alto grado de profesionalismo orientado a la obtención de resultados y la satisfacción de nuestro cliente. Tienen más de 2000 colaboradores que conforman esta gran familia, talento humano motivado que se desarrolla de la mano con la Caja Arequipa, que viene ampliando constantemente su cobertura y profundizando la inclusión financiera dentro del país.
· ¿QUIENES SON? 
Es una institución líder dentro del sistema de micro finanzas del Perú, creada con el objetivo estratégico de brindar servicios de intermediación micro financiera de calidad, con compromiso hacia sus clientes y trabajadores.
Durante estos años han dado pasos significativos que han permitido incrementar la cobertura y el acceso no sólo al micro empresas urbanas sino también a las rurales. Su tecnología ha incorporado el financiamiento a sectores sociales que carecen de garantías efectivas generándose un segmento con grandes posibilidades de crecimiento y desarrollo.
· VISIÓN
Ser la empresa líder en la prestación de servicios micro financiero.
· MISIÓN
Ofrecemos soluciones financieras integrales, ágiles y oportunas para la micro y pequeña empresa, de forma rentable, sostenible y socialmente responsable.
· PRINCIPIOS Y VALORES INSTITUCIONALES:
· Honestidad
· Integridad
· Respeto
· Meritocracia
· Compromiso
· Trabajo en equipo
· OBJETIVOS: Teniendo en cuenta la misión de la institución, la Caja Arequipa se ha planteado 3 objetivos estratégicos, los cuales se presentan a continuación.
· Triplicar los activos totales (US$ 2.500 millones).
· Lograr una rentabilidad superior al promedio de las 5 más grandes del sector (ROE).
· Incursionar exitosamente en al menos un país de América Latina.
· CREDITOS
AHORROS
2. CAJA PIURA
Jnkn
Datos Empresariales
Razón Social: Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura Sociedad Anónima Cerrada.
Nombre Corto: CMAC PIURA S.A.C.
Número de RUC: 20113604248
Inicio de Operaciones: 04 de enero de 1982.
Giro del Negocio: Ahorro y Crédito.
Personería Jurídica: Personería jurídica propia de derecho público con autonomía económica, financiera y administrativa.
Régimen Laboral: Actividad privada.
Misión y Visión
· VISIÓN
“Líder en soluciones financieras innovadoras, accesibles y de calidad”
· MISIÓN
“Impulsar la inclusión financiera innovadora para mejorar la calidad de vida de nuestros clientes”
Nuestros Valores
· VALORES Y PRINCIPIOS MORALES
Los valores y principios morales que guían la conducta ética del personal de la CMAC Piura SAC, en la interacción con las personas que participan de su actividad de intermediación financiera son:
•HONESTIDAD
Cada trabajador está comprometido con los objetivos estratégicos de la institución y la satisfacción de los clientes, adoptando siempre una conducta leal y transparente, en concordancia con las políticas, normas y el código de ética de la institución.
•DESARROLLO HUMANO
Buscamos nuestro permanente perfeccionamiento profesional, ético y moral a través del trabajo y la búsqueda de un conocimiento compartido.
•TRABAJO EN EQUIPO
Búsqueda de resultados efectivos compartiendo información y conocimientos entre todos los miembros de la organización.
•MEJORAMIENTO CONTINUO
Contribuir a mejorar nuestros procesos y servicios financieros, en búsqueda de una mejor atención a nuestros clientes con tecnología de punta.
•VOCACIÓN DE SERVICIO
Trato muy personal y digno a cada uno de nuestros clientes para lograr la fidelidad hacia nuestros servicios.
•RAPIDEZ
Atención rápida a los clientes ahorristas con servicio de calidad y atención oportuna a los clientes prestatarios, garantizando una óptima calificación crediticia.
•SECRETO PROFESIONAL
El personal debe guardar discreción de la información a la que tiene acceso por la labor propia que desempeña.
•	CRECIMIENTO EMPRESARIAL
Las decisiones y acciones que realiza el personal con respecto al uso de los recursos financieros y materiales, así como el trato al cliente, deben estar orientadas a incrementar el valor económico para asegurar la continuidad de la institución en el largo plazo. 
Mirando al Futuro
Con el objetivo de ampliar nuestra participación en el mercado de captaciones y colocaciones de una manera más competitiva, la Caja Municipal de Piura mantiene dentro de sus perspectivas de crecimiento:
Construcción de un nuevo y moderno local institucional en el inmueble de su propiedad de 1700 m2ubicado entre el Jr. Tacna y Jr. Arequipa (Ex Cine Sol).
Modernizar sus productos y servicios financieros mediante la incursión en Banca Electrónica con la implementación del proyecto de Tarjetas de Débito y Cajeros Automáticos, a los que se sumarán el desarrollo de otros canales electrónicos de atención a nuestros clientes, como un Portal Financiero – Home Banking, Banca Electrónica, Kioscos Multimedia, entre otros.
 
