Gestión de Riesgos Riesgo_operativo_sector_financiero

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EL RIESGO OPERATIVO DENTRO DEL SECTOR FINANCIERO 
INTERPOLADO AL SECTOR REAL DE LA CONSTRUCCIÓN. 
 
 
 
 
 
ALVARO JAVIER PÁEZ OLARTE 
DANIEL DAVID GALINDO ROBLES 
Aspirantes a la especialización: Gerencia Financiera 
 
 
 
 
 
LUIS FERNANDO GARCIA ARENAS 
Docente Investigador 
 
 
 
UNIVERSIDAD LA GRAN COLOMBIA 
VICERRECTORÍA ACADÉMICA 
DIRECCIÓN DE INVESTIGACIONES 
FACULTAD DE POSTGRADOS 
BOGOTÁ 
NOVIEMBRE DE 2017 
 
 
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EL RIESGO OPERATIVO DENTRO DEL SECTOR 
FINANCIERO INTERPOLADO AL SECTOR REAL DE LA 
CONSTRUCCIÓN. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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CONTENIDO 
1. INTRODUCCIÓN .......................................................................................................................... 4 
2. PREGUNTA DE LA INVESTIGACIÓN ............................................................................................. 5 
2.1 PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ............................................................................................. 5 
3. OBJETIVOS ................................................................................................................................... 7 
3.1 General .......................................................................................................................................... 7 
3.2 Específicos ..................................................................................................................................... 7 
4. FUNDAMENTO TEÓRICO ............................................................................................................ 8 
4.1 LITERATURA DE LA ACADEMIA ............................................................................................... 8 
4.2 LITERATURA FINANCIERA ....................................................................................................... 9 
4.3 CONSIDERACIONES PRELIMINARES ........................................................................................... 13 
5. METODOLOGÍA ......................................................................................................................... 14 
6. INTERPOLACIÓN AL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN ............................................................... 14 
7. ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS ................................................................................................ 23 
7.1 GENERALIDADES ......................................................................................................................... 24 
7.1.1 SIGNIFICADO DE RIESGO ......................................................................................................... 24 
7.1.2 ¿Qué significa amenaza? ......................................................................................................... 24 
7.1.3 ¿Qué significa vulnerabilidad? ................................................................................................ 24 
7.1.4 SIGNIFICADO DE PELIGRO ....................................................................................................... 24 
7.1.5 TIPOS DE PELIGRO ................................................................................................................... 24 
7.1.6 DIFERENCIA ENTRE RIESGO Y PELIGRO ................................................................................... 25 
7.1.7 DEFINICIONES A CRITERIO PERSONAL DE ECONOMISTAS SOBRE RIESGO OPERATIVO ........ 26 
7.1.8 OTRAS DEFINCIONES DE RIESGO OPERATIVO: ....................................................................... 27 
8. CONCLUSIONES ......................................................................................................................... 28 
9. BIBLIOGRAFIAS ......................................................................................................................... 32 
10. GLOSARIO.............................................................................................................................. 37 
 
 
 
 
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1. INTRODUCCIÓN 
 
Ninguna compañía está exenta a los riesgos, los mismos están en constante 
cambio, el entorno de los riesgos y sus consecuencias son cada vez más 
complicados e importantes. 
 
Ninguna compañía puede descartar plenamente los riesgos del negocio. La alta 
dirección resuelve qué nivel de riesgo es tolerable y constituye una estructura de 
control que lo conserve dentro de los límites convenientes. En la administración de 
riesgos, la clave es la armonía eficaz entre riesgo y control. 
 
Es necesaria la creación e implementación de un sistema de administración de 
riesgo operativo (SARO)1 que permita a las compañías encargarse de sus procesos 
identificando y administrando sus riesgos y así mismo robusteciendo el sistema de 
control interno. 
El concepto de riesgo asocia una serie de factores y tareas encaminadas a obtener 
una adecuado calculo, sondeo y control del mismo, como la elaboración de 
indicadores, funciones de distribución de probabilidades en pérdidas, creación de 
estructuración de base de datos y un cambio de cultura que se muestre objetiva a 
la prevención de riesgo. 
El riesgo operativo dentro una compañía, se debe establecer como una herramienta 
fundamental de prevención, manejo y control del mismo, porque lo que no se 
controla no funciona y más cuando se está empezando un proyecto, y si una 
empresa tiene claro que es propensa a fallar en sus procesos internos y externos, 
en el desempeño de sus funcionarios y maquinaria, en la eficiencia de su tecnología 
y en el tiempo de su servicio, estará formando un plan de contingencia que 
pronostique el riesgo y facilite su administración. 
 
El siguiente trabajo de grado ha venido analizando a través de diferentes búsquedas 
bibliográficas con relación a los avances que presenta la temática en cuestión a 
nivel nacional e internacional. Dentro de esta búsqueda de literatura se ha resuelto 
sentar una base respecto a resultados de investigaciones anteriores en el país. La 
razón principal para la exploración de esta literatura es sentar cimientos para 
posteriores investigaciones que puedan demandar un análisis a profundidad de la 
literatura disponible y a partir de ella efectuar diferentes estudios como por ejemplo 
implementar un sistema de riesgo operativo general para la economía Pyme y 
microempresas que ayude a regular y a mitigar los diferentes riesgos y peligros a 
que están expuestos. Así mismo, servirá como marco general para la literatura 
existente respecto al riesgo operativo en Colombia. 
 
1 Recuperado: 2017 MARSH LLC Sistema de Administración del Riesgo Operativo, tomado de 
https://www.marsh.com/co/about-marsh/leading-the-way-in-transparency/saro.html 
 
 
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2. PREGUNTA DE LA INVESTIGACIÓN 
 
¿Con la literatura existente sobre el riesgo operativo dentro el sector 
financiero es posible interpolar el riesgo operativo al sector real de la 
construcción? 
 
2.1 PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN 
 
Para nadie en el mundo financiero es un secreto que el riesgo operativo existe y se 
encuentra presente, no solo en la parte financiera de una empresa, sino que también 
está presente en nuestro diario vivir, en cada actividad socioeconómica que 
realizamos en nuestro ámbito profesional y productivo, es decir, el vivir ya implica 
un riesgo operativo, tanto es su alcance que todos las partes de la economía dentro 
del sector real están vulnerables a sufrir de riesgo operativo. 
Además, hablar de riesgo no es algo nuevo,porque a partir de los hechos 
financieros sucedidos en las últimas décadas en donde muchas instituciones del 
sector real y el sector financiero lo han tomado como un tema crítico en sus métodos 
de trabajo. Poniendo a las compañías en alerta y buscando como analizar los 
diferentes grados de riesgos para poder intervenir y combatir las causas y las 
consecuencias de estos incidentes que impactan sus operaciones y es a partir de 
lo anterior que podemos identificar que el tema de riesgo es de suma importancia 
para cualquier tipo de compañía. 
De acuerdo a los siguientes casos financieros queda claro que el riesgo operativo 
debe ser importante dentro del manejo interno y externo de una compañía: 
 El caso del Banco Barings, con pérdidas operativas cercanas a los 850 
millones de USD. 
 El caso del Daiwa Bank, con pérdidas operativas de alrededor de 1.000 
millones de USD. 
 El caso del Sumitomo Bank, con pérdidas por riesgo operacional de 2.600 
millones de USD. 
 El caso de Allied Irish Bank, cuyos problemas por riesgo operacional 
ocasionaron pérdidas por aproximadamente 700 millones de USD. 
 
