Clase 16 (Valores Negociables)

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CONTABILIDAD I
DANIELA FERRER SILVA
EAA110A
Clase 16
1
RESUMEN CLASE ANTERIOR
Estado de Fuente y Usos de Fondos Base Efectivo
Definición de Fondos
Clasificación de Fuentes y Usos de Fondos
Relación con el Balance
Preparación del Estado de Fuentes y Usos de Fondos:
Método Directo
Método Indirecto
Transformación de estado de Fuentes y Usos de Fondos Base Capital de Trabajo a Base Efectivo
Ejercicio
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TEMARIO CLASE
Activos Circulantes: Activos Financieros:
Activos Disponibles:
Caja y Banco
Administración de Caja
Conciliación Bancaria
Valores Negociables:
Bonos
Acciones (Inversión Temporal vs Permanente)
Pagarés
Cuentas por Cobrar
Documentos por Cobrar
IVA débito y crédito
Activos Circulantes:
Activos Disponibles		 400
	Caja	 100
	Banco	 300
Valores Negociables:	16.000
	Pagarés	 1.000
	Bonos	10.000
	Acciones	 5.000
Cuentas Por Cobrar		 900
	CxC	 1.000
	PDI	 (100)
Documentos por Cobrar	 500
IVA Crédito		 20
Otros Activos
Inv. Empresas Relacionadas	10.000
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Valores Negociables
4
Valores Negociables: Acciones
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Inversión en Acciones
Debemos distinguir dos tipos de inversión en acciones de acuerdo a su horizonte de tiempo y propósito:
Inversión con Carácter Temporal:
Objetivo de la inversión: mejorar la administración de sus excedentes de caja, por lo que se asume que es de corto plazo.
La empresa inversionista NO ejerce influencia significativa (ni pretende hacerlo)
Dependiendo de sus características se puede clasificar como “Valores Negociables” 
Inversión con Carácter Permanente
Horizonte de inversión es de largo plazo
La empresa inversionista ejerce influencia significativa
NO son Activos Circulantes sino que se clasifican como “Otros Activos” en la cuenta “Inversión en Empresas Relacionadas”
**Influencia significativa: la empresa posee más del 20% de las acciones con derecho a voto o puede elegir a lo menos a un miembro del directorio. 
Si la inversión cumple con ser menos del 20% del patrimonio de la empresa emisora pero es mayor al 10%, la empresa deberá decir si es de carácter temporal o no. No se puede asumir.
6
Inversión en Acciones: Valores Negociables
Para que una inversión en acciones pueda ser considerada como “Valores Negociables” debe cumplir con todas las siguientes condiciones:
Tener cotización bursátil 
La empresa NO puede ejercer influencia significativa
Que sea una inversión temporal. Se asume que es temporal si la inversión representa menos del 10% del patrimonio de la empresa comprada.
El costo total de la inversión represente menos del 5% del total de activos de la empresa compradora.
Esto implica que existe un mercado para esa acción, y que la empresa podrá liquidarlas si quiere hacerlo.
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Contabilización Valores Negociables
Si una compra de acciones cumple con las condiciones indicadas anteriormente se contabiliza en una cuenta de Activo Circulante llamada “Valores Negociables”
Criterios de Contabilización:
En la compra: se contabiliza a su costo histórico en la cuenta valores negociables (se incluyen todos los gastos e impuestos).
Al presentar Estados Financieros: debe mostrarse el menor valor entre el costo histórico y el valor de mercado del portafolio de acciones.
El objetivo es ser lo más prudente que se pueda al indicar el valor de las acciones!
8
Contabilización Valores Negociables
¿Qué es un portafolio de acciones?
Conjunto de todas las acciones que la empresa tiene en “Valores Negociables” en un momento del tiempo. Por ejemplo:
Puede ser que la empresa haya comprado acciones de una misma empresa más de una vez. Cuando hay más de una compra el costo histórico unitario es el promedio ponderado de todas las compras.
Por ejemplo:
100 acciones de Fallabella:
Primera compra: 40 acc a $20
Segunda compra: 60 acc a $22
¿Cuál es el Costo Histórico del portafolio?
¿Cuál es el Costo Histórico unitario de Falabella?
