definicion_de_matematica_financiera_segun_diferentes_autores

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Definicion	de	matematica	financiera	segun	diferentes	autores
Quando	usar	subjuntivo.		Como	ter	poderes.		Como	ter	controle	emocional.		Como	calcular	seculo.		
Ingresa	el	autor,	título,	palabra	clave	o	navega	por	temática.	La	matemática	financiera	es	una	área	de	las	matemáticas	aplicadas.	Abarca	el	estudio	de	las	herramientas	de	cálculo	que	permiten	determinar	el	valor	del	dinero	en	el	tiempo	en	una	operación	financiera.	En	vista	que	una	operación	financiera	básicamente	consiste	en	intercambiar	un
capital	presente	por	otro	capital	que	se	recibirá	en	el	futuro,	se	presenta	la	situación	de	que	ambos	capitales	no	tendrán	el	mismo	valor	transcurrido	ese	tiempo.	Por	tanto,	la	matemática	financiera	tiene	el	papel	de	suministrar	las	fórmulas	matemáticas	que	permitan	los	cálculos	para	determinar	el	valor	de	un	capital	cedido	hoy,	con	un	capital	que	se
recibirá	en	fecha	futura.	
El	proceso	de	ceder	una	cantidad	de	dinero	hoy	para	ser	recuperada	en	el	futuro	con	una	porción	adicional,	llamada	interés,	se	denomina	en	matemática	financiera	como	traslado	de	capital	financiero	en	el	tiempo.	El	próximo	jueves	20	de	julio	a	las	18:00	(hora	Madrid)	hablaremos	en	directo	de	cómo	ahorrar	e	invertir	de	manera	efectiva,	para	que	tu
dinero	gane	valor.	Más	información	sobre	el	webinar	De	manera,	que	la	matemática	financiera	nos	hace	posible	conocer	el	valor	equivalente	de	un	capital	presente	en	relación	con	otro	capital	futuro.	Es	decir,	que	mediante	sus	cálculos	es	posible	conocer	el	valor	del	dinero	en	el	tiempo.	
La	porción	adicional	de	dinero	que	se	recibe,	el	interés,	constituye	lo	que	se	conoce	como	rendimiento	del	capital.	El	cobro	de	este	interés,	por	ceder	dinero	en	el	tiempo,	desde	el	punto	de	vista	financiero	es	justificable.	Puesto	que	en	finanzas	se	reconoce	que	una	cantidad	de	dinero	hoy,	vale	más	que	en	el	futuro.	
En	el	área	financiera	existen	dos	formas	diferentes	para	el	cálculo	de	los	intereses	generados	en	una	operación	financiera.	Estas	son:	Si	en	una	operación	los	intereses	se	calculan	a	interés	simple,	significa	que	el	capital	cedido	generara	intereses	solamente	una	vez	a	lo	largo	del	periodo.	Es	decir,	existe	solo	una	capitalización.	Por	ello	se	dice	que	a
interés	simple	los	intereses	no	generan	intereses.	En	cambio,	si	la	operación	se	realiza	bajo	régimen	de	interés	compuesto,	esto	implica	que	el	interés	generado	en	un	periodo	se	adiciona	al	capital	primario,	formando	así	un	monto	nuevo	en	cada	periodo	para	el	cálculo	de	intereses.	
Aquí	se	dice	que	los	intereses	generan	más	intereses.	Por	tanto,	bajo	este	régimen,	existe	más	de	una	capitalización.	Ahora	bien,	el	proceso	de	mover	capitales	en	el	tiempo	puede	darse	en	dos	sentidos.	Esto	es,	un	traslado	de	capitales	desde	el	presente	hacia	el	futuro	o	un	traslado	de	capitales	desde	el	futuro	hacia	el	presente.	El	movimiento	de
sumas	de	dinero	del	presente	al	futuro	es	denominado	como	“capitalización”.	En	tanto,	que	el	movimiento	de	sumas	de	dinero	desde	el	futuro	hacia	el	presente	es	conocido	como	“actualización”.	El	caso	siguiente	puede	ilustrar	la	capitalización.	Digamos	que	una	persona	presta	una	determinada	cantidad	de	dinero	para	ser	recuperada	con	sus
intereses	dentro	de	un	año.	En	este	caso	ocurre	un	movimiento	de	capital	desde	el	presente	al	futuro.	
