trabajo-de-amortizacion_compress

Vista previa del material en texto

AMORTIZACIÓN 
 La amortización es, desde el punto de vista financiero, el proceso de pago de una 
deuda y sus intereses mediante una serie de cuotas (periódicas o no), en un tiempo 
determinado. Amortizar es el proceso de cancelar una deuda con sus intereses por 
medio de pagos periódicos. El éxito en el desarrollo de un esquema de amortización 
dependerá exclusivamente del buen criterio del financista para interpretar las 
condiciones económicas y desarrollo futuro de su comunidad. 
 
 La amortización es un término económico y contable, referido al proceso de 
distribución en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinónimo 
de depreciación en cualquiera de sus métodos. Se emplea referido a dos ámbitos 
diferentes casi opuestos: la amortización de un activo y la amortización de un pasivo. 
 
 En ambos casos se trata de un valor, con una duración que se extiende a varios 
periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calculan una amortización, de 
modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece. 
Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una 
deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes. 
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para 
pagar los intereses y reducir el importe de la deuda, 
 La amortización es el término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores 
financieros como un método para retirar obligaciones de una manera ordenada, a través 
de la vida de una obligación, ya sea cada año o semestralmente, una compañía habrá 
de separar una suma de Dinero equivalente a un porcentaje determinado sobre la 
Emisión total. La fiduciaria utiliza estos fondos para adquirir las obligaciones en el 
Mercado abierto y retirarlos de la circulación. Este método evitará que la compañía se 
vea obligada a recaudar grandes cantidades de Capital al vencimiento con el fin de 
retirar la Emisión total de obligaciones. 
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/D/DINERO.htm
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/E/EMISION.htm
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/M/MERCADO.htm
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/C/CAPITAL.htm
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/E/EMISION.htm
 Las amortizaciones son dichos pagos de la deuda, es decir, cada desembolso 
que se hace para reducir la deuda es una amortización. Según cómo se pagan los 
intereses, la amortización puede realizarse con el sistema americano, el sistema 
alemán o el sistema francés. Una amortización técnica, por otra parte, se lleva a cabo 
a medida que un bien pierde valor por su uso o por el correr del tiempo. Para 
compensar esta pérdida, es habitual que las empresas establezcan fondos de 
amortización: cada año realizan un aporte económico para que, cuando haya 
finalizado la vida útil del bien que se amortizó, se pueda reponer. 
 En palabras más simples, la amortización implica la consideración de la pérdida 
de valor de un bien (un activo de una empresa) por el paso de los años. En una 
amortización el deudor da al prestamista (institución financiera) un reembolso del 
dinero otorgado por este último en un plazo convenido y con tasas de interés (fijas o 
variables) previamente acordadas. Los activos de una empresa comienzan a perder 
valor a lo largo del tiempo y esa pérdida se amortiza teniendo en cuenta los años de 
vida del activo. Las amortizaciones son reducciones en el valor de los activos o 
pasivos para reflejar en el sistema de contabilidad, cambios en el precio del mercado 
u otras reducciones de valor. Con las amortizaciones, los costes de hacer una 
inversión se dividen entre todos los años de uso de esa inversión. 
LA AMORTIZACIÓN EN DIFERENTES PUNTOS DE VISTA 
 Amortización desde el punto de vista contable: la amortización es la expresión 
contable de la pérdida de valor (depreciación) que sufren los elementos del 
inmovilizado, ya sea por su uso, por el paso del tiempo o por razones tecnológicas. 
Así a los gastos que se generan por la actividad empresarial se debe añadir la 
amortización del inmovilizado. 
 La amortización permite calcular correctamente los gastos, cuya diferencia con 
los ingresos permite calcular los resultados de explotación y valorar adecuadamente 
el patrimonio de la empresa. Mediante la amortización, se incorpora a los productos 
el gasto de la depreciación. (García y Jordà, p.24) 
http://definicion.de/interes/
http://definicion.de/bienes/
http://definicion.de/valor
https://debitoor.es/glosario/definicion-de-activo
https://debitoor.es/glosario/definicion-de-pasivo
https://debitoor.es/glosario/definicion-contabilidad-financiera
http://www.gestiopolis.com/depreciacion-contable-y-fiscal/
 Amortización desde el punto de vista financiero: La adquisición de inmovilizado 
supone también la inmovilización del capital necesario para su adquisición. Una de las 
funciones de la amortización es la de ir recuperando los recursos invertidos en la 
compra del inmovilizado. Esta recuperación se hará a través del cobro de las ventas, 
descontando del beneficio la partida de amortización. De este modo, la amortización es 
una fuente de financiación propia que permite ir recuperando el capital invertido en el 
inmovilizado. No es habitual reservar en un fondo el valor en efectivo de las partidas de 
amortización para su futura reposición del inmovilizado, sino que estos fondos suelen 
emplearse para aumentar la capacidad de pago de la empresa y permitirle así un 
aumento de su actividad, financiando el aumento de circulante. (García y Jordà, p.24) 
 La amortización, en el ámbito financiero, también se emplea para expresar la 
extinción gradual de una deuda o crédito. 
 Amortización desde el punto de vista fiscal: Desde el punto de vista fiscal la 
amortización es uno de los gastos deducibles que permiten el cálculo del beneficio que 
sirve como base imponible para el impuesto de sociedades. Por este motivo, el 
legislador establece una tabla de coeficientes de amortización máximos y mínimos, en 
función de la vida y naturaleza del inmovilizado. (García y Jordà, p.24) 
 
