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INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR CONCEPTO FORMULA FUNCION Indicadores de liquidez Fondo de Maniobra Es la parte del activo corriente de una empresa financiada con deuda a largo plazo (pasivo no corriente). FM = Activo Corriente -Pasivo Corriente Conocer: - Si FM ≥ 0 → equilibrio financiero. - Si FM ≤ 0 → desequilibrio financiero. Razón Corriente Es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar el índice de liquidez de una empresa, o su capacidad para disponer de efectivo ante una eventualidad o contingencia que se lo exija. RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente Conocer: - Si RC ≤ 1→ incapacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo. - Si RC > 2 → capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo. Prueba Ácida Es un ratio contable que indica cómo es la liquidez de una empresa a corto plazo. PA = (Activo Corriente - Inventario) / Pasivo Corriente Conocer: - Si PA > 1 → capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo. - Si PA < 1 → incapacidad para cumplir con obligaciones a largo plazo. Indicadores de endeudamiento Endeudamiento Total Nos indica cuánto es el porcentaje del monto de endeudamiento asumido por la administración de la empresa. ET = Pasivo Total / Activo Total Conocer: - Si ET > 100%* → las deudas de la empresa superan sus activos. *Debe analizarse de acuerdo al tipo de empresa. Endeudamiento a Corto Plazo Tiene que ver con cómo se manejan las financiaciones de terceros con los fondos propios en un plazo determinado. ECP = Pasivo Corriente / Patrimonio Neto Conocer: - ECP ≥ 20-30% → buen poder de negociación a corto plazo. Endeudamiento a Largo Plazo Representa el peso que tiene la deuda sobre los activos propios a lo largo de un plazo de tiempo más amplio. ELP = Pasivo No Corriente / Patrimonio Neto Conocer: - Si ELP > 1 → liquidez en riesgo. - Si ELP < 1 → mayor solvencia. Apalancamiento Total Se refiere a la utilización viable de todos los costos fijos, tanto los operativos como los AT = Pasivo Total / Patrimonio Neto Conocer: financieros, para aumentar el efecto sobre las ganancias por acción de una compañía debido a cambios en las ventas. - Si AT < 1→ capacidad de cobertura de obligaciones con terceros. Indicadores de rentabilidad Margen de Utilidad Bruta Es el beneficio directo que obtiene una empresa por un bien o servicio, es decir, la diferencia entre el precio de venta. MUB = Utilidad Bruta / (Ventas Netas * 100) Conocer: Permite conocer la eficacia operativa de la empresa (20€ de utilidad por cada 100€ en ingresos por ventas). ROA Es rentabilidad económica o rentabilidad de los activos. Se trata del acrónimo de Returns on Assets. Lo que se busca con el concepto de ROA es medir la rentabilidad de la empresa. ROA = Utilidad Neta / Activos Conocer: - Si ROA > 5 → la empresa es rentable. ROE Son los beneficios económicos conseguidos a partir de las inversiones hechas y los recursos propios. ROE = Utilidad Neta / Patrimonio Conocer: - Si ROE > ROA → mayor rentabilidad financiera. - Si ROE = ROA → la empresa no tiene deudas. - Si ROE < ROA → el coste medio de la deuda es superior a la rentabilidad. Referencias: 17 indicadores financieros que aseguran tu gestión empresarial – appvizer - María Fernanda Aguirre El 3/3/21
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