El-ciclo-de-la-caja-y-la-cuenta-de-resultados1

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El ciclo de caja, la cuenta de resultados y los resultados financieros
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A B C D E
Actividad "A"
Información 
tradicional
Intereses 
Atribuibles
Información 
no 
tradicional
Ventas 140.000 -3.970 136.030 1
Costos Variables -95.000 299 -94.701 2
Margen de contribución 45.000 -3.671 41.329
Costos Fijos -25.000 16 -24.984 3
Beneficio operativo 20.000 -3.655 16.345
Intereses -8.000 3.655 -4.345
Beneficio 12.000 0 12.000
Actividad "B"
Información 
tradicional
Intereses 
Atribuibles
Información 
no 
tradicional
Ventas 120.000 -76 119.924 4
Costos Variables -80.000 3.025 -76.975 5
Margen de contribución 40.000 2.949 42.949
Costos Fijos -27.000 766 -26.234 6
Beneficio operativo 13.000 3.715 16.715
Intereses -1.000 -3.715 -4.715
Beneficio 12.000 0 12.000
Período o plazo en días Actividad "A" Actividad "B"
Cobro de Ventas 45 1
Pago Costos variables 5 60
Pago Costos fijos 1 45
Tasa Real de Interés 23% 23%
3. -24984= -25000+16
4. 119924= 120000-76
5. -76975= -80000+3025
6. -27000+766
CUADRO 1
1. -3970=140000*,23*45/365
2. 299=-95000*,23*5/365
3. 16= -25000*,23/365
4. -76= 120000*,23/365
5. 3025=-80000*,23*60/365
6. 766= -27000*,23*45/365
1. 136030= 140000-3970
2. -94701= -95000+299
CUADRO 2
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A B C D E
Actividad "A" Información tradicional Intereses Atribuibles Información no tradicional
Ventas 140000 -3970 =SUMA(B3:C3) 1
Costos Variables -95000 299 =SUMA(B4:C4) 2
Margen de contribución =SUMA(B3:B4) =SUMA(C3:C4) =SUMA(D3:D4)
Costos Fijos -25000 16 =SUMA(B6:C6) 3
Beneficio operativo =SUMA(B5:B6) =SUMA(C5:C6) =SUMA(D5:D6)
Intereses -8000 3655 =SUMA(B8:C8)
Beneficio =SUMA(B7:B8) =SUMA(C7:C8) =SUMA(D7:D8)
Actividad "B" Información tradicional Intereses Atribuibles Información no tradicional
Ventas 120000 -76 =SUMA(B12:C12) 4
Costos Variables -80000 3025 =SUMA(B13:C13) 5
Margen de contribución =SUMA(B12:B13) =SUMA(C12:C13) =SUMA(D12:D13)
Costos Fijos -27000 766 =SUMA(B15:C15) 6
Beneficio operativo =SUMA(B14:B15) =SUMA(C14:C15) =SUMA(D14:D15)
Intereses -1000 -3715 =SUMA(B17:C17)
Beneficio =SUMA(B16:B17) =SUMA(C16:C17) =SUMA(D16:D17)
Período o plazo en días Actividad "A" Actividad "B"
Cobro de Ventas 45 1
Pago Costos variables 5 60
Pago Costos fijos 1 45
Tasa Real de Interés 0,23 0,23
5. -76975= -80000+3025
6. -27000+766
5. 3025=-80000*,23*60/365
6. 766= -27000*,23*45/365
1. 136030= 140000-3970
2. -94701= -95000+299
3. -24984= -25000+16
4. 119924= 120000-76
CUADRO 1
CUADRO 2
1. -3970=140000*,23*45/365
2. 299=-95000*,23*5/365
3. 16= -25000*,23/365
4. -76= 120000*,23/365
EL APALANCAMIENTO FINANCIERO
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A B C D E F G
Situación esperada Muy mala Mala Regular Buena Muy buena Excelente
BAIT Asociado -15.000 -5.000 20.000 40.000 60.000 80.000
ROA Asociado -15% -5% 20% 40% 60% 80%
BAIT -15.000 -5.000 20.000 40.000 60.000 80.000
Intereses 0 0 0 0 0 0