DIFERENCIA ENTRE AMORTIZACIÓN CONTABLE Y FINANCIERA 
 En economía existen dos significados de la palabra amortización, según se use 
desde un punto de vista económico-contable y desde un punto de vista financiero. Dicho 
de otra manera, una sirve para amortizar activos y otra para amortizar pasivos. 
 A continuación vamos a ver la diferencia entre la amortización financiera y la 
contable: 
1. La amortización contable o económica: Cuando una empresa compra un activo, 
lo utiliza durante una vida útil concreta (por ejemplo una furgoneta que dura diez años) 
y por ello trata de distribuir el gasto de esa furgoneta en los diez años. 
http://economipedia.com/definiciones/economia.html
http://economipedia.com/definiciones/amortizacion.html
http://economipedia.com/definiciones/amortizacion-financiera.html
http://economipedia.com/definiciones/amortizacion-contable.html
http://economipedia.com/definiciones/empresa.html
http://economipedia.com/definiciones/activo.html
http://economipedia.com/definiciones/gasto.html
 Podemos entender amortización contable como la reserva de dinero que va 
acumulando año a año con el fin de recuperar la inversión inicial antes de que deje de 
poder ser utilizado por llegar al final de su vida útil. Con dicha reserva, la empresa podrá 
hacer frente a la inversión que supondrá el deshacerse de la máquina actual y adquirir 
una nueva que la sustituya, una vez que la máquina actual deje de ser útil o de 
funcionar. 
 Debemos distinguir, para entender este concepto de manera completa, la diferencia 
entre la amortización y la amortización acumulada, (diferencia contable). 
 La amortización es una cuenta de gasto que se utiliza con el fin de repartir la 
pérdida del valor del bien comprado entre todos los ejerciciosen el que éste va a ser 
utilizado, en vez de declarar una pérdida enorme al final de su vida útil, es decir, refleja 
las pérdidas de valor de nuestra máquina año a año. 
 La lógica de esta práctica es que aunque un bien deje de ser útil en un momento 
dado (por ejemplo una máquina industrial), no sólo pierde valor ese año, si fuera 
imputado todo en un solo ejercicio se distorsionarían las cuentas de la empresa, ya que 
arrojarían unos gastos enormes que en realidad se deben repartir entre todos los 
ejercicios en los que esta esté produciendo, ya que se deprecia progresivamente. 
 La amortización acumulada es una cuenta de activo que minora el valor del bien 
al que está vinculada (aparece en negativo), en ella se suman las amortizaciones de 
todos los ejercicios, que pueden ser consideradas también como la pérdida de valor 
gradual del bien en función de su proximidad al final de su vida útil. De esta forma si al 
valor de nuestra máquina le restamos el valor de la amortización acumulada, se obtiene 
el valor contable de la misma en cada ejercicio, (año a año será menor). 
 