Actualización y mejora continua de nuestro Software Financiero (SOFIA), que nos permite realizar operaciones en tiempo real con todas nuestras oficinas así como implementar nuevas aplicaciones yfuncionalidades que potencian sus servicios financieros, como el flujo de trabajo electrónico y el desarrollo de una Intranet, todo esto acompañado de un equipamiento con tecnología de punta y recursos humanos altamente capacitados.
 
Desarrollar nuevos canales de atención a clientes, a través de Call Center, así como canalizar las sugerencias, quejas y reclamos de nuestros clientes y usuarios desde cualquier punto de atención.
 
Continuar en la profundización de nuestros servicios financieros con la instalación de pequeñas oficinas en lugares alejados de nuestro país, poniendo mayor énfasis en actividades económicas que generen empleo en forma intensiva.
 
Perfeccionar e intensificar el uso de moderna tecnología en nuestro Sistema de Gestión de Créditos, que posibilite la rapidez en el análisis y la aprobación electrónica de los créditos.
Transparencia de la Información Pública
Ley de Transparencia y Acceso a la Información Pública, ley 27806
Marco Normativo
La CMAC Piura, como empresa integrante del Sistema Financiero Nacional, está sujeta a la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y a la regulación del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). En su condición de entidad autorizada a recibir depósitos de ahorro del público es miembro del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD). Por su naturaleza pública, es controlada por la Contraloría General de la República y el Ministerio de Economía y Finanzas, a través de la Dirección General de Contabilidad Pública, manteniéndose en todo momento su autonomía económica, financiera y administrativa que le otorga la Ley.
 CAJA CUSCO
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito Cusco S.A. es una empresa pública con personería jurídica de derecho privado, que fue creada bajo el ámbito del Decreto Ley N° 23039 del 14 de mayo de 1980, con autorización de funcionamiento mediante Resolución S.B.S. N° 218-88 del 22 de marzo de 1988. Inicia sus operaciones el 28 de marzo de 1988 con los servicios de crédito prendario y contando con la Asesoría Técnica de la GTZ en el marco del convenio Perú-Alemania. Al segundo año de funcionamiento se le autorizó prestar los servicios de captación de ahorros del público y al tercer año el otorgamiento de créditos a la pequeña y microempresa y posteriormente otras modalidades de créditos.
El propósito principal de la Caja Municipal Cusco es apoyar a segmentos socioeconómicos que tienen acceso limitado a la banca tradicional, impulsando el desarrollo de la pequeña y microempresa, fomentando el ahorro en la población y otorgando créditos a las PYME, contribuyendo con la descentralización financiera y democratización del crédito.
· MISION
Promovemos el desarrollo de nuestros clientes, a través de un servicio ágil y amigable, generando valor a la empresa y la sociedad.
· VISION
Ser la mejor opción financiera, brindando soluciones rápidas y cálidas.
· PRINCIPIOS DE GESTION
La Caja Municipal Cusco, realiza sus operaciones bajo el ámbito del D.S. N° 157-90-EF, norma con rango de Ley de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, Ley N° 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la S.B.S., por las resoluciones y directivas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP., y el Banco Central de Reserva del Perú, su Estatuto Social, Ley General de Sociedades y aplicando los principios de gestión:
· Autonomía administrativa, económica y financiera.
· Tecnología crediticia orientada a la micro y pequeña empresa.
· Plena cobertura de costos.
· Orientación regional.
· Combatir la usura.
· Estrategia de desarrollo definida.
· Identificación del personal con la cultura organizacional.
· Fidelización del cliente a través de la calidad en el servicio.
· CUENTA DE AHORROS
Constituye una modalidad de ahorro, por medio del cual las operaciones de depósitos y retiros se pueden efectuar en cualquier momento.
1. VENTAJAS
· Disposición de efectivo de manera inmediata.
· Permite realizar operaciones de retiros y/o depósitos en toda nuestra red de agencias y oficinas especiales.
· Consulta de movimientos y saldos con su tarjeta visa.
2. REQUISITOS PERSONA NATURAL:
· DNI vigente del titular o titulares (original y copia simple).
· Monto mínimo de apertura s/. 20. 000
· CAMPAÑA CREDITAZO DÍA DE LA MADRE 2016
Vigencia de la campaña: 04 de abril al 31 de mayo del 2016.
En la campaña creditazo día de la madre 2016 participan:
· Crédito Mediana Empresa
· Crédito Pequeña Empresa
· Crédito Micro Empresa
· Crédito Institucional Consumo
 