	Valores Negociables		
	Nombre Acción	N° Acciones	Costo Histórico Unitario
	Falabella	100	$21,2
	LAN	200	$30
	SQM-B	50	$100
$ 13.120
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Contabilización Valores Negociables
Siempre que se presenta la información en un Estado Financiero, la contabilidad debe indicar el menor valor entre el costo histórico y el valor de mercado del portafolio:
Si el valor de mercado es menor al costo histórico del portafolio: la contabilidad deberá mostrar el Valor de Mercado del portafolio:
Usamos la cuenta “Valores Negociables”: en la que se presenta el Costo Histórico
La diferencia va a una contra cuenta denominada Provisión por Fluctuación de Valores Negociables. Los movimientos en esta cuenta se contabilizan contra el resultado del ejercicio.
Si el valor de mercado es mayor al costo histórico del portafolio: la contabilidad deberá mostrar el costo histórico del portafolio 
El saldo de la cuenta Provisión Fluctuación de Valores Negociables es cero. 
Activos Circulantes
1. Valores Negociables…………………………....$ Costo Histórico Portafolio
2. Fluctuación de Valores…………………………..($ Diferencia si Valor 					Mercado es menor que Costo 				Histórico)
Saldo Neto Valores Negociables……………..1+2 (Menor Valor entre CH 				y Valor de Mercado)
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Contabilización Valores Negociables
OJO: 
Al presentar Estados Financieros NO se calcula la utilidad/pérdida acción por acción, sino que la suma de todos los costos históricos vs la suma de todos los valores de mercado.
De esta forma NO calculamos si ha habido utilidad en por ejemplo las acciones que tenemos de Falabella y pérdida en las de LAN, sino que sumamos lo que nos costaron todas las acciones de Falabella con lo que nos costaron todas las acciones de LAN y ese resultado lo comparamos con la suma de las valorizaciones a mercado.
Sólo si el valor de mercado total es menor que el costo histórico total, la cuanta PFVN tendrá saldo.
Contabilización Valores Negociables
Utilización de la contracuenta “Fluctuación Valores Negociables”:
Sólo debe tener saldo si el valor de mercado es menor que el costo de adquisición del portafolio completo.
La suma de Valores Negociables y Fluctuación de Valores Negociables debe ser el menor valor entre CH y Valor de Mercado.
Ejemplo:
T: 1
CH: 	$1.000
VM:	$1.100
VN:	 $1.000
FVN:	 $0
Saldo	 $1.000
T: 2
CH: $1.000
VM: $ 800
VN:	 $1.000
FVN:	 ($200)
Saldo	 $800
Reconocemos Pérdida por Fluctuación de $200 en Resultado del Período
T: 3
CH: $1.000
VM: $ 900
VN:	 $1.000
FVN:	 ($100)
Saldo	 $900
Reconocemos Utilidad por Fluctuación de $100 en Resultado del Período
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Contabilización Valores Negociables
Transacciones y Comprobantes Tipo:
Compra  Costo de Adquisición
Cierre Estados Financieros  Menor Valor entre CH y VM°
Declaración de Dividendos
Dividendos en acciones (Crías liberadas)
Venta de acciones
Valores Negociables	$CH
			Caja o CxP	$CH
PP. Por Fluctuación	$VNP=VM°
	Fluctuación VN $VNP=VM°
Fluctuación VN $VNP=VM°
	Ut. Por Fluctuación $VNP=VM°
Dividendos x Cobrar	$Div Declarado
	Ut. Por Dividendo		 $Div. Declarado
NO SE HACE ASIENTO
Se debe corregir el número de acciones en cartera
Caja o CxC	$Monto Recibido Venta
Pérdida o Utilidad según corresponda a la dif entre CH y P° Venta
			Valores Negociables	$CH
No se toca la contracuenta Fluctuación Valores Neg.
$VNP =VM° se reconocerá la utilidad o pérdida que logre que la contabilidad muestre el CH o el VM° según corresponda
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Contabilización Valores Negociables
Ejercicio:
Durante el año 2009 la empresa Novatos S.A. realiza las siguientes transacciones: 
El 1/01/09 se compran 100 acciones de la Empresa ABC a $10c/u. 
El 1/02/09 se compran 100 acciones de la Empresa XYZ a $15c/u. 
El 3/03/09 se compran 100 acciones de ABC a $12c/u. 
El 1/07/09 XYZ declara un dividendo de $1 por cada acción. 
El 10/07/09 se cobra dividendo de $1 por cada acción de XYZ. 
Los Precios de Mercado de las acciones al 31/12/09 eran los siguientes: 
ABC = $11 
XYZ = $10 
Se Pide: Presente los registros del año 2009 de Novatos S.A. 