 
 
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 El caso de la caída del banco Baninter en la República Dominicana, que 
además de producir una crisis financiera, también tuvo un fuerte impacto 
en la economía del país.2 
De acuerdo a lo planteado anteriormente resaltamos que la literatura existente en 
cuanto a riesgo operativo, pertenece y aplica al sector financiero porque la mayoría 
de eventos se presentan en este sector, sin embargo el sector real también muestra 
que necesita respectivas medidas para dar solución o mitigar estos eventos, es 
decir, es necesario interpolar la información del sector financiero al sector real para 
desarrollar medidas de prevención y control dentro de campos muy específicos del 
sector real. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2 Recuperado en: noviembre de 2017. Tomado de 
https://henrynunezasoc.files.wordpress.com/2011/09/riesgo-operacional-v-1.doc 
 
 
 
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3. OBJETIVOS 
3.1 General 
 Encontrar la literatura existente sobre el riesgo operativo dentro el 
sector financiero para interpolar el riesgo operativo al sector real 
de la construcción a partir de un acercamiento de la definición de 
riesgo operativo. 
3.2 Específicos 
 
 Hacer un estado del arte desde los diversos estudios que se han 
efectuado sobre el riesgo operativo en el sector financiero. 
 Interpolar la definición de riesgo operativo del sector financiero al 
sector real con ayuda de la literatura encontrada. 
 Identificar el riesgo operativo dentro del sector de la construcción, 
a partir del análisis de un proceso de construcción de un edificio 
de 5 pisos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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4. FUNDAMENTO TEÓRICO 
 
Como ha sido planteado anteriormente, la necesidad de entender el estado del arte 
respecto a la literatura existente para el ingreso del riesgo operativo en los diferentes 
sectores de la economía en Colombia, despierta la necesidad de explorar sobre el 
tema en mención. 
 
Indagando sobre el tema puntual, se identifica que en los últimos años se han 
realizado diversos estudios sobre el riesgo operativo proveniente del mismo 
escenario como lo es el sector financiero, en cual compilaremos bastante literatura, 
pero sin olvidarnos de los demás sectores de la economía colombiana. 
 
 
4.1 LITERATURA DE LA ACADEMIA 
 
 
Por su parte, en cuanto a la literatura relacionada con la Académica encontramos: 
 
 
 MEDICION Y CONTROL DE RIESGOS FINANCIEROS EN EMPRESAS 
DEL SECTOR REAL (Juan Carlos Ávila Bustos – Universidad Javeriana 
2005) 
 
 EL RIESGO OPERACIONAL: METODOLOGIAS PARA SU MEDICION Y 
CONTROL, Enrique J. Jiménez Rodriguez. Editorial Delta. 
 
 MARTIN VALLIARIAIN. J (2002) implantación del mapa de riesgos. 
Intercambio de experiencias de auditores de cajas de ahorro, organizadas 
por la confederación española de cajas, en Madrid. (2003) Riesgo 
operacional: un hito en la convergencia de la regulación y la gestión. III 
Convención anual de control global del Riesgo. (2005) metodología para la 
evaluación cualitativa del riesgo operacional. (2006) Tratamiento de procesos 
de captura de eventos de pérdidas. 
 
 JORION, Philippe. Valor en riesgo. El nuevo paradigma para el control de 
riesgos con derivados. México. Editorial LIMUSA Noriega esditores.2003. 
 
 
 
 
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 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. ANDRADE, Luis Fernando. Riesgo 
operativo en la banca / Luis Fernando Andrade. A la cabeza del título: 
opinión. Dinero (Bogotá). -- Vol. 11, no. 226 (abr. 1, 2005). -- p. 58 1. Riesgo 
(Economía) 2. Administración de riesgos. 3. Riesgo (Economía)-- 
Clasificación. I. Título. 
 
 
 Contexto: Revista de Derecho y Economía / Universidad Externado de 
Colombia (Bogotá). -- No. 22 (Segundo cuatrimestre 2007). P. 123-134. 1. 
Acuerdo de Basilea II. 2. Riesgo financiero-- Colombia. 3. Derecho bancario-
- Colombia. 4. Sistema financiero-- Colombia. 5. Supervisión bancaria-- 
Colombia. I. Título. 
 
 MODELO DE GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL EN UNA 
INSTITUCIÓN FINANCIERA PERUANA DENTRO DE UN ENFOQUE 
INTEGRADO DE GESTIÓN DE RIESGOS (UNIVERSIDAD CATOLICA DEL 
PERU – Oscar Alejandro Velezmoro La Torre). 
 
 
4.2 LITERATURA FINANCIERA 
 
 
 
Por su parte, en cuanto a la literatura relacionada con la teoría financiera 
encontramos la siguiente información recopilada para tener una idea clara sobre el 
riesgo operativo: 
 
 
 Para comenzar encontramos este libro que dice: “A diferencia de otras 
prácticas o riesgos, el riesgo operativo no solo no se puede erradicar, sino 
que es intrínseco al propio negocio, por lo que, voluntariamente o no, 
debemos aprender a vivir con él” tomado De: La gestión del riesgo 
operacional (ANA FERNANDA LAVIADA, FRANCISCO JAVIER MARTINES 
GARCIA,2007), 
https://books.google.es/books?hl=es&lr=&id=kR33ej859OEC&oi=fnd&pg=P
A19&dq=riesgo+operativo+&ots=rhX6tbYIEZ&sig=wIEHkkPgrYFiuTwYWvF
hLSd5q-4#v=onepage&q=riesgo%20operativo&f=false. 
De acuerdo al anterior autor se puede ostentar que el riesgo operativo 
siempre está presente en todo lo que hacemos, sin importar la tarea 
económica y financiera que realicemos. 
 
https://books.google.es/books?hl=es&lr=&id=kR33ej859OEC&oi=fnd&pg=PA19&dq=riesgo+operativo+&ots=rhX6tbYIEZ&sig=wIEHkkPgrYFiuTwYWvFhLSd5q-4#v=onepage&q=riesgo%20operativo&f=false
https://books.google.es/books?hl=es&lr=&id=kR33ej859OEC&oi=fnd&pg=PA19&dq=riesgo+operativo+&ots=rhX6tbYIEZ&sig=wIEHkkPgrYFiuTwYWvFhLSd5q-4#v=onepage&q=riesgo%20operativo&f=false
https://books.google.es/books?hl=es&lr=&id=kR33ej859OEC&oi=fnd&pg=PA19&dq=riesgo+operativo+&ots=rhX6tbYIEZ&sig=wIEHkkPgrYFiuTwYWvFhLSd5q-4#v=onepage&q=riesgo%20operativo&f=false
 
 
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 Según José Ignacio Llaguno Musons, “En líneas generales y para todo tipo 
de actividad económica existe el denominado Riesgo operacional, el cual se 
deriva de las decisiones que en el seno de la empresa se toman diariamente, 
ya sea en relación a la producción, distribución, precios, etc.” tomado de: 
Gestión del riesgo operativo en las entidades de crédito: un camino sin 
retorno, (José Ignacio Llaguno Musons Mayo de 2005) 
http://www.redalyc.org/html/2743/274320899003/. 
 
En toda actividad económica se presenta el riesgo operativo, ya que para 
encontrar rentabilidad siempre habrá un riesgo inherente. 
 
 De acuerdo con Alfonzo de Lara Haro “Para estar en la posibilidad de medir 
el riesgo operativo y calcular una suerte de valor en riesgo operativo, es 
necesario modelar el grado de severidad de la pérdida esperada, asumiendo 
que los factores de riesgo son estables.” tomado de: Medición y Control de 
riesgos financieros, (Alfonzo de Lara Haro, 2005, EDITORIAL LIMUSA, S.A 
de C.V GRUPO DE NORIEGA EDITORES México D.F) 
https://books.google.com.co/books?id=PrQ-vTEWLqoC&pg=PA203&dq=el+riesgo+operativo&hl=es&sa=X&ved=0ahUK
EwiUt7zM-
svXAhVC4SYKHTwKA_wQ6AEILjAC#v=onepage&q=el%20riesgo%20oper
ativo&f=false. 
Es necesario clasificar el grado de intensidad del riesgo y así mismo 
establecer hasta donde puede afectar el funcionamiento de la empresa, para 
estar preparados al peor escenario de pérdidas. 
 
