Qué es la Inversión_Resumen

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III.I									Antecedentes	
III.II							¿Para	qué	sirve	invertir?	
III.III	 Aspectos	para	definir	tu	perfil	de	inversionista	
III.IV	 Conceptos	económicos	relevantes		
III.V	 ¿En	qué	se	puede	invertir?	
III.VI	 Características	del	mercado	de	deuda		
III.VII	 Mercado	de	capitales		
III.VIII	 Mercado	de	derivados		
III.IX	 ¿Con	quién	invierto?	¿En	dónde	invertir?	
III.X	 Maneras	prácticas	de	invertir	
III.XI	 Inversiones	en	FOREX	y	otros	mercados	bursátiles	
III.XII	 Qué	son	las	Fintech	
III.XIII	Consejos	para	invertir	
	
	
	
	
III.I	Antecedentes	
	
Invertir	es	algo	que	se	debería	comenzar	desde	edad	temprana,	de	esta	forma	se	podrían	lograr	 las	
metas	en	el	 largo	plazo.	Una	de	 las	razones	por	 la	que	 las	personas	no	 lo	hacen	es	porque	esperan	
tener	más	 ingresos	para	comenzar	a	 invertir,	 lo	cual	es	un	error	ya	que	si	 se	cuenta	con	un	ahorro	
previo	 que	 no	 se	 utilice	 para	 emergencias,	 se	 puede	 comenzar	 a	 invertir	 y	 empezar	 a	 obtener	
rendimientos	más	altos,	puesto	que	generalmente	estos	recursos	a	determinados	plazos	y	no	como	el	
ahorro	que	es	a	la	vista.		
Actualmente	existen	diversos	 instrumentos	de	 inversión	a	 los	que	se	puede	tener	acceso	con	pocos	
recursos.	Por	 lo	 tanto,	 conocer	 las	diferentes	alternativas	que	existen	en	productos	de	 inversión	es	
una	tarea	 importante,	pues	permitirá	contar	con	elementos	para	tomar	mejores	decisiones	a	fin	de	
incrementar	los	ahorros	y	lograr	las	metas	prestablecidas.	
	
Se	entiende	por	 Invertir,	 la	acción	en	la	que	el	Usuario	pone	a	trabajar	su	dinero	buscando	obtener	
una	ganancia	en	el	futuro,	asumiendo	un	riesgo	por	dicha	ganancia,	en	un	determinado	periodo.		
	
Para	comenzar	a	invertir	se	requiere	de	un	ahorro	previo	del	cual	sea	posible	disponer	con	libertad,	es	
decir,	 que	 no	 forme	 parte	 del	 ahorro	 para	 emergencias	 o	 que	 no	 esté	 comprometido	 en	 un	 plazo	
determinado.	
 
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III.II	¿Para	qué	sirve	invertir?		
Existen	muchos	motivos	para	invertir,	entre	los	cuales	se	encuentran:	
	
•	Cumplir	metas	a	corto,	mediano	y	largo	plazo.	
•	Asegurar	los	costos	de	la	educación	profesional	propia	o	de	la	descendencia.	
•	Hacer	crecer	los	recursos	propios	para	asegurar	a	futuro	un	retiro	digno.	
Antes	de	invertir,	es	importante	estar	conscientes	de	las	siguientes	cuestiones.	
•	El	capital	con	el	que	se	cuenta	para	invertir.	
•	Planteamiento	de	las	necesidades	y	objetivos	por	los	cuales	se	invierte.	
•	 Definir	 el	 plazo	 que	 se	 espera	 para	 que	 se	 produzcan	 resultados	 esperados	 o	 se	 obtengan	 los	
rendimientos	(horizonte	de	inversión).	
•	Contar	con	disponibilidad	de	dinero	para	la	inversión	(liquidez).	
•	 Ser	 conscientes	 del	 riesgo	 de	 posibles	 pérdidas	 (Tolerancia	 al	 riesgo	 o	 aversión	 al	 riesgo),	
dependiendo	del	instrumento	elegido.	
•	Etapa	de	la	vida	en	la	que	te	encuentras.	
	
III.III	Aspectos	para	definir	tu	perfil	de	inversionista	
	
Estar	conscientes	de	la	etapa	de	la	vida	en	la	que	nos	encontramos	es	un	buen	punto	de	partida	para	
delimitar	objetivos	financieros.	
	
