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Unidad IV - Análisis e interpretación de la información contable normas contables de valuacion rt 16 Para que sirve · Para ponerse de acurdo en el futuro · Para resolver conflictos · Para que todos entiendan lo mismo ENTRE LA NORMA Y LA RT, PREVALECE LA RT OBJETIVOS El objetivo de los estados contables es proveer información sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas. A QUIENES LES PUEDE SERVIR · los inversores actuales y potenciales · Empleados · Acreedores actuales y potenciales · Clientes (en especial los que tengan alguna dependencia comercial) · El Estado (para política fiscal y para conocer el estado de su economía) La información debe referirse como mínimo a los siguientes aspectos · Su situación patrimonial a la fecha · La evolución de su patrimonio durante el período, incluyendo un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso · La evolución de su situación financiera, que permita conocer los efectos de las actividades operativas, de inversión y financiación · Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirán del ente por distintos conceptos (por ejemplo: dividendos, intereses). · demostrar que sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos aprobados. REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN · Pertinencia (atingencia): apta para satisfacer necesidades (valor evaluatorio y predictivo) · Confiabilidad (credibilidad) · Aproximación a la realidad: descripciones y mediciones que guarden una correspondencia razonable (sin errores ni omisiones para algún tipo de beneficio). No es exacta porque ( es difícil; incertidumbre con el futuro) Para que la información se aproxime a la realidad, debe cumplir con los requisitos de esencialidad, neutralidad e integridad · Esencialidad (sustancia sobre forma): las operaciones y hechos deben contabilizarse y exponerse basándose en su sustancia y realidad económica. · Neutralidad ( objetividad sin sesgos): Se considera que una medición de un fenómeno es objetiva cuando varios observadores que tienen similar independencia de criterio y que aplican diligentemente las mismas normas contables, arriban a medidas que difieren poco o nada entre sí. Sobre algunos hechos muy inciertos no se hacen informes cuantitavos (ej.: fallo) · Integridad: completa, toda falta me lleva a la duda (¿oculta algo?) · Verificabilidad: La puede corroborar cualquier persona ( con pericia suficiente) · Sistematicidad: orgánicamente ordenada según normas contables · Comparabilidad: debe ser suceptible a comparase con el mismo en otro periodo, con el mismo en el mismo periodo y con otros entes. · Para esto necesitamos que: · Todos estén expresados en la misma unidad de medida · Que los criterios de cuantificación sean coherentes · Que si se incluyen a más de una fecha, que todos tengas la misma base · Claridad (comprensibilidad): lenguaje preciso, sin ambigüedades, y que sea inteligible y fácil de comprender por los usuarios (para quienes sepan del tema) Restricciones que condicionan el logro de los requisitos Oportunidad: Para la búsqueda del equilibro entre relevancia y confiabilidad, debería considerarse cómo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones económicas por parte de los usuarios tipo. NO SIRVE MIL AÑOS TARDE, PERO EXACTA, NI SUPER ANTICIPADA, PERO NADA QUE VER. COSTO BENEFICIO: los beneficios derivados de la disponibilidad de información deberían exceder a los costos de proporcionarla. No es porque es caro ni lo hago, sino que hay excepciones, para realizarlas de forma alternativa cuando las normas lo permitan. IMPRACTICABILIDAD: Lo dio todo y ni así pudo aplicarlos a las normas o criterios contables. elementos · Situación patrimonial: · A: debido a un hecho ya ocurrido, controla sus beneficios económicos. (con valor de cambio: canjearlo por efectivo u otro A; usarlo para cancelar obligaciones; distribuirlo entre propietarios o con valor de uso: usarlo para generar ingresos) · P: debido a un hecho ya ocurrido está obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra persona (física o jurídica) o es altamente probable que ello ocurra. · EL PN Y LAS PARTICIPACIONES DE ACCIONISTAS NO CONTROLANTES EN LOS PATRIMONIOS DE LAS EMPRESAS CONTROLADAS: El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o asociados y de la acumulación de resultados. A= P-PN- PART. ACC Evolución patrimonial A lo largo de un período, la cuantía del patrimonio neto de un ente varía como consecuencia de: a) transacciones con los propietarios (o sus equivalentes, en los entes sin fines de lucro); b) el resultado de un período 1) flujos de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas; 2) los impuestos que gravan las ganancias finales; 3) en los grupos económicos, la participación de los accionistas no controlantes (si los hubiere) sobre los resultados de las entidades controladas. LOS ELEMENTOS QUE NO CUENTEN CON LAS CARACTERISTICAS PURAMENTE DE PASIVO O DE ACTIVO, NO SERAN IMPUTADAS COMO TALES, SI NO, EXIBIDAS EN LOS ANEXOS O NOTAS Rt 17 Modelo contable El modelo contable utilizado para la preparación de los estados contables está determinado por los criterios que se resuelva emplear en lo que se refiere a: · la unidad de medida; moneda homogénea, A la fecha a la cual corresponden.