IEFP_U1_A3_JEGH

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ESTUDIO ADMINISTRATIVO.
EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS.
Introducción.
La organización, calendarización y correcta administración dentro de un proyecto de financiamiento, forman parte de las piezas clave para la aprobación e inclusive la implementación de dicho proyecto de inversión, esto debido a que la planeación de cualquier proyecto debe encontrarse lo más detallado posible estableciendo acciones a realizar, responsables, actividades, costes, misión, visión, objetivos, metas y otros análisis (por ejemplo estudio de FODA/DAFO del proyecto) permitiendo el correcto desempeño de cada uno de los involucrados en el proyecto para que en conjunto, se alcancen cada uno de sus objetivos y metas en tiempo y forma.
En la presente actividad, se presenta la calendarización, fases y el estudio administrativo del proyecto de inversión de infraestructura de vivienda para la unidad habitacional los héroes, del municipio de Ixtapaluca en el Estado de México, México.
Fases del proyecto.
Previo a la planeación del proyecto de inversión, se presentan las dos fases del proyecto que tienen como finalidad, conocer el ambiente actual en el que se encuentra la empresa por medio de estudios previos que nos permitirán seleccionar la mejor alternativa de inversión, además de comenzar a establecer acciones, responsables y actividades que serán plasmados en un diagrama de Gantt y/o cronograma de actividades.
Análisis de pre – inversión.
Antecedentes del proyecto.
El proyecto de inversión de infraestructura tiene como finalidad brindarles a los habitantes del municipio de Ixtapaluca la oportunidad de obtener un hogar digno con los servicios básicos a un costo accesible y con facilidades de pago siendo una segunda finalidad u objetivo el movimiento económico dentro de la zona al promover la compra de viviendas. 
Estudio de prefactibilidad (anteproyecto).
· Estudio de mercado.
Dentro del estudio de mercado, nos encontramos que la unidad habitacional los héroes, perteneciente al municipio de Ixtapaluca y éste a su vez al Estado de México; es una zona habitacional de recursos medios – bajos con pocas zonas con un NSE (Nivel Socioeconómico) Medio – Alto.
La mayoría de los habitantes del municipio, poseen un grado de estudios relativamente bajos al no pasar de secundaria o preparatoria y más del 50% de la población se dedican al comercio ya sea ambulante o fijo en mercados, tianguis o puestos en avenidas.
La única competencia dentro de la unidad es el INFONAVIT, siendo esta institución hasta la actualidad, la única organización autorizada para realizar la construcción y/o ventas de casas habitación.
· Estudio técnico.
· Localización del proyecto.
Se propone como localización del proyecto, la zona de Morelos e Independencia, por sus grandes terrenos baldíos que actualmente se encuentran a la venta.
· Características de la localización.
Cerca de las dos zonas anteriormente propuestas, se encuentra la única plaza comercial dentro de la zona de los héroes, la cual es muy frecuentada tanto por jóvenes como adultos, además se encuentra un centro recreativo, centro de salud, una alberca semi olímpica y una primara; todos estos factores permitirán incrementar el coste de las viviendas tanto para rentas como para ventas manteniendo activa la economía del lugar.
· Capacidad y tamaño del proyecto.
Es un proyecto de alta capacidad con un tamaño promedio de vivienda de 50 metros cuadrados.
· Distribución y diseño de las instalaciones.
El diseño de las casas se encuentra basadas en la obra realizada por el arquitecto V.A.U para grupo SADASI en diciembre 5 de 1997, la cual está inspirada en casas cuádruplex como a continuación se presenta.
Diseño de las casas cuádruplex.
Propietario: Promotora Sadasi, S.A de C.V
Escala: 1:75
Realizó: Arquitecto V.A.U
Diciembre 5, 1997.
· 
· Cronograma de activid
· Estructura legal.
La estructura legal se conforma por un permiso especial de hacienda para realizar los pagos de predial y agua, además de registrar el proyecto ante el SAT y mostrar en palacio municipal los documentos que acrediten la compra de terrenos, presupuesto y los permisos de hacienda.
· Estudio administrativo.
En los próximos apartados se realizará con detalle el estudio administrativo del proyecto en donde se establecerán objetivos, metas, visión, misión, organigrama con funciones y actividades, así como un análisis de FODA por lo cual se recomienda darle clic aquí para poder mirar dicho estudio del proyecto de inversión. 
