T F-P 039 2017

Administración Financiera

•

SIN SIGLA

gabriela_nunez1992

6/11/2023

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Administración Financiera

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DESARROLLO DE ESTRATEGIAS, HERRAMIENTAS Y CAPACITACIONES DE
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA QUE FORTALEZCAN LA TOMA DE DECISIONES
Y ASIGNACIÓN DE RECURSOS EN LA ORGANIZACIÓN CORSEDA EN EL
PROYECTO MODELOS DE NEGOCIOS PARA LA INNOVACIÓN SOCIAL DE LA
SECRETARIA DE DESARROLLO ECONÓMICO Y COMPETITIVIDAD -
GOBERNACIÓN DEL CAUCA.

JULIANA TELLO ARIAS

Corporación Universitaria Autónoma del Cauca

Facultad de Ciencias Administrativas, Contables y Económicas

Finanzas y Negocios Internacionales

Popayán, Colombia

2017
DESARROLLO DE ESTRATEGIAS, HERRAMIENTAS Y CAPACITACIONES DE
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA QUE FORTALEZCAN LA TOMA DE DECISIONES
Y ASIGNACIÓN DE RECURSOS EN LA ORGANIZACIÓN CORSEDA EN EL
PROYECTO MODELOS DE NEGOCIOS PARA LA INNOVACIÓN SOCIAL DE LA
SECRETARIA DE DESARROLLO ECONÓMICO Y COMPETITIVIDAD -
GOBERNACIÓN DEL CAUCA.

JULIANA TELLO ARIAS

Trabajo de grado para obtener el título de profesional en Finanzas y Negocios
Internacionales

DIRECTOR

WILLIAM MACIAS

Corporación Universitaria Autónoma del Cauca

Facultad de Ciencias Administrativas, Contables y Económicas

Finanzas y Negocios Internacionales

Popayán, Colombia

2017

Este trabajo de grado, titulado “Desarrollo De estrategias,
herramientas y capacitaciones de Administración Financiera
que fortalezcan la toma de decisiones y asignación de
recursos en la organización CORSEDA en el proyecto
Modelos de Negocios para la Innovación Social de la
Secretaria de Desarrollo Económico y Competitividad -
Gobernación del Cauca” y realizado por el estudiante Juliana
Tello Arias, se presenta a la Corporación Universitaria
Autónoma del Cauca como requisito para optar al título en
Finanzas y Negocios Internacionales.

Hemos revisado este trabajo de grado y recomendamos su
aprobación:

_______________________________________
Director de la pasantía

_______________________________________
Firma del Jurado

Popayán, 23 de Noviembre 2017
DEDICATORIA

Dedicatoria especial a mi familia, a mis padres que con tanto esfuerzo y apoyo me
brindaron la oportunidad de estudiar, de aprender, de construirme como persona,
mejorar mi calidad de vida y cosechar nuevas metas.

Principalmente agradecida con Dios por sus bendiciones, por permitirme culminar
una carrera universitaria y ser una guía espiritual para conservar la paciencia, la
nobleza y la sabiduría para continuar con mis proyectos.

A mi director de grado por brindarme su conocimiento, guía y programación
continúa para hacer de mi pasantía rica en conocimiento y aprendizaje.

AGRADECIMIENTOS

Primero agradezco a la universidad por brindarme las herramientas y conocimientos
que hacen de mí una excelente profesional.

A los profesores que me ofrecieron su sabiduría en varios campos del conocimiento
que de alguna forma contribuyeron en el desarrollo del proyecto.

Doy gracias a mis compañeros de clase que de manera continua estuvimos
apoyándonos y realizando trabajos, compartiendo conocimientos y experiencias que
hoy por hoy contribuyen en la elaboración de mi proyecto.

Tabla de Contenido

INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 1
1. PROBLEMA ................................................................................................................... 2
1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................ 2
1.2. JUSTIFICACIÓN ........................................................................................... 4
1.3. OBJETIVOS .................................................................................................. 6
1.3.1. Objetivo General: ............................................................................................. 6
1.3.2. Objetivos Específicos: ...................................................................................... 6
2. MARCO REFERENCIAL ................................................................................................ 7
2.1. Marco Institucional ........................................................................................... 7
2.2. Marco Contextual ............................................................................................. 7
2.3. Marco Teórico .................................................................................................. 8
3. METODOLOGÍA .......................................................................................................... 10
3.1. Capítulo I: Sensibilización .............................................................................. 11
3.1.1. CAPACITACIÓN: “Importancia de las Finanzas” ................................. 11
3.2. Capítulo II: Construcción del Diagnóstico, Herramientas y Análisis ................ 16
3.2.1. Entrevistas ........................................................................................... 16
3.2.2. Centros de costos ................................................................................ 18
3.2.3. Otras visitas ......................................................................................... 21
3.2.4. Diagnóstico .......................................................................................... 24
3.2.5. Análisis Financiero (2014-2016) .......................................................... 27
3.2.6. Flujo de efectivo................................................................................... 32
3.2.7. Razones e Indicadores Financieros ..................................................... 34
3.2.8. Modelo Z Score ................................................................................... 36
3.3. Capítulo III: Definición de Estrategias ............................................................ 39
3.3.1. Plan de Acción ..................................................................................... 39
3.4. Capítulo IV: Implementación .......................................................................... 43
3.4.1. Estructura Área Financiera .................................................................. 44
3.5. Capítulo V: Socialización de la propuesta ...................................................... 49
4. RESULTADOS ............................................................................................................. 53
4.1. Entrevistas ..................................................................................................... 53
4.2. Interpretación Análisis Financiero (2014-2016) .............................................. 54
4.2.1. Balance general ................................................................................... 54
4.2.2. Estado de resultados ........................................................................... 57
4.3. Flujo de efectivo ............................................................................................. 62
4.4. Razones e Indicadores Financieros ............................................................... 63
4.5. Resultado Modelo Z-Score ............................................................................ 70
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................................ 72
5.1. Conclusiones ................................................................................................. 72
5.2. Recomendaciones ......................................................................................... 73
BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................................ 75
ANEXOS ...................................................................................................................79

LISTA DE TABLAS

Tabla 1 - Balance General ............................................................................................... 29
Tabla 2 - Estado de Resultados ....................................................................................... 31
Tabla 3 - Flujo de efectivo ................................................................................................ 33
Tabla 4 - Razones Financieras ........................................................................................ 35
Tabla 5 - Indicadores Financieros .................................................................................... 35
Tabla 6 - Modelo Z Score ................................................................................................. 38
Tabla 7 - Matriz DOFA ..................................................................................................... 40
Tabla 8 - Plan de acción .................................................................................................. 42
Tabla 9 - Resultado Modelo Z Score ................................................................................ 70

LISTA DE ILUSTRACIONES

Ilustración 1 - Importancia de las finanzas ....................................................................... 12

LISTA DE FOTOGRAFIAS

Fotografía 1 - Capacitación Importancia Finanzas 22/09/2017 ........................................ 14
Fotografía 2 - Capacitación Importancia Finanzas 22/09/2017 ........................................ 14
Fotografía 3 - Capacitación Importancia Finanzas 22/09/2017 ........................................ 15
Fotografía 4 - Capacitación Importancia Finanzas 22/09/2017 ........................................ 15
Fotografía 5 - Visita 10/05/2017 ...................................................................................... 19
Fotografía 6 - Visita 10/05/2017 ...................................................................................... 19
Fotografía 7 - Gusano de seda sin capullo 10/05/2017 .................................................. 19
Fotografía 8 – Capullo en agua hirviendo 10/05/2017 ..................................................... 20
Fotografía 9 – Hiladora 10/05/2017 ................................................................................. 20
Fotografía 10 – Hilo de seda listo 10/05/2017 ................................................................. 20
Fotografía 11 - Hiladora 10/05/2017 ................................................................................ 21
Fotografía 12- Visita 24/08/2017 ..................................................................................... 21
Fotografía 13 - Visita 24/08/2017 .................................................................................. 22
Fotografía 14 - Visita 24/08/2017 .................................................................................... 22
Fotografía 15- Visita 24/08/2017 ..................................................................................... 22
Fotografía 16- Visita 7/09/2017 ....................................................................................... 23
Fotografía 17- Visita 7/09/2017 ....................................................................................... 23
Fotografía 18 - Área Contable y Financiera CORSEDA .................................................. 43
Fotografía 19 - Entrevista Gerente 22/09/2017 ............................................................... 49
Fotografía 20 - Entrevista Gerente 22/09/2017 ............................................................... 50
Fotografía 21 - Entrevista Contadora 22/09/2017 ............................................................ 50
Fotografía 22 - Entrevista Auxiliar Administrativa 22/09/2017 ......................................... 51
Fotografía 23 Entrevista Auxiliar Administrativa 22/09/2017............................................ 52

