IEFP_IGA Información general de la asignatura

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Nombre de la asignatura 
Evaluación financiera de proyectos 
 
 
8º semestre 
 
 
Clave: 
09144843 
 
 
 
Unidad. Información general de 
la asignatura 
Evaluación financiera de proyectos 
Unidad. Información general de la asignatura 
Contenido 
División de Ciencias Sociales y Administrativas / Mercadotecnia Internacional 1 
 
 
 
Índice 
Datos de identificación……………………………………………………………………………………………………………………………………2 
Presentación……………………………………………………………………………………………………………………………………………….2 
Competencias ............................................................................................................................................................................................. 7 
Contenido nuclear ...................................................................................................................................................................................... 8 
Metodología .............................................................................................................................................................................................. 11 
Evaluación ................................................................................................................................................................................................ 15 
Fuentes de consulta ................................................................................................................................................................................. 18 
Evaluación financiera de proyectos 
Unidad. Información general de la asignatura 
Contenido 
División de Ciencias Sociales y Administrativas / Mercadotecnia Internacional 2 
 
 
Datos de identificación 
Programa educativo: Licenciatura en Mercadotecnia Internacional 
Nombre de la asignatura Evaluación financiera de proyectos 
Clave de la asignatura: 09144843 
Semestre: octavo 
Horas de estudio: 72 
 
Presentación 
La apertura económica y el estado de globalización actual nos obligan a contar con más y mejores herramientas para la toma de decisiones 
financieras. Un análisis profundo y con buenos fundamentos para un nuevo proyecto de inversión puede permitir la identificación de 
ventajas competitivas que sean sostenibles en el largo plazo, además de identificar oportunidades en la diferenciación de mercado y 
competitividad en costos en relación con opciones de negocio similares. 
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Contenido 
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Evaluación de proyectos 
Fuente: http://goo.gl/bpLvhf 
Esta asignatura te proveerá de las herramientas necesarias para identificar y 
analizar los elementos que integran un proyecto de inversión, para que seas 
capaz de evaluar su factibilidad desde un punto de vista mercadológico y 
financiero y puedas justificar inversiones de diversas dimensiones. 
 
 
 
El estudio de la asignatura se abordará mediante la solución de un problema prototípico que se ha identificado en el campo laboral y que 
seguramente te encontrarás al incorporarte a éste; el problema será resuelto gradualmente, a través de las actividades de aprendizaje y el 
desarrollo de competencias, todo ello con la finalidad de fortalecer tu actuación profesional al proponer alternativas de solución de 
situaciones específicas basadas en investigación y conocimiento científico para obtener resultados confiables, y así contribuir a mejorar y 
transformar la realidad laboral, social y económica de cualquier organización que comercialice productos y/o servicios. 
http://goo.gl/bpLvhf
Evaluación financiera de proyectos 
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Contenido 
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La evaluación de proyectos de inversión es una pieza clave en el 
arranque de nuevos negocios; muchas de las nuevas ideas de 
inversión no se llevan a cabo por no contar con un respaldo que 
demuestre la factibilidad y conveniencia de su puesta en marcha. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Evaluación 
Fuente: https://goo.gl/bgyYtO 
 
 
Para facilitar la comprensión de lo que es un problema prototípico, se le definirá de la siguiente manera: “lo desencadena el proceso de 
generación de conocimientos, es la guía y el referente permanente durante la producción científica, y su respuesta clausura, al menos 
temporalmente, la investigación en cuestión” (Sánchez Puentes, 1993). Cabe señalar, para el fin que se persigue, que los beneficios serán 
para la organización en un primer momento, porque al resolver problemas que requieren ser atendidos de inmediato, se evitará que los 
recursos se apliquen en forma inadecuada, y ello contribuirá para permanecer por más tiempo en el mercado. 
 
Como estudiante-profesional, tendrás mayor oportunidad de desarrollo para demostrar competencias útiles para enfrentar situaciones que 
requieren poner en práctica habilidades, conocimientos y actitudes, que desarrollarás en la asignatura. 
 
