SESION 9 - DINERO

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CURSO: ECONOMIA GENERAL
SESION 9
El DINERO
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Estimados participante, en esta clase trataremos sobre el dinero.
DINERO
Es todo aquello que se constituye y es aceptado como un medio de cambio o de pago de bienes y servicios en una economía.
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El dinero es todo aquello que se constituye y es aceptado como un medio de cambio o de pago de bienes y servicios en una economía.
Para que un elemento u objeto (ya sea una mercancía o ficha) sea considerado como dinero, los diversos agentes económicos (familias, empresas, gobierno):
deben reconocerlo y aceptarlo como tal, y
utilizarlo en sus transacciones económicas (intercambio de bienes y servicios, pago de deudas, otros).
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Por tanto, para que un elemento u objeto (ya sea una mercancía o ficha) sea considerado como dinero, los diversos agentes económicos (familias, empresas, gobierno): deben reconocerlo y aceptarlo como tal, y utilizarlo en sus transacciones económicas (intercambio de bienes y servicios, pago de deudas, otros).
Una definición de dinero más sofisticada sería:
“El dinero es un conjunto de activos financieros (que incluye el circulante, cuentas corrientes, cheques de viajero y otros instrumentos) con características muy especiales que los diferencian de otras clases de títulos financieros (bonos, acciones y otros)”.
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Asimismo, una definición de dinero más sofisticada sería: “El dinero es un conjunto de activos financieros (que incluye el circulante, cuentas corrientes, cheques de viajero y otros instrumentos) con características muy especiales que los diferencian de otras clases de títulos financieros (bonos, acciones y otros)”.
El dinero, al igual que otros activos financieros, otorga a su poseedor poder de adquisición sobre los recursos, pero además tiene una propiedad adicional de ser usado fácilmente para las transacciones de bienes y servicios.
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Cabe indicar, que el dinero, al igual que otros activos financieros, otorga a su poseedor poder de adquisición sobre los recursos, pero además tiene una propiedad adicional de ser usado fácilmente para las transacciones de bienes y servicios.
Funciones del Dinero
Unidad de cuenta.
Medio de cambio o de pago.
Depósito de valor.
Patrón de pago diferido.
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Veamos ahora las funciones del Dinero.
Las cuales son: Unidad de cuenta, Medio de cambio o de pago, Depósito de valor y Patrón de pago diferido.
1. Unidad de cuenta
El dinero se utiliza como una medida o patrón para expresar los precios de todos los bienes y servicios, facilitando la transacción de los mismos entre los diversos agentes económicos.
En las economías modernas la unidad de cuenta que se emplea para expresar los precios es la unidad monetaria. Por ejemplo tenemos:
dólar americano,
franco francés,
yen japonés,
libra esterlina,
nuevo sol, etc.
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En cuanto a la función de Unidad de cuenta, el dinero se utiliza como una medida o patrón para expresar los precios de todos los bienes y servicios, facilitando la transacción de los mismos entre los diversos agentes económicos.
En las economías modernas la unidad de cuenta que se emplea para expresar los precios es la unidad monetaria. Por ejemplo tenemos: dólar americano, franco francés, yen japonés, libra esterlina, nuevo sol, etc.
Ejemplo:
En el Perú el precio de una camisa, un pasaje de avión y un automóvil, podrían ser S/.50, S/.400 y S/.40,000 respectivamente.
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Como ejemplos de la función de unidad de cuenta, tenemos que en el Perú el precio de una camisa, un pasaje de avión y un automóvil, podrían ser S/.50, S/.400 y S/.40,000 respectivamente.
La función de unidad de cuenta evita el uso de los precios relativos, es decir, el expresar el precio de los bienes y servicios en función de otros bienes y servicios.
El uso de los precios relativos no es práctico debido a la diversidad de bienes y servicios que existen en la economía.
Considerando el ejemplo anterior, en el Perú:
el precio relativo de un pasaje en avión sería 8 camisas.
el precio relativo de un automóvil sería 100 pasajes de avión.