( Si hay estabilidad financiera, moneda nominal) · los criterios de medición contable; deben basarse en los atributos que en cada caso resulten más adecuados para alcanzar los requisitos de la información contable y teniendo en cuenta: · a) el destino más probable de los activos; y · b) la intención y posibilidad de cancelación inmediata de los pasivos · el capital a mantener (para que exista ganancia) El patrimonio neto y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas), se considera capital a mantener al financiero (el invertido en moneda). Desviaciones aceptables Solo son aceptadas si el cambio no hace que los usuarios de los EECC piensen algo nada que ver. · la omisión injustificada de elementos de los estados contables o de otras informaciones requeridas por las normas contables profesionales; · la aplicación de criterios de medición contable distintos a los requeridos por las normas contables profesionales; · la comisión de errores en la aplicación de los criterios previstos por las normas contables profesionales moneda extranjera Se deberá convertir a moneda nacional homogénea, y la diferencia, ingresos financieros o costos financieros Reglas generales costos En general, la medición original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se practicará sobre la base de su costo. El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en función de su destino · Bienes o servicios adquiridos: basados en su nivel de adquisición al contado y y de la pertinente porción asignable de los costos de compras y control de calidad. De no conocerse el valor se hará un estimado de mercado. · Incorporados por aportes y donaciones; a valor corriente de mercado · Por trueques: costo de reposición a la fecha de incorporación · Bienes producidos: El costo de un bien producido es la suma de: 1. los costos de los materiales e insumos necesarios para su producción 2. sus costos de conversión (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos 3. los costos financieros que puedan asignárseles de acuerdo con las normas de la sección 4.2.7 (Costos financieros). El costo de los bienes producidos no debe incluir la porción de los costos ocasionados por: a) improductividades físicas o ineficiencias en el uso de los factores en general; b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilización de la capacidad de planta a su “nivel de actividad normal”. · Costos financieros: Se consideraráncostos financieros los intereses (explícitos o implícitos), actualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilización de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda. INDICES ASPECTO PATRIMONIAL Endeudamiento global Pasivo = 438.599 = 1,13 Patrimonio Neto 386.694 Endeudamiento específico Deudas = 435.538 = 1,13 Patrimonio Neto 386.694 Solvencia Patrimonio Neto = 386.694 = 0,88 Pasivo 438.599 Solvencia neta de participaciones de 3os. Activo - Part.de Terceros = 825.293 = 1,88 Pasivo 438.599 Inmovilización de activos Bienes de Uso = 189.947 = 23% Activo 825.312 ASPECTO FINANCIERO Liquidez corriente Activo Corriente = 614.542 = 1,41 Pasivo Corriente 436.046 Liquidez 1 Activo Corriente - Bs.de C. = 386.790 = 0,89 Pasivo Corriente 436.046 Liquidez 2 Caja y Bancos = 13.742 = 0,03 Deuda Corriente 433.818 Rotación de activos Costos de Ventas = 1.154.106 = 5,07 Bienes de Cambio 227.752 Dìas de venta en la calle Créditos por Ventas x 365 = 98.687.970 = 68 Ventas 1.449.948 ASPECTO ECONÓMICO Resultado sobre Patrimonio Neto Resultado del período = 123.818 = 38,3% (rentabilidad del periodo) importante Patrimonio neto al inicio 322.876 Resultado operativo sobre Ventas Resultado operativo = 139.813 = 9,6% Ventas 1.449.948 Resultado operativo / Resultado Total Resultado operativo = 139.813 = 1,13 Resultado del período 123.818 Resultado ordinario / Resultado Total Resultado ordinario = 125.311 = 1,01 Resultado del período 123.818 Margen bruto Ventas - Costo de ventas = 295.842 = 26% Costos de ventas 1.154.106 Los últimos 3, son de composición del resultado, los otros quieren que sean altos. PN NEGATIVO; existe. Mas deudas que cosas, cuando cancelo las deudas no me queda nada, no existe. Aprender uno de cada aspecto Unidad VI - Presupuestación financiera y proyectos de inversión PLAN DE NEGOCIOS/ analisis de proyecto de inversion RT 49 Clase 4/6/21 Como presupuesto financiero, pero más grande. De años que dependen del proyecto en sí. También lo hago como se me da la gana, solo tengo que respetar el fin Proyecciones para encarar un proyecto, teniendo en cuantas varias variables Como es de muchos años es difícil acertarlo, se dice que son inciertos, por eso hay que ser cuidadosos con las estimaciones, sin tanto bolazo, salen de un análisis profundo. Es como un plan, basado en un estudio de mercado (justificando