¿Por qué afirma Robert Kiyosaki que “Los que ahorran son perdedores”?

Porque comprende lo que dice. Las grandes fortunas se hacen gracias al Positive Carry, que no es mas qu el spread entre el costo de la deuda vs el ingreso. Todo el mundo usa apalancamiento, desde Buffett hasta los Bancos, hasta las personas comunes que compran una casa o un auto.

Solo que hay deudas buenas y deudas malas. El 90% de la poblacion mundial esta programada para la deuda mala. Por eso es que es comun ver personas endeudandose con tarjetas de credito pagando 28% APR anual, pero se asustan para tomar deudas buenas para comprar un activo que genera ingresos pagando menos deel 5% anual.

Tampoco el publico general comprende el valor tiempo-dinero y mucho menos saben usar correctamente una calculadora financiera para determinar el precio futuro del dinero en x inversion. Es como un ajedrez de 4 dimensiones y la mayoria de personas la juegan en 2 dimensiones. Es un simple asunto de educacion.

El Ahorro es una actividad que paga impuestos y que pierde valor con el tiempo. La inmensa mayoria de las personas no comprenden lo importante que es el calculo "Time-Value" del dinero o Tiempo-Valor del dinero.

En finanzas, $15,000 no es mas dinero que $11,000. $15,000 en 5 años no necesariamente tendra el mismo poder adquisitivo que $11,000 hoy. Por eso cuando se compra deudas con maduracion larga, siempre se venden con descuentos. Si una Hipoteca que esta al dia con maduracion a 360 meses, es problable que se venda en el mercado secundario con un descuento del 18% al 20% y si es una Hipoteca morosa, pues se vende en un rango de $0,45 a $0,60 centavos de dollar.

Con esto explicado, la unica forma de vencer la inflacion es via el apalancamiento financiero. Hay miles de formas de un inversor o una persona apalancarse Y hay miles de formas de usar ese apalancamiento para ganar dinero con riesgo minimo.

Por ejemplo, en mi caso particular yo puedo comprar $1,000,000 de dolares en Bonos del gobierno con maduracion en el 2030 por solo $800,000 en estos momentos (como puedes ver en la imagen abajo). Vamos a suponer que ese bono este pagando un cupon de 3,5% anual. (FAVOR DE NO CONFUNDIR RENDIMIENTOS CON RETORNOS O INTERESES).

Ya tengo el bono de $1 millon de dolares que me costo $800,000. Pues tomo ese Bono y voy al mercado y pongo el bono como garantia en el mercado REPO para tomar prestado otro $1 millon de dolares cash al 1,6% anual. Asi que ahi estoy ganando un spread de $1,9% en mi millon de dolares que compre por $800,000, asi que mi rendimiento sobre mis $800,000 ahora es de 2,91% anual.

No mucho verdad? Pues recuerda, ahora tengo otro Millon de dolares del prestamo REPO, asi que voy Y compro Bonos municipales que pagan 5% anual en Florida con una calificacion AAA. Ahora estoy ganando 6,9% sobre mis $800,000 lo cual me da un rendimiento de 8,81% sobre mis $800,000.

Pero ese bono muni tambien lo puedo usar como garantia para tomar prestado de nuevo en el mercado REPO. Vuelvo a colocar bonos como garantia y tomo otro millon de dolares al 1,6%. Ahora mis ingresos bajan de 6,9% a 5,3%, pero tomo ese prestamo y compro Bonos de Brasil que paga 14% anual. Wala!!! ahora mis ingresos aumentaron de 5,3% a 19,3%, lo que me da un rendimiento de 24.13% sobre mis $800,000. Para evitar el riesgo del cambio de divisas, tomo posiciones Fowards o Futuros u opciones contra o a favor del Real de Brasil.

El riesgo es minimo, porque para que exista un problema real, el gobierno de USA debe quebrar primero Y eso querido amigo, es es extremadamente dificil que ocurra.

Otras Opciones:

Volvemos a lo mismo, compras $1 millon en bonos por $800K, tomas un prestamo REPO con ese bono en garantia y en vez de comprar mas bonos, lo que haces es que lo prestas cobrando 2,5% por dar el prestamo y al 6,5% anual. Luego das la vuelta y vendes el prestamo al 6%, ganando otros 0,5% para un total de 3%. Asi que ganaste $30,000 dolares sobre tu inversion de $800,000, pero como vendiste el prestamo en 15 dias, pues tu rendimiento anualizado es 180%

Opcion 2.0

Tienes $300,000 cash, lo pones en una cuenta CD del banco que paga 2% anual y tomas prestado una linea decredito de $300,000 sobre tu CD de $300,000 (el banco te dara una linea de credito por el 80% del deposito, pero vamos a simplificar el ejemplo) que el banco te cobrara 5% anual. Asi que tu spread es ahora del 3% anual.

Tomas esos $300,000 y lo usas de inicial para comprar 4 propiedades. Aqui has logrado dos cosas.

1-Transfieres parte del riesgo al banco
2-No estas usando realmente tu dinero.

Alquilas esas 3 propiedades a seccion 8 (seccion 8 es un programa de subsidio de vivienda del gobierno y pagan puntual). Digamos que cada casa es de 3 habitaciones y 2 baños, pues seccion 8 paga por eso $2,442 al mes, lo significa que puedes alquilarlo 30% mas caro, a $3,488 al mes. Esos $1,046 de diferencia usualmente seria tus ganancias brutas despues de intereses, impuestos de propiedad etc.

Asi que subitamente tomaste $300,000 prestado y lo convertiste en activos por $1.5 millones de dolares. Cada año esas 3 propiedades aumentaran de valor. Si vives en una ciudad de alta apreciacion como Miami, con un promedio de 10,5% anual de apreciacion en las viviendas (ver grafico), significa que en 3 años tu $1,5 millones de dolares en vivienda pasaran a valer $$2,023,848.94.

Wala! ahora tienes $823,848.94 en plusvalia libre de impuestos. Vamos a suponer que es el 2024 y que la FED quiere reelegir a Biden y baje las tasas a como estaban en el 2019–2021 (2,5%). Ahora puedes ir al banco y refinanciar por el 85% de $2,023,848 que serian $1,720,270, pagas la hipoteca original de $1,2 millones y sobran $520,270.8. Pagas los $300,000 del prestamo sobre tu CD y tienes $220,270.8 100% libres de impuestos para invertir o para bebertelo si deseas Y aun mantienes tus $300,000 en el CD intacto.

Tus pagos hipotecarios pasarian de $5,389 a $6,797 al mes (que no estas pagando tu). Viste? aqui viene la Velocidad tiempo-dinero.

Vas a ganar menos en el flujo de caja mensual, pero tienes cash en mano $220,270.80 ahora! now! Con el tiempo, el pago hipotecario va perdiendo valor Y las propiedades aumentando de valor, por lo que tu arbitraje de tiempo-dinero haras que ganes mucho mas con el tiempo aun si haces absolutamente nada a partir de este momento.

Y asi hay miles de formas de aumentar el rendimiento de tu dinero usando correctamente las deudas o apalancamiento (como quieras llamarlo). El ahorro, basado en el sistema que tenemos desde la revolucion industrial, es casi una aberracion financiera.