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Unidad 2 - E.A. 1
APLICACIÓN DE EXCEL EN LAS FINANZAS
Autor
Jimmy Alexander Marín Varón
Competencias y Resultados de Aprendizaje
Ruta Metodológica
Introducción a la Temática
Enseñanzas
Resumen de la Temática
Glosario
Referencias
Aplicación de Excel en las Finanzas
Competencias y Resultados de Aprendizaje
Ruta Metodológica
Requisitos:
Unidad 1
En la actualidad los negocios son cada vez más competitivos y deben usar herramientas más
especializadas, Excel  brinda una alternativa indispensable a la hora de agilizar datos estadísticos,
financieros, matemáticos, facilitando la toma de decisiones, además ayuda de manera ágil y efectiva
a la conversión, equivalencia y análisis de las tasas de interés en busca de las mejores alternativas
para las organizaciones. 
Introducción a la Temática
Excel nos da la posibilidad de realizar operaciones, tales como:
Conversión de tasas interés
Comportamiento financiero de las empresas, entre otras, 
facilitando la toma de decisiones.
La herramienta agiliza la interpretación de datos en las diferentes alternativas de
inversión y financiación que se presentan en las empresas, logrando un panorama más
Enseñanzas
preciso y detallado, contribuyendo a mejores logros financieros. 
La funcionalidad y flexibilidad de la herramienta Excel, la convierte en un recurso 
imprescindible para cualquier tipo de organización.
Excel Financiero
Excel brinda la posibilidad de usar formulas ya establecidas, favoreciendo el trabajo 
matemático y estadístico, además de realizar cálculos rápidos en el área financiera, 
facilitando la proyección de valor del dinero en el tiempo, tasas de interés, numero 
de periodos y construcción de tablas optimizando el tiempo en la toma de decisiones 
empresariales y facilitando su interpretación. 
Para el administrador financiero, Excel se convierte en herramienta fundamental, en 
esta unidad se usarán las funciones iniciales en el campo de matemáticas financieras
y se hará uso de ejercicios y videos para facilitar la compresión de los temas a
desarrollar.
Con los siguientes ejemplos estudiaremos las tasas de interés con la ayuda de Excel:
Ejemplo 1. Valor Futuro
Una entidad financiera me ofrece una tasa de 1.2% mensual para realizar un ahorro. 
¿Cuánto tendré ahorrado al cabo de 9 meses si hago un depósito de  $10.000.000 de 
pesos?
Podemos realizar el desarrollo del ejercicio en Excel así:
En este caso obtenemos como resultado: al cabo de 9 meses realizando un depósito
hoy de $10.000.000, tendré ahorrado $11.133.317,96 
Este caso se aplica cuando deseamos conocer el valor futuro (VF), conociendo el
valor presente (VP), la tasa y tiempo.
Ejemplo 2. Valor Presente
¿Cuánto debo consignar en un banco el día de hoy para tener ahorrado $18.000.000
en año y medio, si me ofrecen una tasa de 0,5% mensual?
Excel nos permite desarrollar el ejercicio siguiendo los siguientes pasos:
La respuesta es: el día de hoy debo consignar $16.454.450,88.
Este caso se aplica para hallar el VP conociendo el interés, VF y número de
periodos.
Ejemplo 3. Tasa
Compro un electrodoméstico por valor de $2.500.000, para cancelarlo en 12  cuotas 
mensuales iguales de $265.000 ¿Qué tasa de interés estoy pagando por la financiación?
Respuesta: nos están cobrando una tasa de interés del 3,91%
Se anexa tabla de amortización:
Ejemplo 4. Número de periodos
¿Cuánto tiempo debo esperar para que se duplique una inversión a una tasa de 
2,6%mensual?
Respuesta: 27 meses se demora en duplicarse una inversión al 2.6%.
En un crédito con las condiciones que se encuentran en la siguiente tabla, se desea
conocer el monto a pagar por interés en el mes 12:
Respuesta: $1.531.921,78.
Ejemplo 5. Interés a pagar en un mes especí� co.
Verificamos en la tabla de amortización para corroborar el valor.
Lectura 1. Matemáticas � nancieras aplicadas.    Capitulo 3 Interés Compuesto
Jesús, J. (2017). Matemáticas �nancieras aplicadas. (6a. ed.) Ecoe Ediciones. Tomado de
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
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Ejemplo 6. Conversión de Tasa
Una entidad bancaria me ofrece una tasa 30% Nominal Anual con capitalización
mensual (30%NAMV), deseo conocer la tasa efectiva para ese mismo periodo.
