GUÍA 1 MATEMÁTICA FINANCIERA

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DOCENTE: FERNANDO REINA 
 
 
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MÓDULO: MATEMÁTICAS FINANCIERA. 
CARRERA TÉCNICA: AUXILIAR CONTABLE. 
UNIDAD 1. INTRODUCCIÓN: CONCEPTOS BÁSICOS. 
 
 
GUÍA No. 1. CONCEPTOS BÁSICOS. 
 
 
1. MATEMÁTICAS. 
 
Del latín mathematica, aunque con origen más remoto en un vocablo griego que 
puede traducirse como “conocimiento”, la matemática es la ciencia deductiva que 
se dedica al estudio de las propiedades de los entes abstractos y de sus relaciones. 
 
Esto quiere decir que las matemáticas trabajan con números, símbolos, figuras 
geométricas, etc. A partir de axiomas y siguiendo razonamientos lógicos, las 
matemáticas analizan estructuras, magnitudes y vínculos de los entes abstractos. 
 
Esto permite, una vez detectados ciertos patrones, formular conjeturas y 
establecer definiciones o a la toma de decisiones a las que se llegan por deducción. 
 
 
2. FINANZAS 
 
 
El concepto de finanzas se define por el conjunto de actividades que incluye 
procesos, técnicas y criterios a ser utilizados, con la finalidad de que una unidad 
económica como personas, empresa o estado, optimice tanto la forma de obtener 
recursos financieros como el uso de los mismos durante el desarrollo de sus 
negocios o actividad productiva empresarial. 
 
Las finanzas son la planeación de los recursos económicos, para que su aplicación 
sea de la forma más óptima posible, además de investigar sobre las fuentes de 
financiamiento para la captación de los mismos cuando la empresa tenga 
necesidades, busca la reducción de incertidumbre de la inversión, todo esto con 
la finalidad de obtener las máximas utilidades por acción o la rentabilidad de la 
empresa. Por ello el concepto de finanzas debe englobar a las empresas y a la 
actividad productiva que estás brindan en el mercado nacional e internacional, es 
decir, los resultados de desarrollo. 
 
El origen del concepto de las finanzas, lo podemos ubicar en el área de la economía 
que estudia el funcionamiento de los mercados de dinero y capitales, las 
instituciones que operan en ellos, las políticas de captación de recursos, el valor 
del dinero en el tiempo y el coste del capital. 
 
 
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El concepto de finanzas también se entiende en un sentido estricto como Hacienda 
Pública, Tesoro Público, Erario; por ejemplo, Ministerio de Hacienda y Crédito 
Público. 
 
A grandes rasgos, las finanzas se caracterizan por lo siguiente: 
 
✓ Se ocupan del manejo del dinero y los bienes capitales: la banca y los ahorros, 
las inversiones (bonos, acciones, etc.), los préstamos, etc. 
 
✓ Como área del saber, las finanzas se encuentran entre la economía, la 
administración y contaduría. 
 
✓ Manejan conceptos clave como riesgo, beneficio, tasa de interés, costes de 
inversión, etc., que sirven para describir el funcionamiento del mundo del dinero. 
 
✓ Permiten el mejoramiento de la administración del dinero tanto a entidades 
públicas como privadas, tanto a individuos o familias, como a grandes 
corporaciones. 
 
✓ Se apoyan en los saberes de otras disciplinas auxiliares, como la economía, la 
contabilidad, las estadísticas y la matemática. 
 
Las finanzas permiten a los individuos y las organizaciones jugar el juego del 
capitalismo de la mejor manera posible, para obtener los recursos necesarios en 
el momento justo, y poder mantener la maquinaria económica andando. 
 
El despilfarro, la mala inversión, el desorden administrativo y las malas decisiones 
pueden conducir una iniciativa productiva y útil a su ruina. Por eso, el manejo de 
los recursos es algo que nadie hoy en día puede darse el lujo de ignorar. 
 