	Crédito para Emprendedores
	Crédito Convenio Institucional
	Requisitos:
· DNI vigente.
· Documento del negocio
· Recibo de agua o luz
· Documento de casa (titular o garante) (*).
 
*De ser el caso.
 
	Requisitos:
· DNI vigente.
· Fotocopia del DNI vigente.
· 02 últimas boletas de pago.
· Recibo de agua o luz de su domicilio.
· Fiador o garante de ser el caso (*).
 
 * Previa evaluación.
CAJA HUANCALLO
Caja Huancayo es una institución de sólido prestigio. Actualmente tiene presencia en 14 departamentos de nuestro país, a través de 100 oficinas generando el progreso y desarrollo de la micro, pequeña y media empresa, apostando por un futuro mejor. 
· ¿QUIENES SON? 
· La Caja Huancayo, busca hacer de la Incontrastable y de toda la zona central del país, una ciudad y regiones productivas y modernas, impulsar su desarrollo, fortalecer la economía de los pobladores y para ello, debe realizar grandes esfuerzos para que los micro y pequeños empresarios cumplan eficientemente sus funciones de producción y distribución de bienes, servicios y éstos deben ser competitivos en el ámbito nacional e internacional. La Caja Huancayo inició sus operaciones el 08 de agosto de 1988 por autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros.
· 
Desde el inicio de sus operaciones no ha descuidado su más importante objetivo estratégico como es la democratización del crédito, tal es así que se brindó atención especial a los sectores tradicionalmente marginados por la banca tradicional.
· Uno de los rubros más importantes para la Caja Huancayo es el crédito a la micro y pequeña empresa orientado a la utilización de capital en trabajo, para la adquisición de bienes de capital, del comercio, producción y servicios.
· Nuestra Misión: 
"Sumamos al emprendimiento, satisfaciendo tus necesidades financieras"
· Nuestra Visión: 
"Mantener una relación a largo plazo con emprendedores, impulsando la inclusión financiera a nivel nacional e internacional"
· Nuestros Valores:
· Integridad:   Trabajamos con ética profesional en forma honesta, disciplina y con sentido de responsabilidad en el desempeño de nuestra labor generando confianza y seguridad.
· Innovación: Implementando mejoras continuas en los productos, servicios y procesos, en búsqueda de una mejor atención para nuestros clientes.
· Compromiso: Orientados al logro de objetivos institucionales.
· Respeto:   Reconocimiento, apreciación y valoración a las normas y grupos de interés, generando un ambiente de armonía.
· Eficiencia: Añadiendo valor agregado a las funciones que venimos desempeñando, a fin de incrementar la productividad y gestionar de manera óptima nuestros recursos.
Ahorro Corriente
Descripción 
Modalidad de ahorro libre en moneda nacional ó extranjera dirigido a personas naturales o jurídicas, que le permite disponer de su dinero en cualquier momento de acuerdo a sus necesidades y requerimientos.
Ventajas
• Disposición de efectivo de manera inmediata.
• Entrega gratuita de la TARJETA RAPICARD DÉBITO CHIP (Primera vez).*
• Consulta de movimientos y saldos con su TARJETA RAPICARD DÉBITO CHIP a través de nuestra pagina web www.cajahuancayo.com.pe
• 05 retiros libres al mes en la Red de Cajeros Global Net.
• Compras en establecimientos afiliados a VISA, con comisiones establecidas en el tarifario vigente.
• Total seguridad y comodidad con nuestra exclusiva Tarjeta de Débito RAPICARD DÉBITO CHIP.
• Los Depósitos están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos que garantiza los ahorros de nuestros clientes hasta por S/. 96,571.00• Puede efectuar sus retiros y/o depósitos en toda nuestra red de agencias, red de Cajas Municipales a nivel nacional**, a través de Cajeros Global Net, Cajeros VISA o cualquiera de los diversos medios que la CAJA HUANCAYO ofrece.
• Entrega de extractos de cuenta al momento que lo solicite con costos mínimos de acuerdo al tarifario vigente.
· RESULTADOS DE GESTIÓN: 
Al cierre del periodo 2015 Caja Huancayo ratifica su posición como uno de los líderes en el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, sosteniendo niveles de eficiencia, solvencia y sostenibilidad financiera óptimos, teniendo como factor clave una adecuada gestión del talento humano.
Con el objetivo de obtener la confianza de los clientes y satisfacer sus necesidades, Caja Huancayo se inspira en la propuesta de contar con productos acorde a sus necesidades, con procesos simples y acompañamiento permanente, enmarcado en un servicio con rapidez y buen trato. 
 
