La planeación financiera

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Tercer parcial
Finanzas empresariales
Por: Diego Omar Matias Cruz
Instituto Politecnico Nacional
(IPN)
Unidad Profesional Interdisciplinaria de Ingeniería Campus Coahuila
(UPIIC)
Profa:
María Elena Frausto Pérez
Segundo semestre, Tercer parcial
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La planeación financiera
La planeación financiera es un proceso que da foco, dirección y significado a cada una de las decisiones financieras que se tomen a lo largo de la vida
se debe partir de un diagnóstico de la situación financiera actual y de los objetivos financieros que se quieren alcanzar, en el corto, mediano y largo plazo; para luego, determinar las prioridades y establecer un plan de inversión, el periodo de corto plazo es mas o menos menor a un año y el de largo plazo contempla un margen de 2 a 5 años
Objetivos de la planeación financiera
Evitar al máximo situaciones de falta de disponibilidad de recursos financieros
Reducir los costos de manutención para disminuir también el costo de oportunidad de la empresa
Garantizar la perdurabilidad financiera de la organización.
proyectos de inversión
Los proyectos de inversión son aquellos que requieren recursos para su ejecución y que son evaluados financieramente para ver su factibilidad económica, contrastados con la viabilidad técnica, ambiental, social y jurídica. Esto tiene un impacto en varios sentidos como el ambiental o económico Es por ello, que, al evaluar su factibilidad, no es suficiente quedarse con un VAN positivo. También es necesario saber qué repercusiones podría traer el proyecto en el lugar donde se emplazará, en la comunidad, en el medioambiente.
Obviamente se necesita de algún tipo de financiamiento para estos proyectos los cuales pueden ser bancos, inversionistas o propietarios 
La rentabilidad siempre es un concepto que debemos tener siempre en mente al momento de dar inicio al proyecto ya que por ejemplo si el proyecto no genera el suficiente capital para superar la inversión inicial entonces este no será rentable
Proceso de preparación y evaluación de
proyectos
El proceso de preparación y evaluación de proyectos responde a una serie de pasos que deben darse en la elaboración de un proyecto. Estos responden a un estudio previo de las ventajas y desventajas asociadas a su implementación
En forma general existen cinco estudios que deben realizarse para evaluar el proyecto:
La viabilidad comercial
La técnica
La legal
De gestión
Financiera
Métodos de evaluación de proyectos de inversión
Evaluar proyectos de inversión implica estimar la rentabilidad y el promedio de tiempo de recuperación de proyectos para, a partir de dichos resultados, elegir los más adecuados para la empresa. Contar con modelos que permitan evaluar los proyectos permite facilitar la toma de decisiones al calcular el valor presente neto y la tasa interna de retorno, entre otros importantes índices.
El primer paso para evaluar un proyecto de inversión es estimar el flujo de efectivo de cada proyecto, tal como la inversión inicial, los flujos de efectivo de operación anual y los flujos de efectivo de terminación del proyecto. Una vez determinados los flujos de efectivo es posible pasar a aplicar uno de estos cuatro modelos de evaluación:
Valor Presente Neto (VPN)
El VPN es la diferencia entre el valor de mercado (el valor de mercado es el precio que un activo alcanzaría en el mercado) de una inversión y su costo, por lo que este modelo mide el valor generado por una inversión. Para que un proyecto de inversión sea aceptado, debe contar con un VPN positivo. En caso el resultado sea contrario, no se debe apostar por el proyecto.
Tasa Interna de Retorno (TIR)
La TIR busca dar con una tasa que permita al VPN llegar a un resultado igual a cero. No existe una fórmula matemática que permita calcular la TIR, por lo que la única manera de encontrarla es bajo prueba y error. Si la TIR excede el rendimiento requerido, la inversión puede ser tomada en cuenta.
Periodo de recuperación
El período de recuperación de la inversión, llamado Payback (en inglés) o PRI, es un método para la evaluación de una inversión o un proyecto que consiste en determinar el plazo o cantidad de tiempo requerido para que los flujos netos de efectivo de un proyecto superen o recuperen la inversión inicial por efectuar.
El criterio para la valoración de un proyecto o inversión es que entre distintas alternativas o proyectos será mejor aquella que determine el menor período de recuperación de la inversión pues implica que los capitales de los inversores estarán menos tiempo en riesgo
Índice de Rentabilidad
El índice de rentabilidad permite evaluar, de manera rápida, si el proyecto de inversión es viable. Esto se consigue determinando el valor obtenido entre beneficio en base al costo.
Si bien el VPN es el modelo más empleado, no se puede determinar cuál modelo funcionará y cuál no. Lo importante es elegir el que mejor se adapte a cada negocio y sus necesidades.