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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE 17 de noviembre de 2006 ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Nombre: CONTROL Nº 3 CONTABILIDAD II EAA - 111 Segundo Semestre 2006 Tiempo: 85 minutos Puntaje total: 80 puntos Profs.: Diego Celedón F. Ayudantes: Nicolás Bascuñán D. José Antonio Errandonea T. José Antonio Carrasco N. Javier Mendicute A. Romina Filippi N.. Ignacio Rodríguez Ll. Cristián Fuenzalida N. María Jesús Jiménez G. Jaime Lanfranco O. Matías Larraguibel L. Shantal Lavanchy B. Juan Guillermo Sutil C. SI UD. NO COLOCA EL NOMBRE EN TODAS LAS HOJAS, O NO RESPONDE LAS PREGUNTAS EN LAS HOJAS CORRESPONDIENTES, A SU PUNTAJE OBTENIDO EN EL CONTROL SE LE RESTARÁN HASTA 4 PUNTOS. Instrucciones Generales para Todas las Evaluaciones del Semestre: • Antes de comenzar a responder la evaluación, debe poner su nombre completo en cada una de las hojas recibidas. • Al comenzar a responder un Tema, debe hacerlo en una nueva hoja (separada de las anteriores). • Durante la evaluación no debe usar otras hojas que no sean las que usted ha recibido del Profesor. Si el Profesor lo estima conveniente, autorizará el uso de alguna hoja extra; en este caso esta hoja también debe ser identificada con el nombre del alumno antes de comenzar a ser usada. • No debe descorchetear lo que se le ha entregado corcheteado. • Si su respuesta requiere de algún supuesto, debe dejarlo explicitado. • Toda respuesta debe estar debidamente justificada. Aquellas respuestas que no cumplan con esta exigencia no serán consideradas aun cuando su resultado esté correcto. • La sospecha de copia por parte del profesor y/o los ayudantes, durante la evaluación o en su corrección posterior, tiene como sanción mínima una nota 1.0 en la evaluación y un informe a la Dirección de la Escuela. • NO responda aquellas preguntas en que se indica que corresponden a otra sección. PAGINAS DE RESPUESTA: TEMA # Responder en Páginas # I 1 II 2 y 3 III 4 y 5 IV 6 2 TEMA I (20 puntos) El grupo de empresas “Aracnofobia” presenta al 31 de Diciembre del 2006 la siguiente estructura de propiedad: A B D E X Y Z 20% 10% 30% 60% 40% 20% 20% 20% 40% A B D E X Y Z A B D E X Y Z 30% 40% 10% A B D E X Y Z 20% 10% 30% 60% 40% 20% 20% 20% 40% A B D E X Y Z A B D E X Y Z 30% 40% 10% Además, se sabe que durante el año no existieron ventas intercompañías. Adicionalmente, se tiene los siguientes datos de los balances individuales de las Compañías: Empresa Patrimonio Resultado A $20.000 $300 B $6.000 $100 D $7.000 $200 E $12.000 $100 X $3.000 $50 Y $6.000 $100 Z ¿ ? ($300) A Ud. se le pide responder las siguientes preguntas, fundamentando en cada caso: a) (3 ptos.) ¿Quiénes consolidan y quienes NO consolidan con la empresa A?. Explique, mostrando claramente cuál es el porcentaje de control que A tiene en cada una de las empresas del grupo. b) (4 ptos.) Si el patrimonio más el interés minoritario del grupo de empresas controladas por A es $28.000, ¿cuál es el patrimonio individual de Z? c) (2 ptos.) ¿Cuál es el resultado consolidado de la empresa A? d) (4,5 ptos.) ¿Cuál es la participación total de A en X. e) (3 ptos.) Si X declara un dividendo de $200, ¿cuánto recibe cada una de las empresas del grupo?. ¿En cuánto cambia el saldo total de inversión en empresas relacionadas en cada una de las empresas del grupo? 3 f) (3,5 ptos.) Si usted fuera el controlador de la empresa A, y le ofrecieran venderle el 11% de alguna de las compañías del grupo, ¿cuál elegiría si su objetivo fuese aumentar el número de empresas que controla? TEMA II (25 puntos) HERMO S.A. es una sociedad de inversiones que se dedica fundamentalmente a administrar una herencia que recibió la familia Hermosilla. Parte de esta herencia está invertida en acciones de sociedades anónimas chilenas, y al 31/12/05, el balance de HERMO S.A. mostraba las siguientes inversiones financieras: 1) Valores Negociables: Corresponde a inversiones en acciones, que se