 Dentro de la investigación de Andrés Mora Valencia hace referencia a la 
siguiente definición del riesgo operativo “Posibilidad de incurrir en pérdidas 
por deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, los 
procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de 
acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal y 
reputacional, asociados a tales factores” esto para tomar un punto de partida 
dentro de su investigación. tomado de: Cuantificación Del Riesgo Operativo 
En Las Entidades Financieras De Colombia (Andrés Mora Valencia, junio de 
2009) http://www.redalyc.org/html/205/20516983009/. 
De la anterior investigación se puede extraer que aunque existan modelos de 
gestión de riesgo, este siempre tendrá un factor de incertidumbre y 
volatilidad. 
 
 
http://www.redalyc.org/html/2743/274320899003/
https://books.google.com.co/books?id=PrQ-vTEWLqoC&pg=PA203&dq=el+riesgo+operativo&hl=es&sa=X&ved=0ahUKEwiUt7zM-svXAhVC4SYKHTwKA_wQ6AEILjAC#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false
https://books.google.com.co/books?id=PrQ-vTEWLqoC&pg=PA203&dq=el+riesgo+operativo&hl=es&sa=X&ved=0ahUKEwiUt7zM-svXAhVC4SYKHTwKA_wQ6AEILjAC#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false
https://books.google.com.co/books?id=PrQ-vTEWLqoC&pg=PA203&dq=el+riesgo+operativo&hl=es&sa=X&ved=0ahUKEwiUt7zM-svXAhVC4SYKHTwKA_wQ6AEILjAC#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false
https://books.google.com.co/books?id=PrQ-vTEWLqoC&pg=PA203&dq=el+riesgo+operativo&hl=es&sa=X&ved=0ahUKEwiUt7zM-svXAhVC4SYKHTwKA_wQ6AEILjAC#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false
https://books.google.com.co/books?id=PrQ-vTEWLqoC&pg=PA203&dq=el+riesgo+operativo&hl=es&sa=X&ved=0ahUKEwiUt7zM-svXAhVC4SYKHTwKA_wQ6AEILjAC#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false
http://www.redalyc.org/html/205/20516983009/
 
 
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 “Cuando se analiza el riesgo operativo, no sólo se trata de mediciones 
estadísticas de distintas distribuciones de pérdidas, es decir, de análisis con 
datos históricos, sino también del estudio de posibles escenarios. En 
concreto, se refiere a “incluir el uso de datos internos, datos externos 
relevantes, análisis de escenarios y sistemas de control interno” 
(Shevchenko, 2006). 
 
 “La toma de riesgos es parte de la naturaleza de las actividades y decisiones 
económicas y financieras. El asunto central es la identificación, medición y 
administración de los diferentes tipos de riesgos”. Tomado de Riesgo 
Operativo: Esquema de Gestión y Modelado del Riesgo, (José Antonio Núñez 
Mora, José Juan Chávez Gudiño, 2009) 
http://www.redalyc.org/html/413/41313083007/. 
 
 “Los costos y gastos de operación pueden ser fijos (rentas, depreciaciones, 
sueldos) y variables (luz, combustibles, materiales). Los riesgos fijos exigen 
ser enfrentados exista o no un ingreso, exista o no una actividad. El ingresó 
disminuye en relación con los costos y gastos variables” tomado de ¿Cómo 
Determinar Su Riesgo Empresarial? (Revista escuela de administración de 
Negocios N° 52, septiembre 2004 Págs.68). 
http://www.redalyc.org/html/206/20605206/. 
 
 ¿Cómo Construir Una Matriz de Riesgo Operativo? (Carlos Palma 
Rodríguez, Ciencias Económicas 29-No. 1: 2011 / 629-635 / ISSN: 0252-
9521). Recuperado de 
http://biblioteca.icap.ac.cr/BLIVI/COLECCION_UNPAN/BOL_MAYO_2014_
74/UCR/2011/7061-9661-1-PB.pdf. 
 
 Gestión de Riesgo operacional (JP Morgan Chase bank N.A., Sucursal 
Buenos Aires). https://www.jpmorgan.com/jpmpdf/1320694344011.pdf. 
 
 ¿Cómo construir una matriz de riesgo operativo? (Carlos palma Rodríguez, 
Revista de Ciencias Económicas, ISSN 0252-4521, Vol. 29, N°. 1, 2011, 
Págs. 629-635) https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=3772847. 
 
 Riesgo operacional: reto actual de las entidades financieras. (Juan Camilo 
Arbeláez; Luis Ceferino Franco; César Betancur; Juan Guillermo Murillo; 
Paula Andrea Gallego; Viviana María Henao; Johana Andrea Londoño; 
Claudia Marcela Mejía; Diana Marcela Palacio; Elizabeth Salazar; Luisa 
Fernanda Salazar; Natalia Valderrama; Diana Carolina Varela. Rev. ing. 
Univ. Medellín vol.5 no.9 Medellín Julio/Dic. 2006) 
http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1692-
33242006000200009. 
http://www.redalyc.org/html/413/41313083007/
http://www.redalyc.org/html/206/20605206/
http://biblioteca.icap.ac.cr/BLIVI/COLECCION_UNPAN/BOL_MAYO_2014_74/UCR/2011/7061-9661-1-PB.pdf
http://biblioteca.icap.ac.cr/BLIVI/COLECCION_UNPAN/BOL_MAYO_2014_74/UCR/2011/7061-9661-1-PB.pdf
https://www.jpmorgan.com/jpmpdf/1320694344011.pdf
https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=3772847
http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1692-33242006000200009
http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1692-33242006000200009
 
 
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 TORRES RIESCO, J. (2007). La gestión del riesgo operacional: una revisión 
de su regulación. En La gestión del riesgo operacional: de la teoría a su 
aplicación. (47- 91). Cantabria: Ediciones 2010 S.L. Recuperado de 
https://books.google.es/books?hl=es&lr=lang_es&id=kR33ej859OEC&oi=fn
d&pg=PA19&dq=el+riesgo+operativo&ots=rhX6tcZHH3&sig=FQEScWgzqC
Qq5Q_Hg7XfDrKgUq4#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false. 
 
 Castillo, M. Mendoza, A. (2004). Diseño de una metodología para la 
identificación y la medición del riesgo operativo en instituciones financieras. 
Revista de Ingeniería universidad los andes, 19, 45-51. Recuperado de 
http://dx.doi.org/10.16924%2Friua.v0i19.438 
 
 Restrepo, J.A. Medina, S. (2014). Estimación del riesgo operativo bajo 
ambiente de incertidumbre: estudio de caso. Revista internacional 
administración & finanzas, 7, 39- 54. Recuperado de 
ftp://ftp.repec.org/opt/ReDIF/RePEc/ibf/riafin/riaf-v7n7-2014/RIAF-V7N7-
2014-3.pdf. 
 
 
 “El Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (2003), plantea que el análisis 
de riesgo se puede definir como el uso sistemático de la información 
disponible para establecer la frecuencia con la que algunos eventos se 
pueden producir y la magnitud de sus consecuencias.” Castillo M. (2008) 
 
 NTC 5254 (2004). Norma Técnica Colombiana para la Gestión de riesgos. 
Colombia: Instituto de Normas Técnicas (Icontec). Recuperado de 
http://www.corponor.gov.co/NORMATIVIDAD/NORMA%20TECNICA/Norma
%20T%E9cnica%20NTC%205254.pdf 
 
 Medina Hurtado, S. Restrepo Morales, J.A. (enero - junio 2013). Estimación 
de la utilidad en riesgo de una empresa de transmisión de energía eléctrica 
considerando variables económicas. Cuadernos de Economía, 32, 1 - 33. 
Recuperado de 
http://www.fce.unal.edu.co/media/files/documentos/Cuadernos/art_publicar/
v._preliminar_medina_15.04.13.pdf 
 
 Celaya Figueroa, R. López Parra, M.E (septiembre - diciembre 2004). ¿Cómo 
determinar su riesgo empresarial? Revista escuela de administración de 
https://books.google.es/books?hl=es&lr=lang_es&id=kR33ej859OEC&oi=fnd&pg=PA19&dq=el+riesgo+operativo&ots=rhX6tcZHH3&sig=FQEScWgzqCQq5Q_Hg7XfDrKgUq4#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false
https://books.google.es/books?hl=es&lr=lang_es&id=kR33ej859OEC&oi=fnd&pg=PA19&dq=el+riesgo+operativo&ots=rhX6tcZHH3&sig=FQEScWgzqCQq5Q_Hg7XfDrKgUq4#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false
https://books.google.es/books?hl=es&lr=lang_es&id=kR33ej859OEC&oi=fnd&pg=PA19&dq=el+riesgo+operativo&ots=rhX6tcZHH3&sig=FQEScWgzqCQq5Q_Hg7XfDrKgUq4#v=onepage&q=el%20riesgo%20operativo&f=false
http://dx.doi.org/10.16924%2Friua.v0i19.438ftp://ftp.repec.org/opt/ReDIF/RePEc/ibf/riafin/riaf-v7n7-2014/RIAF-V7N7-2014-3.pdf
ftp://ftp.repec.org/opt/ReDIF/RePEc/ibf/riafin/riaf-v7n7-2014/RIAF-V7N7-2014-3.pdf
http://www.corponor.gov.co/NORMATIVIDAD/NORMA%20TECNICA/Norma%20T%E9cnica%20NTC%205254.pdf
http://www.corponor.gov.co/NORMATIVIDAD/NORMA%20TECNICA/Norma%20T%E9cnica%20NTC%205254.pdf
http://www.fce.unal.edu.co/media/files/documentos/Cuadernos/art_publicar/v._preliminar_medina_15.04.13.pdf
http://www.fce.unal.edu.co/media/files/documentos/Cuadernos/art_publicar/v._preliminar_medina_15.04.13.pdf
 
 
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negocios, 52, 68-75. Recuperado de 
http://200.0.187.30/index.php/Revista/article/view/309/296 
 
 Gestión de riesgos financieros: un enfoque práctico para países 
latinoamericanos, Washington. Banco Interamericano de Desarrollo. 1999 
(Soler Ramos, José A.; STAKING, Kim B.; AYUSI CALLE, Alfonso; BEATO, 
1999). 
 