LISTA DE GRÁFICAS

Gráfica 1 - Sensibilización ............................................................................................... 13
Gráfica 2 - Entrevista Contadora ..................................................................................... 17
Gráfica 3 - Proceso de cultivo ........................................................................................ 17
Gráfica 4 – Investigación científica .................................................................................. 24
Gráfica 5 - Rango Ficha Área Financiera ........................................................................ 25
Gráfica 6 - Rango Herramienta Diagnostica .................................................................... 26
Gráfica 7 - Herramienta Diagnostica CORSEDA ............................................................. 27
Gráfica 8 - Rango Modelo Z Score .................................................................................. 37
Gráfica 9 – Anterior estructura Área Contable y Financiera............................................. 44
Gráfica 10 - Nueva Estructura Área Financiera y Contable ............................................. 45
Gráfica 11 - Comportamiento Balance General ............................................................... 55
Gráfica 12 - Comportamiento Estado Resultados ........................................................... 59
Gráfica 13 - Aumento de efectivo .................................................................................... 62
Gráfica 14 – Liquidez ...................................................................................................... 64
Gráfica 15 - Liquidez ....................................................................................................... 65
Gráfica 16 – Endeudamiento ........................................................................................... 66
Gráfica 17 - Endeudamiento total .................................................................................... 67
Gráfica 18 - Eficiencia Administrativa .............................................................................. 68
Gráfica 19 - Eficacia ........................................................................................................ 69

LISTA DE ANEXOS

Anexo 1 - Ficha Área Financiera ...................................................................................... 79
Anexo 2 - Capacitación Importancia de las Finanzas ....................................................... 82
Anexo 3 - Capacitación Importancia de las Finanzas ...................................................... 82
Anexo 4 - Capacitación Importancia de las Finanzas ...................................................... 82
Anexo 5 - Capacitación Importancia de las Finanzas ....................................................... 83
Anexo 6 - Capacitación Importancia de las Finanzas ....................................................... 83
Anexo 7 - Capacitación Importancia de las Finanzas ....................................................... 83
Anexo 8 - Capacitación Importancia de las Finanzas ...................................................... 84
Anexo 9 - Capacitación Importancia de las Finanzas ...................................................... 84
Anexo 10 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 84
Anexo 11 - Capacitación Importancia de las Finanzas .................................................... 85
Anexo 12 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 85
Anexo 13 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 85
Anexo 14 - Capacitación Importancia de las Finanzas .....................................................86
Anexo 15 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 86
Anexo 16 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 86
Anexo 17 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 87
Anexo 18 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 87
Anexo 19 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 87
Anexo 20 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 88
Anexo 21 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 88
Anexo 22 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 88
Anexo 23 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 89
Anexo 24 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 89
Anexo 25 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 89
Anexo 26 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 90
Anexo 27 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 90
Anexo 28 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 90
Anexo 29 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 91
Anexo 30 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 91
Anexo 31 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 91
Anexo 32 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 92
Anexo 33 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 92
Anexo 34 - Capacitación Importancia de las Finanzas ..................................................... 92

RESUMEN

Se realizó una propuesta de mejora en los procesos de toma de decisiones y
asignación de recursos de la organización CORSEDA. Teniendo en cuenta su
información contable-financiera y partiendo de un análisis financiero podrán tener la
información detallada y actualizada de su situación. En el informe se describe el
acompañamiento que se le dio a la organización desde su diagnóstico, estrategias para
el mejoramiento y en conclusión los principales resultados que estas herramientas y
estructura del área le brindaron a CORSEDA.
Palabras clave: Análisis, Asignación, Finanzas, Estrategias, Herramientas,

iii

ABSTRACT

A proposal was made for improvement in the decision-making and assignment of
resources of the organization CORSEDA. Taking into account their financial-accounting
information and starting from a financial analysis they will be able to have the detailed
and updated information of their situation. In the report there is described the
accompaniment that gave to the organization from his diagnosis, strategies for the
improvement and in conclusion the principal results that these instruments and area
structure for CORSEDA.
Key words: Analysis, Assignment, Finances, Instruments, Strategies.

INTRODUCCIÓN

La organización CORSEDA concede a la comunidad una labor comunitaria
especial, donde se interactúa con el cultivo de campesinos y la mano de obra
artesanal para la elaboración de prendas de vestir con hilo de seda.
El presente trabajo es elaborado para el acompañamiento de CORSEDA en el
campo financiero, contribuyendo a la capacitación y a la toma de decisiones
mediante las herramientas de auto diagnóstico. Brindando un panorama amplio de
la situación actual financiera y continuar con el proceso de aplicación de
estrategias que mejoren la condición financiera de la organización.
La capacitación de la importancia de las finanzas da el sostenimiento para una
mayor ampliación de conocimiento financiero del recurso humano con el que
cuenta CORSEDA, para un mayor aporte social a la población que se ve
beneficiada.

1. PROBLEMA
1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En el Departamento del Cauca actualmente existen organizaciones de
productores rurales las cuales generan, desde su economía, un aporte al
crecimiento y desarrollo del Departamento. La participación sectorial en el
departamento por parte del sector agricultura -donde se sitúan estas
organizaciones- es muy baja con un porcentaje de 24,47% frente a los demás
sectores económicos en el Cauca (Departamento Nacional de Planeación , 2007).

Aproximadamente desde el 2012 con el apoyo del CREPIC y la Universidad
del Cauca han iniciado un proyecto llamado “Construcción de Modelos de Negocio
para la Innovación Social” principalmente enfocado en las agro-cadenas rurales
ubicadas a lo largo del Departamento del Cauca. De esta manera se
seleccionaron cinco (5) agro-cadenas, las cuales han tenido inconvenientes en
cuanto a su estructura organizacional, toma de decisiones hacia nuevos mercados
y carencia de un conocimiento financiero, por lo cual se me fue asignada la
Corporación para el Desarrollo de la Sericultura del Cauca - CORSEDA, “nació en
el año 2001 pero su trabajo se originó alrededor del año 1998, integrada en sus
inicios por cerca de 200 familias productoras de capullo y artesanas de la seda en
el área de influencia de la zona centro - Norte del Departamento del Cauca”
(CREPIC, 2012).

Desde unos años atrás hasta el día de hoy, CORSEDA tiene un
reconocimiento alrededor del Cauca por su cultivo de gusano de Seda, que luego
de un proceso de transformación a hilo es reformado posteriormente a una prenda
de vestir de muy alta calidad por sus artesanas. Pero hace poco ha presentado
“situaciones de crisis en sus niveles directivos (gerencia, junta directiva), en la
gobernanza corporativa y en su estructura de operación como cadena productiva,
que han afectado la comercialización” (CREPIC, 2012), y que frente al dialogo con
3

la contadora de esta entidad, no tienen establecida una política de costos formal
para la transformación del hilo y el producto final, o sea la prenda de vestir.

La falta de acceso a la información financiera y su inadecuado uso para la
toma de decisiones, es una de las principales razones para perpetuar la
desigualdad del ingreso y mantener un bajo crecimiento.

Para que la organización mejore y fortalezca sus procesos de producción lleva
a preguntarse:

¿La organización CORSEDA podrá mejorar y fortalecer la toma de decisiones
y asignación de recursos a través de estrategias, herramientas y capacitaciones
de administración financiera?

1.2. JUSTIFICACIÓN

Teniendo en cuenta la importancia que representa la información en el
proyecto Modelo de Negocios para la Innovación Social para mejorar la situación
financiera actual de la organización CORSEDA. Surge la necesidad de desarrollar
estrategias, herramientas y capacitaciones de administración financiera, las cuales
facilitarán al proyecto de la Secretaria de Desarrollo Económico y Competitividad -
Gobernación del Cauca, la creación, estructuración y articulación de los Modelos
de Negocios para la Innovación Social. Siendo un insumo para concebir modelos
de negocio pertinentes a las organizaciones de productores rurales pertenecientes
a las agro-cadenas del cauca, buscando su inserción en mercados especializados
que demandan valor agregado en sus productos. Según (Gutierrez, 2010) “La
InnovaciónRural Participativa (IRP) representa una nueva estrategia metodológica
que incentiva la interacción de iniciativas técnicas, de crecimiento social, personal
y empresarial de las comunidades, con el fin de buscar soluciones colectivas a
problemas reales de los grupos que gestionan la IRP” dando una
conceptualización de lo que se quiere con el proyecto.