 Como dato curioso la amortización que se ha de asignar a cada ejercicio puede 
ser calculada de múltiples formas (método lineal, de números dígitos…) y las 
empresas tienen ciertas limitaciones legales a la hora de elegir entre unos métodos 
y otros. 
http://economipedia.com/definiciones/dinero.html
http://economipedia.com/definiciones/bien.html
 2. La amortización financiera: se refiere a la parte de la cuota a pagar por un 
préstamo que se corresponde con el principal (la cantidad de dinero solicitada), ya 
que al pagar una cuota por un préstamo, una parte es amortización (pago del 
principal) y otra es un gasto financiero (pago de intereses). (Cuota = Principal + 
Interés) 
Los tres factores más relevantes para un proceso de amortización son: 
1) El importe del préstamo o deuda 
2) El tipo de interés 
3) El plazo establecido para pagar la deuda. 
 Ya que los tres elementos están interrelacionados, al contemplar un préstamo se 
debe tomar en cuenta que a mayor plazo de amortización, más intereses pagará por su 
deuda. Sin embargo, a mayor plazo de amortización, menor será la cuota periódica que 
deba asumir. Así pues, el plazo estará determinado en gran medida por la cantidad de 
dinero que esté dispuesto a destinar a su deuda cada mes. También, es necesario 
considerar que los plazos de amortización varían de acuerdo con el tipo de interés: las 
operaciones con interés fijo suelen tener plazos de amortización más cortos que las de 
interés de tipo variable. 
 Tomando en cuenta los tres factores antes mencionados, las amortizaciones pueden 
clasificarse en: 
 Amortización de cuota constante o método francés: Es la forma más frecuente 
de amortización de préstamos. En ella se paga siempre la misma cuota. El dinero se 
distribuye por periodos entre los intereses y capital amortizado. Es decir, aunque la 
cuota siempre es la misma, los intereses se calculan sobre el valor pendiente a 
amortizar; así pues, la parte de su abono que va a los intereses se va reduciendo en 
proporción a la amortización del capital, ya que el capital pendiente de amortización 
será menor. El resultado de éste sistema es que durante la primera fase, el abono va 
dirigido principalmente a los intereses, pero a medida que se van pagando cuotas, la 
http://economipedia.com/definiciones/prestamo.html
http://economipedia.com/definiciones/pago.html
parte de las mismas que corresponde a capital amortizado aumenta, lo cual deriva en 
una disminución gradual de los intereses. 
 Este tipo de amortización es más conveniente para personas con ingresos fijos, ya 
que si bien la cancelación del capital será significativa a partir de la mitad del plan, 
asegura una cuota constante durante todo el plazo que dure el préstamo. 
 Amortización de cuota creciente o método americano: En esta clase de 
amortizaciones la cuota va aumentando con el paso del tiempo. Los primeros pagos 
son pequeños, lo cual resulta ventajoso para los deudores que esperan un aumento en 
sus ingresos, sin embargo, como consecuencia lógica, los últimos pagos serán bastante 
elevados. El tipo de amortización "americano" puede beneficiar a quienes necesiten 
abonar cuotas bajas durante un periodo de tiempo determinado (por tener una deuda 
previa próxima a ser liquidada, por ejemplo) y que puedan, posteriormente, realizar 
pagos más grandes. 
 Amortización de cuota decreciente o método alemán: Este tipo de amortización 
de préstamos es contrario al americano. Su uso no es frecuente a pesar de contar con 
la ventaja de pagar menos intereses totales. Con este método la cantidad amortizada 
de la deuda es siempre la misma, de suerte que el pasivo va disminuyendo de forma 
acelerada mes con mes y con ella, los intereses que se generan. Este sistema de 
amortización alemán es recomendable para personas con ingresos y gastos variables 
que en un momento dado tengan la posibilidad de realizar cancelaciones anticipadas, 
ya que las cuotas son decrecientes (capital fijo + interés sobre saldo). 
 
