ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA 
FACULTAD JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA 
CONTABILIDAD Y AUDITORIA 
 
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II 
Tema: 
Administración del Efectivo 
Estudiante: 
Johanna Mendoza Leiva 
Docente: 
Lic. Fanny Yolanda González Vilela. Mg. 
Fecha: 
12/Julio/ 2021 
Ciclo: 
Séptimo “B” 
Frase Célebre: 
Los que saben cómo pensar no necesitan maestros. 
Mahatma Gandhi 
MAYO-SEPTIEMBRE 
2021 
 
 
 
 
ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO 
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, por ser 
el medio para obtener mercancías y servicios. La administración del efectivo 
generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y su control. 
(Herrera, 2010). 
La Administración de Efectivo es óptima según Gitman L.(1996); de acuerdo a tres 
Estrategias Básicas que son: 
• Cubrir las Cuentas por pagar lo más tarde posible sin dañar la posición crediticia; una 
disminución razonable en el pago de la cuenta trae consigo una disminución del ciclo 
de caja y un aumento en la Rotación de efectivo. “Esto haría que el efectivo mínimo 
para operaciones disminuyese; entonces se reduciría el monto de recursos 
comprometidos y por lo tanto reduciría el costo de oportunidad del dinero. Esto haría 
que la empresa, liberaría recursos para destinarlos a inversiones productivas en el 
corto plazo” Paredes G., F (1995; 109). 
• Utilizar el Inventario lo más rápido posible; el cual se logra a través de: 
• Aumentando la rotación de materias primas; el cual se logra mediante el empleo de 
técnicas especializadas de control de inventario 
• Disminución del Ciclo de producción; utilizando técnicas de control de producción. 
lo que hará que aumente la rotación de inventario. 
• Aumentar la rotación de productos terminados, lo cual se logra a través de una mejor 
predicción de las ventas y adecuar la producción a esta. 
 
• Cobrar las cuentas pendientes lo más rápido posible, sin perder ventas futuras. Esto 
se podrá realizar a través del control de las condiciones de Créditos, política de 
créditos y política de cobranzas. Dentro de las políticas de créditos nos encontramos 
el Descuento por pronto pago y el período de crédito. (H & Gómez, 2007) 
“El efectivo se define a menudo como un activo que no genera utilidades. Es necesario 
para pagar la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos, para pagar los 
impuestos, los dividendos.” 
La función de la administración de efectivo 
La administración del efectivo comprende el manejo del dinero de la organización y 
obtener así la mayor disponibilidad de efectivo y el máximo de ingresos por intereses 
sobre cualquier fondo que no se esté utilizando. En el extremo la función comienza 
cuando un cliente extiende su cheque para pagarle a la organización una cuenta por 
cobrar; la función termina cuando un proveedor, un empleado o el gobierno obtiene 
fondos cobrados por la organización para el pago de una cuenta por pagar o una 
acumulación. Todos los activos entre estos dos puntos caen dentro de la esfera de la 
administración del efectivo. (Sosa, s.f.) 
Los Cuatro Principios Básicos para la Administración de Efectivo 
Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conduce a una 
administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada. Estos 
principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (entradas de 
dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda, 
conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo provecho. 
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las 
erogaciones de dinero. 
PRIMER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de 
efectivo" 
Ejemplo: 
• Incrementar el volumen de ventas. 
• Incrementar el precio de ventas. 
• Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución). 
• Eliminar descuentos. 
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de 
efectivo" 
Ejemplo: 
• Incrementar las ventas al contado. 
• Pedir anticipos a clientes. 
• Reducir plazos de crédito. 
TERCER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de 
dinero" 
Ejemplo: 
• Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores. 
• Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa. 
• Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los costos de no tener calidad). 
 
 
CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de 
dinero" 
Ejemplo: 
• Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. 
• Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van 
a necesitar. 
Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por 
ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra acelerar las 
entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. Como 
se puede ver, existe un conflicto entre la aplicación del segundo principio con el primero. 
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo de la 
aplicación de un principio, sino también las consecuencias adicionales que pueden incidir 
sobre el flujo del efectivo. (Sosa, s.f.) 
Tanto el efectivo como las inversiones temporales tienen como objeto cubrir los pagos 
que están por vencer y/o forman parte de una reserva de fondos para cualquier desembolso 
inesperado. Por lo tanto, no deberán estar sujetos a ninguna restricción de disponibilidad 
inmediata. 
Para tener un mejor control del efectivo o del cuasi-efectivo (valores negociables), es 
necesario recurrir a la contabilidad en la sección de Activo Corriente del Balance de 
Situación General donde se deben encontrar las divisiones y registros de acuerdo a 
principios de contabilidad generalmente aceptados, conforme a las Normas 
Internacionales de Contabilidad (NIC´S) y Normas Internacionales de Información 
Financiera (NIIF´S), sin embargo, se debe conocer las diferentes formas en las que 
comúnmente se pueden representar. Como ejemplo de estas divisiones tenemos: 
a) Caja 
Es la cuenta donde se registran los movimientos y saldos de efectivo que se ha obtenido 
y que se encuentra en poder de la empresa. Generalmente sus subdivisiones corresponden 
a las necesidades de control que se tengan. 
Las divisiones principales de esta cuenta pueden ser: 
• Caja General Moneda Nacional 
 • Caja General Moneda Extranjera 
• Caja Chica 
• Efectivo en Tránsito (Cuenta reguladora de los traslados del efectivo de la Caja General 
a los Bancos) 
Elementos físicos que relacionados con esta cuenta: 
• Monedas y billetes emitidos por el Banco Central 
• Monedas y billetes de otras naciones (divisas) 
• Cheques recibidos que están pendientes de cobrar o depositar 
• Giros bancarios, telegráficos o postales 
 
 
 
 
 
GLOSARIO DE TÉRMINOS. 
Efectivo en Tránsito: Fondos en movimiento entre los distintos establecimientos 
de la empresa, así como los que se encuentren en poder de las empresas 
transportadoras de caudales 
Erogación: Se consideran erogaciones tanto los gastos como las inversiones que 
realice el contribuyente en un año de calendario sea cual fuere el nombre con que 
se les designe. 
Posición crediticia: Calificación de crédito o simplemente rating establece la 
capacidad de una entidad para pagar su deuda y el riesgo que conlleva invertir 
en esta deuda. 
BIBLIOGRAFÍA 
H, A., & Gómez. (2007). Administración del Efectivo. Obtenido de 
http://webdelprofesor.ula.ve/nucleotrujillo/anahigo/guias_finanzas1_pdf/tema4.pd
f 
Herrera, O. F. (febrero de 2010). Administración del Efectivo de una empresa. Obtenido 
de http://biblioteca.usac.edu.gt/tesis/03/03_3514.pdf 
Sosa, M. J. (s.f.). Obtenidode https://docplayer.es/1371215-La-administracion-del-
efectivo.html