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Esta función de unidad de cuenta evita el uso de los precios relativos, es decir, el expresar el precio de los bienes y servicios en función de otros bienes y servicios. 
Pues el uso de los precios relativos no es práctico debido a la diversidad de bienes y servicios que existen en la economía.
Considerando el ejemplo anterior, en el Perú: el precio relativo de un pasaje en avión sería 8 camisas, y el precio relativo de un automóvil sería 100 pasajes de avión.
2. Medio de cambio o de pago
El dinero como medio de cambio o pago facilita las transacciones de intercambio de los bienes y servicios entre los agentes de la economía, pues hace innecesario las operaciones de trueque.
En este caso, el dinero se constituye como un bien intermedio, aceptado como pago por los ofertantes a cambio de sus productos con la seguridad de ser utilizado posteriormente para adquirir otros bienes o servicios.
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En cuanto a la función de medio de cambio o de pago, el dinero facilita las transacciones de intercambio de los bienes y servicios entre los agentes de la economía, pues hace innecesario las operaciones de trueque.
En este caso, el dinero se constituye como un bien intermedio, aceptado como pago por los ofertantes a cambio de sus productos con la seguridad de ser utilizado posteriormente para adquirir otros bienes o servicios.
Por ejemplo:
	Un pescador vende su producto a cambio de dinero, con la seguridad de que luego podrá utilizarlo para comprar un vestido para su esposa.
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Un ejemplo de la función del dinero como medio de cambio o de pago, es cuando un pescador vende su producto a cambio de dinero, con la seguridad de que luego podrá utilizarlo para comprar un vestido para su esposa.
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El dinero para ser utilizado como medio de cambio debe gozar de la aceptación general, la cual se deriva más de la costumbre y de la confianza del público que de su propio valor en uso.
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Asimismo, el dinero para ser utilizado como medio de cambio debe gozar de la aceptación general, la cual se deriva más de la costumbre y de la confianza del público que de su propio valor en uso.
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En un país la moneda nacional es el medio legal de pago para las deudas públicas y privadas.
Por ley todas las obligaciones deben pagarse con la moneda circulante.
Nadie puede rehusarse a aceptar el pago de una obligación en dinero.
Y las deudas ante el Estado pueden pagarse en la moneda nacional.
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Por tanto, en un país la moneda nacional es el medio legal de pago para las deudas públicas y privadas.
Asimismo, por ley todas las obligaciones deben pagarse con la moneda circulante, y nadie puede rehusarse a aceptar el pago de una obligación en dinero. Y tambien las deudas ante el Estado pueden pagarse en la moneda nacional.
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El dinero, como medio de cambio, evita el sistema de trueque para intercambiar bienes y servicios.
El trueque solo puede darse cuando hay una doble coincidencia de deseos.
La doble coincidencia de deseos se da cuando dos individuos que ofertan distintos bienes están de acuerdo a intercambiarlos mutuamente.
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Cabe indicar que el dinero, como medio de cambio, evita el sistema de trueque para intercambiar bienes y servicios.
Y el trueque solo puede darse cuando hay una doble coincidencia de deseos.
Y la doble coincidencia de deseos se da cuando dos individuos que ofertan distintos bienes están de acuerdo a intercambiarlos mutuamente.
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3. Depósito de valor
El dinero cumple la función de depósito de valor debido a que puede conservarse e intercambiarse después por bienes y servicios, esto es posible debido a que el valor del dinero se mantiene en el tiempo.
Esta función permite a los poseedores de dinero diferir el gasto y efectuar operaciones en el futuro.
Si el dinero no cumpliese la función de depósito de valor, no podría utilizarse como medio de pago.
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Un cuanto a la función de Depósito de Valor, el dinero cumple esta función debido a que puede conservarse e intercambiarse después por bienesy servicios, esto es posible debido a que el valor del dinero se mantiene en el tiempo. 
Esta función permite a los poseedores de dinero diferir el gasto y efectuar operaciones en el futuro.
Pero si el dinero no cumpliese la función de depósito de valor, no podría utilizarse como medio de pago.