· Estudio económico.
Se prevé pedir un préstamo de $677,600.00 MXN de los cuales $177,600.00 MXN es el costo total para un seguro de accidente para la infraestructura incluyendo a los 
albañiles, arquitecto y/o supervisor; esto nos deja con un préstamo neto total de $500,000.00 MXN.
Del medio millón de pesos que se desea pedir, el 85% (425,000.00 MXN) será destinado a pagar los servicios de los empleados, adquirir insumos, materiales y terrenos, dejando el 15% o su equivalente a $75,000.00 MXN para cubrir los gastos de estudio y pago de permisos.
· Estudio financiero.
La empresa cuenta con la capacidad de pagar durante 36 meses la cantidad fija de $23,060.16 MXN para cubrir en su totalidad el préstamo que desea ser adquirido en BanBajío con una tasa de interés de 13.7% con un periodo de gracia de seis meses.
El préstamo cubrirá en su totalidad los gastos y/o costos para llevar acabo el proyecto de inversión de infraestructura esperando generar ganancias a partir del cuarto mes del término de las obras.
Estudio de factibilidad.
· Información sobre el mercado.
En este punto se resalta la baja competencia existente dentro del municipio, así como las fuentes de recreación y educación existentes que permitirán un flujo constante de la economía. 
· Información sobre el estudio técnico.
La compacta pero bien distribuida organización de las casa cuádruplex diseñadas por la promotora SADASI S.A de C.V permitirá realizar lotes de 45 – 50 casas en las cuales podrán habitar hasta 6 personas por hogar.
· Información administrativa.
Cada uno de los objetivos, misión, visión y metas, son sustentados con un análisis interno y externo de la organización por medio de una matriz FODA la cual nos permite generar alternativas ante cualquier inconveniente que pueda surgir.
· Información económica. 
El préstamo neto de medio millón de pesos permitirá cubrir en su totalidad todos los costos y gastos que se generen para la construcción de las viviendas incluyendo permisos y estudios; además de obtener por $177,600.00 MXN un seguro contra accidente para la infraestructura y todos los que se vean involucrados en él. 
· Información financiera.
Los pagos fijos durante los 36 meses o bien 3 años y la baja tasa de interés, vuelve a BanBajío la mejor alternativa para adquirir el préstamo y poner en marcha el proyecto.
· Decisión final.
Se aprueba el proyecto de infraestructura de vivienda para la unidad Habitacional los héroes Ixtapaluca teniendo un plazo máximo de 3 años para concluir las obras.
Decisión de inversión.
· Inversión fija.
· Gastos preoperativos. $50,000.00 MXN
· Terrenos. $280,000.00 MXN
· Pagos de documentos y permisos. $25,000.00 MXN 
· Insumos. $100,000.00 MXN
· Capital de trabajo.
· Pago de mano de obra directos. $45,000.00 MXN
· Gastos directos. $10,000.00 MXN
· Empleados directos (supervisor, representante legal, arquitecto y contador) $65,000.00 MXN
· Vida útil y valor de rescate.
Tres meses posterior a la entrega de las viviendas.
· Tasa mínima requerida.
· Tasa anual de ganancia solicitada. 10%
· Costo de capital. $500,000.00 MXN.
· Tasa de interés pasiva. 6.75%
· Flujo de efectivo.
El presupuesto es de medio millón de pesos mexicanos ($500,000.00 MXN) con una utilidad neta esperada de $980,000.00 MXN (Novecientos ochenta mil pesos mexicanos).
Administración de la inversión.
· Planeación.
El proyecto de inversión de infraestructura para casa habitación tendrá una duración de 36 meses con tres días o bien, tres años con tres días, tiempo en el cual se llevará acabo todo el proceso de construcción de los hogares incluyendopago de documentación, licencias, contrataciones, aprobación de diseños, estudios previos, análisis, reuniones y supervisiones.
A continuación se presenta el organigrama de la planeación del proyecto.
· Objetivos estratégicos.
· Construir viviendas de buena calidad a un costo bajo.
· Brindarles la oportunidad a los habitantes de los héroes, Ixtapaluca de obtener su propio hogar.
· Misión.
Ser la primera empresa privada desligada del gobierno federal y estatal en construir casas habitación dentro de la unidad habitacional los héroes del municipio de Ixtapaluca, brindándoles la oportunidad a los habitantes (clientes) de adquirir un hogar digno con los servicios básicos a un costo accesibles resaltando la calidad de la construcción.