De esta manera, con el desarrollo de estrategias, herramientas y
capacitaciones de administración financiera será posible el acoplamiento de
información financiera, la cual servirá como línea base para la creación de una
herramienta financiera en las agro-cadenas de los municipios que integran el
departamento del Cauca. Paralelamente, los resultados de las herramientas y
capacitaciones implementadas serán el referente, de las organizaciones de
productores para mejorar su actividad económica, organizativa, tributaria y
administrativa, permitiendo con esto el acceso a nuevas fuentes de financiación.
(Gutiérrez A. , 2004). También es considerado por (Nava Rosillón, 2009) como
"Un instrumento disponible para la gerencia, que sirve para predecir el efecto que
puedan producir algunas decisiones estratégicas en el desempeño futuro de la
empresa" lo que servirá como guía para desarrollar el presente trabajo.
5

Finalmente las estrategias implementadas, las capacitaciones y las
herramientas de administración financiera conducirán a un análisis detallado que
permita evaluar la situación actual de la organización y le sirva a la misma para
tomar decisiones acertadas que sean el medio para fortalecer su actividad
económica y sirvan como una línea base para su desempeño, obtener inversión,
financiación y una correcta administración de los recursos.

1.3. OBJETIVOS

1.3.1. Objetivo General:

Desarrollar estrategias, herramientas y capacitaciones de administración
financiera que fortalezcan la toma de decisiones y asignación de recursos en la
organización CORSEDA.
1.3.2. Objetivos Específicos:

 Realizar un diagnóstico de la organización CORSEDA en aspectos
financieros.
 Definir las estrategias y un plan de acción de las mismas a partir de la
matriz DOFA para la organización CORSEDA.
 Formar una herramienta financiera de apoyo para la toma de decisiones.
 Proponer una estructura del área contable y financiera para la organización
CORSEDA.
 Socializar la propuesta de fortalecimiento de aspectos financieros de la
organización CORSEDA.

2. MARCO REFERENCIAL

2.1. Marco Institucional

El Departamento del Cauca es un departamento que está ubicado en el sur-
occidente de Colombia con 42 municipios que económicamente hablando: “es rico
en maderas, tiene grandes reservas forestales, de vocación agrícola y turística”
(EnColombia, S.f) . Por ser una región con estas características agrícolas, recopila
producción basada en fique, caña de azúcar, caña panelera y café, como las
principales y otras secundarias como papa, maíz, yuca, fríjol y tomate
(EnColombia, S.f).

En algunos estudios hechos por la Cámara de Comercio, en el departamento
se evaluó el comportamiento que ha tenido en los últimos años a nivel
agropecuario, como por ejemplo “En el territorio del departamento del Cauca, los
cultivos que más importancia tienen por área cultivada son el café y la caña de
azúcar, y en menor número de hectáreas cultivadas, se encuentran cultivos como
los frutales, maíz plátano, yuca o fique.” (Cámara De Comercio Del Cauca, 2008).

Convirtiéndose el Cauca en un destino potencial en donde se creen y mejoren
las existentes organizaciones agrícolas rurales para que se conviertan en
productoras tecnificadas y sostenibles para un futuro, no solo para abarcar temas
económicos sino también ecológicos, a la vanguardia del siglo XXI.

2.2. Marco Contextual

La Secretaría de Desarrollo Económico y Competitividad viene adelantando el
proyecto denominado Construcción de Modelo de Negocios para la Innovación
Social, el cual tiene como objetivo, desarrollar un paquete tecnológico pertinente a
las agro cadenas del Cauca, buscando su inserción en mercados especializados
8

mejor remunerados” (Gobernacion del Cauca). En donde se espera ayudar a la
organización CORSEDA en el ámbito financiero para la introducción, asignación
de recursos y la toma de decisiones en base a la información financiera.

2.3. Marco Teórico

Para las organizaciones rurales el término “Finanzas” es totalmente
desconocido, es por eso que hacerla parte de estas es primordial debido a su
importancia, ya que: “Las finanzas estudian la manera en que los recursos
escasos se asignan a través del tiempo. La teoría de finanzas costa de un grupo
de conceptos que ayudan a organizar la forma de asignar recursos en la
evaluación de alternativas, la toma de decisiones y la puesta en práctica de las
mismas” (Merton, 2008), denotando el valor que se le brindara a CORSEDA para
la planificación financiera a corto, mediano y largo plazo, así mismo para que se
tomen las decisiones correctas.

Se debe de tener en cuenta que las finanzas y la correcta administración de
estas son necesarias para cualquier contexto de institución, sea en una
organización o cualquier tipo de empresa. Para lo cual, se necesita la correcta
toma de decisiones como: incrementar el dinero de los accionistas, mejorar
producción, compra de insumos entre otros, según (Gitman, 2012). Una correcta
administración permitirá manejar los recursos y tomar buenas decisiones por
ejemplo en la elaboración de un presupuesto para compra de nueva maquinaria.

La administración financiera además permite manejar el recurso financiero que
es tan importante dentro de una organización, (Robles, 2012) la define como “una
fase de la administración general, que tiene por objeto maximizar el patrimonio de
una empresa a largo plazo, mediante la obtención de recursos financieros por
aportaciones de capital u obtención de créditos, su correcto manejo y aplicación,
así como la coordinación eficiente del capital de trabajo, inversiones y resultados,
mediante la presentación e interpretación para tomar decisiones acertadas” .
9

Permite entender que este concepto aplicado puede ayudar a las organizaciones a
optimizar los recursos financieros para el logro de los objetivos con mayor
eficiencia eficacia llegando a una mayor competitividad.

Realizar un análisis previo, donde se tenga una radiografía de la organización,
en qué se está invirtiendo los recursos y lo más importante de qué manera se está
aportando en el desarrollo del entorno de cada una de las organizaciones, es vital
para el proceso de Administración Financiera que ha transformado instituciones en
la manera en como logran sus objetivos. Como en el caso de la Alcaldía de San
Pablo de Heredia de Costa Rica "se convierte en uno de los ejes básicos de
operación municipal, debido precisamente a que a través de éste, se administran
los egresos de la institución y el presupuesto" (Municipalidad de San Pablo de
Heredia ), que aunque es a gran escala, se llevan a cabo subprocesos en
diferentes áreas desde la tesorería, contabilidad, presupuesto y proveeduría.
Sustentando diferentes estrategias y soluciones a inconvenientes de
administración de recursos, tomando como base para que las agro-cadenas
tengan el conocimiento de sus recursos, un departamento de finanzas que
clarifiquen la situación y demás.

Llegar a una inclusión financiera para estas organizaciones entre muchos otros
beneficios, encierra la ampliación de ahorro, aprovechar el talento humano con el
que se cuenta y generaría oportunidades para potencializar la inversión productiva
según (Titelman, 2012).

Finalmente en algunos estudios de investigación realizados por (Garces, 2008)
se llega a laconclusión a nivel financiero, específicamente en el área de micro-
finanzas, que el impacto de las mismas debe estar orientado a un desarrollo
empresarial, de hogares y a los individuos que viven en las zonas donde se
encuentra situada la organización.

3. METODOLOGÍA

El desarrollo metodológico que se implementó, con el propósito de cumplir
con los objetivos propuestos en el diseño de estrategias, la elaboración de una
herramienta que permita el diagnóstico de la situación financiera de la
organización y la capacitación de administración financiera para contribuir con el
proyecto Modelo de Negocios para la Innovación Social desarrollado por la
Secretaria de Desarrollo Económico y Competitividad – Gobernación del Cauca,
se efectuó en distintas fases, cada una con un tiempo predeterminado por el
equipo del proyecto. Partiendo siempre de que la organización necesitaba una
introducción en aspectos financieros, ya que este es un campo nuevo para las
organizaciones rurales por la escolaridad y el manejo de recurso que se le da a las
mismas. Desde el inicio, el coordinador fue muy claro en reiterar el
acompañamiento a CORSEDA para la toma de decisiones a partir de la
información financiera, es por eso que la capacitación que se les brindo, logró
captar los intereses de la junta directiva por conocer más de las finanzas, cómo se
desarrollaban y su beneficio.

Además del acompañamiento y el compartir conocimientos con la
organización, se realizó un diagnostico a partir de unas entrevistas, principalmente
al gerente Antonio Marín y a la contadora actual Liliana Cifuentes, donde se
detectaron las principales falencias de CORSEDA en aspectos financieros. Para
que a partir de ahí se pudieran construir las estrategias en base a las debilidades,
fortalezas, oportunidades y amenazas de la organización. Con el objetivo de que
se realice una buena administración de recursos y un seguimiento a esas
estrategias formuladas, se tomó el diseño de un plan de acción formulado por el
equipo del proyecto para el cumplimiento de las actividades y las metas de
acuerdo a las estrategias con unos tiempos determinados a través de los medios
de verificación y de indicadores que permitan su seguimiento.

