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27 1 ANALISIS RAZONES FINANCIERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES - FINANCIERO DUPONT - ANALISIS FINANCIERO 2020
kenny_ale92
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CASO PRACTICO ANALISIS FINANC. ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA - RATIOS FINANCIEROS - CICLO OPERATIVO CICLO DE EFECTIVO DUPONT - WWW.EFCN.COM.PE WWW.PERU-CONTADORES.COM TIPOS DE ANALISIS DE LA INFORMACION FINACIERA P.J - EMPRESA EMPRESA COMERCIAL CORPUS SAC. EMPRESA COMERCIAL CORPUS SAC. RENTABILIDAD saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES TEORIA FINANCIERA al 31 de diciembre del 2019 por el peridodo terminado al 31 de diciembre del 2019 *Margen bruto (U.b / Vtas) CAPITAL TRABAJO - KW - CTO PLAZO (expresado en nuevos soles ) (expresado en nuevos soles ) 4,200,000.00 35.00% Gráfico Du Pont ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO VENTAS 12,000,000.00 12,000,000.00 Activos Corrientes Pasivo Corrientes (COSTO DE VENTAS) 7,800,000.00 *Margen operativo (U.o / Vtas) APLICACION DE FONDOS ORIGENES DE FONDOS CAPITALES AJENO ACTIVO 720,000.00 Efectivo y Equiv de efectivo 530,000.00 Sobregiros Bancarios 50,000 RSTA 1 UTILIDAD BRUTA 4,200,000.00 1,800,000.00 15.00% EMPRESA LO QUE SEA SAC. ANALISIS VERTICAL O PORCENTUAL ANALISIS HORIZONTAL O TENDENCIAS ANALISIS RATIOS / RAZONES / COEFICIENTES DISPONIBLE Inversiones Financieras 190,000.00 Obligaciones Financieras 450,000 (GASTOS OPERACIONALES) 12,000,000.00 INVER. FUENTES DE FINANC. FUENTES DE FINANC. CAP. RECURSOS AJENO ACTIVO 800,000.00 Cuentas por Cobrar Comerc 550,000.00 Cuentas por Pagar Comerc. 550,000 1.- (GASTOS ADMINIST.) 1,000,000.0 *margen neto (U.n / Vtas) VENTAS ROTACION DE LA INVERSION RECIBEN INTERES EXIGIBLE otras ctas x cobrar 250000 Impto Renta y Partic. x Pagar 421680 2.- (GASTOS VENTAS) 1,400,000.0 778,320.00 6.49% 12,000,000.00 * FINANCIADO POR 3EROS * INTERES SIMPLE - NO CAPITALIZABLE ACTIVO REALIZABLE 680,000.00 Existencias 680,000.00 Otras Cuentas X Pagar 430,000 12,000,000.00 ANALISIS RATIOS DE LIQUIDEZ CAPITAL TRABAJO - KW SALEN LOS CAPITALES ENTRAN LOS CAPITALES * PROVEEDORES * INTERES COMPUESTO / FINANCIERO - SIES CAP ACTIVO DIFERIDO 100,000.00 Gastos contrat por antic 100,000.00 Total Pasivo Corriente 1,901,680 RSTA 2 UTILIDAD OPERATIVA 1,800,000.00 *ROE (U.n / Patr..) \ FONDO DE MANIOBRA ACTIVO PASIVO PASIVO * ENTIDADES FINANCIERAS * INTERES COMPUESTO / FINANCIERO - SIES CAP Total de Activos Corrientes 2,300,000.00 (+) INGRESOS FINANCIEROS 778,320.00 17.70% ACTUACION SOBRE EL BALANCE INVERSIONES A CTO PLAZO CIRCULANTE * DEUDAS ESTADO * INTERES TRIBITARIO - T.I.M. - TASA INTERES MORATORIO Activos No Corrientes Pasivo No Corriente (-) GASTOS FIN-ESCUADO F 600000 4,398,320 ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS ACTIVO NETO 12000000 2.73 DOCENTE: DOCENTE: ACTIVO CIRCULANTE ACTIVO CTE PASIVO CTE Inversiones Financieras L/P Obligac.s financ.a L/plazo (+) OTROS INGRESOS *ROA (U.o / Activo .) 4,000,000 ANALISIS RATIOS DE SOLVENCIA ELEMENTOS DE KW 400,000 OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO: Ctas por Cobrar Comerc. L/P Ctas por Pagar Com L/P (-) OTROS GASTOS 1,800,000.00 28.57% ACTIVO DISPONIBLE 10+11 * KW 200000 * EMITO DEUDAS - EMISION DE OBLIGACIONES - EMISION DE BONOS Inmuebles Maq y Equipos 4,000,000.00 Total de Pas No Corrie - 0 RSTA 3 UTILIDAD ANTES PART. IMP RENTA 1,200,000.00 6,300,000 ACT. DISPONIBLE ACTIVO CORRIENTE KW NETO FONDO DE MANIOBRA ACTIVO EXIGIBLE 12+14+16 /13+17 * PRESTAMO DE BANCO - PAGO INTERESES Activos Intangibles TOTAL PASIVOS 1,901,680 (-) PARTICIPACION TRABAJ. 96000 ((41,3)) *ROI (U.n / Activo ) 720,000 4,398,320 ACTIVO REALIZABLE 20-28 FXC / LXC - FACTORING * PRESTAMO DE CAJAS - PAGO INTERESES Otros Activos BASE IMPONIBLE IMP RENTA 1,104,000.00 778,320.00 12.35% ANALISIS RATIOS DE GESTION Patrimonio Neto (-) IMPTO RENTA 29.5% 325680 ((40,17)) 6,300,000 ACT. EXIGIBLE 2.73 Total de activos No Ctes 4,000,000.00 Capital 3,620,000 RSTA 4 UTILIDAD NETA 778,320.00 800,000 reservas Legales 0 8% 2,300,000 ACTIVO DIFERIDO 18 MERCADERIAS - WARRANT * OTRAS DEUDAS * INTERES LEGAL - CUANDO NO HAN PACTADO - ACUERDO - DETEMINA JUEZ - FACTOR Resultados Acumulados ACT. REALIZABLE 398,320 4,398,320 RENTABILIDAD DE LA INVERSION ANALISIS RATIOS DE RENTABILIDAD ANALISIS CICLO OPERATIVO - CICLO EFECTIVO * INTERES LABORAL - CUANDO NO HAN PACTADO - ACUERDO - DETEMINA JUEZ - FACTOR Resultados del Ejercicio 778,320.00 30% 680,000 PASIVO NO CTE Total Patromonio Neto 4,398,320 COMPRAR LAS DEUDAS DE LOS CAPITALES TOTAL ACTIVO 6,300,000.00 TOTAL PASIVO Y PAT NETO 6,300,000.00 ACT. DIFERIDO COSTO PROMEDIO PONDERADO DE LOS CAPITALES - WACC 100,000 ACTIVO INMOVILIZADO ACTIVO NO CTE - 0 ACTIVOS FIJOS PATRIMONIO PAS. CTE INM MAQ EQUIPOS 1,901,680 ACTIVOS BIOLOGICOS CAPITALES PROPIOS GERENTE GENERAL Firma Contador X 800000 RECURSOS PROPIOS ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS WWW.EFCN.COM.PE WWW.PERU-CONTADORES.COM 600,000 RECIBEN DIVIDENDOS COSTO VENTAS COSTO TOTAL RESULTADO NETO RESULTADO GLOBAL + E.F. UTILIDADES SOBRE VENTAS * FINANCIADO POR DUEÑOS 7,800,000.00 * INVERSIONISTAS DOCENTE: C.P.C. Clefort BachanAlcántrara Cuadrado * ACCIONISTAS TASA INTERNA DE RETORNO GASTO VENTAS RATIOS FINANCIEROS 1,400,000.0 ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS / COEFICIENTE FINANCIEROS / INDICES FINANCIEROS OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO: GASTOS ADMINISTRAT * EMITO NUEVAS ACCIONES 1,000,000.0 * AUMENTO DE CAPITAL POR LOS MISMOS SOCIOS I.