Para la asignatura se ha determinado el siguiente problema prototípico que tendrás que resolver durante su desarrollo. 
Evaluación financiera de proyectos 
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Contenido 
 
 
Esquema 1. Estructura de la asignatura 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Conocimientos previos en: 
* Diseño de estrategias comerciales 
* Habilidades de liderazgo 
* Sistema aduanero 
* Tratados comerciales 
* Proceso administrativo 
* Estrategias mercadológicas 
* Investigación de mercados 
* Comportamiento del consumidor 
* Estrategias de posicionamiento 
* Diagnóstico de la organización 
Competencias desarrolladas anteriores: 
* Segmentar mercados 
*Diseñar proyectos mercadológicos 
Actividades y evidencias de aprendizaje: 
Unidad 1. Definición del proyecto 
Unidad 2. Integración del proyecto 
Unidad 3. Evaluación del proyecto 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Aprendizaje a obtener: 
* Determinar el proyecto 
* Identificar fuentes de financiamiento 
* Desarrollar el estudio administrativo 
* Desarrollar el estudio de mercado 
* Desarrollar el estudio técnico 
* Desarrollar el estudio económico 
* Definir indicadores de resultados 
de mercadotecnia 
* Evaluación financiera del proyecto 
Competencia general: 
Evaluar financieramente un proyecto 
de inversión nacional e internacional, 
a partir del diseño y análisis de los 
componentes y etapas que lo 
integran, para impulsar la 
competitividad en empresas de 
productos y/o servicios. 
 
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Evaluación financiera de proyectos 
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El escenario que plantea el estudio de la unidad se basa en la toma de decisiones que rodean una evaluación de proyectos con la 
asignación de grandes sumas de dinero; se trata, además, de decisiones a largo plazo que pueden significar que una empresa o negocio 
fracase al no obtener los resultados (monetarios, administrativos y de mercado) esperados, por lo cual es importante contar con toda la 
información, diagnósticos y evaluaciones previas que permitan evaluar correctamente la idea de negocio. 
 
Algunos negocios inician operaciones sin contar con bases que hayan demostrado su factibilidad, basados en información que 
probablemente no tenga una base formal, por gustos, preferencias o criterios personales que no necesariamente corresponden a la 
realidad del mercado en el que se pretende competir. 
 
Una correcta evaluación de proyectos de inversión concluirá si es conveniente o no continuar con el desarrollo de un nuevo negocio, lo que 
convierte a estas decisiones en pieza clave para que, como profesional emprendedor, obtengas los recursos necesarios para poner en 
marcha una empresa.Por ello, se pretende que al final de la asignatura hayas resuelto el problema prototípico con los conocimientos y 
competencias adquiridos durante el estudio de ésta, y una vez incorporado en el ámbito profesional-laboral, influyas y colabores con la 
organización al definir si la línea de negocio es rentable o no. Cabe mencionar que esta evaluación se deberá basar en información 
confiable derivada de los estudios: administrativo, de mercado, técnico y económico. 
 
Partirás de ideas y conceptos que se han analizado en las materias previas dentro de tu desarrollo académico para concluir con la visión 
general de cómo todos estos componentes forman parte del diagnóstico y evaluación del proyecto. 
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Competencia general 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Competencia 
Fuente: http://goo.gl/VeKlyn 
Evaluar financieramente un proyecto de inversión nacional e 
internacional a partir del diseño y análisis de los componentes que lo 
integran para impulsar la competitividad en empresas de productos y/o 
servicios. 
http://goo.gl/VeKlyn
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Contenidos nucleares 
Unidad 1. Definición del proyecto 
Introducción 
 Concepto general de proyecto de inversión 
 Diseño del proyecto de mercadotecnia y de inversión 
 Ideas para el surgimiento de las decisiones de inversión 
 Importancia de las decisiones de inversión 
 Análisis de oportunidades de inversión pública y privada 
 Servicio, producto o innovación 
 
 
Fuentes de financiamiento 
 Banca comercial 
 Banca de desarrollo 
 Capital de riesgo 
 
Calendarización de las etapas del proyecto 
Estudio administrativo 
 Objetivo, metas, visión y misión del proyecto 
 Fuerzas, oportunidades, debilidades y amenazas 
 Organigrama, funciones y actividades 
 
 
 
 
 
 
 
Fuente: http://goo.gl/xzGJTM 
http://goo.gl/xzGJTM
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Unidad 2. Integración del proyecto 
Estudio de mercado 
 Etapas del estudio de mercado 
 Definición del mercado meta 
 Precios y tarifas 
 
Estudio técnico 
 Análisis técnico del producto o servicio 
 Capacidad del diseño, sistema y operación 
 Localización de la empresa 
 Recursos en la operación del producto o servicio 
 