Para comprender mejor los temas anteriores, es importante tener en cuenta la siguiente lectura:
Respuesta: 34,49% efectivo anual.
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
Ejemplo 7.
Con el ejercicio anterior, solo cambiando la capitalización mensual por semestral en la 
tasa nominal 30%NASV, o sea con capitalización semestral llevarla a Efectiva Anual. 
Respuesta: 32,25% Efectivo Anual.
Ejemplo 8. Conversión de Tasa
En el siguiente ejemplo haremos la operación contraria o sea llevaremos una tasa
efectiva anual a nominal anual con capitalización semestral.
Respuesta: 30% NASV.
Lectura 2. Matemáticas � nancieras aplicadas. Leer el capítulo 4 Tasas de interés 
Jesús, J. (2017). Matemáticas �nancieras aplicadas. (6a. ed.) Ecoe Ediciones. Tomado de
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
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Evaluación de Proyectos en Excel
La evaluación financiera en Excel nos permite analizar la viabilidad de los proyectos
de inversión, haciendo uso de diferentes herramientas como la tasa interna de
retorno (TIR), el valor presente neto (VNA) y la relación costo beneficio, facilitando su
interpretación.
En cada uno de los casos se debe realizar un análisis especifico, ayudando a una
interpretación coherente y aplicada a la realidad
Valor Presente Neto 
El (VNA) es un indicador financiero que sirve para medir la viabilidad de una inversión
luego de medir los flujos futuros de ingresos y egresos, descontados a una
determinada tasa, si arroja un valor positivo se puede dar un parte favorable para la
inversión.
Con el fin de reforzar el tema de conversión de tasas, se sugiere realizar la siguiente lectura:
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
Hallar el Valor Presente Neto con los datos de la siguiente tabla, a una tasa de
descuento del 6% anual.
Ejemplo 9. Valor Presente Neto
El valor presente neto es de $12.302.246,88
Un inversionista decide depositar la suma de $100.000.000 en un proyecto que le
reconoce los siguientes flujos anuales, hallar la TIR (Tasa Interna de Retorno).
La tasa interna de retorno para esta inversión es de 10.09%, para determinar si es
viable se debe analizar el tipo de negocio y la tasa de oportunidad del inversionista
entre otros.
Ejemplo 10. Tasa Interna de Retorno
Con el fin de ampliar su conocimiento acerca de alternativas de inversión, se recomienda realizar la
siguiente lectura:
Lectura 3. Matemáticas � nancieras aplicadas. Leer el capítulo 8 Evaluación de alternativas
de inversión
Jesús, J. (2017). Matemáticas �nancieras aplicadas. (6a. ed.) Ecoe Ediciones. Tomado de
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
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Ejemplo 11 Relación Costo- Bene�ficio
En el video anterior se encuentra el ejemplo del tema relación costo- beneficio.
Virtualizaciónuniquindio (2019). Relación Costo Beneficio - Ejercicio. Recuperado el
13/02/2019 en https://www.youtube.com/watch?v=CDRlSq3ck6g&feature=youtu.be.
VER VIDEO
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
https://www.youtube.com/watch?v=CDRlSq3ck6g&feature=youtu.be
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
https://www.youtube.com/watch?v=CDRlSq3ck6g&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=CDRlSq3ck6g&feature=youtu.be
http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721
Resumen de la Temática
https://aulasvirtuales.uniquindio.edu.co/RecDigital/ExcelFinanciero/recursos/u2/descargable.pdf
Glosario
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Tasa efectiva.
Tasa de interés que realmente está ganando el dinero pactado.
Tasa nominal.
Tasa de interés periódica multiplicada por el número de periodos solicitados.
Financiación.
Aportación de dinero a una persona, empresa o proyecto para comenzar a concretaruna 
actividad, con la esperanza de rendimientos futuros.
Jesús, J. (2017). Matemáticas financieras aplicadas. (6a. ed.) Ecoe Ediciones.
Tomado de http://crai.referencistas.com:2078/?il=5721 
Gutiérrez, J. (2015). Modelos financieros con Excel 2013. (3a. ed.) Ecoe
Ediciones. Tomado de http://crai.referencistas.com:2078/?il=2406
Referencias
Virtualizaciónuniquindio (2019). Relación Costo Beneficio - Ejercicio. Recuperado el
13/02/2019 en https://www.youtube.com/watch?
v=CDRlSq3ck6g&feature=youtu.be 
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