Para el beneficio de la organización se adaptó además, una herramienta de
detección de quiebra, de acuerdo a la información contable, llamada Modelo Z
Score. La cual servirá de apoyo para la toma de decisiones y para aspectos
puntuales como la interpretación de las principales razones financieras.

3.1. Capítulo I: Sensibilización

En primera estancia, la observación realizada a la organización CORSEDA por
medio de las visitas efectuadas, arroja un panorama específico de un equipo de
trabajo administrativo muy reducido, con una contadora y su auxiliar administrativa
y contable. Además de una persona encargada de la parte de ventas, eso
concluye la acciones específicas que cada una de ellas debe realizar dentro de la
organización, siendo limitante el contacto y el conocimiento acerca de las finanzas.

Debido a esto, se realizó una capacitación a cerca de conocimientos varios de
finanzas, su importancia, entre otros temas.

3.1.1. CAPACITACIÓN: “Importancia de las Finanzas”

Para la sensibilización de la organización, se dio una capacitación introductora
acerca de: la importancia de las finanzas, de cómo la administración financiera y la
gestión financiera son de vital trascendencia para la toma de decisiones
administrativas y financieras de las organizaciones, el alcance de los estados
financieros como una herramienta esencial para organizar toda la información
contable, el hecho de tomar decisiones de financiamiento, de inversión y además
de las políticas de dividendos más específicamente. Igualmente de unos datos de
interés que sirvan como concejos constructivos para un futuro cercano. (Anexo 2
al 34)

Ilustración 1 - Importancia de las finanzas

Fuente: Elaboración propia – Prezi.com

El objetivo de la capacitación fue concientizar al equipo de trabajo de
CORSEDA sobre la importancia de las finanzas, para que a partir de esta puedan
integrar el componente financiero en el día a día de sus labores, la gestión de
recursos y el buen manejo de estos. Es también de vital importancia el
seguimiento y el tener una política de costos organizada y actualizada para tener
un impacto práctico en el momento de tomar decisiones a corto, mediano o largo
plazo.

Por último, el hecho de explicar la importancia de las finanzas en las
organizaciones creará conciencia de cómo se está llevando la administración de
estos recursos y la planeación financiera de los mismos, conllevando a una toma
de decisiones basadas en datos reales como lo son los estados financieros y la
persona que tenga las capacidades para hacerlo.

Gráfica 1 - Sensibilización

Fuente: Elaboración propia.

La capacitación sobre “La importancia de las Finanzas” fue presentada en la
planta de producción de hilo de seda, ubicada en el norte de la ciudad de Popayán
en el barrio San Ignacio, en donde fueron reunidos los principales actores de
CORSEDA, como la contadora, gerente, representante legal y la junta directiva,
que en total fueron 8 personas. Estas personas pudieron participar y comprender
temas importantes como la gestión financiera, la administración financiera, el uso y
principales actividades de las finanzas de acuerdo a la toma de decisiones frente a
la inversión, al financiamiento y la política de dividendos, además de unos datos
de interés indispensables para conocer el perfil de un gerente financiero o el
encargado del manejo financiero de cualquier empresa. Así mismo contaron con
una explicación de ejemplos prácticos de lo que son los estados financieros, los
principales y la importancia de cada uno de estos para los reportes que debe
realizar la contadora.

• Introducción de la
importancia de las
finanzas en una
organización.
• Junta directiva y
personal
administrativo.
Sensibilización
•Crear conciencia para el
levantamiento de un
área financiera que les
permita la toma de
decisiones.
•La asignación de
recursos juega un papel
importante para la
solvencia de la
organización.
Conciencia
• Plantear un plan de
acción respecto a la
creación de un área
financiera y
capacitar personal
especializado.
Entendimiento
14

Fotografía 1 - Capacitación Importancia Finanzas 22/09/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 2 - Capacitación Importancia Finanzas 22/09/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 3 - Capacitación Importancia Finanzas 22/09/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 4 - Capacitación Importancia Finanzas 22/09/2017

Fuente: Elaboración propia.
En conclusión, la participación de la junta directiva y administrativos de
CORSEDA fue muy positiva, surgieron dudas importantes a medida que fue
avanzando la capacitación, las cuales fueron aclaradas y de gran beneficio para el
aprendizaje de todos los participantes. Es por eso que la capacitación fue muy
16

productiva y de enseñanza para ellos con sus preguntas y aportes en los ejemplos
que se les daban de la organización para la mejora y eficiencia de los ingresos.

Además consideraron realizar un presupuesto y detallar cada uno de los
gastos, para un mejor ahorro y disposición a invertir con el dinero de sus utilidades
en aspectos más productivos y de beneficio para la organización y la comunidad
que depende la misma.

3.2. Capítulo II: Construcción del Diagnóstico, Herramientas y Análisis

Después de la observación y la sensibilización de la población objetivo, con
una experiencia en sus mentes de conocer y entender la importancia de las
finanzas para su organización, se procedió a entrevistar los actores principales
como elgerente, la contadora y su auxiliar. Desarrollar además, una herramienta
de detección de quiebra y finalmente un análisis financiero para la comprensión
del componente financiero de la organización CORSEDA.

3.2.1. Entrevistas

En primer lugar se quiso tener una visión contable de la organización, es por
eso que se entrevistó a la Contadora de CORSEDA. Ella nos dio una radiografía
de la parte contable y financiera, fue muy clara en decir que los registros contables
no estaban sistematizados del todo, además que su política de costos no estaba
definida ni completa. Sin embargo anteriormente en el proyecto de Modelos de
Negocios, se había realizado la labor de registrar los costos de cultivo, hiladora y
confección de prendas de vestir de seda. No obstante se determinó que era
necesario dejarles un producto que les permitiera registrar, cuando sea pertinente,
la información contable y financiera para que sea actualizada y permitiera
proyectar esa información para la toma de decisiones administrativas.

Gráfica 2 - Entrevista Contadora

Fuente: Elaboración propia.

En segundo plano se realizó una segunda visita a CORSEDA, en la planta de
producción, en el barrio San Ignacio, donde el gerente Antonio Marín de la
organización, mediante un recorrido por las diferentes máquinas de hiladora
expuso los diferentes ciclos desde que llega el gusano a la fábrica, como se
transforma al hilo y a partir de ahí se prosigue a la confección de las prendas.

Gráfica 3 - Proceso de cultivo

Fuente: Elaboración propia.
Contadora:
Entrevista para extracción
de la información
contable y financiera,
balance general, estado
de resultados, etc.
Actualmente CORSEDA no tiene una
política de costos definida y organizada.
Ádemas se encontró que validan los
costos de las ventas en el local comercial
de la Autonoma, más no los tres
escenarios desde el cultivo, hiladura y
confección de prendas de vestir.
Cultivo
Hiladora
Confección
de prendas
18

3.2.2. Centros de costos

Financiera y contablemente, CORSEDA cuenta con tres (3) centro de costos o
tres (3) escenarios:
Cría de Gusano

El primero corresponde a la cría del gusano de seda en los alrededores de
Popayán, principalmente en Piendamó, en un campo especializado de la cría del
gusano en sus diferentes fases, a base de este escenario se tiene una recolección
de costos muy básico.
Transformación al Hilo

El segundo escenario está concentrado en la transformación al hilo,
esencialmente se le hace un proceso de extracción del hilo al gusano, como tal,
para pasar a la confección de las prendas, en este escenario no se tiene una
estructura de costos.

Confección de Prendas

En el tercer escenario, se entrega el hilo de seda sin tinturar a las artesanas
para que a partir de ahí se confeccionen las prendas tales como bufandas, chales,
aretes, vestidos, entre otros, este centro de costos se encuentra ubicado en el
punto de venta de la organización ubicada en el Centro de Popayán.

