Naturaleza del Dinero - 1 era evaluacion - sistemas financieros - grecia santaella

Vista previa del material en texto

Naturaleza del dinero
Profesora: Estudiante: 
Lcda. Luisana Guzman Santaella Grecia C.I.: 28.183.384
 Administración de Empresas - Sección 01 
 Trayecto IV, Fase II
Enero_2024
Naturaleza del dinero
La palabra dinero viene del latín “denarium”, moneda muy utilizada antiguamente por los romanos. Mientras que la palabra moneda viene del latin “moneta” que era el apodo de la diosa Juno porque en su templo se acuñaban monedas. El dinero se entiende como cualquier medio de cambio, generalmente aceptado para el pago de bienes como ropa, comida, e incluso muebles y servicios; como agua, luz, gas, además de disminuir o pagar deudas.
Ahora bien, la naturaleza del dinero es un concepto multifacético que ha sido objeto de estudio y análisis por parte de diversos pensadores a lo largo de la historia. Algunos aspectos clave de la naturaleza del dinero incluyen su función como medio de intercambio, unidad de cuenta, reserva de valor y estándar de pago diferido.
1. Medio de Intercambio: El dinero sirve como un medio eficiente para facilitar el intercambio de bienes y servicios en una sociedad. Al eliminar la necesidad de trueque directo, el dinero facilita la especialización y la división del trabajo, lo que contribuye al desarrollo económico.
2. Unidad de Cuenta: La capacidad del dinero para funcionar como una unidad común de medida facilita la valoración de bienes y servicios. Esto simplifica las transacciones comerciales y facilita la comparación de precios, lo que es esencial para la planificación económica y la toma de decisiones.
3. Reserva de Valor: Históricamente, el dinero ha sido utilizado como una forma de preservar riqueza a lo largo del tiempo. La confianza en que el dinero mantendrá su poder adquisitivo es crucial para su función como reserva de valor. La estabilidad del valor del dinero es esencial para que las personas lo utilicen como un almacén de riqueza.
4. Estándar de Pago Diferido: El dinero permite la realización de transacciones en las que el pago puede ser diferido en el tiempo, lo que es fundamental para el desarrollo de sistemas crediticios y financieros más complejos. Facilita el endeudamiento y la inversión, impulsando el crecimiento económico.
A lo largo de la historia, el dinero ha adoptado diversas formas, desde bienes físicos como el oro y la plata hasta monedas fiduciarias respaldadas por gobiernos y, más recientemente, formas digitales como las criptomonedas. La evolución continua de las tecnologías financieras está dando lugar a nuevas formas y concepciones de dinero. Razon por la cual la naturaleza del dinero es compleja y dinámica.
Oferta monetaria
La masa monetaria, también llamada oferta monetaria, es la cantidad de dinero que hay en una economía en un momento concreto.
La oferta monetaria está formada, tanto por el dinero efectivo, monedas y billetes que pertenece a las familias y empresas, como por los depósitos bancarios, cheques, pagarés y productos financieros similares.
Los Bancos centrales utilizan la masa monetaria como herramienta de control de la inflación. El exceso de oferta monetaria, es decir de dinero en circulación, puede provocar un incremento de la inflación. Por el contrario, una disminución de la oferta monetaria, puede suponer un incremento de los tipos de interés y una disminución de la inflación.
Para los Bancos centrales, el control de la oferta monetaria es una herramienta para llevar a cabo políticas económicas encaminadas a mantener la estabilidad de los precios. Dentro de la oferta monetaria existen distintos tipos de dinero que son los llamados agregados monetarios: M1, M2, y M3, que son una forma de clasificar el tipo de dinero en función de su liquidez.
Según Milton Friedman, uno de los principales exponentes de la teoría monetarista, definió la oferta monetaria de una manera amplia. Para él, la oferta monetaria incluía no solo el efectivo en manos del público (M0), sino también los depósitos bancarios, conocidos como M1 y M2. Friedman abogó por un crecimiento estable y constante de la oferta monetaria para mantener la estabilidad económica.
Funciones del prestamo
Un préstamo es un producto financiero que permite a un usuario acceder a una cantidad fija de dinero al comienzo de la operación, con la condición devolver esa cantidad más los intereses pactados en un plazo determinado.