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Contabilización Valores Negociables
Continuación Ejercicio:
01-01-2009: Compra 100 ABC a $100
Valores Negociables 1.000
		Caja	1.000
01-02-2009:Compra 100 XYZ a $150
Valores Negociables 1.500
		Caja	1.500
03-03-2009: Compra 100 ABC a $120
Valores Negociables 1.200
		Caja	1.200
01-07-2009: Declaración Dividendo
Div. por Cobrar	100
		Ut. por Div	100
10-07-2009: Cobro Dividendo
Caja	100
	Dividendos por Cobrar	100
	AUXILIAR							
	Acción	Tipo de Transacción	Unidades Transadas	P° Compra/ CPP	Monto Total	Unidades Acumuladas	Monto Acumulado	CPP
	ABC							
								
								
	XYZ							
Compra
Compra
Compra
100
100
100
10
12
15
1.000
1.200
1.500
100
10
1.000
200
11
2.200
100
15
1.500
Contabilización Valores Negociables
¿Cuál es el costo histórico del Portafolio (lo que tenemos registrado en Valores Negociables)?
El Costo Histórico del Portafolio es de 3.700
¿Cuál es el Valor de Mercado del Portafolio? 
En cuanto debiera estar la PFVN?
La Contabilidad debiera mostrar el menor entre Costo Histórico y Valor de Mercado es decir 3.200!
PFVN = 3.200 – 3.700 = -500
Como la PFVN está en 0, debemos reconocer una pérdida de $500 para que muestre el valor correcto.
	Pérdida por Fluctuación 	500
			PFVN	500
	AUXILIAR							
	Acción	Tipo de Transacción	Unidades Transadas	P° Compra/ CPP	Monto Total	Unidades Acumuladas	Monto Acumulado	CPP
	ABC							
								
								
	XYZ							
Compra
Compra
Compra
100
100
100
10
12
15
1.000
1.200
1.500
100
10
1.000
200
11
2.200
100
15
1.500
200 ABC * $11 + 100 XYZ * 10 = $3.200
Contabilización Valores Negociables
Continuación Ejercicio:
Suponga que durante el año 2010 la empresa sólo realiza una transacción: el 30 de noviembre, vende 50 acciones de ABC a $13
Al 31/12/2010 los precios de mercado de ambas empresas son: 
ABC = $11 
XYZ = $12 
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Contabilización Valores Negociables
¿Cuál era la situación antes de la venta de 50 acciones de ABC a $13?
Para contabilizar la venta debemos saber la siguiente información:
¿A cuánto teníamos registradas cada una de las acciones de ABC?
Cuál es el Costo Histórico Total de las acciones vendidas
Cuánto entra en Caja
Cuál es la Utilidad o Pérdida de la operación?
Con esta información podemos registrar el asiento que corresponde
	Caja	650
		Valores Neg	550
		Ut. Por Venta	100
	AUXILIAR							
	Acción	Tipo de Transacción	Unidades Transadas	P° Compra/ CPP	Monto Total	Unidades Acumuladas	Monto Acumulado	CPP
	ABC							
								
								
	XYZ							
Compra
Compra
Compra
100
100
100
10
12
15
1.000
1.200
1.500
100
10
1.000
200
11
2.200
100
15
1.500
$ 11 c/u 
$ 11 * 50 acc = $ 550 
$ 13 * 50 acc = $ 650 
$ 650 - $ 550 = $ 100
Venta
-50
11
550
150
11
1.650
Contabilización Valores Negociables
¿Cuál es el costo histórico del Portafolio (lo que tenemos registrado en Valores Negociables)?
El Costo Histórico del Portafolio es 3.150
¿Cuál es el Valor de Mercado del Portafolio?
150 ABC * $11 + 100 XYZ * 12 = $2.850
En cuanto debiera estar la PFVN?
La Contabilidad debiera mostrar el menor entre Costo Histórico y Valor de Mercado es decir 2.850!
Saldo PFVN = 2.850 – 3.150 = -300
Como la PFVN está en -500, debemos reconocer una utilidad de $200 para que muestre el valor correcto.
	PFVN	200
		Ut. X Fluctuación	200
	AUXILIAR							
	Acción	Tipo de Transacción	Unidades Transadas	P° Compra/ CPP	Monto Total	Unidades Acumuladas	Monto Acumulado	CPP
	ABC							
								
								
	XYZ							
Compra
Compra
Compra
100
100
100
10
12
15
1.000
1.200
1.500
100
10
1.000
200
11
2.200
100
15
1.500
Venta
-50
11
550
150
11
1.650
Valores Negociables: Deuda
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Valores Negociables Deuda
Es un tipo de instrumentos financieros en los que puede invertir la empresa que representa deuda de otra entidad.