Se observado que la contabilidad en estos escenarios es demasiado débil,
tanto así que el escenario del punto de venta de las prendas es el único que lleva
su contabilidad correctamente. Igualmente, se observa el desconocimiento de la
Contadora de los costos de producción del hilo y la carencia de una política de
costos que determine valores reales de la realización de las prendas para fijar el
precio de venta de cada una de las prendas.
19

Fotografía 5 - Visita 10/05/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 6 - Visita 10/05/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 7 - Gusano de seda sin capullo 10/05/2017

Fuente: Elaboración propia.
20

Fotografía 8 – Capullo en agua hirviendo 10/05/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 9 – Hiladora 10/05/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 10 – Hilo de seda listo 10/05/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 11 - Hiladora 10/05/2017

Fuente: Elaboración propia.
3.2.3. Otras visitas

En una tercera ocasión, en la planta de producción de hilo de CORSEDA, se
realizó un trabajo de costos, en compañía del equipo financiero, el compañero
encargado del componente de transformación por parte del proyecto y por parte
de la organización, el gerente Antonio Marín, se gestionó los costos de producción
desde el cultivo del gusano de seda hasta que llega a la fábrica en forma de
capullo para la transformación a hilo de seda.

Fotografía 12- Visita 24/08/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 13 - Visita 24/08/2017

Fuente: Elaboración propia.
Fotografía 14 - Visita 24/08/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 15- Visita 24/08/2017

Fuente: Elaboración propia

A principio del mes de septiembre, se realizó otra visita a la fábrica de
transformación de hilo en Popayán, para la construcción de costos de la planta y
de la sede comercial ubicada en el centro de la ciudad. En donde fue precedida
por el equipo financiero y de transformación del proyecto, al igual que el gerente
de CORSEDA, Antonio Marín, la contadora actual Liliana Cifuentes y la auxiliar
administradora y contable Lina Arias, la cual tuvo como producto final un resumen
de los costos y gastos de la organización. A partir de la información que fue
registrada, se puede hallar un punto de equilibrio de la producción de hilo para la
comercialización a mercados de grandes superficies, trayendo un mayor ingreso y
reconocimiento del trabajo artesanal que CORSEDA ofrece a sus clientes.
Fotografía 16- Visita 7/09/2017

Fuente: Elaboración propia.

Fotografía 17- Visita 7/09/2017

Fuente: Elaboración propia.
24

3.2.4. Diagnóstico
El proyecto “Modelos de Negocios para la Innovación Social” desde sus inicios
ha realizado una investigación científica a cerca del comportamiento de las
organizaciones rurales en diferentes componentes, de acuerdo a la asociatividad,
la parte comercial, de transformación, el área financiera, de innovación abierta y la
organizativa y que es comandada por el equipo investigador. Dentro de esa
exploración se realiza una herramienta que permite un auto diagnóstico e
igualmente la elaboración de unas preguntas claves para el mismo, que
seguidamente, permitirá el desarrollo de las estrategias de acuerdo a las
necesidades de cada organización.
Gráfica 4 – Investigación científica

Fuente: Elaboración propia.

3.2.4.1. Ficha área financiera

En primer lugar se formuló una serie de preguntas que fueran necesarias para
evaluar el componente financiero y que además fueran pertinentes para el
lenguaje de la población que se iba a evaluar, en este caso la población rural,
además que fuera lo más simplificado y fácil de entender para ellos. Es así como
Elaboración de
las preguntas
para la ficha del
área financiera
de CORSEDA.
Construcción de
la herramienta
diagnostica del
area financiera.
Trabajo en
campo.
25

se elaboraron un total de 26 preguntas que fragmentaran toda la información
financiera de la organización, en este caso de CORSEDA, donde arrojara la
situación actual financiera de esta, que dada la respuesta de cada pregunta se
daría un puntaje por parte del equipo del Proyecto “Modelo de Negocios para la
Innovación Social” para así obtener una calificación total de todas las preguntas y
proceder a evaluarla en los siguientes rangos:

Gráfica 5 - Rango Ficha Área Financiera

Fuente: Elaboración propia.

Es así como las 26 preguntas (Anexo 1), serán evaluadas para su correcto
lenguaje y edición por parte del equipo investigador y desarrolladas a su medida
por parte del mismo, a principios del siguiente año. Es por esto que no se podrán
observar las respuestas y los resultados dedicha Ficha del Área Financiera para
la organización CORSEDA, dentro de este documento.

3.2.4.2. Herramienta Diagnóstica

En segundo plano se elaboró la herramienta diagnostica por componente del
proyecto “Modelos de Negocio para la Innovación Social”, en este caso del
financiero, que comprende cada uno de los campos de acción que sea necesario
tener en cuenta para el diagnóstico financiero de la Organización y que precede
una metodología practica y sencilla para el lenguaje de la población objeto y
donde se tenga una visión más profesional por parte del equipo del Proyecto.
1 A 50
51 A 50
81 A 90
91 A 100
MALO
REGULAR
BUENA
EXCELENTE
26

Por ende, la evaluación comprende criterios por niveles así:

Gráfica 6 - Rango Herramienta Diagnostica

Fuente: Elaboración propia.

Del área financiera se desprenden varios temas a tener en cuenta para el
diagnóstico, por ejemplo: en cuanto a la gestión contable y tributaria, en cuanto al
manejo de los recursos (gestión financiera), en cuanto a la gestión operativa y por
último en cuanto a los servicios financieros (fondos, créditos y ahorro), arrojando
así un resultado tanto de la autoevaluación de CORSEDA como del equipo del
Proyecto, para que a partir de estos temas se tenga una visión más amplia de la
situación actual de la empresa.

1
3
5
7
BAJO
MEDIO BAJO
INTERMEDIO
MEDIO ALTO
10 ALTO
27

Gráfica 7 - Herramienta Diagnostica CORSEDA

Fuente: Proyecto “Modelos de Negocio para la Innovación Social”
El desarrollo y entrega de la herramienta de diagnóstico por parte del equipo
de investigación del proyecto “Modelos de Negocio para la Innovación Social”, se
realizará a principio del siguiente año. Al igual que la Ficha del Área Financiera por
parámetros que determina la investigadora principal del mismo, ya que se deben
tener en cuenta otras actividades que se están realizando en este momento para
proceder a la consolidación de estas herramientas. Por ende no se mostrarán
resultados frente a estas por el periodo en que se esté desarrollando la pasantía,
no obstante se garantizara la entrega por parte del proyecto a la organización
CORSEDA por parte del equipo investigador.

3.2.5. Análisis Financiero (2014-2016)

La organización CORSEDA ha desarrollado una serie de registros contables
básicos, para lo cual se va a abarcar un total de 3 años anteriores hasta el actual,
donde en base a estos registros se desarrolló un análisis financiero completo,
tomando desde el análisis vertical y horizontal, como también un análisis del flujo
28

de efectivo del mismo periodo para ver que tanto dinero tienen disponible y por
último, un análisis de las razones y los indicadores financieros. Permitiendo tener
una visión acerca de la situación financiera, contable y económica de la
organización, para que a partir de esta se pueda tomar decisiones con una serie
de recomendaciones y por supuesto permita que se realicen proyecciones a corto,
mediano y largo plazo.

Para el análisis financiero de la organización CORSEDA, se tomaron en
cuenta dos estados financieros, los cuales arrojaron datos importantes y
trascendentales para entender la situación actual de la organización:

 Balance general: Se realizó un análisis horizontal y vertical porcentual para
una visión de los cambios monetarios de un periodo de 2014 a 2016 y el
porcentaje que representa cada cuenta con el total analizado.

Tabla 1 - Balance General

$ % $ % Var % $ % Var %
ACTIVO CORRIENTE
Caja 350.000$ 0,2% 119.999.459$ 37% -100% 57.397.179$ 27% -109%
Bancos y otras entidades 5.891.587$ 3% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6.241.587$ 3% 119.999.459$ 37% -95% 57.397.179$ 27% -109%
CUENTAS POR COBRAR
Anticipo de contratos y proveedores 100.662$ 0% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Deudores por venta de bienes 12.046.627$ 5% 114.065.129$ 35% -89% 43.301.452$ 21% -163%
Ingresos por cobrar 15.451.764$ 7% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Anticipos de impuestos 219.562$ 0% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Otras cuentas por cobrar 84.911.496$ 38% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
TOTAL CUENTAS POR COBRAR 112.730.111$ 51% 114.065.129$ 35% -1% 43.301.452$ 21% -163%
INVENTARIOS
Bienes no tranformador por la entidad 1.095.195$ 0% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Materias primas 32.881.722$ 15% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
TOTAL INVENTARIOS 33.976.917$ 15% 24.261.895$ 7% 40% 46.689.243$ 22% 48%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 152.948.615$ 69% 258.326.483$ 80% -41% 147.387.874$ 71% -75%
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Muebles y equipos de oficina 5.236.379$ 2% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Equipo de computación y comunicación 4.254.000$ 2% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Envaces y empaques 3.359.000$ 2% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Maquinaria y equipo 55.057.296$ 25% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
TOTAL P.P.E 67.906.675$ 31% 62.385.478$ 19% 9% 57.634.707$ 28% -8%
Otros activos -$ 0% 4.224.546$ 1% -100% 3.989.849$ 2% 0%
TOTAL ACTIVO 220.855.290$ 100% 324.936.507$ 100% -32% 209.012.430$ 100% -36%
ANÁLISIS FINANCIERO - BALANCE GENERAL (2014 - 2016)
ORGANIZACIÓN CORSEDA
2014 2015 2016
ACTIVO
30

Fuente: Elaboración propia.