 
OBJETIVOS DE APLICACIÓN DE LA AMORTIZACIÓN 
 El propósito de la realización de este instrumento es examinar el método para 
calcular el valor de las cuotas de amortización, la tasa de interés y el plazo de la deuda, 
además de la elaboración del cuadro de amortización. Con esto se lograra reconocer, 
definir y manejar el sistema de amortización y crear nuevos modelos. Se podrá 
comprender, analizar y manejar los sistemas de amortización que ofrecen las 
corporaciones financieras. 
 Reflejar contablemente la pérdida de valor de los bienes o elementos que se 
amortizan. 
 Permitir en todo momento conocer el valor neto de dichos elementos. 
 Repartir durante los años de vida útil de los elementos que se amortizan el coste 
producido por la depreciación de los mismos, 
 Permitir la imputación a los productos de dicho coste. 
 Detraer de los beneficios la parte correspondiente de amortización que, 
compensando la pérdida de valor del inmovilizado, permita mantener en la empresa los 
recursos necesarios para evitar su descapitalización y, al mismo tiempo, conservar 
unos fondos que serán necesarios para reponer en su día los elementos que se 
amortizan. 
LOS EFECTOS DE LA AMORTIZACIÓN 
 La amortización es un coste de producción: ya que la pérdida de valor 
experimentada por los bienes del inmovilizado se debe a su uso en el proceso 
productivo. 
 La amortización es una autofinanciación: puesto que es un coste que no origina 
desembolso en el momento de producirse, ya que éste tuvo lugar al realizarse la 
inversión. 
MÉTODOS PARA CONTABILIZAR LA AMORTIZACIÓN 
Hay dos métodos contables para reflejar la amortización: 
 Método directo. Consiste en disminuir en la misma cuenta el importe de los activos 
depreciados. 
 Método indirecto. Se utiliza para no perder la información relativa al coste de 
adquisición del activo. Para ello, se acumula el importe de las amortizaciones de cada 
período en una cuenta que compensará el valor de adquisición de los activos. 
UTILIDAD DE LAS AMORTIZACIONES 
 Para las pymes, la autofinanciación representa la principal forma de obtener 
recursos financieros a largo plazo, ya que les resulta difícil acceder a los mercados 
financieros en las mismas condiciones que las grandes empresas en búsqueda de 
préstamos y créditos fundamentalmente. 
La utilización de estos recursos está condicionada por tres elementos: 
 La situación de la empresa. 
 Las posibilidades de inversión de la empresa. 
 La disponibilidad de recursos en el momento en que se necesite llevar a cabo la 
renovación de inmovilizado. 
 Cuando la rentabilidad de la empresa es superior a la rentabilidad del mercado 
(siendo el referente la rentabilidad de la Deuda Pública), las cuotas de amortización 
deben invertirse en la empresa en activo fijo o circulante,de tal forma que el nivel de 
tesorería sea lo estrictamente necesario para hacer frente a los pagos inmediatos y no 
renunciar al potencial crecimiento y expansión de la empresa. En épocas de estabilidad 
económica no es necesario aumentar las inversiones de la empresa, por lo que las 
cuotas de amortización podrían ser utilizadas para financiar incrementos puntuales de 
activo circulante (créditos a clientes, existencias, etc.) o devolver anticipadamente 
préstamos siempre que su coste (intereses) sea superior a la rentabilidad de las 
inversiones fuera de la empresa (mercado financiero, deuda del Estado). 
 En épocas de recesión, las cuotas de amortización han de utilizarse para devolver 
préstamos, colocar los recursos en activos financieros fuera de la empresa, 
reestructurar el tamaño de la empresa, etc. 
FONDO DE AMORTIZACIÓN 
