Ayudantía 10 2016 1S

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE 
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN 
 
 
AYUDANTÍA Nº 10 
CONTABILIDAD II 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TEMA I 
A&S es una empresa de inversiones, que se dedica a la compra y venta de instrumentos financieros. La Empresa conta-
biliza bajo IFRS y su moneda principal es el peso chileno. A continuación, se presenta el balance de A&S al 31-12-2014 
en MM$. 
BALANCE A&S 31-12-2014 (en MM$) 
 
ACTIVOS 
 
PASIVOS Y PATRIMONIO 
Caja 10.000 Deuda de CP en USD 15.120 
Cuenta Corriente 20.000 Deuda de LP en UF 36.000 
Depósito en Euros 30.240 
Depósito en Dólares 25.200 Utilidades Retenidas 6.320 
 Capital 28.000 
TOTAL ACTIVOS 85.440 TOTAL PAS + PAT 85.440 
 
 
Usted cuenta con la siguiente información adicional para el 2015: 
- La cuenta corriente está en pesos y no genera intereses. 
- El depósito en euros paga un 2% de interés semestral. Este pago se recibe en efectivo cada 30/6 y 31/12. 
- El depósito en dólares paga en efectivo un 3,5% de interés anual (cada 31 de diciembre). 
- La deuda de CP en USD tiene un interés del 1% trimestral. Esta deuda vence el 31-03-2015, fecha en que A&S paga 
todo lo adeudado (incluyendo los intereses del período). Para realizar este pago, se utilizan los recursos de la cuenta 
corriente (este es el único movimiento que afecta esta cuenta en el año). 
- La deuda de LP en UF tiene un interés de 1,5% semestral (cada 30/06 y 31/12). Adicionalmente el 30/06 se realiza 
un aumento de esta deuda por MM UF 0,2. 
- El 31-12-2014 en valor de la UF era de 24.000. 
 
Profesores: 
Nicolás Munizaga C. 
Mª del Rosario Pumpin D. 
Mariana Vivanco V. 
Evelyn Von Bischhoffshausen P. 
 
Ayudantes: 
Eduardo Castro A. Alberto De La Barra L. 
Magdalena Del Sante A. Martino Egidio N. 
Magdalena Kottmann R. Santiago Mendía O. 
Pablo Muñoz N. Carolina Wiegand C. 
 
 
 
 
 
Fecha: 2016 – 1S 
 
Ayudante Coordinador: 
Alberto Sasmay A. 
 
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FECHA IPC $/USD EURO/USD 
31-12-2014 120 630 0,85 
31-03-2015 122 615 0,9 
30-06-2015 121 620 0,95 
30-09-2015 123 623 1 
31-12-2015 124 625 0,95 
 
Considerando la información entregada, a usted se le pide lo siguiente (nota: utilice tres decimales en sus cálculos): 
a) Calcule la ganancia o pérdida por Mantención de Saldo Monetario Neto que tuvo la Empresa A&S durante el 
año 2015 (en MM $). 
 
b) Calcule la ganancia o pérdida por Cambio en Precio Relativo que tuvo la Empresa A&S durante el año 2015 (en 
MM $). 
 
c) Realice los asientos de ajuste por diferencias de cambio (en MM $) que la Empresa A&S debe hacer el 31-12-
2015 para presentar sus estados financieros. 
 
d) Suponga que la moneda funcional de A&S no es el peso chileno, sino que el dólar, pues A&S desea involucrarse 
más potentemente con los mercados estadounidenses. Las cuentas caja, utilidades retenidas y capital se manejan 
en dólares, no en pesos. Realice los asientos de ajuste (en MM USD) que debe hacer la Empresa A&S para 
presentar sus estados financieros el 31-12-2015, si la contabilidad se lleva siempre en USD. 
 
e) (PROPUESTO) Realice el balance bajo IFRS de la empresa A&S al 31 de diciembre de 2015, suponiendo que 
la moneda funcional es el peso chileno. R: 
 
 
 