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Cuanto más estable es el valor del dinero mejor funciona como depósito de valor.
Entiéndase por valor estable del dinero cuando su poder de compra se mantiene constante, por lo que puede intercambiarse por la misma cantidad de bienes y servicios en el futuro.
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Cabe indicar que cuanto más estable es el valor del dinero mejor funciona como depósito de valor.
Entiéndase por valor estable del dinero cuando su poder de compra se mantiene constante, por lo que puede intercambiarse por la misma cantidad de bienes y servicios en el futuro.
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Pero no existe dinero que sea completamente estable, la inflación produce que el valor del dinero disminuya en el tiempo.
En el caso contrario, la deflación da lugar a que el valor del dinero aumente en el tiempo, pudiendo luego el dinero intercambiarse por una mayor cantidad de bienes y servicios.
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Pero no existe dinero que sea completamente estable, la inflación produce que el valor del dinero disminuya en el tiempo.
En el caso contrario, la deflación da lugar a que el valor del dinero aumente en el tiempo, pudiendo luego el dinero intercambiarse por una mayor cantidad de bienes y servicios.
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4. Patrón de pago diferido
El dinero cumple la función de patrón de pago diferido al ser utilizado como una medida para efectuar acuerdos de pagos e ingresos futuros.
Esto permite que los compromisos de pagos e ingresos futuros entre los agentes económicos se acuerden en dinero (dólares, marcos, yenes u otros).
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En cuanto a la función Patrón de pago diferido, el dinero cumple esta función al ser utilizado como una medida para efectuar acuerdos de pagos e ingresos futuros.
Esto permite que los compromisos de pagos e ingresos futuros entre los agentes económicos se acuerden en dinero (dólares, marcos, yenes u otros).
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Ejemplos:
Un trabajador y su empleador pueden acordar un salario mensual de S/.3,000 a pagarse a fin de mes.
Una empresa puede acordar con su proveedor el pago de S/.50,000 dentro de 5 meses por los insumos que recibe hoy.
Cabe indicar que el dinero como patrón de pago diferido también corre el riesgo de perder valor debido al proceso inflacionario.
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Ejemplos de la función de Patrón de pago diferidos, es cuando un trabajador y su empleador pueden acordar un salario mensual de S/.3,000 a pagarse a fin de mes, o cuando una empresa puede acordar con su proveedor el pago de S/.50,000 dentro de 5 meses por los insumos que recibe hoy.
Cabe indicar que el dinero como patrón de pago diferido también corre el riesgo de perder valor debido al proceso inflacionario.
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Formas de dinero
Dinero mercancía.
Papel moneda convertible.
Dinero fiduciario.
Dinero pagaré.
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Veamos ahora las distintas formas del dinero: las cuales son: el Dinero mercancía, el Papel moneda convertible, el Dinero fiduciario y el Dinero pagaré.
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	1. Dinero mercancía
Es todo objeto físico vendible que tiene valor en sí mismo y que se utiliza como un medio de pago, su valor radica en los usos alternativos que pueda dársele.
Ejemplos de dinero mercancía tenemos:
el tabaco utilizado como dinero por los primeros colonizadores de Estados Unidos,
terrones de sal utilizados en Etiopía, y
las monedas de oro y plata utilizados en la edad media. 
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El Dinero mercancía, es todo objeto físico vendible que tiene valor en sí mismo y que se utiliza como un medio de pago, su valor radica en los usos alternativos que pueda dársele.
Ejemplos de dinero mercancía tenemos: el tabaco utilizado como dinero por los primeros colonizadores de Estados Unidos, terrones de sal utilizados en Etiopía, y las monedas de oro y plata utilizados en la edad media. 
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La principal ventaja del dinero mercancía es que su valor como dinero se puede determinar en función a su valor como mercancía, lo cual garantiza su valor como dinero.
	Por ejemplo:
	Para el caso del oro su valor como dinero se puede determinar en función de sus usos alternativos, tales como ser utilizado como material para la elaboración de ornamentos u objetos de joyería. 