 Fondo al que se añaden periódicamente sumas para que junto con los intereses que 
devengan se pueda reemplazar un activo. Técnicamente, se trata de la apertura de una 
cuenta bancaria en la cual acumular dinero, para acometer el pago de deudas en curso, 
o para la reposición de un activo. Fíjate que algunas empresas generan deudas por 
prestaciones sociales con sus trabajadores, que serán pagadas al momento de estos 
retirarse, o ser despedidos ya sea justificada o injustificadamente. Igualmente, estas 
prestaciones sociales generan intereses que deben ser pagados por el patrono, según 
la modalidad que la legislación laboral de cada país establezca. Es el caso entonces, 
que el patrono tiene la opción de crear un fondo para el pago de las prestaciones más 
sus intereses, y esto lo puede hacer de dos formas, o apertura una cuenta bancaria 
para ser usada exclusivamente como fondo de amortización, o realiza un contrato de 
fideicomiso con una entidad financiera, para el resguardo de dichos fondos. La primera 
opción deja al patrono con la posibilidad de manejar dichos fondos con autonomía 
propia (pudiera destinarlo en un momento dado para otros fines o para cubrir una 
emergencia) y la segunda, lo obliga a depositar puntualmente el monto generado por 
prestaciones sociales, siendo dicha entidad la responsable de garantizar el pago 
oportuno a los trabajadores, de las prestaciones más sus intereses. 
 Es el Fondo creado por un emisor o prestatario, depositado en un Banco con el 
objeto de ir haciendo frente a la devolución del principal de un préstamo o de un 
empréstito en los diversos plazos de Amortización. 
CARACTERÍSTICAS DE LA AMORTIZACION 
 Fuentes de financiación interna, propia y a largo plazo: Recursos propiedad de 
la empresa y derivados de la propia actividad, destinados a formar parte del 
balance en un periodo largo de tiempo. 
 No supone un incremento del neto patrimonial, sino su mantenimiento. 
 Existen distintos métodos de amortización: 
 Lineal o de cuotas fijas: A cada ejercicio se le asigna la enésima parte del valor 
amortizable. 
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/F/FONDO.htm
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/B/BANCO.htm
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/A/AMORTIZACION.htm
 De números dígitos: Las cuotas pueden resultar crecientes o decrecientes, 
según se opere. 
 Tanto fijo sobre una base amortizable decreciente: Las cuotas resultan 
decrecientes porque cada año se aplica un porcentaje fijo sobre el valor 
pendiente de amortizar, el cual, lógicamente va decreciendo. 
 Amortización constante por unidad de producto elaborada: El desgaste del bien 
proviene de la producción y no de la duración de su vida útil. 
SISTEMA DE AMORTIZACION 
 En cuanto a la amortización de deudas se aplican diversos sistemas y, dentro de 
cada uno, hay numerosas variantes que hacen prácticamente inagotable este tema. 
Todos estos modelos aplicaciones de las anualidades. Es un plan de pagos para la 
cancelación de una deuda en el plazo y condiciones pactadas. Determina el valor de 
las cuotas mensuales, la periodicidad del pago, la porción de las cuotas que se destina 
a la amortización a capital y la porción de las cuotas que se aplica al pago de intereses. 
Amortización gradual: Este consiste en un sistema por cuotas de valor constante, con 
intereses sobre saldos. En este tipo de amortización, los pagos son iguales y se hacen 
en intervalos iguales. Esta forma de amortización fue creada en Europa y es la más 
generalizada y de mayor aplicación en el campo financiero; es una aplicación de las 
anualidades. El problema resuelto muestra una de las modalidades de la amortización 
gradual. 
 