CAJA DEUDA USD
10.000,00$ original
532,55$ deposito euro 30/6
536,84$ deposito euro 31/12 -$ DEUDA FINAL
875,00$ deposito dólar 31/12
-544,50$ deuda UF 31/06 DEUDA UF
-632,40$ deudas UF 31/12
4.840,00$ aumento deuda UF 31/06 42.160,00$ DEUDA FINAL
15.607,49$ CAJA FINAL
CUENTA CORRIENTE
20.000,00$ original
-14.760,00$ pago deuda CP
-147,60$ pago intereses deuda CP
5.092,40$ CC FINAL UT EJER
-3.938,0053$ 
DEP EUROS
26.842,11$ DEP EURO FINAL UT RET
6.320,00$ 
DEP DOLARES CAPITAL
25.000,00$ DEP DÓLAR FINAL 28.000$ 
TOTAL ACT 72.541,99$ TOTAL PAS + PAT 72.541,99$ 
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TEMA II 
Inversiones MH se dedica a invertir en diversos instrumentos en el mercado nacional y extranjero. El balance de Inver-
siones MH al 31/12/14 se detalla a continuación: 
Balance Inversiones MH al 31/12/2014 (en miles de Pesos Chilenos) 
Caja (1) 18.000 Deuda UF (5) 30.480 
Cuenta Corriente (2) 49.000 Deuda Dólares (6) 63.000 
Depósito en euros (3) 38.500 
Depósito en pesos (4) 32.000 Patrimonio 44.020 
 137.500 137.500 
 
A continuación, se presentan detalles de las cuentas del balance: 
(1) La caja de la empresa se encuentra en pesos chilenos 
 
(2) La cuenta corriente de Inversiones MH se encuentra en dólares en un banco internacional. 
 
(3) El depósito en euros paga una tasa de interés de 3% semestral (en euros). Los intereses sólo se generan el último 
día de cada semestre (Junio y Diciembre) y se pierden si se retira el depósito antes de concluir el semestre. Los 
intereses se envían a Chile sólo en Diciembre, esto significa que los intereses de Junio se acumulan en el depósito 
y al terminar el año se envían todos los intereses generados durante el año (depositándolos en la cuenta caja). 
 
(4) El depósito en pesos paga una tasa de 1% trimestral. Los intereses se retiran todos los trimestres y se acumulan 
en la caja. Los intereses se pierden si se rescata el depósito antes de terminar el trimestre. 
 
(5) La deuda en UF está pactada a una tasa real del 4% anual, pagándose intereses semestralmente. 
 
(6) La deuda en dólares está pactada a una tasa del 6% anual, pagándose intereses trimestrales, los que se cargan 
automáticamente de la cuenta corriente cada trimestre. 
 
Además, se sabe que Inversiones MH realizó los siguientes movimientos durante el año 2015. 
- El 30 de Junio, rescató la mitad del depósito en pesos que tenía (luego del pago de los intereses) depositándolo 
en el Depósito en Euros (con las mismas condiciones que el depósito inicial). 
 
- El 30 de Septiembre (luego del cargo de los intereses) Inversiones MH prepagó el equivalente en dólares de 
$20.700 de la deuda en Dólares. Dicha plata fue sacada de la cuenta corriente de la empresa. 
 
 
 
 
 
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Se tiene la siguiente información de las monedas durante el año 2015: 
 UF $/US$ €/US$ 
31-12-2014 25.400 700 1 
31-03-2015 25.300 710 0,95 
30-06-2015 25.400 700 0,91 
30-09-2015 25.500 690 0,9 
31-12-2015 25.600 695 0,94 
 
Nota: Aproxime a 1 decimal los montos en plata y a 3 decimales en el caso de las tasas de interés (en %). Se 
pide: 
a) Calcule la utilidad o pérdida por mantención de saldos monetarios netos y cambio en precios relativos de Inver-
siones MH durante el año 2015. 
 
b) Realice el balance de Inversiones MH al 31 de Diciembre del año 2015. 
 