Estudio económico 
 Estudio de la demanda y la oferta 
 Comercialización y cadenas de distribución 
 Cadena de valor para el producto 
 Costos iniciales, inversión total y capital de trabajo 
 Punto de equilibrio 
 
 
 
Análisis de información 
Fuente: http://goo.gl/vYsqfU 
http://goo.gl/vYsqfU
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Unidad 3. Evaluación del proyecto 
Indicadores de los resultados de mercadotecnia 
Evaluación financiera del proyecto 
 Indicadores de resultados financieros 
 Definiciones y conceptos generales 
 
Periodo de recuperación 
 Forma de cálculo 
 Ventajas y desventajas 
 Criterios de selección 
 Aplicación del método 
 
Valor presente neto 
 El valor presente 
 Forma de cálculo 
 Ventajas y desventajas 
 Criterios de selección 
 Aplicación del método 
Tasa interna de rendimiento 
 Forma de cálculo
 Ventajas y desventajas
 Criterios de selección
 Aplicación del método
 
Análisis del riesgo del proyecto 
 Modelo Montecarlo
 Árboles de decisión
 
Proyecto ejecutivo 
 Presentación formal del proyecto
 Negociación para la venta del proyecto
 
 
 
 
 
Evaluación financiera de proyectos 
Fuente: http://goo.gl/kZ8UVh 
 
http://goo.gl/kZ8UVh
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Contenido 
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Metodología 
 
Para facilitar el tratamiento de los contenidos, se utilizará el aprendizaje basado en proyectos (ABP) y aprendizaje basado en casos (ABC), 
ambas metodologías te permitirán utilizar las competencias que has desarrollado, no tan sólo en esta asignatura, sino durante tu vida 
académica y cotidiana, y si fuera el caso, en tu desempeño laboral. En la actualidad, las organizaciones requieren que se resuelvan 
situaciones problemáticas, con base en investigaciones del macro y micro-entorno, y que se utilicen conocimientos científicos. 
Esquema 1. Escenario del problema prototípico 
 
 
 Problema 
prototípico 
 
 
 
Micro-entorno 
 
 
 
Macro-entorno 
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Demostrarás tus aprendizajes y conocimientos de la asignatura a través de las actividades y evidencias de aprendizaje, las cuales en su 
mayoría están diseñadas por el (la) docente en línea, quien enviará casos específicos para que investigues e integres el proceso para la 
evaluación financiera de un proyecto. 
 
En las actividades que realices, en la mayoría de los casos, obtendrás un producto que dará cuenta de tu aprendizaje hasta ese momento y 
de la solución parcial que has realizado del problema prototípico. 
 
En el transcurso del estudio de la asignatura encontrarás actividades individuales y colaborativas, las cuales tienen el propósito de recopilar 
las evidencias para demostrar: 
 
 El aprendizaje obtenido 
 El desarrollo de competencias 
 
Cabe señalar que las actividades colaborativas tienen una función adicional, que es la de promover la interacción con tus compañeros(as), 
bajo la modalidad asíncrona, que permite que reconozcas las aportaciones de los demás, reflexiones sobre ellas y construyas tus 
aportaciones según tu propio estilo y ritmo de aprendizaje e incluso en algunos casos las podrás evaluar. 
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Respecto a la modalidad síncrona, se prevé que se genere un intercambio de ideas en tiempo real con tus compañeros y con el 
docente en línea. La interacción grupal que se espera obtener fluye en varios sentidos: 
 
Esquema 2. Interacción grupal 
 
 
 
Para desarrollar dichas actividades contarás con las herramientas que ofrece la plataforma, por lo que se solicita: 
 
 
 
Dentro de la estrategia didáctica que se estará trabajando, se promueve el trabajo individual y colaborativo con el fin de enriquecer la 
experiencia y el intercambio, no sólo de información, sino también de ideas entre los integrantes del grupo, de tal forma que estos espacios 
sirvan para enriquecer tu aprendizaje y que contribuyas al de tus compañeros, y sirvan también como material de consulta y espacios de 
reflexión. Para ello se espera que participes de manera activa en todo momento. 
Social, cultural e incluso 
de esparcimiento 
Académica 
Revisar el documento Recursos de la plataforma, que se encuentra disponible en el material de apoyo de esta unidad. 
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Para guiar tu proceso de aprendizaje contarás en todo momento con el docente en línea, quien tendrá como funciones principales: 
 
 
 Aclarar dudas y atender tus comentarios, manteniendo una comunicación constante, a travésde foros, chat, videoconferencias y 
redes sociales. 
 Orientarte acerca del enfoque de la información que investigues y que creas que te puede ayudar a realizar las actividades. 
 Realizar la retroalimentación puntual a las aportaciones que lleves a cabo. 
 Proponer actividades similares a las que se encuentran en la materia, cuidando que sean significativas y que contribuyan a 
enriquecer y consolidar tu aprendizaje. 
 Conformar equipos y determinar los roles de participación en las actividades colaborativas. 
 