1.	Edad.	Entre	más	joven	se	comience	a	invertir,	más	tiempo	se	tendrá	para	afrontar	los	altibajos	de	la	
inversión	realizada,	por	lo	que	es	posible	asumir	mayores	riesgos.	
2.	Destino	de	la	 inversión.	La	meta	que	se	quiere	alcanzar	define	el	plazo	y	 los	 instrumentos	que	se	
puede	utilizar	para	lograrla	(es	importante	que	la	meta	trazada	se	acople	a	la	realidad).	
3.	 Conocimiento	 de	 las	 opciones.	 Si	 es	 tu	 primera	 inversión,	 no	 asumas	 muchos	 riesgos	 y	 busca	
asesoría.	
4.	Tolerancia	al	riesgo.	Toma	en	cuenta	qué	tanto	estás	dispuesto	a	arriesgar	tu	dinero.	
Existen	muchos	tipos	de	inversionistas,	estos	son	los	perfiles	más	comunes:	
Conservador:	Su	principal	objetivo	es	mantener	el	dinero	que	ha	invertido,	correr	los	menores	riesgos	
posibles	y	regularmente	sus	inversiones	son	a	corto	plazo	(menor	a	un	año),	también	aplica	para	las	
personas	que	están	próximas	a	su	etapa	de	retiro	y	no	deben	exponer	los	recursos	que	han	ahorrado	
durante	toda	su	vida	laboral.	
Moderado:	Su	principal	objetivo	es	hacer	crecer	el	capital	que	ha	invertido,	busca	instrumentos	más	
 
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arriesgados,	 pero	 siempre	 buscando	 un	 equilibrio	 entre	 el	 riesgo	 y	 la	 seguridad,	 regularmente	 sus	
inversiones	son	a	mediano	plazo	(más	de	un	año).	
Agresivo:	Su	objetivo	principal	es	aumentar	el	capital	y	el	rendimiento	de	su	inversión,	aprovechando	
las	oportunidades	del	mercado,	lo	que	implica	asumir	riesgos	más	altos,	en	cualquier	tipo	de	plazo.	
	
III.IV	Conceptos	Económicos	Relevantes	
	
Para	tomar	decisiones	acertadas	en	el	mercado	bursátil,	es	indispensable	conocer	un	poco	más	sobre	
conceptos	económicos	comunes:	
	
.	Índice:	Es	un	dato	estadístico	que	permite	analizar	la	situación	económica	de	una	región	o	mercado	
específico.	Los	índices	más	conocidos,	son	el	PIB,	la	Inflación,	el	INPC,	IPC,	divisas,	precio	del	petróleo,	
los	cuales	se	explican	a	continuación.	
.	Producto	 Interno	Bruto	 (PIB):	Es	el	valor	monetario	de	todos	 los	bienes	y	servicios	producidos	en	
una	economía	en	un	periodo	de	 tiempo	determinado.	En	México	se	publica	 trimestralmente	por	el	
Banco	de	México.	
.	 Inflación:	Es	el	crecimiento	sostenido	y	generalizado	de	 los	precios	de	 los	bienes	y	servicios	de	un	
país.	
.	 Índice	Nacional	 de	Precios	 al	 Consumidor	 (INPC):	Mide	 la	 variación	de	 los	precios	de	una	 canasta	
básica	de	bienes	y	servicios	representativa	del	consumo	de	los	hogares	a	través	del	tiempo.	
.	 IPC	 (Índice	de	Precios	 y	Cotizaciones):	Refleja	 cuanto	ganó	o	perdió	 la	Bolsa	Mexicana	de	Valores	
(BMV)	 en	una	 jornada.	 Se	 calcula	 en	 función	de	 la	 variación	de	 los	 precios	 de	 las	 acciones.	 Similar	
referencia	(FETSE	BIVA)	se	tiene	para	la	Bolsa	Institucional	de	Valores.		
.	Divisas:	Se	le	denomina	así	a	cualquier	tipo	de	moneda,	por	ejemplo:	dólares	(Estados	Unidos),	yenes	
(Japón),	 libras	 (Reino	Unido),	 euros	 (Unión	Europea),	 etc.	 El	diferencial	 se	expresa	en	porcentaje	al	
compararse	respecto	a	otras	monedas.	Lo	cual	a	menudo	se	expresa	como	tipo	de	cambio.	
.	 Precio	 del	 petróleo:	 Costo	 de	 un	 barril	 de	 petróleo	 (en	 dólares)	 en	 el	mercado	 internacional,	 en	
México	se	 le	conoce	como	“MEZCLA	MX”,	“BRENT”	en	Europa,	“WTI”	 (West	Texas	 Intermediate)	en	
Estados	Unidos,	entre	otros.	
	