 Riesgo operativo para instituciones financieras: Conceptos, fundamentos, 
métodos, (Diana Barrionuevo, EAE, 2014). 
 
 Los acuerdos de Basilea I, II Y III enfocados a riesgo operativo matizan lo 
siguiente: 
 
“Definición de riesgo operativo: es el riesgo de incurrir en pérdidas directas 
o indirectas como resultado de las fallas en los procesos internos, fallas del 
personal o del sistema o eventos externos. El esquema de medición bajo 
Basilea II incorpora la medición de este riesgo como medida prudencial. Se 
considera en particular este riesgo que estaba implícito en los otros riesgos 
del acuerdo vigente. 
Existen 3 metodologías para su medición: 
o Método del indicador básico (función de ingresos netos) 
o Método Estándar (en función de líneas de negocio) 
o Método de medidas avanzadas (cálculos probabilísticos)” 
 
4.3 CONSIDERACIONES PRELIMINARES 
 
Analizando los autores y literatura averiguada, se encuentran puntos de vista 
respecto de cada uno de los grupos de autores observados y anteriormente 
enunciados y en varios de ellos se ven coincidencias características. Más adelante 
dentro del presente estado del arte se ahondará en los aciertos respecto a cada una 
de las vertientes literarias. 
 
 
 
 
 
http://200.0.187.30/index.php/Revista/article/view/309/296
https://www.google.com.co/search?hl=es&tbo=p&tbm=bks&q=inauthor:%22Diana+Barrionuevo%22&source=gbs_metadata_r&cad=2
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 14 
 
 
5. METODOLOGÍA 
 
La literatura analizada parte de la definición de riesgo operativo tanto en Colombia 
como en Latinoamérica y resto del mundo, dado que el concepto de riesgo operativo 
se ha generalizado por la globalización de la economía mundial. 
 
Concretamente dentro del ejercicio investigativo, se llevará a cabo un proceso de 
lectura y revisión de la información recolectada y a partir de la cual se podrá 
clasificar y generar conclusiones pertinentes al tema en cuestión. 
 
Se harán interpretaciones de posiciones de autores en cuanto a lo que es el riesgo 
operativo. 
 
Todo este ejercicio metodológico – teórico sin perder de vista que se espera enfocar 
los esfuerzos en identificar la literatura más relevante que tenga que ver con el 
riesgo operativo. 
 
Después de generar el estado del arte sobre el riesgo operativo, se analiza la 
información recolectada del tema, y se aplica sobre un proceso de construcción de 
un edificio de 5 pisos ubicado en la carrera 18 # 2ª- 24, el ingeniero Álvaro Páez 
esta encargo de esta obra civil, esto con el objetivo de identificar el riesgo operativo 
que existe en el sector real de la construcción, y que mejor que un edificio en donde 
se puede ver los procesos paso a paso. 
 
6. INTERPOLACIÓN AL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN 
 
 
De acuerdo a la información recolectada en la bibliografía sobre el tema de riesgo 
operativo y con la ayuda de nuestra experiencia profesional analizamos un proceso 
constructivo, con su respectivo riesgo operativo, esto con el objetivo de establecer 
la relación, el impacto, las causas y las consecuencias del riesgo dentro de la 
construcción. 
 
Procesos de construcción: Fundición de la placa de entrepiso del edificio ubicado 
en la carrera 18 # 2ª- 24 Barrio Eduardo Santos. 
 
Tipo de placa: Placa aligerada con Casetones 
 
Superficie de la placa: 119 m2 
 
 Descripción del proceso de construcción: Placa aligerada de entrepiso 
 
 
 
 
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 Fuente: propia 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Fuente: propia 
 
Fuente: propia 
 
 
 
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Descripción general: El proceso de fundición de una placa de entrepiso 
comienza con la instalación de la respectiva formaleta, se arma la camilla de 
madera con los parales metálicos y las cerchas metálicas, esta camilla queda al 
nivel de las columnas estructurales de entrepiso, toda la estructura debe ser 
amarrada con alambre y la camilla es su totalidad cubierta con madera. 
 
Descripción de materiales: 
Cerchas metálicas de 3 m y 4m 
Parales metálicos de 3m 
Camilla: estibas de madera 
Madera: tabla burra 
 
 
Análisis del riesgo operativo: 
Desde la definición de riesgo operativo se puede analizar lo siguiente: 
 La calidad de los materiales determinan el éxito de la instalación de la 
formaleta, es decir, los parales y las cerchas deben ser los adecuados 
para el trabajo a realizar, ya que deben resistir la presión y mantener su 
posición dentro de la configuración de la estructura de la formaleta. 
 Los operarios deben de estar capacitados con el curso de alturas y así 
mismos deben mantener puesto los implementos de seguridad industrial 
(casco industrial, arneses, guantes y botas industriales) que el profesional 
les exija, además deben estar asegurados con las prestaciones laborales 
pertinentes. 
 El amarrado de la estructura debe estar completo, cada elemento debe 
estar firme y totalmente empotrado dentro de la estructura. 
 El profesional está en la obligación de controlar y guiar el procedimiento 
de armado de la formaleta, para prevenir posibles fallas en cuando se 
cargue la plaga, fallas como la caída de un objeto sobre un operario, que 
la placa permanezca con desniveles no deseados y la deformación de los 
elementos metálicos cuando hayan solicitud de cargas. 
 
 
Recomendaciones: 
 Es necesario verificar las características de los materiales en la ficha 
técnica. 
 Solicitar los materiales y herramientas a empresas certificadas, que 
puedan garantizar la experiencia y la calidad de sus servicios y productos. 
 El control del profesional debe ser constante y exigente durante todo el 
proceso constructivo, y para ello es necesario que la obra tenga un 
ingeniero residente. 
 Es necesario verificar que los elementos estén debidamente amarrados y 
empotrados dentro dela estructura. 
 
 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 17 
 
 
 
Fuente: propia 
 
 
 
 
 
Fuente: propia 
 
 
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Descripción general: Después de armar la formaleta, se amarra el respectivo 
hierro (flejes y varillas) este se amarra para formar las vigas estructurales y las 
viguetas cada 70 cm, el hierro de las vigas estructurales se amarran con el hierro 
de las columnas estructurales que va subiendo para configurar la placa de 
casetones, se ubica dónde va quedar los puntos de desagua (baños, cocinas y 
aguas lluvia) para instalar la respectiva tubería sanitaria. 
 