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La principal ventaja del dinero mercancía es que su valor como dinero se puede determinar en función a su valor como mercancía, lo cual garantiza su valor como dinero.
Por ejemplo: para el caso del oro su valor como dinero se puede determinar en función de sus usos alternativos, tales como ser utilizado como material para la elaboración de ornamentos u objetos de joyería. 
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El dinero mercancía presenta dos desventajas principales:
1. Sufrir recortamiento y desvalorización, es decir, perder valor como mercancía y por ende como dinero, debido a deliberadas acciones deshonestas.
Para el caso de las monedas de oro:
el recortamiento es debido al recorte imperceptible de su tamaño y por lo tanto la disminución de su contenido de oro.
la desvaloración o rebajamiento es debido a la disminución del contenido de oro por la aleación con otro metal más barato.
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El dinero mercancía presenta dos desventajas principales:
Primera desventaja consiste en que puede sufrir recortamiento y desvalorización, es decir, perder valor como mercancía y por ende como dinero, debido a deliberadas acciones deshonestas.
Para el caso de las monedas de oro: el recortamiento es debido al recorte imperceptible de su tamaño y por lo tanto la disminución de su contenido de oro. Y la desvaloración o rebajamiento es debido a la disminución del contenido de oro por la aleación con otro metal más barato.
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2. El uso del dinero mercancía presenta un costo de oportunidad, debido a que la mercancía utilizada como dinero tiene otros usos alternativos.
Por ejemplo, el oro y la plata utilizados como dinero no pueden ser utilizados para la elaboración de ornamentos o joyería.
Lo cual genera el riesgo que parte del dinero mercancía sea retirado de uso como medio de pago, y ser utilizado en sus usos alternativos.
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La segunda desventaja consiste en que el uso del dinero mercancía presenta un costo de oportunidad, debido a que la mercancía utilizada como dinero tiene otros usos alternativos.
Por ejemplo, el oro y la plata utilizados como dinero no pueden ser utilizados para la elaboración de ornamentos o joyería. Lo cual genera el riesgo que parte del dinero mercancía sea retirado de uso como medio de pago, y ser utilizado en sus usos alternativos.
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2. Papel moneda convertible
Es todo título que circula como medio de pago, dando a su poseedor derecho sobre una mercancía, es decir, puede intercambiarlo en cualquier momento por mercancía.
Esto es posible siempre y cuando el papel moneda convertible se encuentre respaldado por la existencia de la mercancía que le dio origen.
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El Papel moneda convertible es todo título que circula como medio de pago, dando a su poseedor derecho sobre una mercancía, es decir, puede intercambiarlo en cualquier momento por mercancía. 
Esto es posible siempre y cuando el papel moneda convertible se encuentre respaldado por la existencia de la mercancía que le dio origen.
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Pero cuando el papel moneda convertible que se encuentra en circulación no está respaldado integralmente, sino en una fracción, estamos ante el caso de un papel moneda convertible respaldado en forma fraccionaria.
Este es el caso del sistema monetario de los Estados Unidos, que entre 1879 y 1933 estaba basado en un papel moneda convertible respaldado en forma fraccionaria, y que hasta 1933 el dólar tenía un valor garantizado en términos del oro y podía ser convertido en oro a un valor fijo a la vista.
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Pero cuando el papel moneda convertible que se encuentra en circulación no está respaldado integralmente, sino en una fracción, estamos ante el caso de un papel moneda convertible respaldado en forma fraccionaria.
Este es el caso del sistema monetariode los Estados Unidos, que entre 1879 y 1933 estaba basado en un papel moneda convertible respaldado en forma fraccionaria, y que hasta 1933 el dólar tenía un valor garantizado en términos del oro y podía ser convertido en oro a un valor fijo a la vista.
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3. Dinero fiduciario
Es aquella mercancía sin valor en sí misma (o casi sin valor), que cumple las funciones de dinero.