En	tanto	para	ilustrar	la	actualización,	imaginemos	el	escenario	siguiente:	Una	empresa	ha	emitido	a	crédito	una	factura	a	un	cliente	por	un	monto	de	determinado.	Esta	será	cobrada	al	final	de	90	días.	Ahora	digamos	que	han	transcurrido	30	días,	pero	la	empresa	a	esta	fecha,	por	cierto	motivos,	digamos	de	liquidez,	no	quiere	esperar	los	60	días
restante	para	el	cobro	de	la	factura.	Sin	embargo,	no	puede	exigirle	el	pago	al	cliente,	pues	fue	acordado	a	90	días.	Entonces,	la	opción	de	la	empresa	es	acudir	a	una	enditad	para	la	realización	de	una	operación	de	factoring.	En	la	cual,	la	entidad	le	realiza	el	pago	del	monto	de	la	factura,	menos	un	descuento	al	monto.	Quedando	la	entidad	de
factoring	pendiente	del	cobro	de	la	factura	dentro	de	60	días.	En	este	caso,	ha	ocurrido	un	adelanto	de	capital	al	presente	que	estaba	para	ser	cobrado	en	el	futuro.	Realizando	así	el	capital	movimiento	desde	el	futuro	hacia	el	presente.	En	realidad,	es	en	estos	dos	conceptos	fundamentales,	es	que	se	desenvuelve	esta	área	de	las	matemáticas
aplicadas,	llamada	“matemática	financiera”.	Curso	matemáticas	financieras	Las	finanzas	matemáticas	se	solapan	en	gran	medida	con	los	campos	de	las	finanzas	computacionales	y	la	ingeniería	financiera.	Este	último	se	centra	en	las	aplicaciones	y	la	modelización,	a	menudo	con	la	ayuda	de	modelos	estocásticos	de	activos,	mientras	que	el	primero	se
centra,	además	de	en	el	análisis,	en	la	construcción	de	herramientas	de	implementación	de	los	modelos.El	matemático	francés	Louis	Bachelier	es	considerado	el	autor	del	primer	trabajo	académico	sobre	finanzas	matemáticas,	publicado	en	1900.	Pero	las	finanzas	matemáticas	surgieron	como	disciplina	en	los	años	70,	a	raíz	de	los	trabajos	de	Fischer
Black,	Myron	Scholes	y	Robert	Merton	sobre	la	teoría	de	la	valoración	de	opciones.	La	inversión	matemática	se	originó	a	partir	de	las	investigaciones	del	matemático	Edward	Thorp,	que	utilizó	métodos	estadísticos	para	inventar	primero	el	conteo	de	cartas	en	el	blackjack	y	luego	aplicó	sus	principios	a	la	inversión	sistemática	moderna[2].Hay	dos
ramas	distintas	de	las	finanzas	que	requieren	técnicas	cuantitativas	avanzadas:	la	fijación	de	precios	de	los	derivados	y	la	gestión	de	riesgos	y	carteras.	
Una	de	las	principales	diferencias	es	que	utilizan	diferentes	probabilidades,	como	la	probabilidad	neutra	de	riesgo	(o	probabilidad	de	fijación	de	precios	de	arbitraje),	denominada	“Q”,	y	la	probabilidad	real	(o	actuarial),	denominada	“P”.Libro	de	texto	de	matemáticas	financieras	para	la	escuela	secundariaEl	objetivo	principal	de	este	libro	es	educar	a
los	aspirantes	a	profesionales	de	las	finanzas	sobre	las	matemáticas	y	el	cálculo	en	el	contexto	de	los	derivados	financieros.	Los	autores	ofrecen	un	equilibrio	entre	la	cobertura	tradicional	y	la	tecnología	para	llenar	el	vacío	entre	los	libros	altamente	matemáticos	y	los	libros	de	finanzas	en	general.Una	característica	clave	de	este	libro	es	su	enfoque	en
la	aplicación	de	modelos	en	tres	lenguajes	de	programación:	R,	Mathematica	y	EXCEL.	Cada	uno	de	los	tres	enfoques	ofrece	ventajas	únicas.	Las	aplicaciones	informáticas	están	cuidadosamente	introducidas	y	requieren	pocos	conocimientos	previos	de	programación.Los	modelos	de	derivados	financieros	que	se	incluyen	en	este	libro	son
prácticamente	idénticos	a	los	que	se	cubren	en	los	mejores	programas	de	certificación	profesional	en	finanzas.	