COLOCACIONES: 
“A pesar de que nuestra economía creció menos de lo estimado y además del incremento de la competencia en nuestra zona de influencia, debido a ingresos de nuevos mercados, las colocaciones al cierre del periodo 2015 crecieron en forma sostenida, alcanzando un saldo de S/. 1,970,456 mil, resultado superior en S/. 378,965 mil respecto a similar periodo del 2014".
	
CAPTACIONES: 
“Producto de la confianza de los depositantes por la solidez que tiene nuestra entidad en el mercado microfinanciero, nuestra institución cerró el periodo 2015 con un saldo de S/. 1,527,902 mil, superior en S/. 230,415 mil respecto a similar periodo del 2014”.
	
ACTIVOS: 
“Los activos de Caja Huancayo se incrementaron al cierre del periodo 2015 a S/. 2,148,894 mil obteniendo un crecimiento de 22.41% lo que en términos absolutos significó un incremento de S/. 393,468 mil respecto a similar mes del 2014".
	
PATRIMONIO: 
“Nuestro Patrimonio, se incrementó sostenidamente cerrando el periodo 2015 con saldo de S/.334,735 mil, registrando un crecimiento de 22.99% lo que en términos absolutos significó S/.62,565 mil respecto al 2014”.
 
UTILIDADES: 
“Las utilidades de La Caja al cierre del 2015, se registró en S/. 74,888 mil, resultado superior en S/. 20,429 mil respecto al 2014, en términos relativos fue superior en 37.51%”.
	