	
III.V	¿En	qué	se	puede	invertir?	
Existen	 diferentes	 tipos	 de	 instrumentos	 de	 inversión,	 éstos	 están	 organizados	 de	 acuerdo	 con	 el	
mercado	en	el	que	se	comercializan.	
	
El	Mercado	de	Deuda:	También	llamado	mercado	de	dinero	y	anteriormente	renta	fija,	es	un	mercado	
 
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en	el	 cual	 se	puede	 invertir	 para	obtener	mayor	 liquidez,	 es	decir,	 la	 facilidad	de	poder	obtener	el	
dinero	invertido	con	bajo	riesgo	a	un	plazo	definido,	por	ejemplo:	
	
A	Certificados	de	la	tesorería	(Cetes):	Son	instrumentos	financieros	de	deuda	emitidos	por	el	gobierno	
federal	con	un	valor	nominal	de	10	pesos	que	se	pagará	al	finalizar	el	plazo,	los	plazos	más	comunes	
son	de	28,	91,	182	y	365	días.	También	son	conocidos	como	bonos	cupón	cero.	
B	 Bonos:	 Son	 instrumentos	 financieros	 de	 deuda	 garantizados	 por	 la	 entidad	 emisora	 (estados,	
municipios,	 etc.).	 Su	 función	 es	 financiar	 los	 proyectos	 de	 infraestructura	 y	 gastos	 corrientes	 del	
gobierno,	existen	diferentes	tipos:	BPA,	UDIBONOS,	BREMS,	Bonos	de	tasa	fija,	etc.	Su	valor	nominal	
suele	ser	de	$100	pesos	o	100	UDIs.	
C	 Pagarés	 con	 rendimiento	 liquidable	 al	 vencimiento	 (PRLV):	 Son	 títulos	 emitidos	 por	 instituciones	
bancarias,	su	plazo	es	generalmente	menor	a	un	año,	con	una	tasa	de	rendimiento	fija	y	los	recursos	
están	garantizados	por	el	banco	emisor.	
D	 Fondos	 de	 inversión	 en	 instrumentos	 de	 deuda:	 Es	 un	 conjunto	 de	 instrumentos	 de	 deuda	
establecidos	por	el	emisor	en	los	cuales	pueden	invertir	diversas	personas	para	incrementar	el	monto	
invertido	y	así	obtener	mayores	rendimientos,	generalmente	son	de	bajo	riesgo.	
	
	
III.VICaracterísticas	del	Mercado	de	Deuda	
	
Como	se	señaló	anteriormente,	en	el	mercado	de	deuda	se	negocian	 títulos	de	deuda	a	 fin	de	que	
empresas	o	gobiernos	puedan	obtener	financiamientos	mediante	la	emisión	de	bonos	u	otros	tipos	de	
títulos.	Los	 instrumentos	de	deuda	representan	obligaciones	tanto	para	quien	 los	emite,	como	para	
quien	los	adquiere	y	pueden	clasificarse	de	acuerdo	con	lo	siguiente:	
Tipos	de	colocación:	
•	Pública:	Oferta	a	través	de	algún	medio	masivo	de	comunicación	y	asignación	(venta)	por	medio	de	
subasta.	
•	Privada:	Dirigida	a	una	persona	o	grupo	de	inversionistas	especifico.	
Tipo	de	tasa:	
	
•	Fija:	La	tasa	se	mantiene	sin	cambios	durante	todo	el	periodo.	
•	Variable:	La	tasa	cambia	periódicamente,	de	acuerdo	con	las	condiciones	de	mercado.	
•	Indizada	(inflación,	tipo	de	cambio,	metales	preciosos,	etc.):	Cambia	de	acuerdo	con	la	referencia	a	
la	que	se	haya	indexado.	
	