cotizan en bolsa diariamente, en las cuales no se tiene ninguna capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora, y que el Directorio de HERMO S.A. ha establecido que se trata de inversiones temporales (o no permanentes): Empresa Nº de Acciones Costo corregido ($/ acción) Valor bursátil ($ / acción) Copec 2.000 5.000 4.900 Falabella 3.750 1.600 1.700 Banco de Chile 100.000 40 35 2) Inversión en Empresa Relacionada: Al 31/12/05 HERMO S.A. era dueña del 20% de las acciones de la empresa FEA S.A., cuyo patrimonio estaba compuesto por un total de 40.000 acciones con un valor libro de $200 cada una. Las acciones habían sido adquiridas el 31/12/00, y la inversión estaba registrada en los libros de HERMO S.A. con el método del valor patrimonial proporcional (VPP). Al momento de comprar las acciones de FEA S.A., se generó un Menor Valor de Inversiones cuyo saldo no amortizado era de $300.000 al 31/12/05. La política de HERMO S.A. era amortizar dicho Menor Valor de Inversiones en un plazo de 20 años, en cuotas anuales iguales. Por otra parte, el 20% de participación en la propiedad de FEA S.A., le otorgaba a HERMO S.A. una influencia significativa, que le permitían a la familia Hermosilla el nombramiento de un director en FEA S.A. Durante el año 2006, HERMO S.A. realizó las siguientes transacciones relacionadas con sus inversiones financieras en acciones: 1/1: Venta al contado en $250.000 del 4% de la propiedad de FEA S.A., con lo que la participación de HERMO S.A. en la propiedad de FEA S.A. queda reducida al 16%, lo cual de todas formas le permite mantener influencia significativa. 1/2: Compra al contado de 1.250 acciones de Falabella a $1.800 cada una. Esta adquisición no le otorga a HERMO S,A. ninguna influencia significativa y se trata de una inversión temporal de excedentes de caja. 1/3: HERMO S.A. recibe un dividendo de $2 por acción que paga en efectivo el Banco de Chile. 30/6: FEA S.A. realiza un aumento de capital emitiendo 10.000 acciones de pago que son colocadas a un precio de $ 288 por acción. HERMO S.A. decide no participar en esta operación, y pese a que su participación en la propiedad de FEA S.A. disminuye, todavía logra mantener un grado de influencia significativo en esta última sociedad. Al 30/6, la utilidad neta acumulada durante el año 2006 por parte de FEA S.A., justo antes del aumento de capital, ascendía a $5 por acción. 4 1/8: Venta al contado de 2.000 acciones de Falabella a $1.700 cada una. 1/9: HERMO S.A. recibe un dividendo en efectivo de $2,5 por acción pagado por FEA S.A., con cargo a la utilidad del ejercicio 2006. 1/10: Las acciones de Copec han subido desde $4.900 el 1/1 a $5.500 a esta fecha, y de acuerdo con los analistas, esta empresa tiene excelentes perspectivas por el alto precio que registra la celulosa. Frente a esto, el directorio de HERMO S.A. decide que la inversión en acciones de Copec dejará de ser una inversión temporal, y será en el futuro una inversión de tipo permanente. 31/12 Venta al contado de 4.400 acciones de FEA S.A. por la cual HERMO S.A. recibe un total de $925.000. Al momento de esta venta, la utilidad neta acumulada por FEA S.A. para el año 2006 era de $875.000. Como resultado de esta transacción, HERMO S.A. pierde la capacidad de ejercer influencia significativa sobre FEA S.A., y el directorio de HERMO S.A. acuerda en forma unánime que el remanente de acciones en FEA S.A. sea una inversión temporal que será liquidada, cuando se logre ubicar un comprador (las acciones de FEA S.A. son muy poco líquidas y no se transan regularmente en bolsa). 