 
 En el pago del crédito, cualquiera que sea su naturaleza, el deudor se compromete 
a cubrir dos rubros: primero, el costo financiero (pago de interés), que es el pago por el 
uso del dinero tomado en préstamo durante el plazo pactado. El segundo, es la 
restitución del capital recibido en préstamo. De las múltiples formas que existen para 
restitución del capital recibido en préstamo. 
 
- AMORTIZACION CON PAGO UNICO DEL CAPITAL AL FINAL DEL PLAZO 
En este sistema, se pagan periódicamente los intereses y al final del crédito se devuelve 
el capital prestado. 
 
- SISTEMA DE CUOTA FIJA 
Este sistema llamado también sistema de amortización simple o crédito plano, tiene la 
característica que los pagos son iguales y periódicos, o sea, que hace referencia a una 
anualidad o serie uniforme. En la vida práctica es el sistema más utilizado por los 
bancos para el financiamiento de artículos de consumo, créditos bancarios y de 
vivienda. Tiene la particularidad que desde la primera cuota, el saldo de la deuda 
empieza a disminuir hasta llegar a cero, debido a que siempre el valor de la cuota 
sobrepasa el costo financiero. 
 
- SISTEMA DE CUOTA FIJA CON CUOTAS EXTRAORDINARIAS 
Básicamente es el mismo sistema de amortización con cuota fija, pero con diferencia 
de que en el plazo del crédito se hacen abonos adicionales al capital, para lograr 
disminuir el valor de las cuotas periódicas. 
 
- SISTEMA DE CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA 
El periodo d gracia o tiempo muerto es un periodo en el cual no hay amortización de 
capital, pero si hay causación de intereses. Si los intereses se pagan periódicamente, 
el capital inicial permanece constante y sobre este mismo se calculan las cuotas. Si los 
intereses causados no se pagan, estos se capitalizan y la deuda habrá aumentado al 
final del periodo de gracias y sobre este nuevo capital se calculan las cuotas de 
amortización. 
- SISTEMA DE ABONO CONSTANTE A CAPITAL 
Este es uno de los sistemas de amortización utilizados por los bancos para sus creitos 
ordinarios y de consumo, como también para la amortización de los créditos de 
vivienda. 
Aunque los intereses pueden ser cobrados en forma vencida o anticipada, la 
amortización al capital es constante, es decir cada periodo se abona al capital una 
cantidad constante igual al monto del préstamo dividido entre el numero el número de 
periodos de pago. 
 
- SISTEMA DE CUOTA FIJA CON INTERES GLOBAL 
Este sistema tiene un principal defecto que es que a pesar que en cada pago periódico 
se abona un porción al capital, lo intereses se siguen cobrando sobre el capital prestado 
inicialmente. 
 
- SISTEMA DE CUOTAS CRECIENTES EN FORMA LINEAL 
Hace referencia al sistema de un gradiente lineal creciente, en que las cuotas aumentan 
cada periodo en una cantidad fija. Este sistema de amortización de crédito no es muy 
común, posiblemente debido a que la falta de cultura financiera. En general los sistemas 
de cuotas crecientes no tienen aceptación entre los colombianos. 
 
- SISTEMA DE CUOTAS CRECIENTES EN FORMA GEOMETRICA 
Hace referencia al sistema de un gradiente geométrico creciente, ampliamente 
analizado y corresponde a una serie de cuotas periódicas que aumentan en un 
porcentaje fijo. Las cuotas crecen cada periodo en progresión geométrica o 
exponencial. Cuando el plazodel crédito es muy largo, las primeras cuotas son bajas 
en comparación con el costo financiero lo que implica la capitalización de intereses. 
 