- ANALISIS LIQUIDEZ MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A CORTO PLAZO Y LA GENERACION DEL EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO EN EL C.P. OTROS GASTOS 1.- LIQUIDEZ GENERAL 11221680 ACTIVO CTE 2,300,000 S/. 1.21 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA OTROS INGRESOS PASIVO CTE 1,901,680 CON 1.21 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO 7783201378320 2.- LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA G-FINAC. -ESC. FISCAL 600000 ACTIVO CTE - EXIST - G.P.A. 1,520,000.00 S/. 0.80 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA 11.49 PASIVO CTE 1,901,680 CON 0.80 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO PART TRABAJADORES SIN CONSIDERAR LAS EXIETNCIAS NI LOS G.P.A. 96000 ACT DISPONIBLE + ACT EXIGIBLE 1,520,000.00 S/. 0.80 IMPTO. RENTA 5,000.00 PASIVO CTE 1,901,680 325680 ANALISIS CON EL E.FISC DEVUL. 3.- LIQUIDEZ ABSOLUTA O PRUEBA DEFENSIVA VENTAS 12,000,000.00 1378320 11.49 10+11 ACT DISPONIBLE 720,000.00 S/. 0.38 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA PASIVO CTE 1,901,680 CON 0.33 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO GAST. FINANC. EN ESTE MOMENTO ESCENARIOS 12000000 600000 4.-CAPITAL DE TRABAJO \ ACTIVO CTE - PASIVO CTE 2,300,000 1,901,680 S/. 398,320.00 LA EMPRESA CUENTA CON UN EXCESO EN SU CAPITAL VENTAS DE TRABAJO DE 132688 NUEVOS SOLES PARA CUBRIS 12000000 ANALISIS SIN EL E.FISC DEVUL. CON SUS OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO 778320 6.49 II.- ANALISIS SOLVENCIA MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A LARGO PLAZO O LA FUERZA DE LOS CAPITALES EN EL LARGO PLAZO PARA AFRONTAR FUTUROS ENDEUDAMIENTOS 1.- SOLVENCIA PATRIMONIAL 12000000 PASIVO TOTAL 1,901,680.00 43.24% EL PASIVO SE ENCUENTRA CONSUMIENTO AL PATRIMONIO PATRIMONIO NETO 4,398,320 EN UN 43.24% 2.- RAZON O SOLVENCIA DE LOS CAPITALES PROPIOS RESUMEN CON EL E.F.D. ACTIVO TOTAL DUPONT *ROA (U.o / Activo .) PATRIMONIO NETO 4,398,320.00 69.81% 100% 1,800,000.00 28.57% ACTIVO TOTAL 6,300,000 6,300,000 RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 2.73 11.49 31.34 *ROI (U.n / Activo ) DE LA = DE LA X MARGEN = X = 3.- LEVERANGE O FUERZA DE LOS CAPITALES AJENOS 778,320.00 12.35% INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. O APÁLANCAMIENTO FINANCIERO 6,300,000 PASIVO TOTAL 1,901,680.00 30.19% *ROE (U.n / Patr..) % ACTIVO TOTAL 6,300,000 778,320.00 17.70% RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = X 100 = 4,398,320 DE LA ACTIVO VENTAS 4.- SOLVENCIA DEL ACTIVO FIJO NETO INVERSION NETO PASIVO TOTAL 1,901,680.00 47.54% SIGNIFICA QUIE LOS CAPITALES AJENOS HAN FINANCIADO ACTIVO FIJO NETO 33 4,000,000 EN 47.54% A LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA O DICHO DE OTRO MODO LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA ESTAN COMPROMETIDOS EN UN 69% CON 3EROS RESUMEN SIN EL E.F.D. INTERPRETACION RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 2.73 6.49 17.70 Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de DE LA = DE LA X MARGEN = X = de 4.92%. INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos promedio. % Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades. RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = X 100 = El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas DE LA ACTIVO VENTAS La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas. INVERSION NETO La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor. http://www.peru-contadores.com/http://www.efcn.com.pe/ Hoja1 ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA - RATIOS FINANCIEROS - CICLO OPERATIVO CICLO DE EFECTIVO DUPONT - WWW.EFCN.COM.PE WWW.PERU-CONTADORES.COM TIPOS DE ANALISIS DE LA INFORMACION FINACIERA P.J - EMPRESA EMPRESA COMERCIAL ABANTO KARIM SAC. EMPRESA COMERCIAL ABANTO KARIM SAC. saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES TEORIA FINANCIERA CAPITAL TRABAJO - KW - CTO PLAZO -ACT CTE -ACT CIRC al 31 de diciembre del 2019 por el peridodo terminado al 31 de diciembre del 2019 (expresado en nuevos soles ) (expresado en nuevos soles ) Gráfico Du Pont FONDO DE MANIOBRA ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO VENTAS 15,000,000.00 Activos Corrientes Pasivo Corrientes (COSTO DE VENTAS) 8,000,000.00 APLICACION DE FONDOS ORIGENES DE FONDOS CAPITALES AJENO ACTIVO 600,000.00 Efectivo y Equiv de efectivo 480,000.00 Sobregiros Bancarios 100,000 RSTA 1 UTILIDAD BRUTA 7,000,000.00 EMPRESA LO QUE SEA SAC. ANALISIS VERTICAL O PORCENTUAL ANALISIS HORIZONTAL O TENDENCIAS ANALISIS RATIOS / RAZONES / COEFICIENTES DISPONIBLE Inversiones Financieras 120,000.00 Obligaciones Financieras 480,000 (GASTOS OPERACIONALES) INVER. FUENTES DE FINANC. FUENTES DE FINANC. CAP. RECURSOS AJENO ACTIVO 930,000.00 Cuentas por Cobrar Comerc 550,000.00 Cuentas por Pagar Comerc. 