	
CAJA SULLANA
Somos una institución del sistema financiero especialistas en microfinanzas, con gran experiencia en el mercado. Fuimos autorizados a operar el 19 de diciembre de 1986 en virtud a la resolución de la superintendencia de banca y seguros n° 67986, con siete colaboradores.
· Misión:
Trabajamos para brindar soluciones financieras a las empresas y familias peruanas de una forma simple, oportuna y personalizada
· Visión:
Ser el respaldo financiero de las grandes mayorías
· Objetivo:
Constituirnos como elemento crucial en la descentralización financiera y la democratización del crédito a nivel nacional, que permita generar desarrollo social y económico de manera sostenible, atendiendo sectores sociales tradicionalmente no considerados
· CULTURA INSTITUCIONAL
1. Ética. - Realizamos nuestras acciones fieles a los principios y obligaciones morales: honestidad, respeto, responsabilidad, transparencia, cumplimiento de los acuerdos y compromisos adquiridos.
2. Cliente Interno. - Caja Municipal de Sullana reconoce a sus empleados como un gran valor para la institución. Fomentamos personas inteligentes, creativas, entusiastas, trabajadoras, con pasión por aprender, compartir ideas, y que crean en los mismos ideales que tiene la Caja Sullana. Promovemos el desarrollo del talento humano, premiamos el desempeño eficiente; asumimos con empeño y dedicación el reto de formar y desarrollar constantemente competencias en las personas.
3. Cliente Externo. - Nos debemos a nuestros clientes, trabajamos por establecer relaciones a largo plazo, creamos soluciones que resuelven sus necesidades e inspiran lealtad, confianza y satisfacción. La atención personalizada, comunicación transparente y fluida con nuestros clientes nos permite realzar nuestras relaciones.
4. Capacidad Ejecutiva. - Formamos y desarrollamos personas que tomen decisiones, recompensamos la capacidad de ejecutar iniciativas, de poner las cosas en marcha y lograr objetivos. Las ideas se materializan en proyectos tangibles; respetando los procedimientos, reglamentos, políticas, y considerando los impactos directos o indirectos.
5. Agilidad. - Nos preocupamos por la celeridad de nuestros procesos, por aumentar niveles de satisfacción de nuestros clientes y a la vez incrementar la productividad. Utilizamos las ventajas del desarrollo tecnológico para acelerar nuestro éxito y construir una Caja Municipal más ágil.
6. Eficiencia. - Realizamos todas nuestras actividades laborales regidas por altos niveles de exigencia, ejecutamos todas las tareas encomendadas con una alta calidad en los resultados dentro de los plazos asumidos. Nos esforzamos por realizar las actividades correctamente en el primer intento. Estamos comprometidos en la entrega de resultados en cualquier circunstancia.
7. Calidad. - Caja Municipal de Sullana está comprometida en diseñar, desarrollar, comercializar servicios y productos de excelente calidad.
8. Mejora continua. - Medimos y analizamos los resultados de nuestros procesos, productos y servicios, con el fin de mejorarlos de forma permanente para cumplir nuestro compromiso con el cliente.
9. Identificación. - Las personas que trabajan en la Caja Municipal de Sullana estamos identificados con la Visión, Misión y Valores, Objetivos, Metas y Compromisos Institucionales. Somos una empresa comprometida con generar valor, para ello nos esforzamos por atender mejor a nuestros clientes, a nuestro personal, generar productos y servicios de calidad. Cada una de las personas que trabajamos en la Caja Municipal de Sullana es responsable de maximizar valor.
10. Trabajo en equipo. - Unimos a un conjunto de personas para lograr una mayor productividad, confiamos en la capacidad de nuestra gente, valoramos los aportes de cada uno, propiciamos un clima de confianza, estimulamos la creación, la comunicación efectiva, cada uno de los miembros del equipo se beneficia del conocimiento, trabajo y apoyo de los demás miembros.
11. Meritocracia. - Las personas que trabajan en la Caja Municipal de Sullana tienen la oportunidad de crecer profesionalmente, en base a su propio esfuerzo, capacidad, y trabajo.
· AHORROS
1. Cuenta ahorro
Depósito de Dinero en moneda nacional y/o extranjera, para personas naturales o jurídicas.
Monto mínimo de apertura de S/. 50.00 o US$. 50.00.
 