31/12: Los precios bursátiles de cierre para las distintas acciones que mantiene HERMO S.A. y que se transan regularmente en bolsa son: Empresa Valor bursátil ($ / acción) Copec 6.000 Falabella 1.690 Banco de Chile 36 En base a la información proporcionada y suponiendo que nohay inflación, a usted se le pide realizar todos los asientos que correspondan, de acuerdo con la Circular Nº 1697 (ex 368) de la Superintendencia de Valores y Seguros, por parte de HERMO S.A. para el año 2006. Para todos los efectos prácticos, suponga que la empresa debe presentar sus estados financieros una sola vez en el año el día 31 de diciembre. TEMA III (25 puntos) La empresa A posee el 75% de las acciones de la empresa B. Durante el primer semestre del año 2006, se tiene la siguiente información relativa a transacciones que ocurrieron entre A y B: 1) B vendió a A existencias que tenían un costo de $2.000, por un valor de $4.000. Esta venta se hizo a crédito y A no la había pagado al 30/06/06. 2) A vendió al contado a terceros, el 60% de las existencias compradas a B, en $2.000. 3) B declaró (pero no ha pagado al 30/06/06) un dividendo por un total de $ 4.000. 4) A realizó un préstamo de $7.000 a B por el cuál recibió $500 de intereses que fueron pagados en efectivo. Suponiendo que no hay inflación ni impuestos, y siguiendo el principio de que los minoritarios sólo reconocen utilidades realizadas en ventas inter-compañías, por aquella parte de la venta que efectivamente se ha hecho a terceros ajenos a las empresas que consolidan, a usted se le pide responder las preguntas que se le formulan a continuación, utilizando los estados financieros de A y B que se presentan en las páginas 5 y 6 del enunciado. 5 a) (15 puntos) Presente el Balance Consolidado de A al 30/06/06, incluido asientos de ajuste. Para facilitar su respuesta, a Ud. se le entrega una Hoja de Trabajo de Consolidación en las hojas de respuesta que Ud. debe completar. Los asientos de ajuste debe anotarlos al reverso de esta Hoja de Trabajo. b) (10 puntos) Presente el Estado de Resultados Consolidado de A al primer semestre de 2006. Para ello, Ud debe completar el Estado de Resultados que se adjunta en las hojas de respuesta, explicando claramente cómo se obtiene cada una de las líneas del Estado de Resultados Consolidado. No es necesario realizar asientos de ajuste ni una Hoja de Trabajo, pero si a Ud. le resulta más fácil responder esta pregunta utilizando asientos de ajuste o una Hoja de Trabajo, tómese la libertad de hacerlo. Lo importante, es que complete el Estado de Resultados y que explique cómo se obtiene cada una de las partidas que conforman dicho estado financiero. ESTADOS FINANCIEROS DE A (todas las cifras en $) BALANCE AL 30/06/06 Caja 1.000 Cuentas por Pagar 4.000 Cuentas por Cobrar 2.000 Bono Cero Cupón 6.000 Dividendo por Cobrar 3.000 Existencias 4.000 Terrenos y Edificios 5.000 Capital 15.000 Inv. en Emp. Relacionadas 6.000 Utilidades Retenidas 4.250 Préstamo a B 7.000 Pérdida del Ejercicio (1.250) Total Activos 28.000 Total Pasivos y Patrimonio 28.000 ESTADO DE RESULTADOS Primer Semestre 2006 Ingresos por Ventas 2.000 Costo de Ventas (2.400) Margen Bruto (400) Gastos de Adm. y Ventas (2.100) Resultado Operacional (2.500) Utilidad por I.E.R. 750 Ingreso por Intereses 500 Resultado No Operacional 1.250 Resultado del Ejercicio (1.250) LOS ESTADOS FINANCIEROS DE B ESTÁN EN LA SIGUIENTE PÁGINA 6 ESTADOS FINANCIEROS DE B (todas las cifras en $) BALANCE AL 30/06/06 Caja 2.000 Cuentas por Pagar 4.000 Cuentas por Cobrar 5.000 Dividendo por Pagar 4.000 Existencias 2.000 Deuda con A 7.000 Terrenos y Edificios 8.000 Capital 3.000 Maquinaria y Equipo 7.000 Utilidades Retenidas 2.000 Depreciación Acumulada (3.000) Utilidad del Ejercicio 1.000 Total Activos 21.000 Total Pasivos y Patrimonio 21.000 ESTADO DE RESULTADOS Primer Semestre 2006 Ingresos por Ventas 6.000 Costo de Ventas (3.000) Margen Bruto 3.000 Gastos de Adm. y Ventas (900) Depreciación del Ejercicio (600) Resultado Operacional 1.500 Gastos Financieros (500) Resultado No Operacional (500) Resultado del Ejercicio 1.000 7 TEMA IV (10 puntos) Este tema debe ser respondido sólo por los alumnos de los Profesores Diego Celedón y José Antonio Errandonea La empresa “GG Investments” se dedica a buscar ideas de negocio atractivas y llevarlas a cabo. Sin embargo, a la empresa no le ha ido muy bien en esta búsqueda, por lo