480,000 1.- (GASTOS ADMINIST.) 3,300,000.0VENTAS ROTACION DE LA INVERSION RECIBEN INTERES EXIGIBLE otras ctas x cobrar 380000 Impto Renta y Partic. x Pagar 421680 2.- (GASTOS VENTAS) 1,800,000.0 15,000,000.00 * FINANCIADO POR 3EROS * INTERES SIMPLE - NO CAPITALIZABLE ACTIVO REALIZABLE 400,000.00 Existencias 400,000.00 Otras Cuentas X Pagar 330,000 ANALISIS RATIOS DE LIQUIDEZ CAPITAL TRABAJO - KW SALEN LOS CAPITALES ENTRAN LOS CAPITALES * PROVEEDORES * INTERES COMPUESTO / FINANCIERO - SIES CAP ACTIVO DIFERIDO 100,000.00 Gastos contrat por antic 100,000.00 Total Pasivo Corriente 1,811,680 RSTA 2 UTILIDAD OPERATIVA 1,900,000.00 \ FONDO DE MANIOBRA ACTIVO PASIVO PASIVO * ENTIDADES FINANCIERAS * INTERES COMPUESTO / FINANCIERO - SIES CAP Total de Activos Corrientes 2,030,000.00 (+) INGRESOS FINANCIEROS ACTUACION SOBRE EL BALANCE INVERSIONES A CTO PLAZO CIRCULANTE * DEUDAS ESTADO * INTERES TRIBITARIO - T.I.M. - TASA INTERES MORATORIO Activos No Corrientes Pasivo No Corriente (-) GASTOS FIN-ESCUADO F 700000 ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS ACTIVO NETO 15000000 3.18 DOCENTE: DOCENTE: ACTIVO CIRCULANTE ACTIVO CTE PASIVO CTE Inversiones Financieras L/P Obligac.s financ.a L/plazo (+) OTROS INGRESOS 4,500,000 ANALISIS RATIOS DE SOLVENCIA ELEMENTOS DE KW 400,000 OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO: Ctas por Cobrar Comerc. L/P Ctas por Pagar Com L/P (-) OTROS GASTOS ACTIVO DISPONIBLE 10+11 * KW 200000 * EMITO DEUDAS - EMISION DE OBLIGACIONES - EMISION DE BONOS Inmuebles Maq y Equipos 4,500,000.00 Total de Pas No Corrie - 0 RSTA 3 UTILIDAD ANTES PART. IMP RENTA 1,200,000.00 ACT. DISPONIBLE ACTIVO CORRIENTE KW NETO FONDO DE MANIOBRA ACTIVO EXIGIBLE 12+14+16 /13+17 * PRESTAMO DE BANCO - PAGO INTERESES Activos Intangibles TOTAL PASIVOS 1,811,680 (-) PARTICIPACION TRABAJ. 96000 ((41,3)) 600,000 4,718,320 ACTIVO REALIZABLE 20-28 FXC / LXC - FACTORING * PRESTAMO DE CAJAS - PAGO INTERESES Otros Activos BASE IMPONIBLE IMP RENTA 1,104,000.00 ANALISIS RATIOS DE GESTION Patrimonio Neto (-) IMPTO RENTA 29.5% 325680 ((40,17)) ACT. EXIGIBLE 3.18 Total de activos No Ctes 4,500,000.00 Capital 3,940,000 RSTA 4 UTILIDAD NETA 778,320.00 930,000 reservas Legales 0 8% 2,030,000 ACTIVO DIFERIDO 18 MERCADERIAS - WARRANT * OTRAS DEUDAS * INTERES LEGAL - CUANDO NO HAN PACTADO - ACUERDO - DETEMINA JUEZ - FACTOR Resultados Acumulados ACT. REALIZABLE 218,320 4,718,320 RENTABILIDAD DE LA INVERSION ANALISIS RATIOS DE RENTABILIDAD ANALISIS CICLO OPERATIVO - CICLO EFECTIVO * INTERES LABORAL - CUANDO NO HAN PACTADO - ACUERDO - DETEMINA JUEZ - FACTOR Resultados del Ejercicio 778,320.00 30% 400,000 PASIVO NO CTE Total Patromonio Neto 4,718,320 COMPRAR LAS DEUDAS DE LOS CAPITALES TOTAL ACTIVO 6,530,000.00 TOTAL PASIVO Y PAT NETO 6,530,000.00 ACT. DIFERIDO COSTO PROMEDIO PONDERADO DE LOS CAPITALES - WACC 100,000 ACTIVO INMOVILIZADO ACTIVO NO CTE - 0 ACTIVOS FIJOS PATRIMONIO PAS. CTE INM MAQ EQUIPOS 1,811,680 ACTIVOS BIOLOGICOS CAPITALES PROPIOS GERENTE GENERAL Firma Contador X 800000 RECURSOS PROPIOS ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS WWW.EFCN.COM.PE WWW.PERU-CONTADORES.COM 600,000 RECIBEN DIVIDENDOS COSTO VENTAS COSTO TOTAL RESULTADO NETO RESULTADO GLOBAL + E.F. UTILIDADES SOBRE VENTAS * FINANCIADO POR DUEÑOS 8,000,000.00 * INVERSIONISTAS DOCENTE: C.P.C. Clefort BachanAlcántrara Cuadrado * ACCIONISTAS TASA INTERNA DE RETORNO GASTO VENTAS RATIOS FINANCIEROS ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS / COEFICIENTE FINANCIEROS / INDICES FINANCIEROS 1,800,000.0 OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO: GASTOS ADMINISTRAT * EMITO NUEVAS ACCIONES 3,300,000.0 * AUMENTO DE CAPITAL POR LOS MISMOS SOCIOS I.- ANALISIS LIQUIDEZ MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A CORTO PLAZO Y LA GENERACION DEL EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO EN EL C.P. OTROS GASTOS 1.- LIQUIDEZ GENERAL 14221680 ACTIVO CTE 2,030,000 S/. 1.12 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA OTROS INGRESOS PASIVO CTE 1,811,680 CON 1.12 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO 778320 1478320 2.- LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA G-FINAC. -ESC. FISCAL 700000 ACTIVO CTE - EXIST - G.P.A. 1,530,000.00 S/. 0.84 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA 9.86 PASIVO CTE 1,811,680 CON 0.84 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO PART TRABAJADORES SIN CONSIDERAR LAS EXIETNCIAS NI LOS G.P.A. 96000 ACT DISPONIBLE + ACT EXIGIBLE 1,530,000.00 S/. 0.84 IMPTO. RENTA 5,000.00 PASIVO CTE 1,811,680 325680 ANALISIS CON EL E.FISC DEVUL. 3.