Descripción de materiales: 
Hierro Diaco 60000w varilla de 5/8” 
Hierro Diaco 60000w flejes y varilla de 3/8” 
Hierro Diaco 60000w varilla de ½” 
Tubería PVC 
 
 
Análisis del riesgo operativo: 
Desde la definición de riesgo operativo se puede analizar lo siguiente: 
 
 La calidad, la cantidad y el diámetro del hierro que lleva cada viga y cada 
columna estructural determinan la resistencia a la flexión de la edificación, 
por ello es de gran importancia instalar y amarrar el hierro de acuerdo al 
diseño que el cálculo estructural hayaarrojado, o sino estará presente el 
riego de que la estructura falle por un momento flector. 
 Los flejes son los elementos de estabilidad de cada viga y columna, su 
función es dar la configuración del armado estructural, además en caso de 
sismo o terremoto son los elementos que mantiene el concreto y el hierro 
en confinamiento, si estos no se encuentran a la distancia conveniente y ni 
en lugar adecuado el elemento estructural podría fallar por un esfuerzo 
cortante. 
 Los operarios deben de estar capacitados en el armado del hierro y así 
mismos deben mantener puesto los implementos de seguridad industrial 
(casco industrial, arneses, guantes y botas industriales) que el profesional 
les exija, además deben estar asegurados con las prestaciones laborales 
pertinentes, si estas medidas no se mantiene dentro de la obra, los 
operarios pueden estar en peligro. 
 El hierro de la estructura debe estar completamente amarrado, cada 
elemento debe estar firme y totalmente empotrado dentro de la estructura, 
esto para garantizar que los elementos cumplan con la función dentro del 
sistema estructural de la edificación, y garantizar que la estructura no falle 
y no se tenga que demoler el edificio. 
 El profesional está en la obligación de controlar y guiar el procedimiento de 
amarrado, para prevenir posibles fallas en cuando se cargue la plaga, fallas 
como la caída de un objeto sobre un operario, que la placa permanezca 
con desniveles no deseados y la deformación de las vigas cuando hayan 
solicitud de cargas. 
 
 
 
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Recomendaciones: 
 Es necesario verificar las características de los materiales en la ficha 
técnica, esta ficha técnica debe tener las especificaciones técnicas del 
hierro y sirve como garantía para posibles reclamos sobre el material. 
 Solicitar los materiales y herramientas a empresas certificadas, que 
puedan garantizar la experiencia y la calidad de sus servicios y productos, 
en este caso “Diaco”, que es una marca de hierro muy reconocida en 
Colombia por su calidad. 
 El control del profesional debe ser constante y exigente durante todo el 
proceso constructivo, y para ello es necesario que la obra tenga un 
ingeniero residente, en este caso especial, el ingeniero debe ser un 
exigente con la distancia de los flejes, que el amarrado del hierro sea el 
más óptimo y que los traslapos del hierro tenga la distancia que exige la 
norma de sismo resistencia colombiana. 
 Todos los procedimientos desde los diseños y cálculos hasta los procesos 
de construcción deben cumplir con la norma NSR – 10, y para ellos hay 
que tener la vigilancia de los entes competes, en este caso, las curadurías 
urbanas. 
 
 
 
Fuente: propia 
 
Descripción general: Después de tener todo el hierro armado y verificado, se 
instalan los casetones de guadua previamente ya mandados hacer a la medida, 
estos van entre las viguetas de hierro, después se sitúa la tubería por donde va 
pasar los cables de electricidad de acuerdo al plano arquitectónico y se amarra 
todo con una malla electro soldada. 
 
 
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Descripción de materiales: 
Casetones de guadua 
Tubería de luz ½” 
Mallas electro soldadas de 1/4” 
 
 
Análisis del riesgo operativo: 
Desde la definición de riesgo operativo se puede analizar lo siguiente: 
 La calidad de los materiales es de gran importancia, es este caso los 
casetones deben estar en buen estado sin agujeros y bien armados, esto 
para evitar que el concreto se desperdicie y llene todos los espacios entre 
el hierro y el casetón. 
 La malla electro soldada previamente verificada su calidad y grosor, debe 
estar bien ubica de forma que cubra toda la superficie de la placa y así 
mismo bien amarrada para que garantice la consolidación de la placa 
cuando viertan el concreto. 
 Los operarios deben de estar capacitados y preparados para instalar los 
casetones y así mismos deben mantener puesto los implementos de 
seguridad industrial (casco industrial, arneses, guantes y botas 
industriales) que el profesional les exija, además deben estar asegurados 
con las prestaciones laborales pertinentes, todas estas medidas mitigan el 
riesgo operativo ya que se previene sucesos inciertos y se realiza el 
procesos de acuerdo a las normas y recomendaciones. 
 El profesional está en la obligación de controlar y guiar el procedimiento 
de instalación y consolidación de la placa, para prevenir posibles fallas en 
cuando se cargue la plaga de concreto, fallas como el desperdicio de 
material, desniveles no deseados y la placa mal fundida con grietas o 
rotura. 
 
 
Recomendaciones: 
 Es necesario verificar las características de los materiales en la ficha 
técnica, en este caso cuando los casetones llegan a la obra es necesario 
verificar que estén en buen estado, no pueden estar rotos y tienen que 
tener las medidas que el diseño indicada. 
 La malla tiene que estar bien soldada, a la hora de instalarla el ingeniero 
tiene que verificar que no queda sobrepuesta y que está cubriendo la 
totalidad de la placa. 
 El control del profesional debe ser constante y exigente durante todo el 
proceso constructivo, en este caso, el ingeniero antes de ordenar la 
cargada del concreto debe comprobar que toda la placa esta consolidada, 
que los casetones están ubicados en su respectivo lugar, que los espacios 
donde va el concreto están vacíos, limpios y tienen las medidas que el 
diseño indica. 
 
 
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 Todos los procedimientos desde los diseños y cálculos hasta los procesos 
de construcción deben cumplir con la norma NSR – 10, y para ellos hay 
que tener la vigilancia de los entes competes, en este caso, las curadurías 
urbanas. 
 
 
Fuente: propia 
 
Descripción general: Ya con la placa totalmente armada, el ingeniero ordena el 
vertimiento del concreto, este se realiza con una autobomba la cual trasporta el 
concreto y este se va introduciendo en los vacíos, el vibrador eléctrico ayuda a 
que el concreto cubra por completo los vacíos y no quede con espacios de aire. 
 
Descripción de materiales: 
Concreto de 4000 psi (kg/cm2) 
Vibrador eléctrico para concreto 
Autobomba 
 
 
Análisis del riesgo operativo: 
Desde la definición de riesgo operativo se puede analizar los siguientes: 
 La calidad del concreto es más la importante, ya que este es el material 
fundamental en la fundición de una placa de entrepiso, la resistencia del 
concreto debe garantizarse de acuerdo al cálculo estructural, porque así 
estaremos previniendo posibles fallas que se presenten por la solicitud de 
cargas de presión. 
 
 
 
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 Los operarios mientras funden deben estar muy atentos de que el concreto 
está llenando por completo los vacíos, para que cuando fragüe y seque el 
concreto, la placa quede uniforme y completa, por el contrario si no se 
tiene cuidado en esta parte del proceso, está el riesgo de que el hierro 
quede descubierto, queden vacíos de aire dentro las vigas y se 
desperdicie el material, esto causa que la placa no tenga la resistencia 
desea y que presente pandeo o esta rotura. 
 Los operarios deben mantener puesto los implementos de seguridad 
industrial (casco industrial, arneses, guantes y botas industriales) que el 
profesional les exija, además deben estar asegurados con las 
prestaciones laborales pertinentes, todas estas medidas mitigan el riesgo 
operativo ya que se previene sucesos inciertos y se realiza los procesos 
de acuerdo a las normas y recomendaciones. 
 El profesional está en la obligación de controlar y guiar el procedimiento 
de la fundición del concreto, para prevenir posibles fallas, como lo es el 
desperdicio de material, una resistencia de la placa menor a la de se 
calculó y la placa mal fundida con grietas o rotura. 
 
 
 
Recomendaciones: 
 Para el concreto lo ideal es pedir el material directamente a una concretará 
que tenga la experiencia en concretos premezclados,esto le garantiza la 
resistencia del material, ya que estas empresas realizan pruebas de 
laboratorio que ayudan a verificar las resistencias del concreto, además 
presentara menos desperdicio de material dentro de la obra. 
 El control del profesional debe ser constante y exigente durante todo el 
proceso constructivo, y para ello es necesario que la obra tenga un 
ingeniero residente, en esta última parte del proceso constructivo, el 
ingeniero debe estar presente en todo momento, desde que el concreto 
llega la obra hasta el término de la fundición, además debe pedir los 
resultados de laboratorios que le trae la concretará y sacar por lo menos 
dos cilindros para el mismo fallarlos, esto con el objetivo de comparar y 
verificar la resistencia. 
 El concreto alcanza a los 28 días su completa resistencia, en estos días es 
mejor no poderle peso y suminístrale constantemente agua a la placa para 
que el concreto cure bien no se presenten grietas. 
 Todos los procedimientos desde los diseños y cálculos hasta los procesos 
de construcción deben cumplir con la norma NSR – 10, y para ellos hay 
que tener la vigilancia de los entes competes, en este caso, las curadurías 
urbanas. 
 