que aún no ha iniciado ningún negocio. En esta situación, su balance es el siguiente: Balance de “GG Investments” al 01 de Noviembre de 2006 Caja $95.000 Deuda L.P. $250.000 Máquinas $345.000 Capital $190.000 TOTAL $440.000 TOTAL $440.000 Estando en esta situación, “GG Investments” decide emprender su primer negocio, el que según sus socios revolucionará el mercado chileno, consistente en crear una tienda de regalos. Así, decide crear su primera filial, llamada “XY Giftstore”, para lo cual aporta $70.000 de capital en efectivo (terceros aportaron $30.000 más de capital, también en efectivo. De esta forma, llega fin de año, y el Balance de XY Gifstore es el siguiente: Balance de “XY Giftstore” al 31 de Diciembre de 2006 Caja $30.000 Máquinas $70.000 Capital $100.000 TOTAL $100.000 TOTAL $100.000 A usted se le pide que presente el Balance Individual de “GG Investments” al 31 de diciembre de 2006, bajo la metodología del Valor Patrimonial (utilizando el valor justo) para contabilizar las inversiones en empresas relacionadas. Suponga que “GG Investments” no realizó más transacciones que crear su filial en el período y también considere la siguiente información: - Según expertos, el valor económico de las máquinas de ambas empresas es el siguiente: o “GG Investments”: $380.000 o “XY Giftstore”: $100.000 - Dada la gran trayectoria de los socios de la compañía, expertos estiman que la marca de “XY Giftstore” vale $12.000 - “XY Gifstore” debe por concepto de indemnizaciones un total de $5.000 8 TEMA IV (10 puntos) Este tema debe ser respondido sólo por los alumnos del profesor Javier Mendicute La empresa Cobra emitió las siguientes facturas durante el primer semestre de 2006: Fecha Emisión Cliente Monto Fecha de Pago 2/01/06 Pitón $220.000 1/03/06 1/02/06 Víbora $56.000 1/03/06 1/02/06 Iguana $120.000 31/03/06 Además, Ud. sabe que: a. Cobra emite todas sus facturas a 60 días. b. Cobra ofrece a todos sus clientes un descuento por pronto pago de un 10%, por pagos anteriores a 30 días. c. Cobra utiliza el Método de la Provisión para la contabilización de sus Cuentas por Cobrar. De acuerdo a las estadísticas de la empresa, el 40% de las facturas se acogen al Descuento por Pronto Pago. d. El lema de la empresa es “Siempre Cobra”, por lo que no hay incobrables. e. Cobra vende con un margen de 25% sobre ventas. Se pide: a) (7 puntos) Realizar todos los asientos correspondientes al primer trimestre de 2006. b) (2 puntos) Calcular cuál fue el porcentaje de descuento efectivamente realizado, en relación al monto total vendido. c) (1 puntos) Calcular cuál fuel el margen de venta efectivo. 9 TEMA IV (10 puntos; 2,5 puntos cada letra) Este tema debe ser respondido sólo por los alumnos del profesor Ignacio Rodríguez A fines del año 2005, la fábrica de satélites Sputnik firmó un contrato para construir un trasbordador espacial que sería utilizado por la NASA para hacer viajes de turismo al espacio. El monto total del contrato fue de US$ 120 millones, que se pagarían en un período de 5 años (el primero a fines del año 2006), que era el tiempo estimado que tomaría la construcción de la nave espacial. Los pagos (en US$) a recibir por Sputnik y los costos proyectados (en US$) en la construcción del trasbordador, para los próximos 5 años, eran los siguientes (suponga que todos los ingresos y costos son flujos de caja que se producen al término de cada año): AÑO INGRESOS COSTOS 2006 6.000.000 10.000.000 2007 12.000.000 20.000.000 2008 36.000.000 25.000.000 2009 36.000.000 25.000.000 2010 30.000.000 20.000.000 TOTAL 120.000.000 100.000.000 Señale, mostrando loscálculos correspondientes, cuál es el monto de utilidad neta que Sputnik debiera reconocer al final de cada uno de los años que dura el contrato, con los siguientes métodos de reconocimiento del ingreso: a) Porcentaje de completación (o grado de avance de la obra). b) Contrato terminado. c) Venta en cuotas. d) Recuperación del costo.
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