- LIQUIDEZ ABSOLUTA O PRUEBA DEFENSIVA VENTAS 15,000,000.00 1478320 9.86 10+11 ACT DISPONIBLE 600,000.00 S/. 0.33 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA PASIVO CTE 1,811,680 CON 0.33 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO GAST. FINANC. EN ESTE MOMENTO ESCENARIOS 15000000 700000 4.-CAPITAL DE TRABAJO \ ACTIVO CTE - PASIVO CTE 2,030,000 1,811,680 S/. 218,320.00 LA EMPRESA CUENTA CON UN EXCESO EN SU CAPITAL VENTAS DE TRABAJO DE 218,320NUEVOS SOLES PARA CUBRIS 15000000 ANALISIS SIN EL E.FISC DEVUL. CON SUS OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO 778320 5.19 II.- ANALISIS SOLVENCIA MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A LARGOPLAZO O LA FUERZA DE LOS CAPITALES EN EL LARGO PLAZO PARA AFRONTAR FUTUROS ENDEUDAMIENTOS 1.- SOLVENCIA PATRIMONIAL 15000000 PASIVO TOTAL 1,811,680.00 38.40% EL PASIVO SE ENCUENTRA CONSUMIENTO AL PATRIMONIO PATRIMONIO NETO 4,718,320 EN UN 38.40% 2.- RAZON O SOLVENCIA DE LOS CAPITALES PROPIOS RESUMEN CON EL E.F.D. DUPONT *ROA (U.o / Activo .) ACTIVO TOTAL 1,900,000.00 29.10% PATRIMONIO NETO 4,718,320.00 72.26% 100% 6,530,000 ACTIVO TOTAL 6,530,000 RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 3.18 9.86 31.33 *ROI (U.n / Activo ) DE LA = DE LA X MARGEN = X = 778,320.00 11.92% 3.- LEVERANGE O FUERZA DE LOS CAPITALES AJENOS INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. 6,530,000 O APÁLANCAMIENTO FINANCIERO *ROE (U.n / Patr..) PASIVO TOTAL 1,811,680.00 27.74% % 778,320.00 16.50% ACTIVO TOTAL 6,530,000 RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = X 100 = 4,718,320 DE LA ACTIVO VENTAS 4.- SOLVENCIA DEL ACTIVO FIJO NETO INVERSION NETO PASIVO TOTAL 1,811,680.00 40.26% SIGNIFICA QUIE LOS CAPITALES AJENOS HAN FINANCIADO ACTIVO FIJO NETO 33 4,500,000 EN 40.26% A LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA O DICHO DE OTRO MODO LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA ESTAN COMPROMETIDOS EN UN 69% CON 3EROS RESUMEN SIN EL E.F.D. INTERPRETACION Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 3.18 5.19 16.50 de 4.92%. DE LA = DE LA X MARGEN = X = Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. promedio. Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades. % El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = X 100 = La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas. DE LA ACTIVO VENTAS La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. INVERSION NETO Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor. *ROE (U.n / Patr..) III RATIOS DE RENTABILIDAD PRESENTACION DE LA ALTERNATIVA MAS FAVORABLE PARA LA EMPRESA EN UNA BUENA TOMA DE DECIONES Y LA UTILIDAD NETA POR ACCION INFORMACION ALTERNAT 0 S.T.M. ALTERNATIVAS PROPUESTAS 1.- MARGEN DE UTILIDAD BRUTA UTILIDAD BRUTA 7,000,000 46.67% la ut. Bruta representa el 46.67% PROPUESTA ALTERNATIVA 1 BCP ALTERNATIVA 2 BBVA ALTERNATIVA 3 M LUREN VENTAS NETAS 15,000,000 del total de las ventas VENTAS 15,000,000.00 15000000 15000000 15000000 COSTO VENTAS 8,000,000.00 8,000,000.00 8,000,000.00 8,000,000.00 UTILIDAD BRUTAA 7000000 7000000 7000000 7000000 2.- MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA UTILIDAD OPERATIVA 1,900,000 12.67% el margen de utilidad operativa VENTAS NETAS 15,000,000 representa el 16.67% de las v. netas GASTOS ADMINISTRAT. 3,300,000.0 3,300,000.0 3,300,000.0 3,300,000.0 despues de haber cumplid con gv. Y ga. GASTOS VENTAS 1,800,000.0 1,800,000.0 1,800,000.0 1,800,000.0 3.- MARGEN DE UTILIDAD AN. P.IMPUESTOS UTIL. ANT P IMP 1,200,000 8.00% el margen de utilidad AN.PART.IMTOS VENTAS NETAS 15,000,000 representa el 8 % de las v. netas UTILIDAD OPERAT. 1900000 1900000 1900000 1900000 despues de haber cumplid con gv. Y ga. y otros ing, otros gastos y los gf.i.f. GASTOS FINANCIEROS 700000 300000 900000 100000 4.- MARGEN DE UTILIDAD NETA-distrib UTILIDAD NETA--D 778,320 5.19% elmarg de util neta o a repre 3.- UTILIDAD ANTES 1200000 1600000 1000000 1800000 VENTAS NETAS 15,000,000 el 1.44% del t. de las ventas netas ANTES PART IMP RENT (PART. TRABAJADORES) 96000 128000 80000 144000 5.- RETABILIDAD DEL CAPITAL SOCIAL5 UTILIDAD NETA--D 778,320 19.75% elmarg de util neta o a repre CAPITAL SOCIAL 3,940,000 el 2.71% la inver del capital social (=) BASE IMP IMP RENTA 1104000 1472000 920000 1656000 4.- IMPTO RENTA 325680 434240 271400 488520 6.- RENTABILIDAD DEL ACTIVO CTE O KW B UTILIDAD NETA--D 778,320 38.34% 6,530,000 0.295 ACTIVO CTE 2,030,000 UTILIDAD NETA 778320 1037760 648600 1167480 6.- RENTABILIDAD DEL ACTIVO T. NO CTE UTILIDAD NETA--D 778,320 17.30% NUMERO DE ACCIONES 300000 300000 300000 300000 ACTIVO NO CTE 4,500,000 UTILIDAD POR ACCION 2.59 3.46 2.16 3.89 7.- RENTABILIDAD DEL ACT. FIJO NETO UTILIDAD NETA 778,320 17.30% ACT FIJO NETO 4,500,000 DUPONT 8.- RENTABILIAD DEL AC / U OPER R.O.A UTILIDAD OPERATIVA 1,900,000 29.10% ACTIVO TOTAL 6,530,000 9.- RENTABILIDAD PATRIMONIAL R.O.E UTILIDAD NETA--D 778,320 16.50% IGUAL QUE EL DUPONT PATRIMONIO 4,718,320 10.- RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL R.O.I. UTILIDAD NETA--D 778,320 11.92% ACTIVO TOTAL 6,530,000 SOLVENCIA PAT CORAZ SOLVENCIA PAT CORAZ SOLVENCIA PAT CORAZ ESCENARIO 1 ESCENARIO2 ESCENARIO 3 PASIVO 30 PASIVO 0 PASIVO 70 PATRIMONIO 70 PATRIMONIO 100 PATRIMONIO 30 PASIVO TOTAL 42.86% PASIVO TOTAL 0.00% PASIVO TOTAL 233.33% PATRIMONIO PATRIMONIO PATRIMONIO ANALISIS RATIO SOLVENCIA PATRIMONIAL SOLVENCIA PAT CORAZ SOLVENCIA PAT CORAZ SOLVENCIA PAT CORAZ ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 ESCENARIO 3 PASIVO 1,811,680.00 PASIVO 0 PASIVO 4,718,320 PATRIMONIO 4,718,320 PATRIMONIO 4,718,320 PATRIMONIO 1,811,680 PASIVO TOTAL 38.40% PASIVO TOTAL 0.00% PASIVO TOTAL 260.44% PATRIMONIO PATRIMONIO PATRIMONIO ANALISIS RAZON PROPIEDAD Y LEVENRAGE RAZON PROPIEDAD APALANCAMIENTO LEVERANGE 100.00% ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 LO CONTROLAN LOS C.P. 1,811,680 CAPITALES AJENOS PATRIMONIO 4,718,320.00 PASIVO 1,811,680.00 4,718,320 CAPITALES ACTIVO TOTAL 6,530,000 ACTIVO TOTAL 6,530,000 PROPIOS PASIVO TOTAL 72.26% PASIVO TOTAL 27.74% PATRIMONIO PATRIMONIO 38.40% ACTIVO PASIVO 3 1+1+1 10 30% 70% PATRIMONIO 7 42.86% http://www.peru-contadores.com/http://www.efcn.com.pe/ Hoja2 ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA - RATIOS FINANCIEROS - CICLO OPERATIVO CICLO DE EFECTIVO DUPONT - WWW.EFCN.COM.PE WWW.PERU-CONTADORES.COM TIPOS DE ANALISIS DE LA INFORMACION FINACIERA P.J - EMPRESA EMPRESA COMERCIAL ABANTO KARIM SAC. EMPRESA COMERCIAL ABANTO KARIM SAC. PRESENTACION DE LA ALTERNATIVA MAS FAVORABLE PARA LA EMPRESA EN UNA BUENA TOMA DE DECIONES Y LA UTILIDAD NETA POR ACCION saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019 - CON SALDOS ORIGIANLES - ESCUDO FISCAL ESCENARIO 2 saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019 - EMPRESA COMERCIAL ABANTO KARIM SAC. EMPRESA COMERCIAL ABANTO KARIM SAC. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES TEORIA FINANCIERA CAPITAL TRABAJO - KW - CTO PLAZO -ACT CTE -ACT CIRC al 31 de diciembre del 2019 por el peridodo terminado al 31 de diciembre del 2019 INFORMACION ALTERNAT 0 S.T.M. ALTERNATIVAS PROPUESTAS al 31 de diciembre del 2019 por el peridodo terminado al 31 de diciembre del 2019 (expresado en nuevos soles ) (expresado en nuevos soles ) PROPUESTA ALTERNATIVA 1 BCP ALTERNATIVA 2 BBVA ALTERNATIVA 3 M LUREN Gráfico Du Pont Gráfico Du Pont (expresado en nuevos soles ) (expresado en nuevos soles ) FONDO DE MANIOBRA - KW ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO VENTAS 12,000,000.00 VENTAS 12,000,000.00 12000000 12000000 12000000 ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO VENTAS 12,000,000.00 Activos Corrientes Pasivo Corrientes (COSTO DE VENTAS) 8,000,000.00 Activos Corrientes Pasivo Corrientes (COSTO DE VENTAS) 8,000,000.00 APLICACION DE FONDOS ORIGENES DE FONDOS CAPITALES AJENO 10+11 ACTIVO 770,000.00 Efectivo y Equiv de efectivo 490,000.00 Sobregiros Bancarios 20,000 RSTA 1 UTILIDAD BRUTA 4,000,000.00 COSTO VENTAS 8,000,000.00 8,000,000.00 8,000,000.00 8,000,000.00 EMPRESA LO QUE SEA SAC. EMPRESA LO QUE SEA SAC. 770,000.00 Efectivo y Equiv de efectivo 490,000.00 Sobregiros Bancarios 20,000 RSTA 1 UTILIDAD BRUTA 4,000,000.00 ANALISIS VERTICAL O PORCENTUAL ANALISIS HORIZONTAL O TENDENCIAS ANALISIS RATIOS / RAZONES / COEFICIENTES DISPONIBLE Inversiones Financieras 280,000.00 Obligaciones Financieras 340,000 (GASTOS OPERACIONALES) Inversiones Financieras 280,000.00 Obligaciones Financieras 340,000 (GASTOS OPERACIONALES) INVER. FUENTES DE FINANC. FUENTES DE FINANC. CAP. RECURSOS AJENO 12+14+16 13+17 ACTIVO 690,000.00 Cuentas por Cobrar Comerc 470,000.00 Cuentas por Pagar Comerc. 360,000 1.- (GASTOS ADMINIST.) 1,000,000.0 UTILIDAD BRUTAA 4000000 4000000 4000000 4000000 VENTAS ROTACION DE LA INVERSION VENTAS ROTACION DE LA INVERSION 690000.00 Cuentas por Cobrar Comerc 470,000.00 Cuentas por Pagar Comerc. 360,000 1.- (GASTOS ADMINIST.) 1,000,000.0 RECIBEN INTERES EXIGIBLE otras ctas x cobrar 220000.00 Impto Renta y Partic. x Pagar 316260 2.- (GASTOS VENTAS) 1,500,000.0 12,000,000.00 12,000,000.00 otras ctas x cobrar 220000.00 Impto Renta y Partic. x Pagar 456820 2.- (GASTOS VENTAS) 1,500,000.0 * FINANCIADO POR 3EROS * INTERES SIMPLE - NO CAPITALIZABLE 20 -28 ACTIVO REALIZABLE 420,000.00 Existencias 420,000.00 Otras Cuentas X Pagar 230,000 GASTOS ADMINISTRAT. 