23 ANALISIS FINANCIERO DUPONT - ANALISIS FINANCIERO 2020

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CASO PRACTICO ANALISIS FINANC.
		ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA - RATIOS FINANCIEROS - CICLO OPERATIVO CICLO DE EFECTIVO DUPONT - WWW.EFCN.COM.PE WWW.PERU-CONTADORES.COM
			TIPOS DE ANALISIS DE LA INFORMACION FINACIERA																	P.J - EMPRESA																		EMPRESA COMERCIAL CORPUS SAC.				EMPRESA COMERCIAL CORPUS SAC.					RENTABILIDAD							 saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019
																																						ESTADO DE SITUACION FINANCIERA				ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 
																				TEORIA FINANCIERA																		al 31 de diciembre del 2019				por el peridodo terminado al 31 de diciembre del 2019					*Margen bruto (U.b / Vtas)
																																			CAPITAL TRABAJO - KW - CTO PLAZO			(expresado en nuevos soles )				(expresado en nuevos soles )						4,200,000.00	35.00%					Gráfico Du Pont
																																						ACTIVOS		PASIVOS Y PATRIMONIO			VENTAS 	12,000,000.00				12,000,000.00
																																						Activos Corrientes		Pasivo Corrientes			(COSTO DE VENTAS)	7,800,000.00			*Margen operativo (U.o / Vtas)
																				APLICACION DE FONDOS 		ORIGENES DE FONDOS 				CAPITALES AJENO									ACTIVO		720,000.00	Efectivo y Equiv de efectivo	530,000.00	Sobregiros Bancarios	50,000	RSTA 1	UTILIDAD BRUTA	4,200,000.00				1,800,000.00	15.00%					EMPRESA 				LO QUE SEA SAC.
			ANALISIS VERTICAL O PORCENTUAL				ANALISIS HORIZONTAL O TENDENCIAS				ANALISIS RATIOS / RAZONES / COEFICIENTES																								DISPONIBLE			Inversiones Financieras	190,000.00	Obligaciones Financieras 	450,000		(GASTOS OPERACIONALES)					12,000,000.00
																				INVER. FUENTES DE FINANC.		FUENTES DE FINANC. CAP.				RECURSOS AJENO									ACTIVO		800,000.00	Cuentas por Cobrar Comerc	550,000.00	Cuentas por Pagar Comerc.	550,000		1.- (GASTOS ADMINIST.)	1,000,000.0			*margen neto (U.n / Vtas)							VENTAS												ROTACION DE LA INVERSION
																													RECIBEN INTERES						EXIGIBLE			otras ctas x cobrar	250000	Impto Renta y Partic. x Pagar	421680		2.- (GASTOS VENTAS)	1,400,000.0				778,320.00	6.49%					12,000,000.00
																										* FINANCIADO POR 3EROS			* INTERES SIMPLE - NO CAPITALIZABLE 						ACTIVO REALIZABLE		680,000.00	Existencias	680,000.00	Otras Cuentas X Pagar 	430,000							12,000,000.00
											ANALISIS RATIOS DE LIQUIDEZ						CAPITAL TRABAJO - KW 			SALEN LOS CAPITALES		ENTRAN LOS CAPITALES				* PROVEEDORES			* INTERES COMPUESTO / FINANCIERO - SIES CAP						ACTIVO DIFERIDO		100,000.00	Gastos contrat por antic	100,000.00	Total Pasivo Corriente	1,901,680	RSTA 2	UTILIDAD OPERATIVA	1,800,000.00			*ROE (U.n / Patr..)																\
																	FONDO DE MANIOBRA			ACTIVO		PASIVO		PASIVO 		* ENTIDADES FINANCIERAS			* INTERES COMPUESTO / FINANCIERO - SIES CAP									Total de Activos Corrientes	2,300,000.00			(+)	INGRESOS FINANCIEROS					778,320.00	17.70%			ACTUACION SOBRE EL BALANCE
																	INVERSIONES A CTO PLAZO							CIRCULANTE		* DEUDAS ESTADO			* INTERES TRIBITARIO - T.I.M. - TASA INTERES MORATORIO									Activos No Corrientes		Pasivo No Corriente		(-)	GASTOS FIN-ESCUADO F	600000				4,398,320						ACTIVO NO CORRIENTE 									TOTAL ACTIVOS ACTIVO NETO 						12000000		2.73
DOCENTE: DOCENTE:
																	ACTIVO CIRCULANTE 			ACTIVO CTE		PASIVO CTE																Inversiones Financieras L/P		Obligac.s financ.a L/plazo		(+)	OTROS INGRESOS 				*ROA (U.o / Activo .)							4,000,000
											ANALISIS RATIOS DE SOLVENCIA						ELEMENTOS DE KW			400,000						OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO:												Ctas por Cobrar Comerc. L/P		Ctas por Pagar Com L/P		(-)	OTROS GASTOS					1,800,000.00	28.57%
																	ACTIVO DISPONIBLE 10+11				* KW	200000				* EMITO DEUDAS - EMISION DE OBLIGACIONES - EMISION DE BONOS 												Inmuebles Maq y Equipos	4,000,000.00	Total de Pas No Corrie	- 0	RSTA 3	UTILIDAD ANTES PART. IMP RENTA	1,200,000.00				6,300,000						ACT. DISPONIBLE			ACTIVO CORRIENTE 			KW NETO FONDO DE MANIOBRA 
																	ACTIVO EXIGIBLE 12+14+16 /13+17									* PRESTAMO DE BANCO - PAGO INTERESES												Activos Intangibles		TOTAL PASIVOS	1,901,680	(-)	PARTICIPACION TRABAJ.	96000	((41,3))		*ROI (U.n / Activo )							720,000															4,398,320
																	ACTIVO REALIZABLE 20-28			FXC / LXC - FACTORING						* PRESTAMO DE CAJAS - PAGO INTERESES												Otros Activos 					BASE IMPONIBLE IMP RENTA 	1,104,000.00				778,320.00	12.35%