El	solapamiento	de	los	modelos	financieros	entre	estos	programas	y	este	libro	es	amplio	y	profundo.Donald	R.	Chambers	ocupó	la	cátedra	Walter	E.	
Hanson	KPMG	de	Finanzas	en	el	Lafayette	College	de	Easton,	Pensilvania,	durante	25	años.	
Durante	ese	tiempo,	trabajó	estrechamente	con	las	carreras	de	economía	y	matemáticas-economía,	lo	que	le	permitió	conocer	las	necesidades	y	capacidades	de	los	estudiantes	interesados	en	la	intersección	de	las	matemáticas	y	las	finanzas.	El	profesor	Chambers	es	autor	o	coautor	de	aproximadamente	50	artículos	de	investigación	en	revistas
académicas	y	seis	libros.	
El	profesor	Chambers	fue	anteriormente	director	asociado	de	programas	en	la	Asociación	CAIA,	consultor	de	gestión	de	riesgos	en	el	Banco	de	Nueva	York	en	Manhattan	y	estratega	senior	de	carteras	en	Karpus	Investment	Management.	En	la	actualidad	es	director	de	inversiones	en	Biltmore	Capital	Advisors.	Estas	experiencias	le	han	proporcionado
un	profundo	y	amplio	conocimiento	de	las	aplicaciones	prácticas	de	las	finanzas	matemáticas.		Crucigrama	de	matematicasFinanzas	matemáticasDefinitivamente	recomiendo	“Introduction	to	Stochastic	Calculus	Applied	to	Finance”	de	Lamberton	y	Lapeyre.	Es	conciso,	preciso,	introduce	toda	la	matemática	que	quieras	construyendo	el	cálculo	deIto,
el	modelo	de	Black-Scholes,	la	formulación	de	la	fijación	de	precios	a	través	de	martingalas	y	PDE,	algo	de	teoría	de	tipos	de	interés	y	luego	introduciendo	los	saltos	y	terminando	por	la	parte	algorítmica.	Luego	puedes	leer	“The	Concepts	and	Practice	of	Mathematical	Finance”	de	Mark	Joshi,	donde	puedes	obtener	más	información	sobre	el	aspecto
financiero	y	las	técnicas	utilizadas	por	los	profesionales.	Creo	que	puede	ser	un	buen	comienzo.También	están	las	excelentes	conferencias	de	Emmanuel	Derman	que	puedes	encontrar	aquí	.	Puedes	leer	el	tema	incluso	antes	del	libro	de	Joshi.	Va	desde	lo	básico	hasta	la	volatilidad	local-estocástica	en	un	espíritu	físico	con	mucha	intuiciónLa	referencia
estándar	para	la	fijación	de	precios	de	derivados	y	el	papel	del	cálculo	Ito	siguen	siendo	los	libros	de	Shreve	llamados	Stochastic	Calculus	I	(discreto)	y	Stochastic	Calculus	II	(continuo).	Toda	la	teoría	se	desarrolla	desde	un	punto	de	vista	matemático	con	definiciones	y	teoremas	y	pruebas;	así	que	si	aprecia	el	enfoque	estándar	de	los	libros	de	texto	de
matemáticas,	la	presentación	le	resultará	agradablemente	familiar.Matemáticas	financieras:	un	tratamiento	integral	pdfCon	los	Acuerdos	de	Bolonia	se	ha	introducido	en	varios	países	un	plan	de	estudios	de	licenciatura-máster-doctorado	con	la	intención	de	que	los	estudiantes	puedan	entrar	en	el	mercado	laboral	ya	en	el	nivel	de	licenciatura.	Dado
que	las	instituciones	financieras	ofrecen	oportunidades	de	trabajo	no	despreciables	también	para	los	matemáticos,	y	los	científicos	en	general,	parecía	apropiado	tener	un	curso	de	matemáticas	financieras	ya	en	el	nivel	de	licenciatura	en	matemáticas.	La	mayoría	de	las	técnicas	matemáticas	que	se	utilizan	en	las	matemáticas	financieras	están
relacionadas	con	modelos	de	tiempo	continuo	y	requieren,	por	tanto,	nociones	de	análisis	estocástico	que	los	estudiantes	de	licenciatura	no	poseen	en	general.	