Un ejemplo de dinero fiduciario son las monedas y billetes que se utilizan actualmente en todos los países, cuyo valor en sí mismo es insignificante, pero poseen poder adquisitivo debido a que se pueden obtener mercancías a cambio.
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El Dinero fiduciario es aquella mercancía sin valor en sí misma (o casi sin valor), que cumple las funciones de dinero.
Un ejemplo de dinero fiduciario son las monedas y billetes que se utilizan actualmente en todos los países, cuyo valor en sí mismo es insignificante, pero poseen poder adquisitivo debido a que se pueden obtener mercancías a cambio.
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La utilización como dinero de las monedas y billetes es posible debido a que las personas están dispuestas a recibirlo a cambio de la venta de bienes y servicios, porque tienen la confianza que podrán utilizarlo para adquirir otros bienes y servicios posteriormente.
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Cabe indicar que la utilización como dinero de las monedas y billetes es posible debido a que las personas están dispuestas a recibirlo a cambio de la venta de bienes y servicios, porque tienen la confianza que podrán utilizarlo para adquirir otros bienes y servicios posteriormente.
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El empleo del dinero fiduciario a cambio del dinero mercancía permite que estas últimas se utilicen en formas más productivas.
Por ejemplo, el uso de las monedas (elaboradas de la aleación del níquel y bronce) y los billetes de papel, a cambio de las monedas de oro y plata, permiten a estos metales preciosos darles otros usos alternativos en la elaboración de artículos ornamentales, de joyería, e incluso en la elaboración de artículos industriales.
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El empleo del dinero fiduciario a cambio del dinero mercancía permite que estas últimas se utilicen en formas más productivas.
Por ejemplo, el uso de las monedas (elaboradas de la aleación del níquel y bronce) y los billetes de papel, a cambio de las monedas de oro y plata, permiten a estos metales preciosos darles otros usos alternativos en la elaboración de artículos ornamentales, de joyería, e incluso en la elaboración de artículos industriales.
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4. Dinero pagaré
Es un préstamo que el prestatario promete reembolsar a la vista con billetes y monedas en circulación.
Un ejemplo de dinero pagaré es el depósito retirable con cheque, el cual es un préstamo que hace el depositante al banco, y cuya propiedad puede transferirse de una persona a otra al girar un cheque.
Mediante el giro de un cheque, la persona que gira ordena al banco transferir parte de sus depósitos a un tercero.
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Y el Dinero pagaré es un préstamo que el prestatario promete reembolsar a la vista con billetes y monedas en circulación.
Un ejemplo de dinero pagaré es el depósito retirable con cheque, el cual es un préstamo que hace el depositante al banco, y cuya propiedad puede transferirse de una persona a otra al girar un cheque.
Pues mediante el giro de un cheque, la persona que gira ordena al banco transferir parte de sus depósitos a un tercero.
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DEMANDA DE DINERO
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Estimados participante, en esta clase trataremos sobre la demanda de dinero.
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Demanda de dinero
	La demanda de dinero es la cantidad de dinero (monedas y billetes) que las personas deciden tener en su poder (incluyendo depósitos en los bancos que permitan girar cheques).
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La demanda de dinero es la cantidad de dinero (monedas y billetes) que las personas deciden tener en su poder (incluyendo depósitos en los bancos que permitan girar cheques).
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	Motivos para la demanda de dinero
Los principales motivos por los cuales las personas deciden mantener dinero en su poder son los siguientes:
Motivo de Transacción.
Motivo de Precaución.
Motivo de Especulación.
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Los principales motivos por los cuales las personas deciden mantener dinero en su poder son: el motivo de transacción, el motivo de precaución, y el motivo de especulación.
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	1. Motivo de Transacción
	Para realizar transacciones de compra de bienes y servicios o para realizar pagos diversos, procurando minimizar el costo de la transacción al evitar la pérdida de tiempo y recursos en la obtención de la liquidez necesaria para la transacción.
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El Motivo de Transacción, consiste en que los agente económicos demanda dinero para realizar transacciones de compra de bienes y servicios o para realizar pagos diversos, procurando minimizar el costo de la transacción al evitar la pérdida de tiempo y recursos en la obtención de la liquidez necesaria para la transacción.