2.1. Tipos de Finanzas 
 
a) Finanzas Privadas. Son aquellas que buscan la optimización del manejo de 
recursos en el caso de las entidades privadas o individuales: PyMEs, grandes 
corporaciones, familias o individuos. Abarcan las siguientes áreas: 
 
✓ Finanzas Personales. Aquellas que tienen que ver con el manejo individual del 
dinero: ingresos, egresos fijos, toma de decisiones respecto a cómo gastar el 
dinero y en qué, etc. 
 
✓ Finanzas Familiares. Comprendida como la suma de las finanzas de los 
individuos que comparten un hogar, y que enfrentan de manera conjunta los 
gastos que ello supone, y hacen planes conjuntos a futuro. 
 
 
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✓ Finanzas Corporativas. Que tienen que ver con el manejo de los activos de las 
empresas u organizaciones privadas, o sea, sus decisiones de financiación, sus 
métodos de inversión y sus decisiones directivas. 
 
b) Finanzas Públicas. Son aquellas que involucran al Estado o a las empresas 
públicas que el Estado administra, y por ende se manejan en términos distintos a 
las privadas. Abarcan las siguientes áreas: 
 
✓ Política Fiscal. Esto es, el modo en que un Estado recoge y administra los 
tributos que obtiene de sus ciudadanos. 
✓ Gasto Público. Que tiene que ver con el modo en que el Estado invierte el dinero 
que administra y cuánto dinero inyecta de vuelta a la sociedad en forma de 
empleos, compras, etc. 
 
✓ Deuda Pública. En el caso de que un Estado no pueda cubrir sus gastos, y se 
endeude con sectores privados para mantener andando el aparato estatal. 
 
✓ Presupuesto Público. Que tiene que ver con las proyecciones de gastos futuros 
que un Estado hace, tomando en cuenta su momento financiero. 
 
 
3. MATEMÁTICAS FINANCIERA. 
 
Es una herramienta que estudia el conjunto de conceptos y técnicas de análisis 
cuantitativo. Se centra en operaciones de tipo financiero, que permiten determinar 
la variación del valor del dinero en el tiempo. 
 
La Matemática Financiera es útil en el análisis y toma de decisiones de inversión y 
financiación y en la evaluación de proyectos, y suministra las herramientas 
esenciales para el cálculo, interpretación y comprensión de la Información 
Financiera. Este análisis involucra situaciones como: 
 
✓ La evaluación y comparación económica de las diferentes alternativas de 
inversión; 
 
✓ La financiación y operación, para determinar el costo de una alternativa de 
financiación; 
 
✓ Determinación de la rentabilidad de una inversión; 
 
✓ Evaluación de planes óptimos de financiación, cuando se vende o compra a 
crédito; 
 
✓ Selección del mejor plan para amortizar deudas, 
 
✓ Valoración de instrumentos financieros; 
 
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✓ Cálculo del Costo de Capital. 
 
 
4. DINERO 
 
Llamamos dinero a todo activo o bien aceptado como medio de pago o medición 
del valor por los agentes económicos para sus intercambios y además cumple con 
la función de ser unidad de cuenta y depósito de valor. Las monedas y billetes en 
circulación son la forma final adoptada por las economías como dinero. 
 
El dinero tal como lo conocemos hoy (billetes y monedas sin valor propio), debe 
estar avalado o certificado por la entidad emisora. Para su aceptación necesita de 
la construcción de mecanismos de legitimidad y de confianza. Actualmente son 
los gobiernos, a través de las leyes, quienes determinan cual es el tipo de dinero 
de curso legal. Pero son otras entidades, como los bancos centrales y las casas de 
la moneda (ceca), los que se encargan, primero, de regular y controlar la política 
monetaria de una economía, y segundo, de crear las monedas y billetes según la 
demanda y la necesidad de tener en circulación dinero físico. 
 
Desde un punto de vista de las Ciencias Sociales entra en juego el factor social ya 
que la moneda al ser “un bien público”, en tanto que presta servicios de tal 
naturaleza, debe ser regulada por las autoridades públicas (mediante los bancos 
centrales) en cuanto representantes del interés público; no solamente por los 
mecanismos de mercado. 
 