	
 
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III.VII	Mercado	de	capitales	
	
Es	 un	mercado	 en	 el	 que	 se	 realiza	 la	 compra	 y	 venta	 de	 títulos	 de	 valor	 que	 representan	 activos	
financieros	 o	 el	 capital	 social	 de	 las	 empresas.	 Tales	 como	 acciones,	 obligaciones	 y	 certificados	
bursátiles.	
	
•	Acciones:	Son	títulos	de	valor	que	representan	una	parte	del	capital	social	de	una	empresa,	pueden	
generar	 el	 derecho	 al	 inversionista	 de	 recibir	 las	 utilidades	 de	 la	 misma	 y	 son	 emitidas	 por	 las	
empresas	que	 cotizan	en	 las	dos	Bolsas	que	operan	en	México:	Bolsa	Mexicana	de	Valores	 y	Bolsa	
Institucional	de	Valores.	
	
•	Fondos	de	inversión	en	Renta	Variable:	Son	un	conjunto	de	instrumentos	del	mercado	de	capitales,	
entre	ellos	acciones,	certificados	bursátiles	y	obligaciones.	Son	considerados	 instrumentos	de	riesgo	
alto,	usualmente	se	adquieren	a	través	de	las	Casas	de	Bolsa	
	
Obligaciones:	 son	 títulos	 que	 representan	 una	 participación	 en	 un	 crédito	 colectivo	 para	 el	
inversionista,	con	la	característica	de	que	el	inversionista	puede	exigir	el	pago	de	los	títulos	en	caso	de	
incumplimiento.	Tienen	pagos	fijos	de	interés	señalados	por	el	emisor	
	
	
¿Sabías	que	la	tasa	de	rendimiento	de	una	inversión	se	calcula	con	base	en	la	fórmula	del	 interés	
compuesto?		
	
En	contraste	a	la	fórmula	de	interés	simple,	en	este	caso	representa	la	acumulación	de	intereses	que	
se	 han	 generado	 en	 un	 período	 determinado.	 Por	 ejemplo,	 si	 tienes	 100	 pesos	 y	 una	 tasa	 de	
rendimiento	de	2%,	 con	 interés	 simple	en	un	periodo	 tendrás	102	pesos.	Con	 interés	 compuesto	a	
esos	102	pesos	del	primer	periodo	se	le	aplica	de	nuevo	el	interés,	a	esto	se	le	llama	“capitalización”	y	
también	se	utiliza	en	los	productos	de	crédito.	
	
En	 este	 sentido,	 en	 las	 dos	 Bolsas	 de	Valores	 es	 lugar	 físico	 donde	 se	 comercializan	 los	 valores	 en	
México,	 en	 ellas	 participan	 las	 empresas,	 organismos	 públicos	 e	 instituciones	 financieras	 que	
demandan	capital	y	ahorradores	e	 inversionistas,	quienes	desean	 invertir	sus	recursos,	así	como	los	
intermediarios	que	realizan	las	operaciones,	también	llamados	corredores	financieros.	
Además	 de	 BMV,	 existen	 otro	 tipo	 de	 personas	 o	 entidades	 autorizadas	 para	 representar	 a	 los	
clientes:	
	
 
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•	Inversionistas:	las	personas	que	compran	los	valores	a	cambio	de	su	dinero.	
•	Emisoras:	las	personas	morales	que	captan	dinero	a	cambio	de	sus	valores.	
La	 Bolsa	 Institucional	 de	 Valores	 (BIVA)	 Es	 la	 segunda	 Bolsa	 de	 Valores	 aprobada	 para	 operar	 en	
México	y	ofrece	una	opción	de	cotización	para	las	empresas	medianas	que	actualmente	dependen	de	
préstamos	bancarios.	
Los	Títulos	Referenciados	a	Acciones	(TRAC),	los	instrumentos	que	buscan	replicar	el	comportamiento	
de	 las	 acciones	 o	 portafolio	 al	 que	 están	 adheridos.	 El	 TRAC	 que	 replica	 el	 Índice	 de	 Precios	 y	
Cotizaciones	que	engloba	las	ganancias	o	pérdidas	de	la	Bolsa	Mexicana	de	Valores	(BMV)	que	es	el	
“NAFTRAC”.	
	
