(Flores Zavala Maria Paula) Capital de Trabajo (2)

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Ejercio #1 
Efectivo 1,500.00 Cuentas por pagar 1,000.00 
Valores negociables 1,500.00 Documentos por pagar 1,500.00 
Cuentas por cobrar 1,000.00 Acumulaciones 2,000.00 
Inventario 4,500.00 Total Circulante 4,500.00 
Total Circulante 7,500.00 Pasivo a largo plazo 5,500.00 
Activo Fijo Neto 11,000.00 Total Pasivo 10,000.00 
Total Activo 18,500.00 Capital Social 8,500.00 
Total Pasivo y Capital 18,500.00 
Situación A)
Efectivo 1,500.00 1,500.00 
Valores negociables 1,500.00 1,500.00 
Cuentas por cobrar 1,000.00 1,000.00 
Inventario 4,500.00 4,500.00 
Total Circulante 8,500.00 7,500.00 
Activo Fijo Neto 10,000.00 11,000.00 
Total Activo 18,500.00 18,500.00 
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Pasivo Circulante
Pasivo a largo plazo
Total Pasivo
Capital Social 
Empresa Oficio C.A.
Balance General
Al 31-12-2020
Acumulaciones
ACTIVOS CORRIENTES 5% Situación B)
ACTIVOS NO CORRIENTES 20% 1,000.00 1,000.00 
1,500.00 1,500.00 
2,000.00 2,000.00 
4,500.00 5,500.00 
FONDOS A CORTO PLAZO (PC)7% 5,500.00 6,000.00 
FONDOS A LARGO PLAZO (PNC+PAT.)16% 10,000.00 11,500.00 
8,500.00 9,000.00 
18,500.00 20,500.00 
SITUACIÓN A) SITUACIÓN B)
ACTIVOS CORRIENTES 425.00$ 375.00 425.00 
ACTIVOS NO CORRIENTES 2,000.00$ 2,200.00 2,000.00 
RENDIMIENTO TOTAL 2,425.00$ 2,575.00$ 2,425.00$ 
COSTOS FINANCIEROS SITUACIÓN A) SITUACIÓN B)
FONDOS A CORTO PLAZO 315.00$ 315.00$ 385.00$ 
FONDOS A LARGO PLAZO 880.00$ 880.00$ 2,400.00 
CARGA FINANCIERA 1,195.00$ 1,195.00$ 2,785.00$ 
RUBRO ACTUAL SITUACIÓN A) SITUACIÓN B) SITUACIÓN C)
Capital de trabajo neto 3,000.00 3,000.00 3,000.00 2,000.00 
Indice de solvencia 1.89 1.67 1.55 1.36 
Rentabilidad neta 1,230.00$ 1,380.00$ 360.00-$ 210.00-$ 
COSTOS FINANCIEROS
RENDIMIENTO PORCENTUAL
Total Pasivo y Capital
RENDIMIENTOS EN $$
Comentarios:
Ejercio #2
MES ACTIVO CIRCULANTE ACTIVOS FIJOS
 ACTIVOS 
TOTALES 
 