- AMORTIZACION CON CUOTAS MENSUALES FIJAS, CRECIENTES 
ANUALMENTE EN UN PORCENTAJE FIJO 
Es un sistema de amortización mixto compuesto por una anualidad (cuotas fijas 
mensualidades) y un gradiente geométrico creciente (cuotas que aumentan en un 
porcentaje fijo cada año). 
 
- SISTEMA DE CUOTA FIJA CON TASA VARIABLE(D.T.F) 
En Colombia la gran mayoría de los créditos bancarios y comerciales se pactan con la 
tasa D.T.F y esta cambia de valor cada semana según el comportamiento de las 
captaciones que hace el sistema financiero a través de los CDTs a 90 días. Esta 
situación presupone que la cuota de pago periódica no puede ser constante porque la 
tasa de interés no permanece fija sino varia cada periodo. 
 
- SISTEMA DE ABONO CONTANTE AL CAPITAL C ON TASA VARIABLE (D.T.F) 
Otro sistema de amplia aplicación en el sistema financiero y comercial es el abono 
constante a capital con la tasa D.T.F. En este sistema de amortización lo que 
permanece constante cada periodo es el abono a capital, mientras que la tasa de interés 
cambia cada periodo dependiendo del comportamiento del D.T.F. 
Cálculo de los valores de las amortizaciones: En la amortización de una deuda, cada 
pago o anualidad -que se entrega al acreedor - sirve para pagar los intereses y reducir 
el importe de la deuda. En el estudio de la amortización se presentan tres problemas 
básicos: hallar el importe de los pagos periódicos, hallar el número de pagos necesarios 
para amortizar una deuda y hallar la tasa de interés. Todos estos problemas se 
resuelven planteando las ecuaciones según el tipo de anualidad que corresponda a las 
condiciones convenidas. 
 En este sentido, lo único que difiere es que, en amortizaciones, una vez creado un 
modelo se procede a elaborar cuadros de amortización en los que se presente el 
desarrollo de la deuda, hasta su extinción. Por regla general, estos cuadros se aplican 
a un monto unitario; en el siguiente ejemplo se muestra la distribución más generalizada 
de estos cuadros. 
 
 Cuando se adquiere una obligación, su pago se pacta con una serie de condiciones 
mínimas que determinan el comportamiento que debe asumir el deudor, es necesario 
conocer cuatro datos básicos: 
 
 Valor de la Deuda 
 Plazo durante el cual estará vigente la obligación. 
 Costo financiero que debe asumir el deudor en la cancelación de la deuda. Este 
costo financiero es la tasa de interés cobrada en la operación financiera. 
 El patrón de pago del crédito. Se debe especificar la forma de pago de las cuotas. 
 
 A partir de los datos anteriores se puede conocer en cualquier momento el estado 
del crédito: Valor de las cuotas por pagar, composición de la cuota y el saldo insoluto 
de la deuda. 
 
COMPOSICION DE LOS PAGOS: Por lo general, cada cuota de pago que amortiza 
una deuda tiene dos componentes, interés y abono al capital. Existen casos especiales 
en los cuales al principio del plazo del crédito, las cuotas no cubren el costo financiero 
y el saldo del crédito se incrementa, por ejemplo, los sistemas de crédito de financiación 
de vivienda. En estos casos el salo de la deuda crece en lugar de bajar. 
 
TABLA DE AMORTIZACION: Al diseñar un plan de amortización de una deuda se 
construye la tabla amortización., que registra periodo a periodo la forma como va 
evolucionando el pago de la deuda. Esta tabla debe contener 5 columnas. 
 
 Periodos de pago 
 Valor de la cuota periódica 
 Valor del interés 
 Abono a Capital 
 Saldo de la deuda 
 
 Para conocer la composición de la cuota basta con calcularle los intereses al capital 
insoluto del periodo inmediatamente anterior y restárselos al valor de la cuota, para 
conocer que parte corresponde a la amortización. 
 