	
III.VIII	Mercado	de	derivados	
Existe	un	tercer	mercado	donde	se	comercializan	otro	tipo	de	instrumentos	llamados	derivados,	cuyo	
valor	depende	del	 valor	de	otros	 activos	denominados	activos	 subyacentes.	 Su	principal	 función	es	
brindar	cobertura	a	través	del	costo	de	los	metales,	petróleo	o	materias	primas.	
	
Además,	es	importante	mencionar	que	en	México	este	mercado	es	muy	pequeño	todavía.	En	México	
la	bolsa	de	derivados	se	denomina	Mercado	Mexicano	de	Derivados	(Mexder),	la	cual	opera	contratos	
como	opciones	y	futuros	sobre	divisas	como	dólares,	euros,	yenes,	índices	y	tasas	de	interés.	
	
Existen	otras	instituciones	participantes,	por	ejemplo:	
La	 Cámara	 de	 Compensación	 Asigna:	 se	 trata	 de	 un	 fideicomiso	 con	 patrimonio	 de	 los	 socios	
liquidadores	y	accionistas	del	mercado	de	derivados,	que	se	encarga	de	dar	certidumbre	y	liquidez	a	
los	contratos	de	derivados	en	el	Mercado	Mexicano	de	Derivados	(Mexder).		
	
El	 S.D.	 INDEVAL,	 Institución	 para	 el	 Depósito	 de	 Valores,	 S.A.	 de	 C.V:	 Brinda	 servicios	 de	 guarda,	
custodia,	 administración,	 compensación	 y	 liquidación	 de	 valores	 y	 para	 que	 todos	 los	 valores	 de	
deuda	o	renta	variable	puedan	negociarse	deben	estar	inscritos	(depositados)	en	el	INDEVAL.	
	
III.IX	¿Con	quién	invierto?	¿En	dónde	invertir?	
Existen	diferentes	 tipos	de	 intermediarios	bursátiles,	por	 lo	que	es	 importante	comparar	 la	 tasa	de	
rendimiento	real	de	las	inversiones	con	el	mismo	monto,	horizonte	de	inversión	y	liquidez	en:	
•	Bancos.	
•	Casas	de	bolsa.	
 
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•	Entidades	de	Ahorro	y	Crédito	Popular,	entre	otros.	
Los	intermediarios	bursátiles	son	personas	morales	autorizadas	para	realizar	operaciones	de	venta	de	
valores	y	además:	
•	Asesoran	en	la	compra	de	los	distintos	instrumentos	que	hay	en	el	mercado.	
•	Pueden	efectuar	operaciones	por	cuenta	propia	o	a	nombre	de	terceros.	
•	Administran	y	manejan	el	conjunto	de	valores	(cartera)	de	otras	personas.	
	
III.X	Maneras	prácticas	de	invertir	
	
Cetes	 Directo	 es	 un	 programa	 del	 Gobierno	 Federal	 que	 permite	 invertir	 de	 manera	 virtual	 (por	
Internet)	desde	$100	pesos	en	diferentes	instrumentos	gubernamentales	respaldados	por	el	Gobierno	
Federal,	tales	como:	Cetes,	Bonos,	UDIBonos,	etc.	
	
A	través	de	esta	plataforma,	podrás:	
•	Monitorear	tus	rendimientos.	
•	Comprar	y	vender	instrumentos.	
•	Ahorrar	e	invertir	de	manera	recurrente.	
	
	
Para	más	información,	ingresa	en:	www.cetesdirecto.com/sites/portal/inicio	
	
En	 esta	 plataforma	 podrás	 crear	 un	 perfil	 para	 ayudar	 a	 planear	 el	 futuro	 de	 los	 menores	 e	
introducirlos	al	hábito	del	ahorro	e	invertir,	además	de	ayudarlos	a	alcanzar	sus	metas	financieras	de	
manera	segura.	
Los	pasos	para	crear	una	cuenta	de	inversión	para	niño	son:	
	
1) En	el	perfil	del	adulto	(tutor),	crear	una	cuenta	de	cetes	directo	niños.	
2) Capturar	los	datos	del	menor,	así	como	su	CURP.	
3) Aceptar	los	términos	y	contratar.	
	