											ANALISIS RATIOS DE GESTION																													Patrimonio Neto		(-)	IMPTO RENTA 29.5% 	325680	((40,17))			6,300,000						ACT. EXIGIBLE												2.73
																																						Total de activos No Ctes	4,000,000.00	Capital	3,620,000	RSTA 4	UTILIDAD NETA 	778,320.00										800,000
																																								reservas Legales	0				8%												2,300,000
																	ACTIVO DIFERIDO 18			MERCADERIAS - WARRANT						* OTRAS DEUDAS			* INTERES LEGAL - CUANDO NO HAN PACTADO - ACUERDO - DETEMINA JUEZ - FACTOR											Resultados Acumulados 														ACT. REALIZABLE						398,320			4,398,320						RENTABILIDAD DE LA INVERSION
											ANALISIS RATIOS DE RENTABILIDAD						ANALISIS CICLO OPERATIVO - CICLO EFECTIVO												* INTERES LABORAL - CUANDO NO HAN PACTADO - ACUERDO - DETEMINA JUEZ - FACTOR											Resultados del Ejercicio	778,320.00				30%									680,000
																						PASIVO NO CTE 																		Total Patromonio Neto	4,398,320
																									COMPRAR LAS DEUDAS DE LOS CAPITALES 													TOTAL ACTIVO	6,300,000.00	TOTAL PASIVO Y PAT NETO	6,300,000.00													ACT. DIFERIDO
																									COSTO PROMEDIO PONDERADO DE LOS CAPITALES - WACC																													100,000
																	ACTIVO INMOVILIZADO			ACTIVO NO CTE 																					- 0
																	ACTIVOS FIJOS					PATRIMONIO																																PAS. CTE 
																	INM MAQ EQUIPOS 																																					1,901,680
																	ACTIVOS BIOLOGICOS 									CAPITALES PROPIOS												GERENTE GENERAL		 Firma Contador
																																																																		X
																						800000				RECURSOS PROPIOS																										 ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS
			WWW.EFCN.COM.PE 						WWW.PERU-CONTADORES.COM 											600,000									RECIBEN DIVIDENDOS																									COSTO VENTAS			COSTO TOTAL 			RESULTADO NETO 			RESULTADO GLOBAL + E.F. 			UTILIDADES SOBRE VENTAS 
																										* FINANCIADO POR DUEÑOS																												7,800,000.00
																										* INVERSIONISTAS 												DOCENTE: C.P.C. Clefort BachanAlcántrara Cuadrado
																										* ACCIONISTAS			TASA INTERNA DE RETORNO 																									GASTO VENTAS
																										RATIOS FINANCIEROS 																												1,400,000.0
																																						ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS / COEFICIENTE FINANCIEROS / INDICES FINANCIEROS 
																										OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO:																												GASTOS ADMINISTRAT
																										* EMITO NUEVAS ACCIONES 																												1,000,000.0
																										* AUMENTO DE CAPITAL POR LOS MISMOS SOCIOS												I.- ANALISIS LIQUIDEZ		MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A CORTO PLAZO
																																								Y LA GENERACION DEL EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO EN EL C.P.														OTROS GASTOS
																																						1.- LIQUIDEZ GENERAL
																																																									11221680
																																						ACTIVO CTE 	2,300,000	S/. 1.21	POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA													OTROS INGRESOS
																																						PASIVO CTE	1,901,680		CON 1.21 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO																			7783201378320
																																						2.- LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA																G-FINAC. -ESC. FISCAL
																																																						600000
																																						ACTIVO CTE - EXIST - G.P.A.	1,520,000.00	S/. 0.80	POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA																									11.49
																																						PASIVO CTE	1,901,680		CON 0.80 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO													PART TRABAJADORES
																																									SIN CONSIDERAR LAS EXIETNCIAS NI LOS G.P.A.													96000
																																						ACT DISPONIBLE + ACT EXIGIBLE	1,520,000.00	S/. 0.80														IMPTO. RENTA 5,000.00
																																						PASIVO CTE	1,901,680															325680
																																																																				ANALISIS CON EL E.FISC DEVUL.