1,000,000.0 1,000,000.0 1,000,000.0 1,000,000.0 420,000.00 Existencias 420,000.00 Otras Cuentas X Pagar 230,000 ANALISIS RATIOS DE LIQUIDEZ CAPITAL TRABAJO - KW SALEN LOS CAPITALES ENTRAN LOS CAPITALES * PROVEEDORES * INTERES COMPUESTO / FINANCIERO - SIES CAP 18 ACTIVO DIFERIDO 30,000.00 Gastos contrat por antic 30,000.00 Total Pasivo Corriente 1,266,260 RSTA 2 UTILIDAD OPERATIVA 1,500,000.00 \ \ 30,000.00 Gastos contrat por antic 30,000.00 Total Pasivo Corriente 1,406,820 RSTA 2 UTILIDAD OPERATIVA 1,500,000.00 FONDO DE MANIOBRA ACTIVO PASIVO PASIVO * ENTIDADES FINANCIERAS * INTERES COMPUESTO / FINANCIERO - SIES CAP Total de Activos Corrientes 1,910,000.00 (+) INGRESOS FINANCIEROS GASTOS VENTAS 1,500,000.0 1,500,000.0 1,500,000.0 1,500,000.0 ACTUACION SOBRE EL BALANCE ACTUACION SOBRE EL BALANCE Total de Activos Corrientes 1,910,000.00 (+) INGRESOS FINANCIEROS INVERSIONES A CTO PLAZO CIRCULANTE * DEUDAS ESTADO * INTERES TRIBITARIO - T.I.M. - TASA INTERES MORATORIO Activos No Corrientes Pasivo No Corriente (-) GASTOS FIN-ESCUADO F 600000 DUPONT ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS ACTIVO NETO 12000000 2.33 DOCENTE: DOCENTE: ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS ACTIVO NETO 12000000 2.40 DOCENTE: DOCENTE: DOCENTE: DOCENTE: Activos No Corrientes Pasivo No Corriente (-) GASTOS FIN-ESCUADO F 200000 DUPONT ACTIVO CIRCULANTE ACTIVO CTE PASIVO CTE Inversiones Financieras L/P 500000 Obligac.sfinanc.a L/plazo (+) OTROS INGRESOS UTILIDAD OPERAT. 1500000 1500000 1500000 1500000 4,500,000 4,500,000 Inversiones Financieras L/P 500000 Obligac.s financ.a L/plazo (+) OTROS INGRESOS ANALISIS RATIOS DE SOLVENCIA ELEMENTOS DE KW 400,000 OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO: Ctas por Cobrar Comerc. L/P Ctas por Pagar Com L/P (-) OTROS GASTOS Ctas por Cobrar Comerc. L/P Ctas por Pagar Com L/P (-) OTROS GASTOS ACTIVO DISPONIBLE 10+11 * KW 200000 * EMITO DEUDAS - EMISION DE OBLIGACIONES - EMISION DE BONOS Inmuebles Maq y Equipos 4,000,000.00 Total de Pas No Corrie - 0 RSTA 3 UTILIDAD ANTES PART. IMP RENTA 900,000.00 GASTOS FINANCIEROS 600000 300000 700000 200000 ACT. DISPONIBLE ACTIVO CORRIENTE KW NETO FONDO DE MANIOBRA ACT. DISPONIBLE ACTIVO CORRIENTE KW NETO FONDO DE MANIOBRA Inmuebles Maq y Equipos 4,000,000.00 Total de Pas No Corrie - 0 RSTA 3 UTILIDAD ANTES PART. IMP RENTA 1,300,000.00 ACTIVO EXIGIBLE 12+14+16 /13+17 * PRESTAMO DE BANCO - PAGO INTERESES Activos Intangibles TOTAL PASIVOS 1,266,260 (-) PARTICIPACION TRABAJ. 72000 ((41,3)) 770,000 5,143,740 770,000 5,003,180 Activos Intangibles TOTAL PASIVOS 1,406,820 (-) PARTICIPACION TRABAJ. 104000 ((41,3)) ACTIVO REALIZABLE 20-28 FXC / LXC - FACTORING * PRESTAMO DE CAJAS - PAGO INTERESES Otros Activos BASE IMPONIBLE IMP RENTA 828,000.00 3.- UTILIDAD ANTES 900000 1200000 800000 1300000 Otros Activos BASE IMPONIBLE IMP RENTA 1,196,000.00 ANALISIS RATIOS DE GESTION Patrimonio Neto (-) IMPTO RENTA 29.5% 244260 ((40,17)) ANTES PART IMP RENT ACT. EXIGIBLE 2.33 ACT. EXIGIBLE 2.40 Patrimonio Neto (-) IMPTO RENTA 29.5% 352820 ((40,17)) Total de activos No Ctes 4,500,000.00 Capital 4,560,000 RSTA 4 UTILIDAD NETA 583,740.00 (PART. TRABAJADORES) 72000 96000 64000 104000 690,000 690,000 Total de activos No Ctes 4,500,000.00 Capital 4,160,000 RSTA 4 UTILIDAD NETA 843,180.00 reservas Legales 0 8% 1,910,000 1,910,000 reservas Legales 0 8% ACTIVO DIFERIDO 18 MERCADERIAS - WARRANT * OTRAS DEUDAS * INTERES LEGAL - CUANDO NO HAN PACTADO - ACUERDO - DETEMINA JUEZ - FACTOR Resultados Acumulados (=) BASE IMP IMP RENTA 828000 1104000 736000 1196000 ACT. REALIZABLE 643,740 5,143,740 RENTABILIDAD DE LA INVERSION ACT. REALIZABLE 503,180 5,003,180 RENTABILIDAD DE LA INVERSION Resultados Acumulados ANALISIS RATIOS DE RENTABILIDAD ANALISIS CICLO OPERATIVO - CICLO EFECTIVO * INTERES LABORAL - CUANDO NO HAN PACTADO - ACUERDO - DETEMINA JUEZ - FACTOR Resultados del Ejercicio 583,740.00 29.5% 420,000 420,000 Resultados del Ejercicio 843,180.00 29.5% PASIVO NO CTE Total Patromonio Neto 5,143,740 4.- IMPTO RENTA 244260 325680 217120 352820 Total Patromonio Neto 5,003,180 COMPRAR LAS DEUDAS DE LOS CAPITALES TOTAL ACTIVO 6,410,000.00 TOTAL PASIVO Y PAT NETO 6,410,000.00 0.295 ACT. DIFERIDO ACT. DIFERIDO TOTAL ACTIVO 6,410,000.00 TOTAL PASIVO Y PAT NETO 6,410,000.00 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE LOS CAPITALES - WACC UTILIDAD NETA 583740 778320 518880 843180 30,000 30,000 ACTIVO INMOVILIZADO ACTIVO NO CTE - 0 - 0 ACTIVOS FIJOS PATRIMONIO NUMERO DE ACCIONES 400000 400000 400000 400000 PAS. CTE PAS. CTE INM MAQ EQUIPOS 1,266,260 1,406,820 ACTIVOS BIOLOGICOS CAPITALES PROPIOS GERENTE GENERAL Firma Contador UTILIDAD POR ACCION 1.46 1.95 1.30 2.11 GERENTE GENERAL Firma Contador X X 800000 RECURSOS PROPIOS ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS WWW.EFCN.COM.PE WWW.PERU-CONTADORES.COM 600,000 RECIBEN DIVIDENDOS COSTO VENTAS COSTO TOTAL RESULTADO NETO RESULTADO GLOBAL + E.F. UTILIDADES SOBRE VENTAS COSTO VENTAS COSTO TOTAL RESULTADO NETO RESULTADO GLOBAL + E.F. UTILIDADES SOBRE VENTAS * FINANCIADO POR DUEÑOS 8,000,000.00 8,000,000.00 * INVERSIONISTAS DOCENTE: C.P.C. Clefort BachanAlcántrara Cuadrado DOCENTE: C.P.C. Clefort BachanAlcántrara Cuadrado * ACCIONISTAS TASA INTERNA DE RETORNO GASTO VENTAS GASTO VENTAS RATIOS FINANCIEROS ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS / COEFICIENTE FINANCIEROS / INDICES FINANCIEROS 1,500,000.0 1,500,000.0 OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO: GASTOS ADMINISTRAT GASTOS ADMINISTRAT * EMITO NUEVAS ACCIONES 1,000,000.0 1,000,000.0 * AUMENTO DE CAPITAL POR LOS MISMOS SOCIOS I.- ANALISIS LIQUIDEZ MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A CORTO PLAZO Y LA GENERACION DEL EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO EN EL C.P. OTROS GASTOS OTROS GASTOS 1.