El dinero es un activo financiero neutro o plenamente líquido, que sirve de 
plataforma intermedia para optimizar el intercambio de bienes y servicios, 
evitando las inexactitudes propiasdel trueque, es decir, del intercambio directo 
de bienes y servicios. Por tanto, para que un bien pueda ser calificado como dinero 
se deben satisfacer los siguientes tres criterios y que son las tres principales 
funciones que cumple el dinero en un sistema económico moderno: 
 
✓ Medio de Intercambio. Para evitar las ineficiencias de un sistema del trueque. 
Cuando un bien es requerido con el solo propósito de usarlo para ser 
intercambiado por otras cosas, posee esta propiedad. Además, el dinero debe ser 
un bien ligero y fácil de almacenar y de transportar. 
 
✓ Unidad de Cuenta. Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia para 
medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es utilizado para 
denominar deudas, se dice que el bien posee esta propiedad. La unidad de cuenta 
significa que es la unidad de medida que se utiliza en una economía para fijar los 
precios. 
 
✓ Conservación de Valor. Cuando un bien es adquirido con el objetivo de 
conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se dice que es 
 
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utilizado como un depósito de valor. El dinero es un depósito de valor pero no el 
único, cualquier activo que mantenga su poder adquisitivo a lo largo de tiempo 
servirá como depósito de valor. 
 
De acuerdo a su uso y necesidad, el dinero se clasifica en: 
 
✓ Dinero Mercancía. A veces llamado dinero real, es aquella clase de dinero cuyo 
valor, a diferencia del dinero representativo y del dinero fiat, proviene 
fundamentalmente del bien del cual se compone. El dinero mercancía consiste en 
bienes u objetos que tienen valor por sí mismos, además del valor de cambio al 
ser utilizado como moneda. 
 
✓ Dinero Representativo. Tipo de dinero que, a diferencia del dinero mercancía, 
se basa en otro activo, como, por ejemplo, el dinero respaldado en oro, plata, 
petróleo u otra moneda, que tiene la cualidad de ser convertible al activo al cual 
representa, el cual puede ser una especie de dinero metálico. 
 
✓ Dinero Fíat. También conocido como dinero por decreto, es una forma de dinero 
sin valor intrínseco. Su valor se basa en su declaración como dinero por el Estado. 
El término fíat frecuentemente se utiliza de forma intercambiable con el de dinero 
fiduciario, sin embargo, los términos no son equivalentes y el matiz puede ser 
considerable. El dinero fiat es el tipo de dinero del dólar, euro, yen y principales 
monedas de curso internacional. 
 
✓ Dinero Fiduciario. El dinero llamado fiduciario (del latín fiduciarĭus, de fiducĭa 
“confianza” y ésta a su vez de fides “fe”), es el que se basa en la fe o confianza de 
la comunidad, es decir, que no se respalda por metales preciosos ni nada que no 
sea una promesa de pago por parte de la entidad emisora.1 Es importante tener en 
cuenta que entendemos la confianza de la comunidad como el conjunto de la 
riqueza aparente que presenta la comunidad emisora de la moneda. Es el modelo 
monetario que predomina actualmente en el mundo, y es del dólar 
estadounidense, el euro y todas las otras monedas de reserva. 
 
✓ Moneda. La moneda es una pieza de un material resistente, de peso y 
composición uniforme, normalmente de metal acuñado en forma de disco y con 
los distintivos elegidos por la autoridad emisora, que se emplea como medida de 
cambio (dinero) por su valor legal o intrínseco y como unidad de cuenta. 
 
✓ Papel Moneda. Se denomina papel moneda o billete al trozo de papel (o, en 
ocasiones, de fibra sintética similar) impreso que representa un valor fiduciario. 
Sustituye a la moneda metálica, que, especialmente en grandes cantidades, resulta 
más incómoda de llevar siempre en la mano o bolsillo.