 
 
 
 
 
 
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TEMA III (PROPUESTO) 
Su buena amiga Susana S. Alud creó hace ya un par de años su propia empresa, en conjunto a otro amigo, Zacarías 
Laplata. Ésta se dedica a invertir en distintos instrumentos financieros tanto en Chile como en el resto del mundo. Si bien 
invierte en distintas monedas, su moneda principal es el peso chileno. El balance de la empresa al 31 de Diciembre de 
2014, en pesos, se detalla a continuación: 
ACTIVOS PASIVOS 
Caja 2.000.000 Deuda en UF 23.080.500 
Depósito en euros 15.164.000 
Depósito en dólares 18.538.000 Patrimonio 12.621.500 
Total Activos 35.702.000 Total Pas y Pat 35.702.000 
 
 La tasa del depósito en euros es un 7% anual, sus intereses se pagan en efectivo el último día del año. 
 La tasa del depósito en dólares es un 4% semestral y sus intereses se pagan en efectivo el último día de cada 
semestre. La deuda en UF está pactada a una tasa de interés real de 0,5% trimestral. Los intereses se pagan al banco en 
efectivo el último día de cada trimestre. 
 Suponga que en todos los instrumentos usted pierde los intereses si no espera al pago semestral o trimestral según 
corresponda. 
Cualquier pago de intereses de los depósitos se va a caja. Los tipos de cambio y el IPC se detallan a continuación: 
 
 
 
 
 
 
 
a) Suponga que no hay compras ni ventas de instrumentos. Calcule la utilidad o pérdida al 31 de diciembre de 2015 
por mantención de saldos monetarios netos. 
R: 
SMN entre 31/12 y 31/3  Solo la caja de 2.000.000; hay pérdida es de 18.176. 
SMN entre 31/3 y 30/6  La caja disminuye por pago de intereses de la deuda en UF, teniendo un saldo 
final de 1.883.562; hay pérdida de 8.445. 
SMN entre 30/6 y 30/9  La caja cambia, por el pago del depósito y el pago de intereses de la deuda en 
UF, teniendo un saldo final de 2.493.867; hay utilidad de 11.181. 
SMN entre 30/9 y 31/12  La caja cambia por el pago de intereses de la deuda en UF, teniendo un saldo 
final de 2.377.430; hay una pérdida de 31.699. 
En total hay una pérdida de MSMN por 47.138. 
 UF $/USD $/Euros 
31-12-2014 22.300 520 680 
31-03-2015 22.500 490 660 
30-06-2015 22.600 510 650 
30-09-2015 22.500 470 610 
31-12-2015 22.800 480 630 
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b) Suponiendo que no hay compras ni ventas de instrumentos, calcule la utilidad o pérdida al 31 de diciembre 2015 
por cambio en precios relativos. 
R: La deuda en USD ahora vale 17.112.000 y si hubiese sido con inflación sería 18.953.650; hay una pér-
dida de 1.841.650. La deuda en euros ahora vale 14.049.000 y si hubiese sido con inflación sería 15.504.000; 
hay una pérdida de 1.455.000. 
 
c) Si Susana S. Alud retirara USD 10.000 de su depósito el 30 de Junio junto con el pago de los intereses, calcule 
el cambio en precios relativos solo por concepto de este depósito al 31 de Diciembre. 
R: Veremos el CPR antes del retiro: el poder adquisitivo (por inflación) del depósito en dólares es de 
18.787.390. Luego del retiro, el poder adquisitivo es de 13.808.517, pero con el tipo de cambio hubiese sido 
12.312.000. Así, la pérdida es de 1.496.517. 
 
d) Calcule a), b) y c) suponiendo esta tabla: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
R: $9.592,49 de pérdida por MSMN; $244.369,96 de utilidad por CPR; $1.211.003,06 de utilidad. 
 
 UF $/USD $/Euros 
31-12-2014 22.300 520 680 
31-03-2015 22.300 510 670 
30-06-2015 22.350 520 660 
30-09-2015 22.350 530 660 
31-12-2015 22.400 570 680