El préstamo cumple varias funciones importantes en el ámbito financiero y económico, dentro de los cuales se encuentran:
· Facilitador del Consumo y la Inversión: Los préstamos permiten a individuos y empresas acceder a fondos para financiar el consumo o la inversión en bienes duraderos, como viviendas, automóviles o proyectos empresariales.
· Estímulo al Crecimiento Económico: Al proporcionar financiamiento, los préstamos contribuyen al crecimiento económico al impulsar la actividad económica. Facilitan la expansión de empresas, la creación de empleo y el desarrollo de proyectos.
· Ciclo de Crédito: El ciclo de crédito refleja la disponibilidad y la demanda de préstamos en la economía. En épocas de expansión económica, la demanda de préstamos tiende a aumentar, mientras que en recesiones puede disminuir debido a la aversión al riesgo.
· Gestión de Liquidez y Riesgo: Los préstamos también son instrumentos financieros que permiten a los prestamistas gestionar la liquidez y diversificar el riesgo. Los prestamistas pueden recibir ingresos por intereses y expandir su cartera de activos.
· Política Monetaria: Los préstamos y la tasa de interés asociada son herramientas clave en la política monetaria. Los bancos centrales ajustan las tasas de interés para influir en la oferta y demanda de préstamos, afectando así la actividad económica.
· Generación de Ingresos para Instituciones Financieras: Para las instituciones financieras, los préstamos representan una fuente significativa de ingresos a través de los intereses cobrados. La gestión eficiente del riesgo crediticio es esencial para su estabilidad financiera.
· Fomento del Consumo a Crédito: Los préstamos al consumo, como tarjetas de crédito y préstamos personales, fomentan el consumo inmediato al permitir a los individuos adquirir bienes y servicios antes de disponer de fondos suficientes.
· Instrumento para la Creación de Dinero: El proceso de préstamos bancarios contribuye a la creación de dinero en la economía, ya que los depósitos y el dinero prestado amplifican la oferta monetaria.
En resumen, las funciones del préstamo son diversas y desempeñan un papel crucial en la actividad económica. Facilitan el consumo, estimulan la inversión, contribuyen al crecimiento económico y son herramientas fundamentales en la gestión financiera y la política monetaria. La gestión prudente del crédito y la comprensión de los ciclos crediticios son esenciales para su eficaz utilización.
Sistema financiero de Venezuela
En Venezuela, el Sistema Financiero Nacional está conformado por un conjunto elementos e instituciones de carácter público y privado, las cuales están autorizadas por el Estado mediante el marco legal correspondiente para actuar como intermediarios, captando y dirigiendo los recursos que circulan a través del mercado financiero. Este sistema está regulado a través de las distintas instituciones del Estado, encargadas de mantener la estabilidad financiera y desarrollar las políticas monetarias. Dentro de las instituciones y elementos se encuentran:
· Bancos Comerciales:
Incluyen bancos públicos y privados que ofrecen una variedad de servicios financieros, como cuentas de ahorro, cuentas corrientes, préstamos y otros productos financieros.
· Banco Central de Venezuela (BCV):
El BCV es la autoridad monetaria del país y juega un papel crucial en la formulación y ejecución de la política monetaria. Emite la moneda nacional, establecetasas de interés y gestiona las reservas internacionales.
· Instituciones Financieras Especializadas:
Además de los bancos comerciales, hay instituciones financieras especializadas que se centran en áreas específicas, como el financiamiento agrícola, hipotecario o el sector público.
· Entidades Regulatorias:
La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario de Venezuela (SUDEBAN) es el organismo regulador y supervisor del sistema bancario y financiero del país. Tiene la responsabilidad de garantizar la estabilidad y solidez del sistema financiero.
· Bolsa de Valores:
La Bolsa de Valores de Caracas (BVC) es el principal mercado de valores del país, donde se negocian acciones, bonos y otros instrumentos financieros.
· Fondos de Pensiones y Jubilaciones:
Existen fondos de pensiones y jubilaciones que administran los recursos destinados a los beneficios de jubilación de los trabajadores.
· Empresas de Seguros:
Compañías de seguros que ofrecen una variedad de productos, incluyendo seguros de vida, seguros de salud y pólizas de propiedad y accidentes.