- LIQUIDEZ GENERAL 11416260 11156820 ACTIVO CTE 1,910,000 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA OTROS INGRESOS OTROS INGRESOS PASIVO CTE 1,266,260 CON 1.12 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO 583740 843180 1183740 1043180 2.- LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA G-FINAC. -ESC. FISCAL G-FINAC. -ESC. FISCAL 600000 200000 ACTIVO CTE - EXIST - G.P.A. 1,460,000.00 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA 9.86 8.69PASIVO CTE 1,266,260 CON 0.84 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO PART TRABAJADORES PART TRABAJADORES SIN CONSIDERAR LAS EXIETNCIAS NI LOS G.P.A. 72000 104000 ACT DISPONIBLE + ACT EXIGIBLE 1,460,000.00 IMPTO. RENTA 5,000.00 IMPTO. RENTA PASIVO CTE 1,266,260 244260 352820 ANALISIS CON EL E.FISC DEVUL. ANALISIS CON EL E.FISC DEVUL. 3.- LIQUIDEZ ABSOLUTA O PRUEBA DEFENSIVA VENTAS VENTAS 12,000,000.00 1183740 9.86 12,000,000.00 1043180 8.69 10+11 ACT DISPONIBLE 770,000.00 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA PASIVO CTE 1,266,260 CON 0.33 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO GAST. FINANC. GAST. FINANC. EN ESTE MOMENTO ESCENARIOS 12000000 ESCENARIOS 12000000 600000 200000 4.-CAPITAL DE TRABAJO \ \ ACTIVO CTE - PASIVO CTE 1,910,000 1,266,260 S/. 643,740.00 LA EMPRESA CUENTA CON UN EXCESO EN SU CAPITAL VENTAS VENTAS DE TRABAJO DE 218,320NUEVOS SOLES PARA CUBRIS 12000000 ANALISIS SIN EL E.FISC DEVUL. 12000000 ANALISIS SIN EL E.FISC DEVUL. CON SUS OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO 583740 4.86 843180 7.03 II.- ANALISIS SOLVENCIA MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A LARGO PLAZO O LA FUERZA DE LOS CAPITALES EN EL LARGO PLAZO PARA AFRONTAR FUTUROS ENDEUDAMIENTOS 1.- SOLVENCIA PATRIMONIAL 12000000 12000000 PASIVO TOTAL 1,266,260.00 24.62% EL PASIVO SE ENCUENTRA CONSUMIENTO AL PATRIMONIO PATRIMONIO NETO 5,143,740 EN UN 38.40% 2.- RAZON O SOLVENCIA DE LOS CAPITALES PROPIOS RESUMEN CON EL E.F.D. DUPONT *ROA (U.o / Activo .) RESUMEN CON EL E.F.D. DUPONT *ROA (U.o / Activo .) ACTIVO TOTAL 1,500,000 23.40% 1,500,000 23.40% PATRIMONIO NETO 5,143,740.00 80.25% 100% 6,410,000 6,410,000 ACTIVO TOTAL 6,410,000 RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 2.33 9.86 23.01 *ROI (U.n / Activo ) RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 2.40 8.69 20.85 *ROI (U.n / Activo ) DE LA = DE LA X MARGEN = X = 583,740.00 9.11% DE LA = DE LA X MARGEN = X = 843,180.00 13.15% 3.- LEVERANGE O FUERZA DE LOS CAPITALES AJENOS INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. 6,410,000 INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. 6,410,000 O APÁLANCAMIENTO FINANCIERO *ROE (U.n / Patr..) *ROE (U.n / Patr..) PASIVO TOTAL 1,266,260.00 19.75% % 583,740.00 11.35% % 843,180.00 16.85% ACTIVO TOTAL 6,410,000 RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = X 100 = 5,143,740 RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = X 100 = 5,003,180 DE LA ACTIVO VENTAS DE LA ACTIVO VENTAS 4.- SOLVENCIA DEL ACTIVO FIJO NETO INVERSION NETO INVERSION NETO PASIVO TOTAL 1,266,260.00 28.14% SIGNIFICA QUIE LOS CAPITALES AJENOS HAN FINANCIADO ACTIVO FIJO NETO 33 4,500,000 EN 40.26% A LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA O DICHO DE OTRO MODO LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA ESTAN COMPROMETIDOS EN UN 69% CON 3EROS RESUMEN SIN EL E.F.D. INTERPRETACION RESUMEN SIN EL E.F.D. INTERPRETACION Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 2.33 4.86 11.35 de 4.92%. RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 2.40 7.03 16.85 de 4.92%. DE LA = DE LA X MARGEN = X = Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos DE LA = DE LA X MARGEN = X = Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. promedio. INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. promedio. Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades. Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades. % El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas % El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = X 100 = La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas. RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = X 100 = La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas.DE LA ACTIVO VENTAS La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. DE LA ACTIVO VENTAS La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. INVERSION NETO Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor. INVERSION NETO Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor. *ROE (U.n / Patr..) *ROE (U.n / Patr..) III RATIOS DE RENTABILIDAD 1.- MARGEN DE UTILIDAD BRUTA UTILIDAD BRUTA 4,000,000 33.33% la ut. Bruta representa el 46.67% VENTAS NETAS 12,000,000 del total de las ventas 2.- MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA UTILIDAD OPERATIVA 1,500,000 12.50% el margen de utilidad operativa VENTAS NETAS 12,000,000 representa el 16.67% de las v. netas despues de haber cumplid con gv. Y ga. 3.