 Estado de resultados: Se realizó un análisis horizontal y vertical
porcentual para el estado de pérdidas y ganancias del periodo de 2014 a
2016 y el porcentaje que representa cada cuenta con el total analizado.

$ % $ % Var % $ % Var %
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras Corto plazo 6.050.000$ 3% 1.850.000$ 1% -227% 81.821.200$ 75% 98%
Proveedores 2.506.900$ 1% 2.240.140$ 1% -12% 1.712.366$ 2% -31%
Cuentas por pagar 8.318.851$ 4% 5.003.195$ 2% -66% 2.990.574$ 3% -67%
Impuestos a las ventas 2.715.837$ 1% 0% 0% -$ 0% 0%
Imp renta por pagar 34.560$ 0% 4.805.869$ 2% 99% 5.327.901$ 5% 10%
Obligaciones laborales 1.073.189$ 1% 792.634$ 0% -35% 2.104.736$ 2% 62%
Anticipo Clientes 2.548.126$ 1% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 23.247.463$ 13% 14.691.838$ 5% -58% 93.956.777$ 86% 84%
PASIVO NO CORRIENTE
Otros fondos sociales 160.991.458$ 87% 162.322.065$ 56% 1% 11.272.317$ 10% -1340%
Fondos sociales para otros fines 1.225.593$ 1% 112.621.285$ 39% 99% 3.527.658$ 3% -3093%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 162.217.051$ 87% 274.943.350$ 95% 41% 14.799.975$ 14% -1758%
TOTAL PASIVO 185.464.514$ 100% 289.635.188$ 100% 36% 108.756.752$ 100% -166%
Capital social 28.133.182$ 79% 28.133.182$ 80% 0% 28.133.182$ 28% 0%
Aportes sociales 21.954.390$ 62% 39.613.004$ 112% 45% 64.712.846$ 65% 39%
Exedentes o perdidas 2.715.155$ 8% 721.176-$ -2% 476% -$ 0% 0%
Resultado ejercicio anterior 14.696.796-$ -42% 31.723.691-$ -90% 54% 6.234.190$ 6% 609%
TOTAL PATRIMONIO 35.390.776$ 100% 35.301.319$ 100% 0% 99.080.218$ 100% 64%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 220.855.289$ 100% 324.936.507$ 100% 32% 207.836.970$ 100% -56%
PASIVO
2014 2015 2016
PATRIMONIO
31

Tabla 2 - Estado de Resultados

$ % $ % Var % $ % Var %
INGRESOSOPERACIONALES
Comercio al por mayor y menor 140.313.042$ 95% 138.473.402$ 89% 1% 143.708.893$ 87% -4%
Devoluciones, rebajas y descuentos venta 2.704.508$ 2% 5.314$ 0% 50790% 5.726.000$ 3% -100%
Ingresos administrativos y sociales 6.240.000$ 4% 10.252.129$ 7% -39% 6.028.207$ 4% 70%
TOTAL OPERACIONALES 143.848.534$ 97% 148.720.217$ 96% -3% 144.011.100$ 88% 3%
INGRESOS NO OPERACIONALES
Financieros 2.600$ 0% -$ 0% 6.757.456$ 4% -100%
Indemnizaciones 4.000.000$ 3% 4.344.879$ 3% -8% -$ 0% 0%
Diversos 602.448$ 0% 2.100.977$ 1% -71% 13.706.469$ 8% -85%
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 4.605.048$ 3% 6.445.856$ 4% -29% 20.463.925$ 12% -69%
TOTAL INGRESOS 148.453.582$ 100% 155.166.072$ 100% -4% 164.475.025$ 100% -6%
COSTOS DE VENTAS
Costo de ventas y prestacion servicio 17.667.754$ 19% 17.116.749$ 18% 3% 89.351.664$ 100% -81%
INVERSION INICIAL 32.822.509$ 36% 17.164.527$ 18% 91% -$ 0% 0%
COMPRAS
Compra de mercancias 47.637.847$ 52% 63.546.857$ 66% -25% -$ 0% 0%
COSTOS DE OPERACIÓN
Materia prima 987.322$ 1% 1.035.344$ 1% -5% -$ 0% 0%
Gastos de personal 10.043.643$ 11% 13.152.307$ 14% -24% -$ 0% 0%
TOTAL COSTOS DE OPERACIÓN 11.030.965$ 12% 14.187.651$ 15% -22% -$ 0% 0%
COSTOS INDIRECTOS
Honorarios 600.000$ 1% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Arrendamientos 320.000$ 0% 720.000$ 1% -56% -$ 0% 0%
Servicios 14.151.880$ 16% 14.937.175$ 15% -5% -$ 0% 0%
Mantenimientos y reparaciones 351.172$ 0% 1.999.345$ 2% -82% -$ 0% 0%
Adecuaciones e instalaciones 12.000$ 0% 9.483$ 0% 27% -$ 0% 0%
Diversos 245.302$ 0% 153.738$ 0% 60% -$ 0% 0%
TOTAL COSTOS INDIRECTOS 15.680.354$ 17% 17.819.741$ 18% -12% -$ 0% 0%
INVERSION FINAL 33.976.917$ 37% 32.822.509$ 34% 4% -$ 0% 0%
TOTAL COSTO DE VENTAS 90.862.511$ 100% 97.013.017$ 100% -6% 89.351.664$ 100% 9%
EXCEDENTE BRUTA 57.591.071$ 58.153.056$ -1% 75.123.361$ -23%
2014 2015 2016
ANÁLISIS FINANCIERO - ESTADO DE RESULTADOS (2014 - 2016)
ORGANIZACIÓN CORSEDA
32

Fuente: Elaboración propia.

3.2.6. Flujo de efectivo
Una parte fundamental para el análisis financiero comprende el flujo de
efectivo, importante para la interpretación más exacta de la distribución del dinero,
su manejo y su inversión final, según (Navarro, 2016) “en el estado de Flujo de
efectivo solamente se tienen en cuenta los movimientos de recursos
representados por el dinero en efectivo, clasificados en actividades de operación,
inversión y financiación”. Estos tres pilares son fundamentales para el estudio y
clasificación del dinero que muestra las diferentes formas de obtención de efectivo
frente a sus operaciones, sus obligaciones financieras y los ingresos por sus
ventas, es por esto que para la organización CORSEDA, se estudió en un periodo
del 2014 al 2016, dando relevancia a la realización de este mes a mes por el
GASTOS
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de personal 9.679.628$ 18% 10.808.638$ 18% 0% 25.425.320$ 38% -57%
Servicios 1.600.000$ 3% -$ 0% 0% 11.226.349$ 17% -100%
Diversos 1.200$ 0% -$ 0% 0% 3.285.523$ 5% -100%
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 11.280.828$ 21% 10.808.638$ 18% 4% 39.937.192$ 59% -73%
GASTOS DE VENTAS
Honorarios 6.600.000$ 12% 15.600.000$ 26% -58% 5.080.000$ 8% 207%
Impuestos 681.943$ 1% 610.190$ 1% 12% 566.910$ 1% 8%
Arrendamientos 1.969.341$ 4% 325.000$ 1% 506% 3.602.880$ 5% -91%
Seguros -$ 0% 397.216$ 1% -100% -$ 0% 0%
Servicios 17.725.665$ 32% 13.616.885$ 22% 30% 3.132.909$ 5% 335%
Gastos legales 3.289.000$ 6% 1.828.700$ 3% 80% 1.185.240$ 2% 54%
Mantenimiento y reparaciones 717.938$ 1% 961.587$ 2% -25% 702.172$ 1% 37%
Adecuaciones e instalaciones 607.087$ 1% -$ 0% 0% -$ 0% 0%
Gastos de viaje 1.335.647$ 2% 2.133.340$ 4% -37% 9.423.715$ 14% -77%
Diversos 7.055.035$ 13% 5.854.155$ 10% 21% 622.431$ 1% 841%
TOTAL GASTOS VENTAS 39.981.655$ 73% 41.327.073$ 68% -3% 24.316.257$ 36% 70%
GASTOS NO OPERACIONALES
Gastos financieros 2.747.871$ 5% 1.424.555$ 2% 93% 3.278.098$ 5% -57%
Gastos extraordinarios 301.562$ 1% 6.804.490$ 11% -96% 22.344$ 0% 30353%
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 3.049.433$ 6% 8.229.045$ 14% -63% 3.300.442$ 5% 149%
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
Impuesto de renta y complementario 564.000$ 1% 563.000$ 1% 0% 160.000$ 0% 252%
TOTAL GASTOS 54.875.916$ 100% 60.927.756$ 100% -10% 67.713.891$ 100% -10%
EXCEDENTE SOCIAL DEL EJERCICIO 2.715.155$ 100% (2.774.700)$ 100% -198% 7.409.470$ 100% -137%
33

hecho de que se ve de forma más generalizado para el año vencido, apoyado con
la información de los estados financieros.
Tabla 3 - Flujo de efectivo