· Visión.
Servir como inspiración a las familias de Los héroes para que luchen por cada uno de sus metas hasta cumplirles por completo resaltando siempre la importancia de la calidad.
· Organización.
La organización se encuentra a cargo del director de proyecto teniendo a su mando el área de arquitectura, contaduría, supervisor, representación legal y mano de obra.
· Estructura organizacional.
· Dirección.
La dirección del proyecto está a cargo del director del proyecto de inversión de infraestructura, éste encargado deberá encaminar al proyecto por el camino correcto, tomar las decisiones mejor beneficien al proyecto en el presente y futuro siempre respetando el marco de la ley, su integridad como profesionista y la integridad del proyecto.
· Políticas de operación.
· El director del proyecto es la única persona autorizada para tomar cualquier decisión respecto a la implementación del proyecto incluyendo al capital humano.
· Se deberán realizar facturas por cada compra o pago realizado informando al contador.
· La revisión de la estructura y la construcción de las viviendas se realizarán bajo el mandato del arquitecto.
· El representante legal solamente servirá como apoyo legal para adquirir los permisos y licencias necesarios, o en caso de ser necesario, en cualquier incidente de carácter legal.
· Control.
El control del proyecto se realizará por medio de hojas de cotejo que el director del proyecto y supervisor se verán obligados a responder de forma sincera y neutral en las visitas mensuales a las obras.
Las visitas a las obras no serán programadas y avisadas a los empleados, se realizarán de forma inesperada para conocer sus reacciones y avances ante el proyecto.
· Formas de administración.
La administración del proyecto de inversión será lineal y en su totalidad tomada por el director del proyecto, esto con la finalidad de no confundir a los empleados con diversas ordenes, mandatos y/o actividades a desempeñar.
· Seguimiento del proyecto.
Diariamente el director del proyecto deberá realizar un pequeño resumen de los avances logrados, además de realizar mensualmente un informe de los avances, retrasos, problemas y/o actividad relevante que haya sucedido durante las horas de trabajo; esto permitirá comparar los avances con el grado de cumplimiento de las metas y objetivos.
Evaluación de los resultados.
· Análisis cuantitativos.
· Periodo de recuperación de capital (PRC).
Con una inversión de $677,000.00 pesos mexicanos e ingresos por $7,077,687.00 se obtendrá una recuperación de capital o payback en 2.29 años.
· Tasa de rendimiento contable (TRC). El TRC es de 0.8761 o bien 88%.
· Valor actual neto (VAN).El VAN del proyecto es de 93,872.816.
· Tasa interna de retorno (TIR). Nuestra tasa interna de retorno es de 24% .
· Criterios de aceptación.
· Periodo de recuperación (PR < vida útil).
PR < Vida útil por el método sencillo es de 1 año si se tiene un flujo de $507,035.65 pesos mexicanos.
· Tasa de rendimiento contable (TRC › TRM). 
La Tasa de rendimiento contable es de 0.4379 o bien, 0.44%.
· Valor actual neto (VAN > 0).
Se cuenta con un VAN de 93,872.816 lo cual nos indica que es un proyecto rentable.
· Tasa interna de rendimiento (TIR > TRM).
La tasa interna de rendimiento a diferencia de la tasa representativa del mercado es del 24%
· Calificación del proyecto.
· PRC. 2.29 años
· TRC. 88%
· VAN. 93,872.816
· TIR. 24%
· Selección del método de mayor puntaje: Valor Actual Neto (VAN) con 93,872.816
· Selección del proyecto.
Analizando la información financiera tanto cuantitativa como cualitativa presentada, se ha decidido que el proyecto es viable para realizarse contando con un bajo índice de riesgo pero una alta rentabilidad, por lo cual es aprobado para llevarse a cabo.
Estudio administrativo.
· Misión (Estrecha).
Ser la primera empresa privada desligada del gobierno federal y estatal en construir casas habitación dentro de la unidad habitacional los héroes del municipio de Ixtapaluca, brindándoles la oportunidad a los habitantes (clientes) de adquirir un hogar digno con los servicios básicos a un costo accesibles resaltando la calidad de la construcción.
· Visión (Basada en resaltar la calidad de los hogares y planeación del mercado).
Servir como inspiración a las familias de Los héroes para que luchen por cada uno de sus metas hasta cumplirles por completo resaltando siempre la importancia de la calidad.