REQUERIMIENT
O PERMANENTE 
 
REQUERIMIENT
O 
ESTACIONALES 
Enero 4,100 10,000 14,100 12,000 2,100 
Febrero 3,800 10,000 13,800 12,000 1,800 
Marzo 3,200 10,000 13,200 12,000 1,200 
Abril 2,800 10,000 12,800 12,000 800 
Mayo 2,000 10,000 12,000 12,000 - 
Junio 2,700 10,000 12,700 12,000 700 
Julio 3,300 10,000 13,300 12,000 1,300 
Agosto 4,800 10,000 14,800 12,000 2,800 
Septiembre 5,400 10,000 15,400 12,000 3,400 
Octubre 4,200 10,000 14,200 12,000 2,200 
Noviembre 3,600 10,000 13,600 12,000 1,600 
Diciembre 2,900 10,000 12,900 12,000 900 
Totales 42,800 120,000 162,800 144,000 18,800 
Según lo revisado la situación "A" seria la correcta ya que el capital de trabajo es positivo, el indice de solvencia 
aceptable y la rentabilidad mayor a los resultados actuales
Requerimiento Promedio Anual 1,567 
Costos de fondos a corto plazo 110 
Costos de fondos a largo plazo 1,920 
Costos totales 2,030 
CNT 2,000 
Costos total de fondos 1,920 
CNT 2,000 
Requerimiento promedio anual 1,567 
Costos de fondos a corto plazo 109.67 
Costos de fondos a largo plazo 1,920 
Costos totales 3,596 
CNT 2,000 
Según los tres enfoques el riesgo es muy alto, por presentar un capital de trabajo muy bajo
Enfoque Alternativo
Riesgo
Enfoque conservador
Riesgo
Enfoque dinamico
Riesgo
Ejercio #3
Activos Circulante 50,000.00 Pasivos a corto plazo 25,000.00 
Activos Fijos 250,000.00 Pasivos a largo plazo 85,000.00 
Capital Social 190,000.00 
TOTAL 300,000.00 TOTAL 300,000.00 
ACTIVOS SITUACIÓN B SITUACIÓN C PASIVO Y CAPITAL SITUACIÓN B SITUACIÓN C
Activos Circulante 35,000.00 50,000.00 Pasivos a corto plazo 25,000.00 15,000.00 
Activos Fijos 265,000.00 250,000.00 Pasivos a largo plazo 85,000.00 90,000.00 
Capital Social 190,000.00 195,000.00 
TOTAL 300,000.00 300,000.00 TOTAL 300,000.00 300,000.00 
SITUACIÓN A) SITUACIÓN B) SITUACIÓN C) SITUACIÓN D)
12,125.00$ 8,487.50 12,125.00 8,487.50 
80,625.00$ 85,462.50 80,625.00 85,462.50 
92,750.00$ 93,950.00$ 92,750.00$ 93,950.00$ 
SITUACIÓN A) SITUACIÓN B) SITUACIÓN C) SITUACIÓN D)
ACTIVOS PASIVO Y CAPITAL 
RENDIMIENTOS EN DOLARES
COSTOS FINANCIEROS
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
RENDIMIENTO TOTAL
5,500.00$ 5,500.00$ 3,300.00$ 3,300.00$ 
79,062.50$ 79,062.50$ 81,937.50 81,937.50$ 
84,562.50$ 84,562.50$ 85,237.50$ 85,237.50$ 
24.25% 22.00%
32.25% 28.75%
RUBRO SITUACIÓN A) SITUACIÓN B) SITUACIÓN C) SITUACIÓN D)
Capital de trabajo neto 25,000.00 10,000.00 35,000.00 20,000.00Indice de solvencia 2.00 1.40 3.33 2.94 
Rentabilidad neta 8,187.50$ 9,387.50$ 7,512.50$ 8,712.50$ 
Política de inversión Relajada Poco relajada Relajada Relajada
Política de financiamientoConservadora Conservadora Conservadora Conservadora
Evaluación de riesgo Bajo riesgo Bajo riesgo Bajo riesgo Bajo riesgo 
Ejercio #4
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
CARGA FINANCIERA
FONDOS A LARGO PLAZO (PNC+PAT.)
FONDOS A CORTO PLAZO
FONDOS A LARGO PLAZO
RENDIMIENTO PORCENTUAL COSTOS FINANCIEROS
FONDOS A CORTO PLAZO (PC)
MES ACTIVO CIRCULANTE ACTIVOS FIJOS
 ACTIVOS 
TOTALES 
 
REQUERIMIENT
O PERMANENTE 
 
REQUERIMIENT
O 
ESTACIONALES 
Enero 27,000 450,000 477,000 471,000 6,000 
Febrero 29,000 450,000 479,000 471,000 8,000 
Marzo 21,000 450,000 471,000 471,000 - 
Abril 35,000 450,000 485,000 471,000 14,000 
Mayo 22,000 450,000 472,000 471,000 1,000 
Junio 38,000 450,000 488,000 471,000 17,000 
Julio 24,500 450,000 474,500 471,000 3,500 
Agosto 27,500 450,000 477,500 471,000 6,500 
Septiembre 30,000 450,000 480,000 471,000 9,000 
Octubre 33,000 450,000 483,000 471,000 12,000 
Noviembre 31,500 450,000 481,500 471,000 10,500 
Diciembre 31,000 450,000 481,000 471,000 10,000 
Totales 349,500 5,400,000 5,749,500 5,652,000 97,500 
22.00%
28.75%
FONDOS A CORTO PLAZO (PC)
FONDOS A LARGO PLAZO (PNC+PAT.)
COSTOS FINANCIEROS
MES ACTIVO CIRCULANTE ACTIVOS FIJOS
 ACTIVOS 
TOTALES 
 REQUERIMIENTO 
PERMANENTE 
 REQUERIMIENTO 
ESTACIONALES 
Enero 27,000,000 450,000,000 477,000,000 471,000,000 6,000,000 
Febrero 29,000,000 450,000,000 479,000,000 471,000,000 8,000,000 
Marzo 21,000,000 450,000,000 471,000,000 471,000,000 - 
Abril 35,000,000 450,000,000 485,000,000 471,000,000 14,000,000 
Mayo 22,000,000 450,000,000 472,000,000 471,000,000 1,000,000 
Junio 38,000,000 450,000,000 488,000,000 471,000,000 17,000,000 
Julio 24,500,000 450,000,000 474,500,000 471,000,000 3,500,000 
Agosto 27,500,000 450,000,000 477,500,000 471,000,000 6,500,000 
Septiembre 30,000,000 450,000,000 480,000,000 471,000,000 9,000,000 
Octubre 33,000,000 450,000,000 483,000,000 471,000,000 12,000,000 
Noviembre 31,500,000 450,000,000 481,500,000 471,000,000 10,500,000 
Diciembre 31,000,000 450,000,000 481,000,000 471,000,000 10,000,000 
Totales 349,500,000 5,400,000,000 5,749,500,000 5,652,000,000 97,500,000 
Requerimiento de promedio anual 8,125,000 
Costo de la fuente a corto plazo 1,787,500 
Costo de la fuente a largo plazo 135,412,500 
Costos totales 137,200,000 
Enfoque Dinamico
CNT 21,000,000 
Enfoque Conservador
Costos totales de fondos 135,412,500 
CNT 38,000,000 
Enfoque Alternativo
Requerimiento de promedio anual 4,916,667 
Costo de la fuente a corto plazo 1,081,667 
Costo de la fuente a largo plazo 10,925,000 
Costos totales 12,006,667