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EXAMEN_FINANZAS

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RAZONES FINANCIERAS
RAZONES DE LIQUIDEZ
Razón rápida o prueba del ácido
Razón rápida o prueba del ácido= Activo circulante – Inventarios = 
 ________________________________________________________________________________________________________________________________________________
 Pasivos circulantes
					 1,405,000 - 894,000		= 0.92
 ________________________________________________________________________________________________________________________________________________
 		602,000
Conclusión: No es aceptable ya que está por debajo del promedio de la industria; sin embargo, podría tomarse en cuenta que sólo hacen falta 0.08 para que el resultado sea admisible. 
Razón circulante
Razón circulante = Activo circulante = 	 1,405,000 	= 2.3
 ___________________________________________________________________________________________	 ___________________________________________________________________________________________
 		 Pasivos circulantes	 602,000
Conclusión: No es aceptable pues su capacidad de liquidez a corto plazo mediante esta razón se encuentra por debajo del promedio de la industria. 
RAZONES DE ACTIVIDADES O UTILIZACIÓN DE ARCHIVOS
Rotación de inventarios
Razón de inventarios = Ventas	 = 4,290,000 = 360 / 5.05 = 65.45 días
 	 ____________________________________________________________ _____________________________________________________________
 		 	 Inventarios 849,000
Conclusión: Es aceptable, pues la rotación de sus activos existentes en inventario es de 65.45 días, por encima del promedio de la industria que es de 51.
Rotación de cuentas por cobrar
Rotación de cuentas = Ventas	 = 4,290,000 = 360 / 9.77= 36.84 días
 	 _________________________________________________________________ 	 ____________________________________________________
por cobrar 	 	 Cuentas x cobrar 439,000
Conclusión: Es aceptable, pues la rotación de sus activos existentes en cuenta por cobrar es de 36.84 días, por encima del promedio de la industria que es de 32.
Rotación de activos fijos
Rotación de activos fijos = Ventas	 = 4,290,000 = 9.95
 	 	 ____________________________________________________________ ________________________________________________________
 		 	 Activos fijos 431,000
Conclusión: No es aceptable, pues cada peso invertido en activo fijo representa el 9.95 de las ventas, mientras que el promedio de la industria es de 13
Rotación de activos totales
Rotación de activos fijos = Ventas	 = 4,290,000 = 2.33
 	 	 ____________________________________________________________ ________________________________________________________
 		 	 Activos totales 1,836,000
Conclusión: No es aceptable, pues cada peso invertido en activos totales representa el 2.33 de las ventas, mientras que el promedio de la industria es de 2.6
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rendimiento sobre activos
Rendimientos sobre activos = Utilidad neta	 = 108,408 = 0.05
 	 	 ____________________________________________________________ ________________________________________________________
 		 	 	 Activos totales 1,836,000
Conclusión: No es aceptable, pues cada peso invertido en activos totales representa el 0.05 de las utilidades netas, mientras que el promedio de la industria es de 0.09
Rendimiento sobre capital contable común
Rendimientos sobre capital = Utilidad neta	 = 108,408 = 0.13
 	 	 ____________________________________________________________ ________________________________________________________
contable común 	 	 Capital contable 829,710
Conclusión: No es aceptable, pues cada peso invertido en activos totales representa el 0.13 de las utilidades netas, mientras que el promedio de la industria es de 0.18
Margen de utilidad sobre ventas
Margen de utilidad sobre ventas = Utilidad neta = 108,408 = 0.025 = 2.5%
 	 	 	 ____________________________________________________________ ________________________________________________________
	 	 				Ventas 	 4,290,000
Conclusión: No es aceptable, pues el margen de utilidad sobre ventas del promedio de la industria es de 4%
RAZONES DE APALANCAMIENTO FINANCIERO O ADMINISTRACIÓN DE DEUDA
Razón de endeudamiento
Razón de endeudamiento= Pasivo total	= 1,006,290 = 0.54 = 54%
 	 	 ___ ____________________________________________________________ ________________________________________________________
 	 	 Activo total 	 1,836,000
Conclusión: No es aceptable, pues su razón de endeudamiento es de 54%, mientras que el promedio es de 50%; es decir, que el 54% de sus activos son financiados por deuda.
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
“MUEBLERÍA PORTILLO S.A. de C.V.”
CÉDULA DE INGRESOS Y PAGOS
	
	Abril
	Mayo
	Junio
	Julio
	Agosto
	Septiembre
	Ventas
	$53,650
	$53,650
	$53,650
	$37,000
	$37,000
	$37,000
	Con 40%
	$21,460
	$21,460
	$21,460
	$14,800
	$14,800
	$14,800
	60% 30d 
	
	$32,190
	$32,190
	$32,190
	$15,540
	$15,540
	Total
	$21,460
	$53,650
	$53,650
	$46,990
	$30,340
	$30,340
	
	
	
	
	
	
	
	Compras
	$16,095
	$16,095
	$11,100
	$11,100
	$11,100
	$11,100
	50% con
	$8,047.5
	$8,047.5
	$5,500
	$5,500
	$5,500
	$5,500
	50% 30d
	
	$8,047.5
	$8,047.5
	$5,500
	$5,500
	$5,500
	Total
	$8,047.5
	$16,095
	$13,547.5
	$11,100
	$11,100
	$11,100
	
	
	
	
	
	
	
“MUEBLERÍA PORTILLO S.A. de C.V.”
PRESUPUESTO DE EFECTIVO / MAYO-SEPTIEMBRE DE 2015
	
	Mayo
	Junio
	Julio
	Agosto
	Sept.
	Ingreso x Ventas
	$53,650
	$53,650
	$37,000
	$37,000
	$37,000
	Pago a proveedores
	$16,095
	$11,100
	$11,100
	$11,100
	$11,100
	Gastos grales.
	$10,730
	$10,730
	$7,400
	$7,400
	$7,400
	Pago de renta
	
	
	$1,500
	$1,500
	$1,500
	Otros gastos
	$500
	$500
	
	
	
	Sueldos
	$2,500
	$2,500
	$2,500
	$2,500
	$2,500
	Impuestos por pagar
	
	
	
	$3,200
	$2,400
	Gastos
	$28,825
	$24,830
	$47,330
	$25,700
	$24,900
	
	
	
	
	
	
	Utilidad
	$24,825
	$28,820
	-$10,330
	$11,300
	$12,100
	Disponible en banco
	
	$5,000
	$3,000
	
	
	Flujo de efectivo
	0
	$24,825
	$58,645
	$51,315
	$62,615
	Nivel de efectivo
	$24,825
	$58,645
	$51,315
	$62,615
	$74,715
	Fondo fijo
	$10,000
	$10,000
	$10,000
	$10,000
	$10,000
	Total
	$34,825
	$68,645
	$61,315
	$72,615
	$84,715
	
	Disponible para inversión

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