¿Por qué de deuda?
En el fondo una empresa pide financiamiento a terceros y promete pagar esta deuda en una serie de fechas determinadas de antemano.
Por lo tanto prometen pagos fijos en una fecha determinada
Existe de dos tipos:
Sin interés explícito  Pagarés
Con interés explícito  Bono
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Valores Negociables: Deuda
Los conceptos generales que se utilizan en los instrumentos de deuda son los siguientes:
Fecha de Emisión: corresponde a la fecha desde la cual comienza a operar el instrumento.
Valor Nominal: valor que se compromete a pagar el emisor a una determinada fecha de vencimiento. (Valor de carátula)
Valor Par: corresponde al valor que tendría que pagar el emisor a una determinada fecha de acuerdo a las condiciones pactadas, considera lo siguiente:
Parte no Amortizada del Valor Nominal
Intereses devengados y NO pagados
Reajustes
Al momento de su emisión el valor nominal = valor par
Ya que no se han devengado intereses por pagar y no hay reajuste que hacer!
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Valores Negociables: Deuda
Es posible comprar estos instrumentos en un momento distinto al de su emisión, en este caso hay alguien más que compró el instrumento en su emisión y que ahora nos lo está vendiendo.
Precio de Mercado: precio (% sobre el valor par) al que podríamos comprar o vender un instrumento de deuda en el mercado. 
¿Cuánto estaríamos dispuestos a pagar por un instrumento financiero?
La respuesta correcta es que depende del pago prometido pero además debemos considerar las condiciones del mercado, de la empresa, de oferta, de demanda, riesgo, etc. Y que lo más probable es que sea un valor distinto a su valor par (nominal + intereses + reajustes)
Esta diferencia se debe a:
Diferencia entre la tasa de interés que promete pagar el instrumento financiero y la tasa de interés que el mercado le exige para comprarlo.
Incluso puede ser que en el momento de la emisión ya existan estas discrepancias.
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Instrumento Con Interés Explícito: Bonos
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Bonos
Es una promesa de un flujo de pagos hecha por la empresa emisora en fechas determinadas a cambio de obtener fondos hoy.
La empresa se compromete a pagar (además del nominal) un interés explícitamente sobre la parte no amortizada (como recompensa por el préstamo)
Al emitir el papel se fijan las condiciones:
Valor nominal de la emisión (valor de carátula, es lo que nos pagará la empresa sin considerar intereses)
Tasa de Interés de Emisión (generalmente se expresa en términos anuales)
Calendario y frecuencia de Pagos
A pesar de que en general son instrumentos que vencen en muy Largo Plazo, se consideran como Valores Negociables ya que se pueden comprar y vender en un mercado en cualquier momento.
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Bonos
Calendario de Pagos:
Una empresa puede definir la forma en que pagará la deuda que está adquiriendo.
Esta puede tomar varias formas:
Nominal + Interés al Vencimiento:
Nominal al Vcto. y Interés Periódicamente:
Nominal y el interés de forma periódica:
Cualquier combinación!
El interés siempre se calcula sobre la parte NO amortizada del nominal.
Emisión
Pago: Nom + Int
Emisión
Pago: Nom + Int
Pago: Int
Pago: Int
Pago: Int
Emisión
Pago: Nom + Int
Pago: Nom +Int
Pago: Nom + Int
Pago: Nom + Int
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Bonos
Ejemplos de calendario de pagos:
	 	Bono 1	Bono 2	Bono 3
	Vencimiento 	5 años	10 años	30 años
	Valor nominal	$ 500.000	$ 1.000.000	$ 300.000
	Tasa nominal	10% anual	3% trimestral	6% semestral
	Pago intereses	anual	trimestral	semestral
	Amortizaciones	no hay	4 cuotas de $250.000 cada una
 al final de los útlimos 4 años	cuotas anuales de $10.000 
27
Bonos
Calendario de Pagos y Valor Par
El valor par se puede calcular a cualquier día entre la fecha de emisión del bono y la fecha de vencimiento.