 
 
 
 
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7. ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS 
 
Se debe reconocer que el riesgo operativo no es un hecho reciente. Lo que si puede 
considerarse reciente es la adopción de la gestión de este tipo de riesgo para una 
gran cantidad de instituciones financieras y comerciales Pymes y microempresas a 
nivel local, lo que hace preguntarnos qué ha sucedido en los últimos años para que 
este estema este cobrando tanto interés, y pues la respuesta más encontrada de 
acuerdo a la literatura es por las grandes pérdidas económicas que han impactado 
negativamente el patrimonio y reputación de los diferentes sectores económicos, 
pero principalmente el financiero en el cual es el que se hace mayor énfasis en lo 
que ha riesgo operativo se refiere. 
El mundo de los negocios, la competitividad, la tecnología y la globalización ha 
obligado a los diferentes organismos y entidades (empresarios – compañías – 
inversionistas, etc.) a crear mayor conciencia sobre el impacto que puede llegar a 
tener el riesgo operativo dentro de las compañías y su regulación, conllevando a 
mejorar sus diferentes sistemas de control interno. 
Aunque en el ámbito financiero se cuenta con una gran estructura reguladora para 
todo el tema de riesgo operativo como lo es el comité de supervisión de Basilea 
mundialmente hablando o si hacemos referencia con respecto al ámbito local 
podemos hablar de la superintendencia financiera, encontramos que los demás 
sectores de la economía como lo son: el agrícola – industrial – comercial y de 
servicios, en su gran mayoría no cuentan o no han incorporado un sistema 
adecuado y eficiente de riegos, y puntualmente de riesgo operativo, razón por la 
cual se encuentran arriesgando su patrimonio sin siquiera saberlo. 
Una definición general de riesgo operativo es el de incurrir en pérdidas económicas 
directa o indirectamente, resultante de fallas de personas o inadecuados procesos 
tanto internos o por eventos externos, y para este concepto tan sencillo y mínimo 
no se le presta la atención ni recursos apropiados por parte de la alta gerencia de 
las compañías de los diferentes sectores y también por parte de las diferentes 
entidades de control, exceptuando el sector financiero, el cual cuenta con un robusto 
sistema de control de riesgos. 
 
Desde el sector real de la construcción el riesgo operativo esta presente en todo 
lugar, en cualquier actividad de la construcción y en todo momento, tanto es su 
impacto que después de terminado el proyecto sigue habiendo riesgo operativo ya 
que existen eventos externos y no controlables, como los son los terremotos, 
incendios y demás catástrofes, por eso fue necesario interpolar la definición del 
riesgo operativo del sector financiero al sector real, y que mejor ejemplo que con un 
proceso constructivo que muestra todas las posibles fallas que se pueden presentar 
Y que muchas veces así tengamos el control y la prevención del riesgo, la 
incertidumbre siempre estará en todos los procesos del sector real, esto se 
evidencio en el anterior proceso constructivo. 
 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 24 
 
 
 
7.1 GENERALIDADES 
 
7.1.1 SIGNIFICADO DE RIESGO 
 
El riesgo se define como la combinación de la probabilidad de que se produzca un 
evento y sus consecuencias sean negativas. Los factores que lo componen son la 
amenaza y la vulnerabilidad. 
 
7.1.2 ¿Qué significa amenaza? 
Es una manifestación, transcendencia, de carácter humano o condición peligrosa 
que puede ocasionar lesiones u otros impactos físicos, al igual que daños a la 
propiedad, la pérdida de medios de sustento y servicio, también alteraciones 
sociales y económicas, la amenaza se determina en función de la intensidad y la 
frecuencia. 
 
 
7.1.3 ¿Qué significa vulnerabilidad? 
Son los rasgos y situaciones de un sistema, comunidad o bien que nos hace 
sensibles a los efectos dañinos de una amenaza. 
Con los factores mencionados se compone la siguiente fórmula de riesgo. 
 
RIESGO = AMENAZA x VULNERABILIDAD 
 
7.1.4 SIGNIFICADO DE PELIGRO 
 
Situación en la que existe la posibilidad, amenaza u ocasión de que ocurra una 
desgracia o un contratiempo. 
 
 
7.1.5 TIPOS DE PELIGRO 
 
El término Peligro se usa normalmente para describir una situación potencialmente 
dañina, aunque no el evento mismo normalmente - una vez que el incidente ha 
comenzado se clasifica como una emergencia o incidente. Hay varios modos de 
peligro, que incluyen: 
 
 
https://es.wikipedia.org/wiki/Emergencia_%28desastre%29
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 25 
 
 
 Latente - La situación tiene el potencial de ser peligrosa, pero no están 
afectadas todavía ni las personas, ni las propiedades ni el medio 
ambiente. Por ejemplo, una colina puede ser inestable con el potencial 
para un deslizamiento de ladera, pero si no hay nada bajo la colina que 
pueda ser afectado. 
 
 Potencial - También conocido como "Armado", esta es una situación 
donde el peligro está en posición de afectar a las personas, a las 
propiedades o al medio ambiente. Este tipo de peligro suele necesitar una 
evolución de riesgo posterior. 
 
 Activo - El peligro ciertamente causa daños, dado que no es posible 
intervenir después de que el incidente ocurra. 
 
 Mitigado - Un peligro potencial ha sido identificado, pero se han tomado 
medidas para asegurar que no se convierta en un incidente. Puede que 
no haya una garantía absoluta de que no haya riesgo, pero es claro que 
se han tomado medidas para reducir significativamente el peligro. 
 
 Público - Un peligro público es el que supone un daño moral o físico a 
las personas, como puede ser una epidemia, una catástrofe natural, un 
asesino o un psicópata. 
 
7.1.6 DIFERENCIA ENTRE RIESGO Y PELIGRO 
Definimos que el riesgo no es un objeto, sino un concepto. El riesgo es una 
construcción del observador, no una realidad preexistente y dada. El riesgo es una 
semántica, no un hecho. El concepto de riesgo no caracteriza ningún hecho que 
exista con independencia de si es observado y de quién sea el observador, no es el 
daño, sino una forma de mirar el daño, los riesgos se refieren a daños que se 
presentan como resultado de una decisión y que no se producirían si la decisión 
hubiera sido otra. Los peligros no se controlan suceden porque si, suceden con 
independencia a las decisiones. Por ejemplo, el fumador debe asumir el riesgo de 
decidir si consume cigarrillo con el peligro de adquirir una enfermedad a futuro. 
 
 
 
 
https://es.wikipedia.org/wiki/Deslizamiento_de_ladera
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 26 
 
 
7.1.7 DEFINICIONES A CRITERIO PERSONAL DE ECONOMISTAS SOBRE 
RIESGO OPERATIVO 
 
David Pacheco López 
Perfil: Consultoría y Asesoría en Riesgos y Regulación a Entidades Financieras, 
especialmente en: Riesgo de Crédito, Riesgo Operacional,Riesgo de Mercado y 
Liquidez, Eficiencia Operativa y Financiera, entre otros. En su aporte Modelos de 
enfoque de medición avanzado del riesgo operativo (EMA), en Contribuciones a la 
Economía, mayo 2011. David asegura que: 
“El Riesgo operativo es entendido como la posibilidad de ocurrencia de pérdidas 
financieras, originadas por fallas o insuficiencias de procesos, personas, sistemas 
internos, tecnología, y en la presencia de eventos externos imprevistos.” 
Iván Rodríguez 
Perfil: Auditor y Consultor, Diplomado en Alta Gerencia de Seguros y Derecho de 
Seguros. Especialista en Dirección Financiera y Desarrollo Organizacional, 
Diplomado en Gerencia de la Calidad, Contador Público de la Pontificia Universidad 
Javeriana, con 20 años de experiencia en diversas empresas. Amplia experiencia 
en la elaboración y ejecución de auditorías y revisorías fiscales. Dirección y 
ejecución de asesorías, consultorías y capacitaciones. 
“El riesgo operativo es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras, 
originadas por fallas o insuficiencias de procesos, personas, sistemas internos, 
tecnología, y en la presencia de eventos externos imprevistos. Esta definición 
incluye el riesgo legal, pero excluye los riesgos sistemáticos y de reputación, así 
también no se toma en cuenta las pérdidas ocasionadas por cambios en el entorno 
político, económico y social. Las pérdidas asociadas a este tipo de riesgo pueden 
originarse en fallas de los procesos, en la tecnología, en la actuación de la gente, y 
también, debido a la ocurrencia de eventos extremos externos.” 
José Ignacio Giménez Martínez 
Perfil: Especialista en soporte al departamento de Dirección de Procesos y 
Operaciones, Organización estratégica de la plataforma corporativa en el área de 
África, Portugal, España, Italia y Europa del Este. Diseño, desarrollo e implantación 
del plan estratégico de IT Governance. Interlocución de alto nivel con la dirección. 
 