Fuente: (Navarro, ABCfinanzas.com, 2016).
En la tabla anterior, se observa la matriz realizada para los años 2014, 2015 y
2016 de la organización CORSEDA, notándose resultados negativos en lo que
corresponde al año 2014 y 2015, años que fueron de pérdida considerable de
dinero y sin oportunidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Una
preocupante situación si se observa como la empresa ha sobrevivido después de
una pérdida de efectivo tan alta, resaltando también que para estos dos periodos
la organización realizo pagos por dividendos muy altos que anteriormente era
costeado por ellos mismos, pero que para el año anterior fueron cubiertos por un
proyecto, según el gerente de CORSEDA.
2014 2015 2016
EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Ingresos por recaudo (CxC) 112.730.111$ 114.065.129$ 43.301.452$
Menos:
Desembolsos por compras -$ -$ -$
Gastos de admon y ventas (51.262.483)$ (52.135.711)$ (64.253.449)$
Impuestos pagados (2.750.397)$ (4.805.869)$ (5.327.901)$
Total desembolsos en efectivo (54.012.880)$ (56.941.580)$ (69.581.350)$
TOTAL EFECTIVO POR ACT. OPERACIÓN 58.717.230$ 57.123.549$ (26.279.898)$
EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta activo fijo 140.313.042$ 138.473.402$ 143.708.893$
Compra de maquinaria 67.906.675$62.385.478$ 57.634.707$
TOTAL EFECTIVO UTILIZADO 72.406.367$ 76.087.924$ 86.074.186$
EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Obligaciones bancarias 6.050.000$ 1.850.000$ 81.821.200$
(Pago de dividendos) (162.217.051)$ (274.943.350)$ (14.799.975)$
Obligaciones a largo plazo -$ -$ -$
Aportes de capital 21.954.390$ 39.613.004$ 64.712.846$
TOTAL EFECTIVO PROPORCIONADO (134.212.661)$ (233.480.346)$ 131.734.071$
AUMENTO DEL EFECTIVO (3.089.064)$ (100.268.872)$ 191.528.359$
FLUJO DE EFECTIVO
34

El año 2016 a pesar de las obligaciones bancarias que posee, cuenta con el
dinero suficiente cubierto por las ventas y la disminución de los ingresos por
concepto de las cuentas por cobrar, sin mencionar el aporte de capital por parte de
los socios desencadena la proporcionalidad para albergar un total de aumento de
efectivo positivo y mayor al de años anteriores.
En general el flujo de efectivo ha presentado una situación de montaña rusa,
donde en temas de financiamiento ha sido elevada en uno que otro año, en lo que
concierne al efectivo generado por servicios de operación y demás viene en caída
y logra para el año 2016 tener un resultado negativo, y por ultimo por concepto de
inversión se denota un alto flujo de dinero sobresaliente para el 2016.
Definitivamente se requiere de una participación mayor del personal del área
contable para la generación de estrategias de ahorro, interpretación de
información, mejorar las decisiones y asignación de recursos para que la
organización genere un buen flujo de efectivo capaz de cubrir deudas y logre
aspirar a futuro a conseguir más opciones de financiamiento sin arriesgarse a que
no pueda pagarlas con el dinero que cuenta.

3.2.7. Razones e Indicadores Financieros

Las razones e indicadores financieros son de vital importancia para el análisis
financiero de la organización, ya que por medio de estos se logra ver la eficiencia,
la capacidad de endeudamiento y la liquidez que ha presentado durante un
periodo determinado. En el caso de CORSEDA se tomaron indicadores que fueran
determinantes para el análisis y la comprensión de lo que está ocurriendo
actualmente en la organización, tomando como un periodo clave los últimos tres
años, quienes, debido a la información arrojada por el análisis financiero vertical y
horizontal son periodos de mucha fluctuación.
En el caso de las razones financieras fueron participes la liquidez y el
endeudamiento, y en lo que comprende a los indicadores financieros se
35

seleccionó el endeudamiento total, la productividad y la eficacia de la
organización.
Tabla 4 - Razones Financieras

Fuente: Elaboración propia.
Las razones financieras comandadas por la liquidez y el endeudamiento
corresponden a operaciones y pruebas realizadas con la información contable
registradas en los estados financieros que representan un resultado que se
interpreta dependiendo de la variación año tras año, en este caso. Estas se
representan en forma de pesos, como se observa en la tabla anterior.
Tabla 5 - Indicadores Financieros

Fuente: Elaboración propia.
Por otra parte, los indicadores financieros son representaciones porcentuales
capaces de arrojar resultados más estadísticos de la información tanto del
RAZONES FINANCIERAS 2014 2015 2016
LIQUIDEZ
Capital neto de trabajo 129.701.152$ 243.634.645$ 53.431.097$
Prueba ácida 5 16 1
Razón Corriente 7 18 2
ENDEUDAMIENTO
Concentración a corto plazo 0,13 0,05 0,86
Autonomía 5 8 1
INDICADORES FINANCIEROS 2014 2015 2016
Endeudamiento total 84% 89% 52%
PRODUCTIVIDAD
Eficiencia administrativa 23% 16% 31%
EFICACIA
Margen de utilidad 40% 39% 52%
Rentabilidad en ventas 2% -2% 5%
Renta/Patrimonio 8% -8% 7%
Rentabilidad en activos 1% -1% 4%
36

endeudamiento total de la organización, de la productividad del personal y por
último la eficiencia o rentabilidad de sus utilidades.
Es de rescatar que la matriz anteriormente propuesta para los indicadores y
las razones financieras han sido enlazadas con el análisis financiero, es decir con
la información contable que fue suministrada por la organización, la cual genera
facilidad en el momento de introducir años anteriores o el siguiente año a los
estudiados cuando el personal administrativo y contable de CORSEDA desee
analizar los estados financieros a convenir.
3.2.8. Modelo Z Score

Es una herramienta financiera que “utiliza fundamentalmente razones
financieras que provienen de las cuentas de los estados financieros
(balance general y estado de resultados)” (Gutiérrez J. O., 2009), que
básicamente tiene como objetivo brindar una radiografía de la organización con
indicadores de liquidez, solvencia, entre otros, para brindar un indicador que sirva
como instrumento para la toma de decisiones de CORSEDA.

Es necesaria su aplicación en las organizaciones en las cuales tienen
incertidumbre acerca de la situación que se encuentra financieramente hablando o
cuando se les presenta algún inconveniente y deben tomar decisiones radicales o
que marquen el rumbo de los empleados y porque no, de la organización.

CORSEDA contará con un Modelo de Z Score bastante sencillo en el cual se
podrá registrar la información contable y financiera, cuando crean conveniente
hacerlo, para así concluir en un análisis vertical y horizontal. El cual brindará la
información necesaria para que se detalle lo que ha pasado mes a mes de
acuerdo con los reportes contables que se hayan registrado en ese periodo de
tiempo.

