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Hoja1 DATOS Análisis de la Rentabilidad con el método Du Pont Gráfico Du Pont 12/31/11 EMPRESA: SAJAL S.A. EMPRESA SAJAL S.A. FECHA: 31/12/2019 VENTAS 250,000.00 ROTACION DE LA INVERSION 10.12 DATOS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SALDOS MEDIOS DURANTE EL EJERCICIO Kw DISPONIBLE 700.00 ACTIVO CORRIENTE + ACTUACION SOBRE EL BALANCE 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 500.00 ACTIVO NO CORRIENTE 19,700.00 ACTIVO NETO 24,700.00 11 Inversiones financieras 200.00 exigible 900.00 12 Cuentas por cobrar comerciales - terceros 600.00 5,600.00 EXISTENCIAS 4,000.00 ACTIVO CORRIENTE 5,600.00 FONDO DE MANIOBRA 5,000.00 16 Cuentas por cobrar diversas - terceros 300.00 ACTIVO NO CORRIENTE + = FONDO DE MANIOBRA + EXISTENCIAS - realizable 4,000.00 20-28 Mercaderías 4,000.00 REALIZABLE 900.00 in. Inmv ACTIVO NO CORRIENTE 19,700.00 19,700.00 Terrenos y construcciones 4,000.00 Otro inmovilizado material 15,000.00 DISPONIBLE 700.00 RENTABILIDAD DE LA INVERSION Activos intangibles 500.00 600.00 Deprec. Inmovilizado material 200.00 CTAS. POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS (PROVEEDORES) 600.00 RECURSOS SIN COSTO - 24,700.00 PROVEEDORES - 600.00 ACTIVO NETO 24,700.00 ACTIVO NETO = X ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS COMPRAS 165,000.00 COSTO TOTAL 240,700.00 RESULTADO NETO 9,300.00 RESULTADO GLOBAL 12,300.00 UTILIDADES SOBRE VENTAS 4.92% ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES SALDOS AL FINAL DEL EJERCICIO VENTAS 250,000.00 Lo que se intenta determinar es la rentabilidad de los ACTIVOS NETOS (ACTIVO NO CORRIENTE + ACTIVO CORRIENTE), independientemente de que se haya financiado con recursos propios o ajenos, para ello se utiliza el RESULTADO GLOBAL, producido por los Activos Netos, que es igual a: + RESULTADO NETO (después de impuestos) + GASTOS FINANCIEROS = RESULTADO GLOBAL VAR. EXIST. 100.00 CONSUMOS 165,100.00 Compras 165,000.00 Variación de existencias 100.00 G.PERSONAL 60,000.00 OTROSCOSTOS 75,600.00 Gastos de personal 60,000.00 Servicios y suministros 1,600.00 SUMINISTROS 1,600.00 Otros gastos 5,600.00 Gastos por depreciación 400.00 Gastos financieros 3,000.00 OTROS GASTOS 5,600.00 Impuesto sobre beneficios 5,000.00 RESULTADO NETO 9,300.00 RESULTADO GLOBAL 12,300.00 DEPRECIACION 400.00 DATOS al credito - ciclo operativo - ciclo efectivo ventas 250,000.00 150000 GAST.FINAN 3,000.00 costo ventas 165,100.00 99060 compras crefdito 50000 50000 IMPTO. RENTA 5,000.00 VENTAS 250,000.00 GAST. FINANC. 3,000.00 \ VENTAS 250,000.00 RESUMEN RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD DE LA = DE LA X MARGEN = 10.12 X 4.92% = 49.79 % INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = 250,000.00 X 100 12,300.00 = 49.79 % DE LA ACTIVO VENTAS 24,700.00 250,000.00 INVERSION NETO INTERPRETACION Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de de 4.92%. Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos promedio. Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades. El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas. La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor. GRAFICO saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019 saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019 Gráfico Du Pont LOS CONDES SAC ANALISIS DEL CICLO OPERATIVO Y CICLO DEL EFECTIVO EMPRESA SAJAL S.A. Presenta la siguiente imformacion: Datos del Estado de Ganancias y Perdidas Existencias saldo inicial 17,000 Ventas al Credito 150,000 VENTAS 250,000.00 ROTACION DE LA INVERSION 10.12 Saldo Final 4,000 Costo de Ventas 99,060 Ctas x Cobrar comer saldo inicial 24,900 Compras al Credito 50,000 Saldo final 900 Ctas x Pagar comer saldo inicial 9,900 ACTUACION SOBRE EL BALANCE Saldo final 600 ACTIVO NO CORRIENTE 19,700.00 TOTAL ACTIVOS ACTIVO NETO 24,700.00 250000 10.12 DOCENTE: DOCENTE: 1º Determinacion del promedio de cada una de las cuentas PROMEDIO C/ CTA = Saldo Inicial + Saldo final EXISTENCIAS 4,000.00 ACTIVO CORRIENTE 5,600.00 KW NETO FONDO DE MANIOBRA 5,000.00 2 24700 pr. Existencias = 17,000.00 4,000 = 10,500.00 Es el promedio anual de las existencias 2 son utilizables para una empresa exigible 900.00 pr. Cuentas por cobrar = 24,900 900 = 12,900.00 Es el promedio anual de las ventas de una empresa 2 pr. Cuentas por pagar = 9,900 600 = 5,250.00 Es el promedio anual de las compras de una empresa DISPONIBLE 700.00 RENTABILIDAD DE LA INVERSION 2 2º Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo 1 numero veces al año PAS. CTE - PROVEEDORES - 600.00 Rotacion de Exist. = Costo de Ventas Promedio de Existencia = 99,060 = 9.43 La cantidad de veces al año X 10,500 ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS numero dias al año COMPRAS 165,000.00 COSTO TOTAL 240,700.00 RESULTADO NETO 9,300.00 RESULTADO GLOBAL 12,300.00 UTILIDADES SOBRE VENTAS 4.92% Periodo de Exist. = 360 dias Rotacion de Exist. Periodo de Exist. = 360 = 38 Se entiende como la prolongacion de tiempo que se VAR. EXIST. 100.00 9.43 requiere de existencias de la primera compra a la segunda numero veces al año 2 Rot de ctas por cobrar = ventas al credito G.PERSONAL 60,000.00 240700 pr Ctas por Cobrar = 150,000 = 11.63 Las veces que generaliquidez la empresa 12,900 SUMINISTROS 1,600.00 numero dias al año Perio. Ctas por Cob. = 360 dias Rotacion Ctas por Cob. OTROS GASTOS 5,600.00 = 360 = 31 Los dias al año que se realiza la transaccion 11.63 DEPRECIACION 400.00 Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza 38 (+) 31 = 69 Transcurren la cantidad de dias despues que se adquiere GAST.FINAN 3,000.00 3º Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo hasta que se vendieron y se cobran Rot. Ctas por Pagar = Compra a Credito IMPTO. RENTA 5,000.00 Promedio de Ctas por Pagar = 50,000 = 9.5 Es el numero de veces que los 5,250 activos rotan en el periodo VENTAS 250,000.00 respecto a las ventas 12300 4.92 Per. Ctas por Pagar = 360 dias Rot. Ctas por Pagar GAST. FINANC. 