que me van a comprar), para que la gente ponga plata en mi súper proyecto. COSTO DE OPORTUNIDAD: porque mi proyecto si vale la pena. Cuando me lo presentan, primero la dudo. ANALISIS DE SENCIBILIDAD (las cosas no siempre salen como planes) por ejemplo, el precio al final es más barato de lo que había planteado en un principio, entonces aparte de alterar todos los números, tengo que tener en cuenta que mi demanda va a subir (elasticidad de la demanda) El punto está en ver cuánto afecta al proyecto que yo empiece a alterar variables ( se me cae en picada el proyecto si baja apenas el precio) estimaciones: de ventas próximas, precio y costo variables (materia prima), costos fijos. Con todo esto armo el estado de resultado proyecto (lo que espero vender- no puedo mirar para atrás porque no hay nadie, puedo basarme en la demanda de productos o servicios similares TASA DE CORTE: cuanto ganaria si pongo plata en otra cosa que no sea este proyecto ( ej: plazo fijo) ES ESPECIFICA DE CADA PERSONA. ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO: · Ventas: unidades x precio · Costos variables: unidades x costo variables · Contribución marginal: ventas- costo variables · Costos fijos: copio no hay nada que calcular · Resultados (lo que espero ganar): contribución marginal- costo fijo NO PUEDO SUMAR LOS RESULTADOS DE LOS AÑOS, PORQUE LA MONEDA NO VALE LO MISMO, AUNQUE SEA MONEDAHOMOGENEA FLUJO DE FONDOS PROYECTADOS · INVERSIONES: FLUJO NEGATIVO · FLUJO DE FONDOS NETOS: RESULTADO- INVERSIONES · TAMPOCO SE SUMAN ENTRE PERIODOS. LO QUE HAGO ES CALCULAR · TIR tasa interna de retorno. O sea, la tasa anual promedio que rinden los fondos. Es el promedio de lo que me rinden los capitales en el proyecto que estoy por hacer SI TIR MAYOR A TASA DE CORTE- CONVIENE PROYECTO · Van: Valor actual neto: LO QUE MEVALE HOY, EL DINERO (FLUJO DE FONDOS NETO) llevar al momento 0 todos los flujos. Me tiene que dar positiva. O sea que me va a dar plata · LOS VALORES QUE ESTAN MAS CERCA EN EL TIEMPO VALEN MAS, LOS MAS LEJANOS EN EL TIEMPO NO SUMAN TANTO PORQUE VALEN MENOS PLATA DE HOY Si hay muy poco margen de diferencia en la tasa, la pienso, o sea el banco tiene menos riesgos digamos que un proyecto random. financiación Tengo que tener en cuenta que me va a entra plata (de los propietarios- un golazo no tiene costos- o de 3ros- que va a tener tasa de interés, que también es personal) Si la tasa de financiación es menor que la tasa del proyecto = aumenta tir (conseguí plata barata) Si consigo plata cara, la TIR disminuye, porque los intereses son mayores que lo que me rinde el proyecto clase 28/5/21 yt. presupuesto financiero Asociado al tiempo. Columnas= meses Tiene ingresos y egresos Gestión interna: la hago como se me canta Lo hago con el criterio de lo percibido: me interesa el CUANDO VOY A TENER LA PLATA EGRESOS: anticipados, en el momento, en cuotas estados contables- clase 28/5 yt Consiste en un análisis vertical y horizontal, y LA OPINION (NO DESCRIPCION, OPINION) Prestar atención a los resultados ordinarios y operativos ( de lo que vendo) y separar los extraordinarios, ganacia por dólares,robos, q no tiene nada q ver con mi empresa- a los inversores no les importa) · ESTADOS FINANCIEROS · ESTADO DE RESULTADOS · DE SITUACION PATRIMONIAL · FLUJO DEEFECTVIO · ESTADO DE CAMBIO DE PATRIMONIO NETO ¿QUIEN HACE LOS ESTADOS CONTABLES? La empresa, por eso un 3ro independiente, un auditor (CPN) los revisa. auditores internos: control de procesos Auditores externos: CPN, Control de estados contables, se lava las manos,no se hace cargo de los resultados de la empresa, solo dice que en base a lo que leyó, no tiene wow altos errores, esta razonablemente bien analisis de los estados contables: sirven para ver si vale la pena invertir, ósea si voy a ganas plata El resultado de estado contable, del periodo, no es plata líquida. EL ESTADO DE RESULTADOFUNCIONA EN TERMINO DE LO DEVENGANO ANALISIS HORIZONTAL: atención a las tendencias ver como viene la mano. Comparo un año con el anterior que están en dos columnas (como deberían estar en moneda homogénea, son comparables los números, porque si no sería un bolazo con los niveles de inflación) veo ventas, costos, ganancia total… busco la causa de por qué cambio el resultado. por qué muchas veces, está en las notas, no es necesario mirar todas las notas, veo las que me interesan, no tengo tiempo al pedo para leer todo análisis vertical: de estructura. Puedo dividir el resultado actual por el anterior y me va a dar 1, algo y ese algo es el % de variación valuacion al valor Tratar de asignarle un costo a mis bienes por el valor que tendrían fuera de la empresa · valor de venta que debería ser mayor al costo · ¿Cuánto cuesta? No es lo mismo que ¿Cuánto vale? · En contabilidad se usa el costeo variables/ completo ·La suma de los costos deberían ser menor que el valor · COSTEO COMPLETO: suma de lit todo (imp, alquiler, todo) rt17 avala · COSTEO VARIABLE: no recomdado ( deja aparte los cf)
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