La salud financiera en una organización se detalla muy fácilmente cuando ha
ocurrido una baja en ventas, la disminución de producción, perdida de utilidades,
entre otros.
El indicador del Modelo de Z Score se define así:

Gráfica 8 - Rango Modelo Z Score

Fuente: (Paco, 2013)

La organización se ubicara en la zona que se encuentre, validándose a través
de un modelo sencillo, en el cual podrán introducir la información contable cuando
sea pertinente, para validar resultados y poder tomar decisiones, así:

Z-score superior a
2,99
Z-score entre 1,81 y
2,99
Z-score inferior a 1,81
Zona segura, en principio no hay que
preocuparse
Zona gris, es probable que la empresa
pueda quebrar en los próximos 2 años.
Zona de peligro de quiebra inminente.
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Tabla 6 - Modelo Z Score

Fuente: (Cardenas)

DATOS CAPITAL DE TRABAJO 2016
Activo Corriente 147.387.874$
Pasivo Corriente 93.956.777$
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 53.431.097$
BENEFICIOS RETENIDOS 2016
Beneficios neto 75.123.361$
Dividendos 28.133.182$
TOTAL BENEFICIO 46.990.179$
VALOR DE MERCADO DE RECURSOS PROPIOS 2016
Numero de accion -$
Cotizacion a la fecha -$
TOTAL VALOR DE MERCADO -$
VALOR EN LIBROS DE DEUDA 2016
Pasivos corrientes
Deuda a corto plazo 81.821.200$
Acreedores comerciales y otras cuentas por p 2.990.574$
Pasivos no corrientes
Deuda largo plazo -$
TOTAL VALOR EN LIBROS DE DEUDA 84.811.774$
OTROS DATOS 2016
Total activos 209.012.430$
Ventas 143.708.893$
Beneficio antes de intereses e impuestos 7.409.470$
MODELO Z SCORE
ORGANIZACIÓN CORSEDA
39

3.3. Capítulo III: Definición de Estrategias

Frente al diagnóstico realizado anteriormente, se realizarán una serie de
estrategias de la mano con las herramientastecnológicas que les servirá a la
organización para la buena toma de decisiones y destinación de recursos de
acuerdo con la información financiera organizada y actualizada.

3.3.1. Plan de Acción

El plan de acción es una herramienta tomada por el Proyecto “Modelo de
Negocios para la Innovación Social” para las organizaciones que hacen parte del
proyecto para el seguimiento de un determinado número de estrategias que se
establecen mediante un diagnóstico, en este caso de la Matriz DOFA, planteando
un objetivo general para que a partir de ahí se desarrollen una serie de actividades
estableciéndose metas y tiempos para ejecutarlas y monitoreándose a través de
medios de verificación y de indicadores que conllevan a reportes medidos en
rango de porcentajes validado de acuerdo a la satisfacción y si se requiere,
observaciones del proceso que se llevó a cabo.

En el caso de CORSEDA se realizó la siguiente Matriz DOFA de acuerdo a la
evidencia financiera que la organización reporta:

Tabla 7 - Matriz DOFA

Fuente: Elaboración propia.
Fortalezas
Cuentan con talento
humano para la parte
financiera
La empresa tiene flujo de
efectivo
Registros contables
actualizados
Obligaciones tributarias al
día
Oportunidades ESTRATEGIA (FO) ESTRATEGIA (DO)
Sistematizar la información
financiera para que con esta se
pueda solventar un análisis
financiero completo y actualizado
Capacitar la contadora para que
pueda dar reportes con respecto
a la información financiera
Teniendo en cuenta los
costos de la organización se
podrá un reporte de ventas
mas completo
Estructurar una política de costos
para evidenciar un margen de
rentabilidad mejor
Mantener las obligaciones
tributarias al día para
conservar el margen de
utilidad
Organizando y sistematizando los
costos la junta directiva los puede
tener en cuenta para tomar
mejores decisiones
Amenazas ESTRATEGIA (FA) ESTRATEGIA (DA)
La depreciación de costos
por la competencia desleal
afecta la producción y por
ende los costos de la
empresa
Generar a través del talento
humano y del software las
ventajas comparativas para
contrarrestar la competencia
desleal
Mejorar y actualizar la estructura
de costos logrando un equilibrio
para contrarrestar la competencia
desleal
Debilidades
Su estructura de costos no solventa su análisis
financiero y que además no esta actualizado
Registros contables no sistematizados
E
s
tr
a
te
g
ia
s
Matriz DOFA
- RELACIÓN
MATRICIAL
Una vez se sistematice
toda la información
financiera a través del
software se pueden tomar
mejores decisiones tanto
financieras como
administrativas
Cuenta con un revisor
fiscal Las decisiones administrativas se deben tomar en
cuanto de acuerdo a la información financiera,
para lo cual la junta directiva no tiene en cuenta
esta información para la toma de decisiones.
No tiene claro cual es su punto de equilibrio y por
lo tanto no cuentan con un análisis de viabilidad y
factibilidad de la organización
La contadora no tiene conocimiento de los demás
costos de la organización
Priorizar mercados de
grandes superficies (mayor
utilidad)
Al organizar los costos se
podrá evidenciar un
margen de rentabilidad
mejor
Diseñar a través del talento
humano con el que cuentan, la
sistematización de la
información contable con el
software.
Organizar y analizar los
registros contables para ver la
pertinencia de entrar a
mercados de grandes
superficies (mayor utilidad)
Generar un estudio de viabilidad
para poder ingresar a los
mercados de grandes superficies
41

A partir de la misma, se minimizaron las estrategias para adaptarlas al plan de
acción para que fueran más coherentes con el accionar de las mismas. Al final se
pactaron cuatro (4) estrategias, las cuales se les designaron, de acuerdo a su
alcance, las actividades correspondientes para el desarrollo de las mismas. Para
así, designar las metas de cada una de esas actividades con su debido tiempo de
cumplimento y respaldado por los medios de verificación para el total de ejecución
de las mismas.

A través de los indicadores se permitirá el seguimiento y los avances con su
respectivo porcentaje diferenciados en rangos de 0% a 49%, de 50% al 99% o
cuando sea completada la estrategia en un 100%.

Si se han presentado observaciones en el proceso de ejecución tanto del
objetivo comandado por las estrategias, actividades, metas, tiempo, medios de
verificación e indicadores, se tendrán en cuenta en la última cacilla del plan de
acción.

Teniendo en cuenta el área financiera y de acuerdo con el diagnostico que se
obtuvo de la organización, las actividades tomaron parte entre reunir la
información contable, analizar los estados financieros, tomar decisiones de
acuerdo a la información financiera dada y capacitar al personal para el manejo de
la información contable y financiera para así darla a conocer a la junta directiva.

Es ahí cuando se formula el plan de acción de CORSEDA así:
42

Tabla 8 - Plan de acción

Fuente: Proyecto “Modelos de Negocio para la Innovación Social”
43

El plan de acción se desarrollará en la medida en que se avance el proyecto
“Modelos de Negocio para la Innovación Social” y tiene plazo hasta que el mismo
tenga vigencia, es decir hasta Junio de 2018, y que además será desarrollado en
su totalidad por el financiero contratado por el proyecto, José Fernando Astaiza en
compañía de todo el equipo.

3.4. Capítulo IV: Implementación

Frente a las estrategias generadas y la herramienta propuesta que les
beneficiara para conocer la situación financiera actual, se le planteo a la
organización CORSEDA, una estructura para la oportunidad de crear un área
financiera, que vaya de la mano de la actual área contable y donde se le
denominara “Área Contable y Financiera”. En el momento, se les estregó la
estructura del área adaptada a la organización y además un diseño que se les
postulará en la sede administrativa de CORSEDA, donde especifique el
departamento contable y financiero, así:
Fotografía 18 - Área Contable y Financiera CORSEDA

Fuente: Elaborado por Isabel Tobar - Diseñadora gráfica - Proyecto “Modelos de Negocio para
la Innovación Social”

3.4.1. Estructura Área Financiera

Destacando la importancia de un departamento financiero en la organización,
que además se requiere y les brindará la oportunidad de sumergirse en un
mercado financiero, es necesario el apoyo contable del tema por ser una
organización rural y la cual cuenta con poco personal capacitado en el área de las
finanzas. Es importante que la organización tome en cuenta las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC 31) donde se limita a la participación de los
negocios conjuntos por el hecho de que la organización necesita informar sobre
sus activos, pasivos, gastos e intereses en los estados financieros, con su debida
actualización y constante divulgación a los directivos, en este caso a la junta
directiva de CORSEDA.
Siendo así, en primera estancia se definió los papeles que cada uno del
equipo administrativo toma y desarrolla actualmente:

Gráfica 9 – Anterior estructura Área Contable y Financiera

Fuente: Elaboración propia.

Al ser una organización rural, no cuenta con una persona encargada de
facturación, otra persona diferente para cartera y crédito y otra más para tesorería.
La auxiliar administrativa se encarga de estos temas, con la revisión de la
contadora y la firma del gerente.
Área Contable
Organización CORSEDA
Contadora
Auxiliar Administrativa
y contable
 Asientos contables
 Razones financieras
 Cartera y crédito
 Tesorería
 Facturación

De igual manera la contadora realiza los reportes con los asientos contables a
la junta directiva