																																						3.- LIQUIDEZ ABSOLUTA O PRUEBA DEFENSIVA																VENTAS 
																																																						12,000,000.00														1378320		11.49
																																						10+11 ACT DISPONIBLE	720,000.00	S/. 0.38	POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA
																																						PASIVO CTE	1,901,680		CON 0.33 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO																			GAST. FINANC.
																																									EN ESTE MOMENTO 																ESCENARIOS											12000000
																																																												600000
																																						4.-CAPITAL DE TRABAJO																									\
																																						ACTIVO CTE - PASIVO CTE 	2,300,000	1,901,680	S/. 398,320.00		LA EMPRESA CUENTA CON UN EXCESO EN SU CAPITAL											VENTAS 
																																											DE TRABAJO DE 132688 NUEVOS SOLES PARA CUBRIS 											12000000														ANALISIS SIN EL E.FISC DEVUL.
																																											CON SUS OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO 
																																																																				778320		6.49
																																						II.- ANALISIS SOLVENCIA		MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A LARGO PLAZO
																																								O LA FUERZA DE LOS CAPITALES EN EL LARGO PLAZO PARA AFRONTAR FUTUROS ENDEUDAMIENTOS
																																						1.- SOLVENCIA PATRIMONIAL																														12000000
																																						PASIVO TOTAL	1,901,680.00	43.24%	EL PASIVO SE ENCUENTRA CONSUMIENTO AL PATRIMONIO
																																						PATRIMONIO NETO 	4,398,320		EN UN 43.24% 
																																						2.- RAZON O SOLVENCIA DE LOS CAPITALES PROPIOS																RESUMEN CON EL E.F.D.
																																									ACTIVO TOTAL							DUPONT	*ROA (U.o / Activo .)
																																						PATRIMONIO NETO 	4,398,320.00	69.81%	100%									1,800,000.00	28.57%
																																						ACTIVO TOTAL 	6,300,000											6,300,000				RENTABILIDAD			ROTACION			% UTILIDAD			2.73			11.49			31.34
																																																	*ROI (U.n / Activo )					DE LA	=		DE LA	X		MARGEN	=			X			=
																																						3.- LEVERANGE O FUERZA DE LOS CAPITALES AJENOS												778,320.00	12.35%			INVERSION			INVERSION			SOBRE VTAS.
																																						 O APÁLANCAMIENTO FINANCIERO												6,300,000
																																						PASIVO TOTAL	1,901,680.00	30.19%									*ROE (U.n / Patr..)																					%
																																						ACTIVO TOTAL 	6,300,000											778,320.00	17.70%			RENTABILIDAD	=		VENTAS	X		100 x R. GLOBAL	=			X	100		=
																																																		4,398,320				DE LA			ACTIVO			VENTAS
																																						4.- SOLVENCIA DEL ACTIVO FIJO NETO																INVERSION			NETO
																																						PASIVO TOTAL	1,901,680.00	47.54%	SIGNIFICA QUIE LOS CAPITALES AJENOS HAN FINANCIADO 
																																						ACTIVO FIJO NETO 33	4,000,000		EN 47.54% A LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA O DICHO DE OTRO MODO
																																									LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA ESTAN COMPROMETIDOS EN UN 69% CON 3EROS													RESUMEN SIN EL E.F.D.
																																												INTERPRETACION
																																																						RENTABILIDAD			ROTACION			% UTILIDAD			2.73			6.49			17.70
																																												Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de										DE LA	=		DE LA	X		MARGEN	=			X			=
																																												de 4.92%.										INVERSION			INVERSION			SOBRE VTAS.
																																												Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos
																																												promedio.																										%
																																												Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades.										RENTABILIDAD	=		VENTAS	X		100 x R. GLOBAL	=			X	100		=
																																												El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas										DE LA			ACTIVO			VENTAS
																																												La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas.										INVERSION			NETO
																																												La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. 
																																												Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor.
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