· Requisitos
· Personas Naturales
· Copia del Documento Original de Identidad.
· Recibo de agua, luz o teléfono si el monto supera los US $ 10,000.00 o su equivalente en moneda nacional.
· Personas Jurídicas
· Solicitud de apertura.
· Copia de la constancia del RUC.
· Copia legalizada de la escritura de constitución de la empresa debidamente inscrita en registros públicos.
· Copia legalizada de los poderes de los representantes legales o personas autorizadas para el manejo de la cuenta.
· Copia de DOI de los representantes legales o personas autorizadas al manejo de la cuenta.
· Recibo de Luz, agua o teléfono si el monto supera los US$ 10,000.00 o su equivalente en moneda nacional.
· Beneficios
· Recibe sin costo tu tarjeta débito Visa con Chip para personas naturales, para consultas de saldo por internet, transferencias entre cuentas y transferencias interbancarias, pagos de servicios, pagos de créditos y consulta de saldos en los saldomáticos de nuestras oficinas.
· Puedes utilizar tu tarjeta debito Visa con chip en los diferentes cajeros automáticos de Global Net y Unicard o cualquier cajero y establecimientos que acepte la marca Visa, los 365 días del año.
· Dos Operaciones de retiro y consulta de saldo (combinadas) sin costo en cajeros automáticos que acepten la marca Visa
· La Tarjeta Empresarial se entregará sólo a personas jurídicas, para consultas de saldo por internet, transferencias entre cuentas y transferenciasinterbancarias, pagos de servicios, pagos de créditos.
· Para el siguiente mes su cuenta puede ganar una TREA mayor dependiendo el saldo promedio mensual y el saldo mínimo obtenido en el mes de evaluación (Esta ventaja se aplica a cuentas con un mínimo de 30 días de apertura).
· Puedes realizar depósitos, retiros, transferencias entre cuentas, pagos de servicios, pagos de créditos a través de los Caja Sullana Agentes.
· Los ahorros están protegidos por el Fondo de Seguro de Depósitos.
· No se cobra mantenimiento de cuenta.
2. AHORRO HIPOTECARIO
· Cuenta dirigida a personas naturales en moneda nacional.
· Monto mínimo de apertura S/. 50.00
· Solo podrán acreditarse abonos provenientes de desembolsos de créditos hipotecarios otorgados por Caja Sullana de titularidad del cliente.
· Esta cuenta no generará rendimiento a favor del cliente, no provisionando intereses.
· Beneficios
· Libre disponibilidad las 24 horas del día los 365 días del año para cuentas afiliadas a la Tarjeta débito Visa Caja Sullana.
· Recibe sin costo tu Tarjeta Débito Visa con chip por primera vez, para consultas de saldo por internet, transferencias entre cuentas y transferencias interbancarias, pagos de servicios, pagos de créditos y consulta de saldos en los saldomáticos de nuestras oficinas.
· Dos Operaciones de retiro y consulta de saldo (combinadas) sin costo en cajeros automáticos que acepten la marca Visa.
· Los ahorros están protegidos por el Fondo de Seguro de Depósitos.
· No se cobra mantenimiento de cuenta.
AHORRO CON ORDENES DE PAGO
· Depósito de Dinero en moneda nacional y/o extranjera, para personas naturales o jurídicas.
· Monto mínimo de apertura de S/. 500.00 o US$. 500.00.
· Cuenta manejada en efectivo o con talonario de órdenes de Pago.
· Requisitos
· Personas Naturales
· Copia del Documento Original de Identidad.
· Recibo de agua, luz o teléfono si el monto supera los US $ 10,000.00 o su equivalente en moneda nacional.
· Personas Jurídicas
· Solicitud de Apertura de cuenta.
· Copia de la constancia del RUC.
· Copia legalizada de la escritura de constitución de la empresa debidamente inscrita en registros públicos.
· Copia legalizada de los poderes de los representantes legales o personas autorizadas al manejo de la cuenta.
· Copia de DOI de los representantes legales o personas autorizadas al manejo de la cuenta.
· Recibo de Luz, agua o teléfono si el monto supera los US$ 10,000.00 o su equivalente en moneda nacional.