Sin	embargo,	las	nociones	básicas	y	las	metodologías	utilizadas	en	las	matemáticas	financieras	pueden	transmitirse	a	los	estudiantes	también	sin	los	tecnicismos	del	análisis	estocástico	mediante	el	uso	de	modelos	de	tiempo	discreto	(multiperiodo)	para	los	que	bastan	las	nociones	generales	de	la	probabilidad	y	que,	por	lo	general,	son	conocidas	por
los	estudiantes	no	sólo	de	los	cursos	de	ciencias,	sino	también	de	economía	con	planes	de	estudios	cuantitativos.	Trata	los	temas	básicos	de	las	matemáticas	financieras	y,	para	cada	tema,	hay	una	sección	teórica	y	otra	de	problemas.	Esta	última	incluye	una	gran	variedad	de	problemas	posibles	con	solución	completa.	Delfín	L.	(2008),	define	las
Matemáticas	Financieras	como	una	rama	de	la	Matemática	Aplicada	que	estudia	el	valor	del	dinero	en	el	tiempo,	al	combinar	elementos	fundamentales	como	capitales,	tasa,	tiempo	etc.,	para	conseguir	un	rendimiento	o	interés,	al	brindarle	herramientas	y	métodos	que	permiten	tomar	la	decisión	más	correcta	en	el	momento	de	realizar	una	inversión.	
De	acuerdo	con	lo	que	define	Delfín,	sin	duda	alguna	esta	materia	resulta	de	gran	ayuda	para	el	individuo,	gracias	a	que	permite	tomar	la	decisión	más	correcta	en	el	momento	de	realizar	una	inversión	y	produce	un	rendimiento	o	un	interés	mayor.«Estudia	el	conjunto	de	conceptos	y	técnicas	cuantitativas	de	análisis	útiles	para	la	evaluación	y
comparación	económica	de	las	diferentes	alternativas	que	un	inversionista,	o	una	organización	pueden	llevar	a	cabo	y	que	normalmente	están	relacionadas	con	proyectos	o	inversiones	en:	sistemas,	productos,	servicios,	recursos,	inversiones,	equipos,	etc.,	para	tomar	decisiones	que	permitan	seleccionar	la	mejor	o	las	mejores	posibilidades	entre	las
que	se	tienen	en	consideración»	(Ramírez	Molinares,	García	Barboza,	Pantoja	Algarín,	&	Zambrano	Meza,	2009,	págs.	13-14).	Sin	duda	alguna,	la	matemática	financiera	posee	estos	tipos	de	cualidades	que	nos	ayuda	a	tomar	decisiones	que	permitan	seleccionar	la	mejor	o	las	mejores	posibilidades	entre	las	que	se	tienen	en	consideración	para
nuestras	inversiones.Se	entiende	como	una	herramienta	que	puede	ser	utilizada	para	realizar	cualquier	cantidad	de	análisis	de	índole	financiera,	entre	los	que	se	pueden	mencionar:	precio	y	costo	de	cualquier	inversión,	establecer	la	mejor	alternativa	para	financiarse	y	mejor	rentabilidad	(Cabeza	&	Castrillón,	2013).	
Como	nos	dice	Cabeza	y	Castillón,	efectivamente	la	matemática	financiera	nos	establece	la	mejor	alternativa	para	realizar	cualquier	índole	financiero,	como	el	precio	y	el	costo.