 
 
Con el propósito de que conozcas a tus compañeros(as), resuelve la Actividad 1. Integración al aula 
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Evaluación 
En el marco del Programa de la UnADM, la evaluación se conceptualiza como un proceso participativo, sistemático y ordenado que inicia 
desde el momento en que el estudiante ingresa al aula virtual. Por lo que se le considera desde un enfoque integral y continuo. 
 
Esquema 3. Proceso de evaluación 
 
 
 
 
Por lo anterior, para aprobar la asignatura, se espera tu participación responsable y activa, así como una comunicación estrecha por todos 
los medios disponibles, con el docente en línea para que pueda evaluar objetivamente tu desempeño, para lo cual es necesaria la 
recolección de evidencias que permitan apreciar el proceso de aprendizaje. 
 
Participativo 
Ordenado Sistemático 
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En este contexto, la evaluación es parte del proceso de aprendizaje, en el que la retroalimentación permanente es fundamental para 
promover el aprendizaje significativo y reconocer el esfuerzo. Es requisito indispensable la entrega oportuna de cada una de las tareas, 
actividades y evidencias, así como la participación en foros y demás actividades programadas en cada una de las unidades conforme a las 
indicaciones dadas. Será el docente en línea quien te informe de las actividades a desarrollar y las fechas de entrega. La calificación se 
asignará de acuerdo con la rúbrica establecida para cada actividad, por lo que es importante que las revises antes de realizarlas. 
 
 
Esquema 4. Estrategias para generar el aprendizaje 
 
 
 
Actividades individuales y 
colaborativas 
Asignación de tareas 
por parte de tu 
docente 
 
 
 
Evidencias de 
aprendizaje 
 
Autorreflexiones 
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Esquema 5. Esquema general de evaluación 
 
 
Actividades Ponderación Descripción 
Unidad 1 20 % Realizarás actividades individuales y 
colaborativas y desarrollarás la evidencia 
de aprendizaje. 
Unidad 2 30 % 
Unidad 3 30 % 
 
Asignación a cargo del (de la) 
docente en línea 
10% Realizarás actividades que el (la) docente 
en línea te enviará para fortalecer tu 
aprendizaje con el fin de alcanzar la 
competencia, o bien para contribuir a la 
resolución del problema prototípico. 
 
Autorreflexiones 
10% A través de preguntas que planteará el (la) 
docente en línea, desarrollarás 
actividades cuya finalidad es que 
reflexiones y consolides tu aprendizaje en 
relación con las evidencias de aprendizaje 
que elaboraste en cada unidad. 
 
 
En este momento que has conocido de manera general cómo está estructurada la asignatura, cuáles son las competencias que vas a 
desarrollar, en qué consiste el problema prototípico que tienes que resolver, qué recursos vas a utilizar y de qué forma se va a evaluar, es 
importante que plantees las expectativas que tienes de la asignatura. Para ello se solicita: 
 
Resolver la Actividad 2. Mis expectativas del curso 
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Fuentes de consulta 
 