BAT -15.000 -5.000 20.000 40.000 60.000 80.000
Impuestos (30%) 4.500 1.500 -6.000 -12.000 -18.000 -24.000
BDT -10.500 -3.500 14.000 28.000 42.000 56.000
ROE -10,50% -3,50% 14,00% 28,00% 42,00% 56,00%
Bp/A -0,105 -0,035 0,140 0,280 0,420 0,560
BAIT -15.000 -5.000 20.000 40.000 60.000 80.000
Intereses -5.000 -5.000 -5.000 -5.000 -5.000 -5.000
BAT -20.000 -10.000 15.000 35.000 55.000 75.000
Impuestos (30%) 6.000 3.000 -4.500 -10.500 -16.500 -22.500
BDT -14.000 -7.000 10.500 24.500 38.500 52.500
ROE -28,00% -14,00% 21,00% 49,00% 77,00% 105,00%
Bp/A -0,280 -0,140 0,210 0,490 0,770 1,050
Estructura de 
financiamiento
Alternativa 1 Alternativa 2
Deuda 0 50.000
Recursos Propios 100.000 50.000
Total de Activos 100.000 100.000
Cantidad Acc de $1,- 100.000 50.000
CUENTA DE RESULTADOS ALTERNATIVA 1
CUENTA DE RESULTADOS ALTERNATIVA 2
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A B C D E F G
Situación esperada Muy mala Mala Regular Buena Muy buena Excelente
BAIT Asociado -15000 -5000 20000 40000 60000 80000
ROA Asociado =B2/$B$25 =C2/$B$25 =D2/$B$25 =E2/$B$25 =F2/$B$25 =G2/$B$25
BAIT -15000 -5000 20000 40000 60000 80000
Intereses 0 0 0 0 0 0
BAT =SUMA(B5:B6) =SUMA(C5:C6) =SUMA(D5:D6) =SUMA(E5:E6) =SUMA(F5:F6) =SUMA(G5:G6)
Impuestos (30%) =0,3*-B7 =0,3*-C7 =0,3*-D7 =0,3*-E7 =0,3*-F7 =0,3*-G7
BDT =SUMA(B7:B8) =SUMA(C7:C8) =SUMA(D7:D8) =SUMA(E7:E8) =SUMA(F7:F8) =SUMA(G7:G8)
ROE =B9/$B$24 =C9/$B$24 =D9/$B$24 =E9/$B$24 =F9/$B$24 =G9/$B$24
Bp/A =B9/$B$26 =C9/$B$26 =D9/$B$26 =E9/$B$26 =F9/$B$26 =G9/$B$26
BAIT -15000 -5000 20000 40000 60000 80000
Intereses -5000 -5000 -5000 -5000 -5000 -5000
BAT =SUMA(B13:B14) =SUMA(C13:C14) =SUMA(D13:D14) =SUMA(E13:E14) =SUMA(F13:F14) =SUMA(G13:G14)
Impuestos (30%) =-B15*0,3 =-C15*0,3 =-D15*0,3 =-E15*0,3 =-F15*0,3 =-G15*0,3
BDT =SUMA(B15:B16) =SUMA(C15:C16) =SUMA(D15:D16) =SUMA(E15:E16) =SUMA(F15:F16) =SUMA(G15:G16)
ROE =B17/$C$24 =C17/$C$24 =D17/$C$24 =E17/$C$24 =F17/$C$24 =G17/$C$24
Bp/A =B17/$C$26 =C17/$C$26 =D17/$C$26 =E17/$C$26 =F17/$C$26 =G17/$C$26
Estructura de financiamiento Alternativa 1 Alternativa 2
Deuda 0 50000
Recursos Propios 100000 50000
Total de Activos 100000 100000
Cantidad Acc de $1,- 100000 50000
CUENTA DE RESULTADOS ALTERNATIVA 1
CUENTA DE RESULTADOS ALTERNATIVA 2
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
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7
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11
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A B C
Alternativa 1 Alternativa 2
BAIT 10.000 10.000
Intereses 0 -5.000
BAT 10.000 5.000
Impuestos (30%) -3.000 -1.500
BDT 7.000 3.500
ACTIVOS TOTALES 100.000 100.000
ROA (*) 10,00% 10,00%
RECURSOS PROPIOS 100.000 50.000
ROE (%) 7,00% 7,00%
1
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12
A B C
Alternativa 1 Alternativa 2
BAIT 10000 10000
Intereses 0 -5000
BAT =SUMA(B4:B5) =SUMA(C4:C5)
Impuestos (30%) =0,3*-B6 =0,3*-C6
BDT =SUMA(B6:B7) =SUMA(C6:C7)
ACTIVOS TOTALES 100000 100000
ROA (*) =B4/B9 =C4/C9
RECURSOS PROPIOS 100000 50000
ROE (%) =B8/B11 =C8/C11