3,000.00 = 360 = 38 Los dias al año que se realizan las transacciones 250000 9.5 \ 4º Ciclo del Efectivo La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de -24.9 dias Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar al año transcurridos desde que se paga la mercaderia VENTAS 250,000.00 69 38 = 31.3 hasta que se cobra RESUMEN RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD 49.79 DE LA = DE LA X MARGEN = 10.12 X 4.92% = INVERSION INVERSION SOBRE VTAS. 49.79 % RENTABILIDAD = VENTAS X 100 x R. GLOBAL = 250,000.00 X 100 12,300.00 = DE LA ACTIVO VENTAS 24,700.00 250,000.00 INVERSION NETO INTERPRETACION Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de de 4.92%. Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos promedio. Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades. El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas. La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor. Aux.Uni ANEXO N° 3.1: MODELO DE REGISTRO AUXILIAR DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES Nombre, denominación o razón social del deudor tributario : Distribuidora El Buen Calzado S.A. Denominación del registro : Registro Auxiliar de Inventario Permanente en Unidades Mes : Abril Ejercicio: 2001 Tipo de existencia : Mercaderías Código: A116 Descripción: Zapatillas marca Sport - talla 41 Unidad de Medida : Docena COMPROBANTE DE PAGO GUÍA DE REMISIÓN SALDO INICIAL ENTRADAS SALIDAS SALDO FINAL FECHA TIPO b Nº FECHA TIPO c Nº CANTIDAD TIPO a CANTIDAD TIPO a CANTIDAD CANTIDAD 4/5/01 1 001-5036 4/5/01 1 001-3698 100 2 20 120 4/5/01 1 002-8559 4/5/01 1 001-2145 120 2 80 200 TOTALES 100 100 200 Leyenda: a) TIPO DE OPERACIÓN: b) TIPO DE COMPROBANTE DE PAGO: 1 Venta 7 Donación 1 Factura 2 Compra 8 Otros (Especificar) 2 Boleta de Venta 3 Consignación 3 Ticket 4 Devolución 4 Documentos autorizados (Especificar) 5 Promoción c) TIPO DE GUÍA DE REMISIÓN: 6 Premio 1 Guía de remisión 2 Documentos Internos (Especificar) La leyenda se consignará, por lo menos, una vez al inicio de cada mes. Hoja7 Hoja6 Hoja4 Hoja5 Hoja8 Hoja9 Hoja2 Aux.Val ANEXO N° 4.1: MODELO DE REGISTRO AUXILIAR DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO Nombre, denominación o razón social del deudor tributario : Distribuidora El Buen Calzado S.A. Denominación del registro : Registro Auxiliar de Inventario Permanente Valorizado Método de Valuación de Existencias : Promedio Móvil Mes : Abril Ejercicio: 2001 Tipo de existencia : Mercaderías Código: A116 Descripción : Zapatillas marca Sport - talla 41 Unidad de Medida : Docena COMPROBANTE DE PAGO GUÍA DE REMISIÓN SALDO INICIAL ENTRADAS SALIDAS SALDO FINAL COSTO COSTO COSTO COSTO FECHA TIPO b Nº FECHA TIPO c Nº CANTIDAD UNITARIO TOTAL TIPO a CANTIDAD UNITARIO TOTAL TIPO a CANTIDAD UNITARIO TOTAL CANTIDAD UNITARIO TOTAL 4/5/01 1 001-5036 4/5/01 1 001-3698 100 30.00 3,000.00 2 20 40.00 800.00 120 31.67 3,800.00 4/5/01 1 002-8559 4/5/01 1 001-2145 120 31.67 3,800.00 2 80 31.67 2,533.60 200 31.67 6,334.00 TOTALES 100 30 3000 100 33.34 3,333.60 200 31.67 6334 Leyenda: a) TIPO DE OPERACIÓN: b) TIPO DE COMPROBANTE DE PAGO: 1 Venta 7 Donación 1 Factura 2 Compra 8 Otros (Especificar) 2 Boleta de Venta 3 Consignación 3 Ticket 4 Devolución 4 Documentos autorizados (Especificar) 5 Promoción c) TIPO DE GUÍA DE REMISIÓN: 6 Premio 1 Guía de remisión 2 Documentos Internos (Especificar) La leyenda se consignará, por lo menos, una vez al inicio de cada mes.