Unidad Información general de la asignatura 
 Sánchez P. (1993). Didáctica de la problematización en el campo científico de la educación. Perfiles Educativos. Instituto de 
Investigaciones sobre la Universidad y la Educación México.
Unidad 1 
 Atehortúa, F. A. et al. (2009). Sistema de gestión integral. Una sola gestión, un solo equipo. Antioquía: Universidad de Antioquía.
 Baca, G. (2010). Evaluación de proyectos (6ª ed.). México: Mc Graw-Hill Interamericana.
 Dutka, A. (2001). Manual de AMA para la satisfacción del cliente. Barcelona: Granica.
 Eslava, J. (2012). Pricing: nuevas estrategias de precios. Madrid: ESIC.
 Esquivel y Parkin, G. (2015). Microeconomía: versión para Latinoamérica (11ª ed.). México: Pearson Educación.
 Fernández, E. S. (2007). Los proyectos de inversión. Costa Rica: Editorial Tecnológica de Costa Rica.
 Fourez, G. (1998). Saber sobre nuestros saberes: un léxico epistemológico para la enseñanza. Argentina: Colihue.
 Hernández Hernández, A. y Hernández Villalobos, A. (2015). Formulación y evaluación de proyectos de inversión (5ªed.). México: 
International Thomson.
 ILPES. (1973). Guía para la presentación de proyectos. México: S. XXI.
 Kotler, P. (2012). Dirección de marketing: conceptos esenciales (14ª ed.). México: Pearson Educación.
 Miranda, M. J. (2012). Gestión de proyectos. Identificación-Formulación-Evaluación-Financiera-Económica-Social-Ambiental (7ª ed.). 
Bogotá: MM.
 Melnick, J. (1958). Manual de proyectos de desarrollo económico. México: Naciones Unidas
Evaluación financiera de proyectos 
Unidad. Información general de la asignatura 
Contenido 
División de Ciencias Sociales y Administrativas / Mercadotecnia Internacional 19 
 
 
 Palacio, S. I. (2010). Guía práctica para identificación, formulación y evaluación de proyectos. Bogotá: Universidad del Rosario.
 Sapag, N. y Sapag, R. (2008). Preparación y evaluación de proyectos (5ª ed.). Colombia: Mc Graw-Hill Interamericana.
 Schiffman, G. y Lazar, L. (2010). Comportamiento del consumidor (10ª ed.). México: Pearson Educación.
 Stern, W. L. (2010). Canales de comercialización (5ª ed.). México: Prentice Hall.
 Sulser, R. A. y Pedroza, J. E. (2009). Exportación efectiva. México: ISEF.
 Valbuena, A. R. (2006). La evaluación del proyecto en la decisión del empresario. México: Macchi.
 García, M. A. (1998). Evaluación de proyectos de inversión. México: Mc Graw-Hill Interamericana.
 Cortázar, M. A. (2010). Introducción al análisis de proyectos de inversión. México: Trillas.
 Chiavenato, I. (2013). Introducción a la teoría general de la administración (8ª ed.). México: Mc Graw-Hill Interamericana.
 Sapag, C. N. (2011). Proyectos de inversión. Formulación y evaluación (2ª ed.). Chile: Pearson educación.
 
Unidad 2 
 Ballou, R. H. (2004). Logística: administración de la cadena de suministro. México: Pearson Prentice Hall.
 Chase, R. B., Jacobs, F. R. y Aquilano, N. J. (2009). Administración de operaciones: producción y cadena de suministros. México: 
Mc Graw Hill.
 Bowersox, D. J. y Closs, D. (2007). Administración y logística de la cadena de suministro. México: Mc Graw Hill.
 Long, D. (2009). Logística internacional, administración de la cadena de abastecimientos global. México: Limusa-Noriega.
 Cateora, P. R. y Graham, J. L. (2006). Marketing internacional. China: Mc Graw Hill.
 Kotler, P., Armstrong, G., Cámara. I. D. y Cruz, R. I. (2004). Marketing. España: Pearson Prentice Hall.
 Kotler, P. y Keller, K. (2006). Dirección de marketing. México: Pearson Prentice Hall.
 Navarro, U. y Cerezo, C., (2008). DHL Express: Los gastos en logística pueden reducirse en 40% con consultores integrales. Alto 
nivel, 99-107.
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 Porter, M. E. (2015). Ventaja competitiva: creación y sostenimiento de un desempeño superior. México: Compañía Editorial 
Continental.
 
 
Unidad 3 
 Ferrell, O. C. y Hartline, M. D. (2012). Estrategia de marketing (5ª ed.). México: Cengage Learning.
 Domínguez, A. y Muñoz, G. (2010). Métricas del marketing (2ª ed.). Madrid: ESIC.
 García, M. A. (2008). Evaluación de proyectos de inversión. México: Mc Graw-Hill Interamericana.
 Cortázar, M. A. (2010). Introducción al análisis de proyectos de inversión. México: Trillas.
 Sapag, C. N. (2011). Proyectos de inversión. Formulación y evaluación (2ª ed.). Chile: Pearson Educación.
 Chiavenato, I. (2013). Introducción a la teoría general de la administración (8ª ed.). México: Mc Graw-Hill Interamericana.