Para calcularlo necesitamos saber:
Nominales no amortizados
Intereses devengados desde el último pago
Reajustes si hubiera (no es materia de este curso)
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Bonos: Ejemplo Cálculo Valor Par
	 	Bono 2
	Emisión	1 de enero
	Duración 	10 años
	Valor nominal	$ 1.000.000
	Tasa nominal	3% trimestral
	Pago intereses	trimestral
	Amortizaciones	4 cuotas de $250.000 cada una
 al final de los últimos 4 años
¿Cuál sería el valor par al 31 de diciembre del año 7? ¿Y al 28 de febrero del año 8?
Respuesta 1: 
Nominal: 
Interés:
Valor Par: 
Emisión del Bono
Año 2
Año 4
Año 6
Año 8
Año 10
Amortización Principal
$250.000 
Año 1
Año 3
Año 5
Año 7
Año 9
Amortización Principal
$250.000 
Amortización Principal
$250.000 
Amortización Principal
$250.000Pago interés por 3%x1.000.000=$30.000
Pago interés por 3%x750.000=$22.500
Pago interés por 3%x500.000=$15.000
Pago interés por 3%x250.000=$7.500
Simbología
Respuesta 2: 
Nominal: 
Interés: 
Valor Par:
750.000
 0
750.000
750.000
15.000
765.000
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Bonos y el Mercado
Los Bonos se transan en el mercado y se venden a un valor probablemente distinto de su valor par. 
¿Porqué el “valor de mercado” puede diferir del valor par?
Por la diferencia que puede existir entre la “tasa de interés que explícitamente ofrece el instrumento” y la “tasa que el mercado le exige al instrumento”.
La tasa que ofrece el instrumento es “fija” mientras que la tasa que exige el mercado “va cambiando”.
La tasa de mercado es lo que le exige de rentabilidad un inversionista a un papel dado el riesgo que asume al comprar ese papel. 
Si el riesgo es más alto, la tasa de interés exigida será más alta y por lo tanto el inversionista estará dispuesto a pagar menos por este instrumento. Ganándose una rentabilidad extra por comprar más barato.
El Precio de Mercado del Bono se expresa como un % sobre el valor par.
30
Bonos: Compra sobre la Par
Se compra Sobre la Par cuando las condiciones que ofrece el bono (tasa de interés) son mejores que lo que el inversionista puede encontrar en el mercado.
Por lo tanto a los inversionistas les conviene comprar este bono y la demanda por el bono hará subir el precio.
Como no se puede encontrar las mismas “buenas condiciones” en el mercado los inversionistas están dispuestos a pagar un poco más.
¿Hasta cuánto estaré dispuesto a pagar de Premio?
Hasta que el beneficio por el mayor interés que me paga ese bono se contrarreste con la pérdida por amortización del Premio que tendré.
BONO
TASA : 10%
VALOR NOMINAL 
VENCIMIENTO
AMORTIZACIONES 
FECHAS DE PAGO
¡Por favor véndemelo!
TE PAGO UN PREMIO 
5%
5%
5%
5%
Mercado
Tasa de Mercado es Menor a la Tasa de Emisión del Bono  P° mayor que Valor Par
31
Faculatad de Ciencias Económicas y Administrativas
Bonos: Compra Bajo la Par
Se compra “Bajo la Par” cuando las condiciones que ofrece el bono (tasa de interés) son peores que lo que el inversionista puede encontrar en el mercado.
Por lo tanto a los inversionistas no les conviene comprar este bono y la poca demanda por el bono hará caer el precio.
Como se puede encontrar mejores condiciones en el mercado los inversionistas están dispuestos a pagar un poco menos por el bono.
¿Cuánto menos es lo que se podría comprar?
Hasta que el descuento hecho en la compra compense los menores intereses que recibiré en comparación al mercado. 
15%
15%
15%
15%
Mercado
¡Por favor cómpramelo!
TE HAGO UN DESCUENTO! 
BONO
TASA : 10%
VALOR NOMINAL 
VENCIMIENTO
AMORTIZACIONES 
FECHAS DE PAGO
Tasa de Mercado es Mayor a la Tasa de Emisión del Bono  P° menor que el Valor Par
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Faculatad de Ciencias Económicas y Administrativas
Contabilidad de Bonos
Cuentas Utilizadas:
Bonos (AC): Se contabiliza el nominal no amortizado del bono. Cada vez que hay una amortización se debe restar de esta cuenta la parte correspondiente
Intereses por Cobrar (AC): intereses que devenga el bono. En teoría se debiera ir reconociendo día a día. En la práctica se reconocen cuando se presentan los Estados Financieros
Premio en compra de Bonos (AC): si el bono fue comprado sobre la par (precio pagado fue mayor que el valor par) la diferencia la activaremos en esta cuenta. A medida que va pasando el tiempo iremos reconociendo una pérdida y disminuyendo el valor de esta cuenta. (al final pagamos caro!) 