Banco Central de Venezuela
El Banco Central de Venezuela (BCV) es la institución encargada de emitir la moneda nacional, el bolívar, y de formular y ejecutar la política monetaria del país. Dentro de sus funciones principales se encuentran:
· Emisión de moneda: El BCV tiene el monopolio de la emisión de la moneda nacional, asegurando la integridad y estabilidad de la misma.
· Política Monetaria: Formula y ejecuta políticas monetarias para controlar la oferta de dinero, mantener la estabilidad de precios y promover el crecimiento económico sostenible.
· Gestión de Reservas Internacionales: Administra las reservas internacionales del país, que incluyen activos en moneda extranjera y oro. Estas reservas son esenciales para respaldar la estabilidad cambiaria y financiera.
· Regulación y Supervisión: Regula y supervisa el sistema financiero, asegurando su solidez y estabilidad. Su entidad afiliada, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario de Venezuela (SUDEBAN), desempeña un papel clave en esta área. 
· Política Cambiaria: Establece políticas cambiarias y tasas de cambio oficiales.
· Instrumento de Política Económica: Utiliza la tasa de interés como un instrumento de política económica para influir en las condiciones crediticias y la actividad económica.
· Participación en el Desarrollo Económico: Interviene en la economía a través de la compra de deuda pública y la implementación de políticas para abordar desafíos económicos y fiscales.
Intermediación 
La intermediación financiera es el proceso mediante el cual los intermediarios financieros, como bancos y otras instituciones financieras, facilitan el flujo de fondos entre aquellos que tienen excedentes de dinero (ahorradores) y aquellos que necesitan financiamiento (prestatarios). Dentro de su principal función se encuentra la de proporcionar liquidez, ya que permite a los ahorradores retirar fondos y a los prestatarios acceder a financiamiento.
Los bancos, cooperativas de crédito, instituciones financieras no bancarias y otros actores del sistema financiero actúan como intermediarios financieros. Estos canales facilitan la transferencia de fondos y asumen riesgos para brindar servicios financieros. Los intermediarios financieros atraen recursos de los ahorradores a través de depósitos, inversiones y otros instrumentos financieros. Estos recursos se utilizan para proporcionar préstamos y financiamiento a los prestatarios.
Los intermediarios financieros son expertos en la conversión de plazos y riesgos. Pueden aceptar depósitos a corto plazo y proporcionar financiamiento a largo plazo, reduciendo así la brecha temporal entre los ahorradores y los prestatarios. Además, asumen y gestionan diversos riesgos financieros.
La actividad de intermediación financiera suele estar sujeta a regulaciones y supervisión por parte de las autoridades financieras para garantizar la estabilidad y proteger los intereses de los participantes del mercado.
En resumen, la intermediación financiera es esencial para el desarrollo económico, ya que facilita la inversión y el crecimiento al poner los excedentes de ahorro a trabajar en proyectos productivos.
Mercados primarios y secundarios
Los mercados son una parte importante del sistema financiero, en ellos se ponen en contacto los compradores y vendedores de activos. También se establecen los precios de los valores. En ellos, las personas e instituciones entran buscando financiamiento o inversión. Se clasifican en: 
· Mercado primario:
Es el que utilizan los inversionistas para que compren valores con los que las empresas e instituciones gubernamentales podrán financiarse, a través de una Oferta Pública Inicial. 
· Mercado secundario:
También conocido como mercado de valores o Bolsa de Valores. 
Se diferencia como por el mercado primario, por ser el segundo en el que cotizan las acciones de una empresa después de haber sido emitidas en el mercado primario. Este es un mercado regulado y las personas puede comprar y vender valores como acciones o fondos, a través de una casa de bolsa 
Vale la pena destacar que las principales diferencias entre el mercado primario y secundario son los precios, en el mercado secundario el precio se somete a la oferta y demanda de los inversionistas, mientras que en el mercado primario el precio lo establece la corporación en el caso de acciones y el Banco Central, en el caso de los bonos gubernamentales. 
El acceso al mercado primario es más cerrado y generalmente acceden a él inversionistas institucionales a través de una Oferta Pública. En el mercado secundario, los inversionistas acceden a través de una casa de bolsa. 
El objetivo de cada mercado es diferente, en el mercado primario se busca recaudar capital para el financiamiento de las organizaciones y en el segundo las acciones se compran y venden entre los inversionistas.