Cálculo de la Duración de un Bon

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Cálculo de la Duración de un Bon
La duración de un bono es una medida de su sensibilidad a los cambios en las tasas de interés. Supongamos que un bono tiene un valor nominal de $1,000, un vencimiento de 5 años y paga cupones anuales de $80. Si la tasa de interés cambia del 5% al 6% anual, ¿cuál será el cambio porcentual aproximado en el precio del bono?
Solución: La duración de un bono se puede calcular utilizando fórmulas matemáticas más complejas, pero para este ejercicio, asumiremos una relación lineal aproximada entre el cambio en la tasa de interés y el cambio porcentual en el precio del bono. La duración del bono es aproximadamente 4.29 años.
Para estimar el cambio porcentual en el precio del bono, utilizaremos la fórmula:
Cambio Porcentual en el Precio del Bono ≈ - Duración x Cambio en la Tasa de Interés Cambio Porcentual en el Precio del Bono ≈ - 4.29 x (6% - 5%) ≈ -4.29%
Es importante conocer este tema porque la duración de un bono es una herramienta útil para los inversores que desean evaluar el riesgo de sus inversiones en bonos en un entorno de cambios en las tasas de interés.
Estos ejercicios más complejos brindan un desafío adicional y demuestran la utilidad de las matemáticas financieras en diversos contextos financieros y de inversión. Comprender estos temas es esencial para tomar decisiones informadas y eficientes en el ámbito financiero.