- MARGEN DE UTILIDAD AN. P.IMPUESTOS UTIL. ANT P IMP 900,000 7.50% el margen de utilidad AN.PART.IMTOS VENTAS NETAS 12,000,000 representa el 8 % de las v. netas despues de haber cumplid con gv. Y ga. y otros ing, otros gastos y los gf.i.f. 4.- MARGEN DE UTILIDAD NETA-distrib UTILIDAD NETA--D 583,740 4.86% elmarg de util neta o a repre VENTAS NETAS 12,000,000 el 1.44% del t. de las ventas netas 5.- RETABILIDAD DEL CAPITAL SOCIAL5 UTILIDAD NETA--D 583,740 12.80% elmarg de util neta o a repre CAPITAL SOCIAL 4,560,000 el 2.71% la inver del capital social 6.- RENTABILIDAD DEL ACTIVO CTE O KW B UTILIDAD NETA--D 583,740 30.56% 6,410,000 ACTIVO CTE 1,910,000 6.- RENTABILIDAD DEL ACTIVO T. NO CTE UTILIDAD NETA--D 583,740 12.97% ACTIVO NO CTE 4,500,000 7.- RENTABILIDAD DEL ACT. FIJO NETO UTILIDAD NETA 583,740 14.59% ACT FIJO NETO 4,000,000 DUPONT 8.- RENTABILIAD DEL AC / U OPER R.O.A UTILIDAD OPERATIVA 1,500,000 23.40% ACTIVO TOTAL 6,410,000 9.- RENTABILIDAD PATRIMONIAL R.O.E UTILIDAD NETA--D 583,740 11.35% IGUAL QUE EL DUPONT PATRIMONIO 5,143,740 10.- RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL R.O.I. UTILIDAD NETA--D 583,740 9.11% ACTIVO TOTAL 6,410,000 SOLVENCIA PAT CORAZ SOLVENCIA PAT CORAZ SOLVENCIA PAT CORAZ ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 ESCENARIO 3 PASIVO 30 PASIVO 0 PASIVO 70 PATRIMONIO 70 PATRIMONIO 100 PATRIMONIO 30 PASIVO TOTAL 42.86% PASIVO TOTAL 0.00% PASIVO TOTAL 233.33% PATRIMONIO PATRIMONIO PATRIMONIO ANALISIS RATIO SOLVENCIA PATRIMONIAL SOLVENCIA PAT CORAZ SOLVENCIA PAT CORAZ SOLVENCIA PAT CORAZ ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 ESCENARIO 3 PASIVO 1,266,260.00 PASIVO 0 PASIVO 5,143,740 PATRIMONIO 5,143,740 PATRIMONIO 5,143,740 PATRIMONIO 1,266,260 PASIVO TOTAL 24.62% PASIVO TOTAL 0.00% PASIVO TOTAL 406.22% PATRIMONIO PATRIMONIO PATRIMONIO ANALISIS RAZON PROPIEDAD Y LEVENRAGE RAZON PROPIEDAD APALANCAMIENTO LEVERANGE 100.00% ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 LO CONTROLAN LOS C.P. 1,266,260 CAPITALES AJENOS PATRIMONIO 5,143,740.00 PASIVO 1,266,260.00 5,143,740 CAPITALES ACTIVO TOTAL 6,410,000 ACTIVO TOTAL 6,410,000 PROPIOS PASIVO TOTAL 80.25% PASIVO TOTAL 19.75% PATRIMONIO PATRIMONIO 24.62% ACTIVO PASIVO 3 1+1+1 10 30% 70% PATRIMONIO 7 42.86% http://www.peru-contadores.com/http://www.efcn.com.pe/ INFORME A: MIEMBROS DEL DIRECTORIO ASUNTO: DIAGNOSTICO DE LA SITUACION ECONOMICA FINANCIERA DE LA EMPRESA PAPEL COVED S.A.C. FECHA: Lima, 31 de Marzo del 2020 ANTECEDENTES Por acuerdo del directorio, se encargó a la gerencia financiera de la empr esa la ejecución de un informe que muestre la actual situación económica financiera de la empresa. Este informe se ha llevado a cabo siguiendo los procedimientos habituales y aplicando criterios generalmente aceptados en este tipo de diagnóstico, tratando asimismo, de ser cautelosos en las aplicaciones de indicadores mínimos, así como los cuadros adecuados para el análisis vertical y horizontal, orientados a desarrollar con total objetividad el análisis y consecuentemente determinar la real situación de COPA SAC por el ejercicio terminado el 31 de diciembre del 2,019. DIAGNOSTICO ECONOMICO DE LA EMPRESA 1. Rentabilidad de las ventas Margen bruto: Las actividades desarrolladas por la empresa en los años 2017,2018 y 2019 han generado resultados positivos a nivel de utilidad bruta del orden de 33%,42% y 40% respectivamente. Estos márgenes se debieron al crecimiento sostenido de las vent as en los últimos tres años siendo importante destacar el 26% de incremento al 2018 y del 97% al 2019. Ahora bien, en cuanto al manejo de los costos de ventas debemos indicar que fueron administrados adecuadamente, en virtud a la importante reducción de estos, ocurridos en el año 2008 que de 67% se ubicó en 57%, es decir 10 unidades porcentuales menos. Ciertamente se puede concluir que existieron decisiones importantes orientadas a conseguir este objetivo. Es por ello resulta loable resaltar los resultados obtenidos en estos dos últimos años que dejó un importante margen bruto. En cuanto a los resultados obtenidos a nivel de margen operativo debemos indicar que tuvo la misma tendencia que el margen bruto. Sin embargo es indispensable resaltar la excesiva participación de los gastos en la estructura económica. Por ejemplo en los tres años de evaluación observamos que el gasto administrativo representa en promedio 28%. Este porcentaje lo consideramos demasiado alto, habida cuenta que se ubica muy lejos de u na participación porcentual convencional de este rubro del orden de hasta 15%. Lo mas grave aun es la forma de tratar al costo fijo representado por los gastos operativos como si fueran variables, es decir se permitió que los gastos administrativos se incrementaran en la misma proporción que e crecimiento de las ventas.La razón es obvia, no existe un control adecuado del gasto administrativo,
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