· Beneficios
· Recibe sin costo tu tarjeta débito Visa con Chip por primera vez, para personas naturales, para consultas de saldo por internet, transferencias entre cuentas y transferencias interbancarias, pagos de servicios, pagos de créditos y consulta de saldos en los saldomáticos de nuestras oficinas.
· Puedes utilizar tu tarjeta débito Visa con chip en los diferentes cajeros automáticos de Global Net y Unicard o cualquier cajero y establecimientos que acepte la marca Visa, los 365 días del año.
· Dos Operaciones de retiro y consulta de saldo (combinadas) sin costo en cajeros automáticos que acepten la marca Visa.
· La Tarjeta Empresarial se entregará sólo a personas jurídicas, para consultas de saldo por internet, transferencias entre cuentas y transferencias interbancarias, pagos de servicios, pagos de créditos.
· Puedes utilizar las órdenes de pago para cancelarles a tus proveedores o terceras personas.
· Los ahorros están protegidos por el Fondo de Seguro de Depósitos.
· No se cobra mantenimiento de cuenta.
3. ORDENES DE PAGO-LA PROMO
· Cuenta dirigida a personas naturales en moneda nacional.
· Monto mínimo de apertura S/. 50.00
· Se otorgará un talonario de Órdenes de pago sólo en caso la cuenta registre como mínimo el saldo de S/. 510.00 acumulados.
· Requisitos
· Personas Naturales
· Copia de DOI.
· Nombre del colegio o comité de aula que representan.
· Recibo de Luz, agua o teléfono si el monto supera los US$ 10,000.00 o su equivalente en moneda nacional.
· Beneficios
· Recibe sin costo tu tarjeta débito Visa con Chip por primera vez, para personas naturales, para consultas de saldo por internet, transferencias entre cuentas y transferencias interbancarias, pagos de servicios, pagos de créditos y consulta de saldos en los saldomáticos de nuestras oficinas.
· Puedes utilizar tu tarjeta débito Visa con chip en los diferentes cajeros automáticos de Global Net y Unicard o cualquier cajero y establecimientos que acepte la marca Visa, los 365 días del año.
· Dos Operaciones de retiro y consulta de saldo (combinadas) sin costo en cajeros automáticos que acepten la marca Visa.
· Puedes utilizar las órdenes de pago para cancelarles a tus proveedores o terceras personas
· Participa de campañas de ahorros programadas por Caja Sullana
· Los ahorros están protegidos por el Fondo de Seguro de Depósitos.
· No se cobra mantenimiento de cuenta.
4. SUELDO MAS
Es un producto de ahorros en la que los trabajadores de empresas públicas o privadas solicitan a sus empleadores les sean depositados sus sueldos (Mensual o Quincenal), obteniendo a cambio una serie de beneficios con Caja Sullana.
· Requisitos
· Carta del empleador solicitando la apertura de la cuenta del trabajador.
· Copia del DOI  del  trabajador.
· Información del empleador en caso de que no esté registrado en el sistema (Vigencia de Poder Actualizada, Copia del RUC, Copia DOI del representante legal).
· Beneficios
· Tasa de interés Competitiva.
· Recibe sin costo tu tarjeta débito Visa Sueldo Más con Chip por primera vez, para consultas de saldo por internet, transferencias entre cuentas y transferencias interbancarias, pagos de servicios, pagos de créditos y consulta de saldos en los saldomáticos de nuestras oficinas.
· Puedes utilizar tu tarjeta débito Visa Sueldo Más con chip en los diferentes cajeros automáticos de Global Net y Unicard o cualquier cajero y establecimientos que acepte la marca Visa, los 365 días del año
· Acceso rápido al crédito Adelanta tu Sueldo
· Cinco Operaciones de retiro y consulta de saldo (combinadas) sin costo en cajeros automáticos que acepten la marca Visa.
· Los ahorros están protegidos por el Fondo de Seguro de Depósitos.
· No se cobra mantenimiento de cuenta.
· Los movimientos efectuados en la cuenta se encuentran exonerados ITF.
· CAMPAÑAS VIGENTES