Esta	 herramienta	 también	 cuenta	 con	 juegos	 y	 dinámicas	 que	 ayudarán	 a	 los	 más	 pequeños	 a	
entender	cómo	se	invierte	el	dinero	desde	la	temprana	edad.	
	
	
 
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III.XI	Inversiones	en	FOREX	y	otros	mercados	bursátiles	
	
El	mercado	de	divisas	llamado	“FOREX”,	es	un	mercado	completamente	electrónico	que	opera	las	24	
horas	del	día	a	través	de	centros	financieros	alrededor	del	mundo,	además,	es	uno	de	los	mercados	
más	especulativos,	 ya	que	 los	precios	de	 las	divisas	 cambian	 constantemente,	por	 lo	que	existe	un	
gran	nivel	de	riesgo,	como	también	puede	existir	un	gran	nivel	de	beneficios	y	ganancias;	por	ende,	es	
para	especialistas	con	propósitos	muy	definidos.		
	
Es	importante	mencionar	que,	en	México,	aquellos	que	lo	comercializan,	sólo	sirven	como	plataforma	
de	conexión	con	un	broker	extranjero	y	como	no	existe	un	organismo	internacional	que	regule	todas	
las	 actividades	 a	 nivel	mundial	 en	 este	mercado,	 el	 usuario	 queda	 desprotegido	 ante	 los	 riesgos	 o	
malos	usos	en	los	que	se	pueda	caer.	
	
Además,	dado	que	las	empresasque	los	operan	no	son	instituciones	financieras,	no	es	competencia	
de	Condusef	determinar	su	constitución,	operación	legal	y	por	consiguiente,	no	es	posible	la	defensa	
de	los	intereses	de	los	clientes	que	realicen	operaciones	con	dichas	empresas.	
Si	 se	 piensa	 en	 invertir	 en	 mercados	 extranjeros,	 se	 deberán	 tener	 contemplados	 los	 siguientes	
puntos:	
	
•	Dominar	el	idioma	del	país	donde	se	contrató	el	servicio.	
•	Conocer	la	legislación	en	torno	a	la	inversión	realizada.	
•	Contar	con	los	recursos	necesarios	para	viajar	constantemente	al	país	cada	vez	que	se	necesite.	
•	 Conocer	 la	 regulación	 del	 país	 y	 verificar	 el	 organismo	 de	 protección	 que	 ayudará	 al	 Usuario	 o	
inversionista	en	caso	de	que	surja	alguna	controversia.	
	
III.XII	¿Qué	son	las	Fintech?	
	
Las	Fintech	son	empresas	emergentes	(startups)	que	brindan	servicios	financieros	mediante	el	uso	e	
implementación	de	la	tecnología	y	para	ello	se	valen	de	páginas	web,	aplicaciones	y	redes	sociales	con	
el	fin	de	agilizar	y	simplificar	su	proceso	de	atención.	
	
Algunos	 de	 los	 servicios	 que	ofrecen	 son	 el	 financiamiento	 colectivo	 (crowdfunding),	 prestamos	 en	
línea	 (lending),	 sistema	 de	 pagos	 y	 remesas,	 compra-venta	 de	 activos	 virtuales	 (conocidas	 como	
criptomonedas),	 gestión	 de	 finanzas	 personales	 y	 empresariales,	 otorgamiento	 de	 seguros,	 compra	
venta	de	acciones	(trading)	y	mercados.	
	
 
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Derivado	 del	 crecimiento	 de	 estas	 empresas	 en	México,	 el	 9	 de	marzo	 de	 2018	 se	 publicó	 la	 Ley	
Fintech,	la	cual	regula	la	organización,	operación	y	funcionamiento	de	solo	dos	tipos	de	las	empresas	
mencionadas,	ahora	llamadas	Instituciones	de	Tecnología	Financiera	(ITF),	lo	cual	dará	certeza	de	las	
operaciones	realizadas	y	brindará	protección	a	los	usuarios	que	soliciten	los	servicios	de	las	ITF.	
	