Descuento en compra de Bonos (XAC): si el bono fue comprado bajo la par (precio pagado fue menor que el valor par) la diferencia la activaremos en esta contracuenta. A medida que va pasando el tiempo iremos reconociendo una utilidad y disminuyendo el valor de esta cuenta. (al final pagamos barato!)
PRECIO 
DE 
MERCADO
Se pagó menos que el valor par
Se genera la contra cuenta de Activo “Descuento o Bajo Precio”
Este descuento se amortizará generando una utilidad.
Se pagó más que el valor par
Se genera la cuenta de Activo “Premio o Sobre Precio”
Esta cuenta se amortizará linealmente generando una pérdida.
Act. Circulantes
Caja $
Banco $
Bono $5.000
Premio $500
Balance
Pp. Amortización Premio (R) $X
 Premio (AC) $X 
Act. Circulantes
Caja $
Banco $
Bono $5.000
Descuento ($300)
Balance
 Descuento Bono (XAC) $Y
 Ut. Amortización Descuento(R) $Y
 
Contabilidad Bonos
El inversionista va pagar el precio de mercado por el bono, el precio pagado puede ser:
Precio de Mercado
Sobre la Par
Bajo la Par
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Faculatad de Ciencias Económicas y Administrativas
Contabilidad Bonos
Compra:
Bajo la Par:
Bono (AC)	$Valor Nominal
Int x Cobrar	$Intereses ya devengados
	Dcto Bono (XAC)	$Dif P°M° y Valor Par
	Caja o CxP (AC)	$Valor Pagado
Bono (AC)		$Valor Nominal
Int x Cobrar		$Intereses ya devengados
Premio Bono (XAC)	$Dif P°M° y Valor Par
	Caja o CxP (AC)	$Valor Pagado
La diferencia entre el Valor de Mercado y el Valor Par del Bono NO DEBE RECONOCERSE como utilidad o pérdida AL MOMENTO DE LA COMPRA sino que se AMORTIZA en durante la vida del bono.
Note que si compro el bono en un momento distinto de la emisión, el valor par tendría considerados los intereses que ya lleva acumulado el bono pero que todavía no se han cobrado.
No confundir amortizaciones de Sobre Precio, o Bajo Precio con las amortizaciones del principal, son cosas distintas. La palabra amortización se refiere al reconocimiento por “partes” de alguna cuenta.
Sobre la Par:
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Faculatad de Ciencias Económicas y Administrativas
Contabilidad Bonos
Fecha de Presentación Estados Financieros
Bajo la Par:
Amortización Descuento  Utilidad
Devengo de Intereses
Dcto Bono (XAC)	$Amort. lineal
	Utilidad por Dcto	$Valor Pagado
Pp por Premio	$Amort. lineal
	Premio Bono (XAC)	 $Amort. lineal
Sobre la Par:
1. Amortización Premio  Pérdida
Int x Cobrar	$Cálculo líneal de acuerdo a la tasa de emisión
	Ingreso Financiero	$mismo valor
Siempre que presento estados financieros debo mostrar el valor par correcto del bono y el premio o descuento luego de haber reconocido linealmente que ya me gané o perdí lo que correspondía de acuerdo al paso del tiempo. 
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Faculatad de Ciencias Económicas y Administrativas
Contabilidad Bonos
Pagos de Acuerdo al Calendario
Si hay amortización de Nominales
Caja	$Suma
	Bono	$ Nominales Pagados
	Int x Cobrar $ Intereses devengados y no cobrados
	Ingreso Fin	$ Intereses que faltaba devengar
Si hago esto, estoy suponiendo que la cuenta de intereses por cobrar ya tiene devengado todos los intereses hasta el día del vencimiento.
Si no lo he hecho todavía puedo hacer el siguiente asiento:
Caja	$Suma
	Bono	$Nominales Pagados
	Int x Cobrar $Intereses devengados y no cobrados
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Faculatad de Ciencias Económicas y Administrativas
Referencia IFRS
Con las nuevas normas IFRS la forma de valorizar los valores negociables cambia:
Acciones: se deben valorizar siempre a valor de mercado (y no al menor valor entre CH y valor de mercado)
Bonos: se deben valorizar a valor de mercado + intereses devengados (y no a valor nominal + interés de mercado)
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