 
 
 
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Adicionalmente, elaboro el proyecto que denomino: Sistema De Medición 
Cuantitativa Del Riesgo Operacional En Entidades Financieras, de la mano de la 
Universidad Pontificia Comillas, en Madrid (Junio/2006). Allí definió: 
“Por riesgo operacional se entiende cualquier falla o deficiencia futura, dentro de las 
actividades operacionales de la Firma, que pueden obstaculizar el logro de los 
objetivos estratégicos, operativos y/o financieros de la organización, o que puedan 
llegar a generar pérdidas potenciales.” 
 
7.1.8 OTRAS DEFINCIONES DE RIESGO OPERATIVO: 
 
 De acuerdo con lo esperado en el desarrollo de la actividad de una compañía el 
riesgo operativo es el efecto de la incertidumbre sobre los objetivos. 
 
 Un efecto es una desviación de lo esperado, tanto positivo como negativo. 
 
 Es la posibilidad de que un evento ocurra y afecte de manera adversa el logro 
de los objetivos. Se expresa en función de probabilidad de que ocurra y el 
impacto que genere (Económico, legal, reputacional, Etc.) 
 
 Posibilidad de ocurrencia de perdidas debido a procesos inadecuados, faltas de 
personal, de la tecnología de información o por la ocurrencia de eventos 
externos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 28 
 
 
8. CONCLUSIONES 
 
El conocer y administrar los riesgos es un componente clave en el universo de los 
negocios. Su ejecución adecuada ayuda a satisfacer y tranquilizar necesidades de 
los clientes internos como externos, e inclusive a los inversores, que estarán más 
seguros al lado de una persona o entidad idónea en el tema de riesgos capaz de 
pronosticar las variables y posibles errores en su desarrollo de negocio. 
Todo escenario comercial presenta una participación de riesgo operativo, tenemos 
en cuenta que el riesgo operativo manifiesta las mejoras de servicio en todas las 
áreas, ejemplo a nivel financiero los bancos estudian diariamente en estrategias de 
mercadeo sondeando sus intereses y ofreciendo menores tasas para así adquirir 
más posicionamiento de mercado. 
El riesgo operativo es aquella probabilidad de que se produzcan pérdidas directas 
o indirectas, que se encuentran asociadas a anomalías o irregularidades que surgen 
a partir de: errores de los individuos, procedimientos internos, métodos o controles 
tecnológicos incompatibles, existencia de políticas limitadas, o por incidencia de 
acontecimientos externos fortuitos, los cuales pueden dificultar o entorpecer el 
cumplimiento de los objetivos estratégicos previstos por una entidad e incluso 
pueden llegar a provocar pérdidas financieras. 
 
Detalladamente el riesgo operacional sostiene una responsabilidad debido al 
impacto negativo que puede afectar al patrimonio de la empresa. 
Este riesgo, aunque pueda ser no muy notorio, es igualmente importante como 
cualquier otro, puede llegar a comprometer la viabilidad de la compañía. 
En el mercado financiero, las actividades son cada vez más complejas y por lo tanto, 
requieren un mayor control, seguimiento y tratamiento de los riesgos asociados a 
cada una de ellas. 
El velar y cuantificar el riesgo operacional al cual se puede exponer la empresa, 
permite generar un mayor control, tener una adecuada administración y recursos 
para blindar la compañía y brindar una continuidad de la misma. 
Es importante mirar el valor de la compañía en recursos físicos, recursos no 
tangibles que son la razón de ser de la compañía (clientes, afiliados, canales de 
difusión), recursos financieros, recursos humanos, y recursos de la organización (el 
liderazgo, la estrategia, el conocimiento, valores propios de la empresa, la marca, 
la innovación, la tecnología, los procesos y posicionamiento de la compañía frente 
a la competencia). 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 29 
 
 
 
Encontramos en los recursos físicos todo artículo como locaciones, equipos de 
oficinas, mercadeo y logística que generan un impacto de competitividad frente a 
otras entidades que presten un servicio, demostrando su nivel potencial. 
En el grupo de los recursos no tangibles notamos tres características puntuales que 
nos ofrecen indicadores efectivos como son los clientes, estos se definen en 
aquellas personas que a cambio de un pago reciben servicios de alguien por 
concepto comercial, hay varios tipos de clientes, todos de acuerdo al tipo de compra 
o servicio solicitado. 
Los clientes directos son los que simplemente pagan por adquirir algo o recibir un 
servicio inmediato, la relación asesor y cliente es sencilla, rápida y concluida en el 
momento que cada uno satisfaga su necesidad, los clientes fieles regresan por el 
mismo interés obtenido bien sea por un buen negocio o por la atención vendedor 
cliente. 
Como podemos ver el cliente es pieza fundamental para mantener un equilibrio en 
relación al riesgo operativo, siendo este quien directamente nos enfoca al 
mantenimiento de un crecimiento a nivel de afiliados promoviendo el canal de 
difusión. 
Por otra parte, los recursos financieros son los activos que tiene un grado de 
liquidez, como créditos, consignaciones, acciones, ventas a otros países, bonos etc. 
Las empresas realizan estos recursos a partir de diversas actividades; la actividad 
de ventas y servicios, la capitalización, los préstamos, subsidios son fuentes de 
recursos financieros, las personas encargadas de administrar estos recursos deben 
analizar y planear el correcto proceso o ingreso de fondos, evitando complicaciones 
o problemas por falta de ingresos para enfrentar las actividades productivas o el 
pago de las obligaciones de la compañía, siendo otro el caso que la empresa no 
contara con una buena administración de fondos, tendría que pagar intereses 
adicionales y convertirse en deudora. 
Por lo tanto, los balances y presupuestos son fundamentales para tener un 
conocimiento de los recursos financieros ya que en ellos se reflejan los ingresos y 
salidas de dinero de la compañía. 
Para mantener un buen manejo delos recursos financieros es correcto sostener 
una administración eficiente y dar lugar a la maximización de beneficios a través de 
la disminución de costos logrando que la compañía cumpla sus objetivos. 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 30 
 
 
 
Así los indicadores económicos nos informarían que los inversionistas pueden 
analizar y comprender el estado y la dirección actual de la economía en la empresa, 
logrando este objetivo nos beneficiaríamos en abrir puertas para mejores decisiones 
como son: 
 Detectar el momento adecuado para adquirir, invertir o entrar al mercado. 
 Obtener el mejor retorno de una inversión realizada. 
 Entender el desarrollo de la economía. 
 Analizar el funcionamiento de la compañía. 
Los recursos humanos y de organización comprenden la estructura que se encarga 
de planear y controlar las diferentes actividades operativas de una compañía, en la 
cual el objetivo es mantener, desarrollar, y utilizar la fuerza de trabajo con la 
finalidad de los intereses a los cuales se enfoca la empresa, la administración del 
personal es una forma de organizar y tratar de llevar a la mayor realización posible 
de sus habilidades alcanzando una eficiencia máxima individual o grupal dando a la 
empresa una ventaja de competitividad y determinación obteniendo óptimos 
resultados. 
La forma más adecuada de mantener sistema estable y acertado es inicialmente 
teniendo conciencia de la importancia de lo que significa riesgo operacional, de 
acuerdo a esto debemos implementar una administración que opere en relación al 
tema, el siguiente paso a seguir es educar y fomentar la vocería en todas las unidas 
de negocios y de apoyo financiero, una figura de riesgo y control que mantenga una 
recreación visual y auditiva en conferencias, talleres y foros, en donde también se 
va a facilitar para el personal recordar la importancia de gestionar los riesgos. Como 
segundo paso se debe estructurar un modelo o método para identificar los riesgos 
y las herramientas adecuadas a las circunstancias es importante la creación de una 
unidad independiente o departamento que se responsabilice de la gestión de riesgo 
Operacional observando que este departamento es el encargado de plasmar las 
políticas, procesos, métodos y herramientas para su identificación, evaluación, 
mitigación y monitoreo, de acuerdo a la normatividad de cada entidad financiera. 
Este movimiento está estructurado por la junta directiva la cual elige al comité 
integral de riesgos y comité de auditorías, los cuales se encargan de distribuir 
responsabilidad, monitoreo y verificación de las actividades de control. 
 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 31 
 