CALCULO DEL SALDO ABSOLUTO: El saldo de una deuda es lo que se está 
debiendo en cualquier momento, dentro del plazo. Conocer el saldo de una deuda es 
de mucha importancia en las operaciones financieras, por razones presupuestales, para 
hacer proyecciones y control financiero, hacer abonos parciales a la deuda, o conocerlo 
para cancelar la deuda total. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
República Bolivariana de Venezuela 
Ministerio Del Poder Popular Para la Educación Universitaria 
 
 
TRABAJO DE AMORTIZACIÓN 
 
ALUMNA: 
CÁTEDRA: Matemática Financiera 
 
 
 
 
 
VALERA, JUNIO DEL 2016 
INTRODUCCIÓN 
 
 Cuando nos referimos a la amortización, de este modo, se utiliza en el terreno de la 
contabilidad y de la economía. El concepto suele usarse con respecto a la depreciación 
de un valor en el tiempo, ya que se lo divide en diferentes periodos. La amortización 
puede tratarse del pago de una deuda en cuotas, incluyendo el desembolso de los 
http://definicion.de/economia
http://definicion.de/deuda/
correspondientes intereses. Con cada uno de los pagos, el deudor reduce la deuda y 
abona los intereses. 
 
 El término económico y contable, referido al proceso de distribución en el tiempo de 
un valor duradero es conocido como amortización. Adicionalmente se utiliza como 
sinónimo de depreciación en cualquiera de sus métodos. Es un proceso financiero 
mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos 
que pueden ser iguales o diferentes. A taves de esta investigación se ampliara todo lo 
referente a este proceso, sus elementos, características y los sistemas utilizados. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 CONCLUSIÓN 
 
 
 Para concluir podemos decir que desde un punto de vista económico-contable, los 
fondos de amortización son aquellos que se crean para compensar la pérdida de valor 
o depreciación que experimentan ciertos elementos patrimoniales. De igual manera los 
fondos de amortización se crean por las dotaciones que se realizan cada año por un 
determinado importe, de tal forma que al final de la vida económica del bien amortizado, 
la empresa podrá reponerlo con la acumulación de las dotaciones efectuadas. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BIBLIOGRAFÍA 
 
 Chapado Fernández-Ardavín, José Manuel. Análisis de Balances. Netbiblo, 2008. 
 De la Fuente García, David; Fernández, Isabel y García, Nazario. Administración 
de empresas en ingeniería. Ediuno, 2006. 
 De Jaime Eslava, José. Análisis económico-financiero de las decisiones de 
gestión empresarial. ESIC Editorial, 2003. 
 García Parra, Mercedes y Jordà Lloret, Josep M. Dirección financiera. Ediciones 
UPC, 2004. 
 Gitman, Lawrence J. y Zutter, Chad J. Principios de administración 
financiera. Pearson Educación, 2012. 
 https://es.wikipedia.org/wiki/Amortizaci%C3%B3n 
 http://www.monografias.com/trabajos66/flujo-caja/flujo-caja2.shtml 
 http://www.buenastareas.com/ensayos/Objetivos-Del-Flujo-De-Caja/3994757.html 
 http://www.monografias.com/trabajos65/amortizacion-venezuela/amortizacion-
venezuela.shtml#ixzz4CaaCuaAd 
Entre otros. 
 
 
 
 
 
 
https://es.wikipedia.org/wiki/Amortizaci%C3%B3n
http://www.monografias.com/trabajos66/flujo-caja/flujo-caja2.shtml
http://www.buenastareas.com/ensayos/Objetivos-Del-Flujo-De-Caja/3994757.html
http://www.monografias.com/trabajos65/amortizacion-venezuela/amortizacion-venezuela.shtml#ixzz4CaaCuaAd
http://www.monografias.com/trabajos65/amortizacion-venezuela/amortizacion-venezuela.shtml#ixzz4CaaCuaAd