Las	Instituciones	de	Tecnología	Financiera	se	pueden	dividir	en	dos	grupos:	
	
1) Las	instituciones	de	financiamiento	colectivo,	que	a	su	vez	pueden	clasificarse	en	tres	tipos:	
● De	Financiamiento	colectivo	de	deuda,	 con	el	 fin	de	que	 los	 inversionistas	otorguen	préstamos,	
créditos,	mutuos	o	cualquier	otro	financiamiento	causante	de	un	pasivo	directo	o	contingente	a	
los	solicitantes;	
● De	Financiamiento	colectivo	de	capital,	con	el	fin	de	que	los	inversionistas	compren	o	adquieran	
títulos	representativos	del	capital	social	de	personas	morales	que	actúen	como	solicitantes,	y	
● De	 Financiamiento	 colectivo	 de	 copropiedad	 o	 regalías,	 con	 el	 fin	 de	 que	 los	 inversionistas	 y	
solicitantes	celebren	entre	ellos	asociaciones	en	participación	o	cualquier	otro	 tipo	de	convenio	
por	 el	 cual	 el	 inversionista	 adquiera	 una	 parte	 alícuota	 o	 participación	 en	 un	 bien	 presente	 o	
futuro	o	en	los	ingresos,	utilidades,	regalías	o	pérdidas	que	se	obtengan	de	la	realización	de	una	o	
más	actividades	o	de	los	proyectos	de	un	solicitante.	
	
2) Las	Instituciones	de	Fondos	de	Pago	Electrónico:	Que	son	aquellas	que	prestan	servicios	con	
el	 público	 de	 manera	 habitual	 y	 profesional,	 consistentes	 en	 la	 emisión,	 administración,	
redención	y	transmisión	de	fondos	de	pago	electrónico,	a	través	de	aplicaciones	informáticas,	
interfaces,	páginas	de	 internet	o	cualquier	otro	medio	de	comunicación	electrónica	o	digital	
(como	 los	 monederos	 electrónicos),	 en	 los	 términos	 que	 señala	 la	 Ley	 para	 Regular	 las	
Instituciones	de	Tecnología	Financiera,	de	acuerdo	a	lo	siguiente:	
a) Abrir	y	llevar	una	o	más	cuentas	de	fondos	de	pago	electrónico	por	cada	Cliente,	en	las	que	
se	 realicen	 registros	 de	 abonos	 equivalentes	 a	 la	 cantidad	 de	 fondos	 de	 pago	 electrónico	
emitidos	contra	la	recepción	de	una	cantidad	de	dinero,	en	moneda	nacional	o	extranjera,	o	
de	activos	virtuales	determinados;	
b) Realizar	 transferencias	 de	 fondos	 de	 pago	 electrónico	 entre	 sus	 Clientes	 mediante	 los	
respectivos	abonos	y	cargos	en	las	correspondientes	cuentas	antes	citadas;	
c) Realizar	transferencias	de	determinadas	cantidades	de	dinero	en	moneda	nacional	o,	sujeto	
 
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a	 la	previa	autorización	del	Banco	de	México,	en	moneda	extranjera	o	de	activos	virtuales,	
mediante	 los	 respectivos	 abonos	 y	 cargos	 en	 las	 correspondientes	 cuentas	 antes	 citadas,	
entre	 sus	 Clientes	 y	 aquellos	 de	 otra	 institución	 de	 fondos	 de	 pago	 electrónico,	 así	 como	
cuentahabientes	 o	 usuarios	 de	 otras	 Entidades	 Financieras	 o	 de	 entidades	 extranjeras	
facultadas	para	realizar	Operaciones	similares;	
d) Entregar	 una	 cantidad	 de	 dinero	 o	 activos	 virtuales	 equivalente	 a	 la	 misma	 cantidad	 de	
fondos	 de	 pago	 electrónico	 en	 una	 cuenta	 de	 fondos	 de	 pago	 electrónico,	 mediante	 el	
respectivo	cargo	en	dicha	cuenta,	y	
e) Mantener	actualizado	el	registro	de	cuentas	anteriormente	señaladas,	así	como	modificarlo	
en	relación	con	el	ingreso,	transferencia	y	retiro	de	fondos	de	pago	electrónico,	de	acuerdo	
con	las	cuatro	actividades	asimismo	señaladas	anteriormente.	
	