 
 
Con la implementación de la gestión del riesgo operativo la empresa presentaría 
mejorías de objetivos, reducción de pérdidas, aumento en valores de accionistas, 
fortaleza en cambios adversos, optimización de políticas y se mantendría una 
ventaja de competitividad. 
Toda compañía que desee adelantar modelos de cuantificación de riesgos necesita 
un esfuerzo máximo a partir de ahora, recolectando todo tipo de información de 
pérdidas aumentando detalladamente la base de datos y así recopilando el mínimo 
detalle obteniendo como resultado un gran desempeño en el tiempo y el dinero 
invertido. 
Estas herramientas, que hacen parte de un proceso de mejoramiento continuo, 
fortalecen a la compañía y generan confianza en cada una de las áreas. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 32 
 
 
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VIRGINIA GONZALEZ SIERRA, la creación de un departamento de riesgo 
operacional, ldesde febrero del 2003 es sub directora de Banesto, ha trabajado 
para diversas empresas desde 1969, entre ellas Huarte, ENAGAS y Banco árabe 
español. 
Licenciada en ciencias Económicas y empresariales por la universidad complutense 
de Madrid, formación especializada en gestión financiera, financiación 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 33 
 
internacionaly gestión de riesgo operacional. Profesora en 
cursos de comercio exterior y de financiación internacional en diversas instituciones. 
 
ESTIBALIZ LOPEZ FERNANDEZ, la creación de un departamento de riesgo 
operacional, se ha desempeñado trabajando en consultoria de servicios financieros 
durante 7 años en las empresas Price WaterhouseCooper e IBM Bussiness 
Consulting Servis. Con una experiencia intensa en las áreas de mercado de 
capitales y riesgos, así en banca privada, haciendo proyectos en reino unido, 
España y Latinoamérica para instituciones financieras nacionales y extranjeras. 
Licenciada en administración y dirección de empresas y en derecho por la 
universidad pontificia de comillas, master en gestión de riesgos financieros, también 
ha sido ponente en seminarios sobre riesgo operacional, Basilea II y Normas 
Internacionales de Contabilidad. 
 
MIGUEL ANDUIG ALDEA, director de control de gestión operacional en el banco 
Sabadell, ha participado en representación del grupo Banco Sabadell en diferentes 
foros, y asociaciones como comités técnicos, ha sido profesor en el master del 
Sistema de información, ha publicado artículos y capítulos en revistas técnicas y 
libros, también ha efectuado conferencias en Sistema de información. 
 
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RIESGO OPERATIVO Página 37 
 
 
10. GLOSARIO 
 
Terminología financiera34 
 
 Riesgo (Risk): Es el grado de variabilidad o contingencia del retorno de una 
inversión. En términos generales se puede esperar que, a mayor riesgo, 
mayor rentabilidad de la inversión. Existen varias clases de riesgos: de 
mercado, solvencia, jurídico, de liquidez, de tasa de cambio, riesgo de tasa 
de interés. 
 Administración: Se entenderá por administración, el servicio de pago de los 
ejercicios de derechos, en especie o en efectivo, que devenguen sobre los 
valores que se tienen en depósito. 
 Calificación de riesgo: (RATING) Juicio emitido por una entidad 
especializada en calificar títulos valores (Calificadora de Riesgos), el cual 
expresa la capacidad de la compañía para cumplir con los compromisos 
adquiridos mediante la emisión del título; tales como el pago de los intereses 
y del capital. 
 Calificadoras de riesgo: (Rating agency) Empresas especializadas en el 
estudio del riesgo de una emisión de títulos valores y la solvencia de la 
compañía emisora. Emiten una calificación que es utilizada como indicador 
de la calidad de los títulos y facilita a los agentes la diversificación del 
portafolio entre rendimiento y riesgo. 
 Capital: (Equity) 1. Es la suma de todos los recursos, bienes y valores 
movilizados para la constitución y puesta en marcha de una empresa. Es su 
razón económica. 2. Cantidad invertida en una empresa por los propietarios, 
socios o accionistas. 
 Entidades Financieras: Una entidad financiera es cualquier empresa que 
presta servicios financieros (captación y remuneración de nuestros ahorros, 
concesión de préstamos y créditos, aseguramiento, etc.) a los consumidores 
y usuarios. Para la normativa de protección del consumidor, las entidades 
financieras abarcan a tres tipos de empresas que prestan servicios a sus 
usuarios: -las entidades de crédito (bancos, cajas de ahorro, etc.), -las 
empresas de servicios de inversión, y -las entidades aseguradoras. 
 
3 Fuente: Bolsa de Valores de Colombia : Recuperado: Noviembre de 2017 de 
http://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/GlosarioResultado 
4 Fuente: El financiero : Recuperado: Noviembre de 2017 de 
http://graficos.elfinanciero.com.mx/2014/glosario-financiero/#Operacion 
 
 
RIESGO OPERATIVO Página 38 
 
 
 Operación: Acción por medio de la cual se concreta una negociación de 
compraventa entre dos o más personas 
 Rentabilidad: Es un índice que mide los rendimientos generados por una 
inversión. 
 Macroeconomía: Estudio del comportamiento de los grandes agregados 
económicos como: el empleo global, la renta nacional, la inversión, el 
consumo, los precios, los salarios, y los costos, entre otros. El propósito de 
la teoría macroeconómica, por lo general, consiste en estudiar 
sistemáticamente las causas que determinan los niveles de la renta nacional 
y otros agregados, así como la racionalización de los recursos. 
 Los acuerdos de Basilea: Se refiere a una serie de acuerdos de supervisión 
bancaria (recomendaciones en relación a regulación bancaria) emitidos por 
el comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS). El propósito del comité 
de Basilea es fomentar la convergencia hacia enfoques y normas comunes. 
Entro en vigor en más de 130 países. Los acuerdos han sido tres: Basilea I, 
II, III. 
 Placa aligerada de entrepiso: Son las más comunes que se construyen y 
utilizan como refuerzo barras de acero corrugado o mallas metálicas de acero 
 Esfuerzo cortante: Fuerza interna que desarrolla un cuerpo como respuesta 
a una fuerza cortante y que es tangencial a la superficie sobre la que actúa. 
También llamado fuerza de cizallamiento. 
 vigas estructurales: Las vigas son las piezas extensas que, unidas a las 
columnas, soportan las estructuras y las cargas en las obras, permitiendo 
flexibilidad. De hecho, estos elementos se utilizan para soportar los techos y 
las aberturas, y también como elemento estructuralde puentes. Por tal 
motivo, a la hora de elaborarlos o armarlos se debe comprobar que soporten 
a la perfección los esfuerzos de tracción y de compresión de modo 
simultáneo, como sucede al doblarse la pieza. 
 Momento flector: Momento que se produce al flexionar la sección de una 
viga u otro elemento estructural; equivalente a la suma de los momentos 
respecto del centro de gravedad de esa sección. 
 Hierro Diaco: El acero corrugado es una clase de acero laminado en caliente 
que presenta resaltos o corrugas para mejorar la adherencia con el hormigón. 
Está dotado de una gran ductilidad, para que al cortarlo y doblarlo no sufra 
daños. De este modo su manipulación resulta más segura y con un menor 
gasto energético. 
 
 
 
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 La norma NSR – 10: El Reglamento Colombiano de Construcción Sismo 
Resistente (NSR-10) es el reglamento colombiano encargado de regular las 
condiciones con las que deben contar las construcciones con el fin de que la 
respuesta estructural a un sismo sea favorable. Fue promulgada por el 
Decreto 926 del 19 de marzo de 2010, el cual fue sancionado por el entonces 
presidente Álvaro Uribe. 
 Casetones de guadua: El casetón en guadua se fabrica una estructura de 
madera de eucalipto y luego forrada en esterilla de guadua que se utiliza para 
el aligeramiento de las placas de los edificios como la cimentación, placas 
entre pisos y cubiertas. 
 La malla electro soldada: Es una malla de hierro, que se usa en 
construcción para que las estructuras soporten más peso.