· Metas.
· Corto plazo (Menor a un año).
· Obtener todos los permisos necesarios para llevar acabo el proyecto de inversión.
· Adquirir los terrenos para la construcción de viviendas.
· Obtener el crédito bancario.
· Contratar a todo el personal necesario.
· Avanzar un 20% anual en la construcción de las viviendas.
· Mediano plazo ( Tres años)
· Terminar de pagar el crédito bancario.
· Dar por finalizado la construcción de viviendas.
· Liquidar todos los gastos y costes generados.
· Dar por terminada la segunda fase del proyecto de inversión.
· Comenzar a obtener las utilidades esperadas.
· Buscar un nuevo proyecto de inversión.
· Objetivos (Organizacionales globales).
· Construir viviendas de buena calidad a un costo bajo.
· Brindarles la oportunidad a los habitantes de los héroes, Ixtapaluca de obtener su propio hogar.
· Organigrama con funciones y actividades.
A continuación se presenta un organigrama horizontal con funciones y actividades detalladas para cada área de trabajo, señalando el grado de autoridad que tienen.
· FODA del proyecto.
Comentario de análisis. 
Al realizar la presente actividad se pusieron a prueba los conocimientos obtenidos realizando las fases previas a la planeación del proyecto de inversión, en los cuales se apreciaron estudios previos a la factibilidad tanto técnica, como de mercado, económica y financiera, además de realizar un estudio administrativo, todo esto nos permite concluir la actividad con la aprobación del proyecto de inversión de infraestructura resaltando la importancia de realizar cada uno de los estudios y/o análisis necesarios para diagnosticar, justificar y seleccionar las mejores alternativas para llevar a cabo nuestro proyecto de inversión de la mejor manera posible cumpliendo cada una de las actividades en tiempo y forma para alcanzar tanto los objetivos como las meta
Descripción del hitoCategoríaAsignado aProgresoInicio
Número 
de días
2324252627282930
31
123456789101112131415161728192021222324252627281617181920456723
Junta previaObjetivoDirector del proyecto.0%23/07/20201
Análisis Pre InversiónRiesgo medioContador.0%24/07/20206
Decisión de InversiónRiesgo alto
Contador y director.
0%30/07/20206
Admi. De inversión.Riesgo altoContador.0%05/08/20206
Evaluación de resultados.Riesgo altoDirector del proyecto.0%11/08/20201
Decisión final.Riesgo altoDirector del proyecto.0%12/08/20201
Solicitar préstamo.Riesgo altoDirector del proyecto.0%13/08/20201
Obtener el préstamo.Riesgo altoDirector del proyecto.0%14/08/202014
Comienzo del proyecto.HitoArquitecto.0%28/08/20201
Supervisión.HitoDirector del proyecto.0%16/12/20203
Junta 1.Según lo previstoDirector del proyecto.0%19/12/20201
Junta 2Según lo previstoDirector del proyecto.0%20/03/20211
Junta finalSegún lo previstoDirector del proyecto.0%04/02/20224
Fin del proyecto.ObjetivoDirector del proyecto.0%23/07/20231
Análisis de resultados.ObjetivoDirector delproyecto.0%23/07/20231
DiciembreFebrero
2020202020202022
M
A
R
JulioAgosto
PROYECTO DE INVERSIÓN DE INFRAESTRUCTURA
J
U
L
Descripción del hitoCategoríaAsignado aProgresoInicio
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Junta previaObjetivoDirector del proyecto.0%23/07/20201
Análisis Pre InversiónRiesgo medioContador.0%24/07/20206
Decisión de InversiónRiesgo alto
Contador y director.
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Admi. De inversión.Riesgo altoContador.0%05/08/20206
Evaluación de resultados.Riesgo altoDirector del proyecto.0%11/08/20201
Decisión final.Riesgo altoDirector del proyecto.0%12/08/20201
Solicitar préstamo.Riesgo altoDirector del proyecto.0%13/08/20201
Obtener el préstamo.Riesgo altoDirector del proyecto.0%14/08/202014
Comienzo del proyecto.HitoArquitecto.0%28/08/20201
Supervisión.HitoDirector del proyecto.0%16/12/20203
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Fin del proyecto.ObjetivoDirector del proyecto.0%23/07/20231
Análisis de resultados.ObjetivoDirector del proyecto.0%23/07/20231
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