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	2. Motivo de precaución
Como precaución de acontecimientos imprevistos que requieran la realización de compras o pagos no planeados.
Surge para hacer frente a las contingencias imprevistas.
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El Motivo de Precaución consiste en que los agentes económicos demandan dinero para afrontar acontecimientos imprevistos que requieran la realización de compras o pagos no planeados. Por tanto, surge para hacer frente a las contingencias imprevistas.
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	3. Motivo de especulación
Para evitar pérdidas por tener acciones o bonos que se espera bajen de valor, se decide vender las acciones o bonos y obtener a cambio dinero en efectivo.
La demanda de dinero por especulación tiene su origen en la incertidumbre respecto al valor monetario de otros activos que puede poseer un individuo.
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Motivo de especulación consiste en que los agentes económicos demandan dinero para evitar pérdidas por tener acciones o bonos que se espera bajen de valor, deciden vender las acciones o bonos y obtener a cambio dinero en efectivo.
Por tanto, la demanda de dinero por especulación tiene su origen en la incertidumbre respecto al valor monetario de otros activos que puede poseer un individuo.
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Factores que influyen en la demanda de dinero
	Los factores más importantes que influyen en la cantidad demandada de dinero son los siguientes:
Precios de los bienes y servicios.
Gasto real.
Costo de oportunidad de tener dinero.
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Veamos ahora los factores más importantes que influyen en la cantidad demandada de dinero, los cuales son: los Precios de los bienes y servicios, el Gasto real, y el Costo de oportunidad de tener dinero.
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1. Precios de los bienes y servicios
Cuanto más alto son los precios de los bienes y servicios en una economía, manteniéndose constante los demás factores que afectan la demanda de dinero, mayor es la cantidad de dinero que la gente desea tener en su poder.
Es decir, si los precios de los bienes y servicios se incrementan, las personas necesitarán tener mayor cantidad de dinero en su poder para seguir adquiriendo la misma cantidad de bienes y servicios de antes.
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Cuanto más alto son los precios de los bienes y servicios en una economía, manteniéndose constante los demás factores que afectan la demanda de dinero, mayor es la cantidad de dinero que la gente desea tener en su poder.
Es decir, si los precios de los bienes y servicios se incrementan, las personas necesitarán tener mayor cantidad de dinero en su poder para seguir adquiriendo la misma cantidad de bienes y servicios de antes.
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2. Gasto real
Cuanto mayor es el gasto real, manteniéndose constante los demás factores que afectan la demanda de dinero, mayor es la cantidad de dinero que la gente desea tener en su poder.
Es decir, si la gente desea incrementar su gasto real (adquirir mayor cantidad de bienes y servicios) necesitarán tener en su poder mayor cantidad de dinero.
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Cuanto mayor es el gasto real, manteniéndose constante los demás factores que afectan la demanda de dinero, mayor es la cantidad de dinero que la gente desea tener en su poder.
Es decir, si la gente desea incrementar su gasto real (adquirir mayor cantidad de bienes y servicios) necesitarántener en su poder mayor cantidad de dinero.
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3. Costo de oportunidad de tener dinero
Cuanto más alto es el costo de oportunidad de tener dinero en efectivo, menor es la cantidad de dinero que la gente desea tener en su poder.
Por ejemplo, si se incrementa la tasa de interés que paga un banco por depósitos de ahorro, entonces el costo de oportunidad de mantener dinero en efectivo será mayor, por lo que las personas desearán disminuir la tenencia de dinero en su poder.
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Cuanto más alto es el costo de oportunidad de tener dinero en efectivo, menor es la cantidad de dinero que la gente desea tener en su poder.
Por ejemplo, si se incrementa la tasa de interés que paga un banco por depósitos de ahorro, entonces el costo de oportunidad de mantener dinero en efectivo será mayor, por lo que las personas desearán disminuir la tenencia de dinero en su poder.
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