Adicionalmente	prevé	 la	 figura	de	 “Modelo	Novedoso”,	a	aquel	que	para	 la	prestación	de	servicios	
financieros	utilice	herramientas	o	medios	tecnológicos	con	modalidades	distintas	a	las	existentes	en	el	
mercado	al	momento	en	que	se	otorgue	la	autorización	temporal	en	términos	de	esta	Ley	
	
Las	personas	morales	constituidas	de	conformidad	con	 la	 legislación	mercantil	mexicana,	distintas	a	
las	ITF,	a	las	Entidades	Financieras	y	a	otros	sujetos	supervisados	por	alguna	Comisión	Supervisora	o	
por	el	Banco	de	México,	deberán	obtener	autorización	para	que	mediante	Modelos	Novedosos	lleven	
a	 cabo	 alguna	 actividad	 cuya	 realización	 requiere	 de	 una	 autorización,	 registro	 o	 concesión	 de	
conformidad	con	esta	Ley	o	por	otra	ley	financiera.	
	
Es	importante	mencionar	que	este	mercado	es	de	reciente	creación	en	nuestro	país	por	lo	que	faltará	
esperar	 la	 emisión	 de	 las	 autorizaciones	 correspondiente,	 si	 bien	 ya	 existen	 alrededor	 de	 83	
solicitudes	en	trámite	ante	la	Comisión	Nacional	Bancaria	y	de	Valores.	
	
CONDUTIPS		
1.	Fijar	una	meta:	Una	motivación	será	de	gran	ayuda	para	comenzar	a	invertir,	tener	una	meta	es	lo	
primero	 que	 deberás	 establecer,	 de	 esa	manera,	 podrás	 investigar	 cuánto	 cuesta	 lo	 que	 se	 quiere	
lograr	y	cuándo	se	obtendrá.	
2.	Realizar	un	presupuesto:	 Identificar	los	recursos	que	se	tiene	disponibles,	regularmente	el	dinero	
que	utilizamos	para	invertir	es	el	que	se	ha	ahorrado	durante	algún	tiempo	y	no	lo	usamos	para	algo	
específico,	como	un	fondo	de	emergencia	o	para	la	educación	de	nuestros	hijos.	
3.	Definir	el	perfil	de	inversionista.	Una	vez	que	se	cuente	con	claridad	en	la	meta	y	se	tenga	claro	la	
 
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cantidad	de	dinero	que	se	destinará	a	ella,	es	momento	de	definir	el	perfil	de	inversionista	que	se	va	a	
adoptar:	conservador,	moderado	o	agresivo;	eso	dependerá	de	tu	edad	y	la	tolerancia	que	tengas	al	
riesgo,	es	decir,	qué	tan	dispuesto	estás	a	arriesgar	tu	dinero	por	ganar	un	poco	más	de	dinero.	
4.	Cuidar	que	el	dinero	no	pierda	valor:	Considera	que	el	rendimiento	de	la	inversión	sea	mayor	a	la	
inflación,	con	la	finalidad	de	que	tu	dinero	no	pierda	valor	con	el	paso	del	tiempo.	
5.	Diversificar:	Busca	invertir	en	más	de	una	opción,	con	ello	minimizas	el	riesgo	de	las	inversiones.	
Encuentra	 un	 buen	 asesor	 y	 no	 sólo	 un	 buen	 vendedor:	 Pregunta	 todas	 tus	 dudas	 y	 verifica	 si	 te	
plantea	los	riesgos	de	cada	inversión	y	no	sólo	las	ventajas.	
6.	 Desconfiar	 de	 inversiones	 que	 prometan	 rendimientos	 muy	 altos:	 Toma	 en	 cuenta	 que	
regularmente	 una	 inversión	 que	 ofrece	 mayor	 posibilidad	 de	 ganancia	 también	 está	 asociada	 a	
mayores	posibilidades	de	pérdida.	
7.	Informarse:	Aunque	se	cuenten	con	amplios	conocimientos	sobre	el	tema	de	inversión,	siempre	es	
mejor	consultar	en	caso	de	que	alguna	duda	surja.	Consulta	www.gob.mx/condusef	
	
ConduTips.	 Es	 posible	 apoyarse	 en	 el	 simulador	 de	 ahorroe	 inversión	 de	 la	 Condusef,	 el	 cual	 te	
permitirá	 realizar	 ejercicios	 sobre	 la	 evolución	 histórica	 de	 los	 rendimientos	 de	 los	 pagarés,	 las	
cuentas	de	ahorro,	Cetesdirecto	y	la	elaboración	de	un	programa	personal	de	ahorro.